關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的研究

范思藝

摘 要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，人們投資理財(cái)意識(shí)逐漸成熟，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)也不斷加強(qiáng)。一些傳統(tǒng)的理財(cái)方式已不能滿足大眾的需求，因此商業(yè)銀行需要在原有理財(cái)產(chǎn)品上進(jìn)行創(chuàng)新，以在激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中拔得頭籌。本文介紹了中國(guó)商業(yè)銀行的主要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，總結(jié)了相關(guān)金融產(chǎn)品的理論基礎(chǔ)，并對(duì)如今我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進(jìn)行了闡述，據(jù)此提出了在當(dāng)今金融背景下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)改革的建議與發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）11（a）-032-02

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模已相當(dāng)可觀，經(jīng)營(yíng)范圍也不僅局限于存貸這一傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)收入也相對(duì)穩(wěn)定。然而隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，大眾對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不斷提高，并對(duì)以往的理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)和收益上提出了更高的要求。同時(shí)，金融市場(chǎng)制度的不斷完善、金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度的不斷提高也使得眾多商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。為吸引高質(zhì)量客戶、提高市場(chǎng)占有率、提高銀行利潤(rùn)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著十分迫切的金融創(chuàng)新。

1 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

相關(guān)研究表明，近年來，隨著我國(guó)商業(yè)銀行的種類和數(shù)量的增加，推出的理財(cái)產(chǎn)品也在逐漸增多，為客戶提供的理財(cái)業(yè)務(wù)也由原有的單一存貸業(yè)務(wù)向各種相對(duì)復(fù)雜的業(yè)務(wù)拓展。但對(duì)比國(guó)外一些發(fā)展成熟的商業(yè)銀行，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展還存在著許多待解決的問題，比如理財(cái)工具相對(duì)落后、業(yè)務(wù)手續(xù)繁瑣等。

在這種情境下，金融創(chuàng)新就顯得尤為重要，這并不意味著對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家取得成功的金融產(chǎn)品照搬照抄，而是充分理解其背后的邏輯與原理，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合影響中國(guó)投資者投資決策的各項(xiàng)因素以及中國(guó)特有的金融市場(chǎng)環(huán)境，設(shè)計(jì)出能夠被廣泛接受的理財(cái)產(chǎn)品。并對(duì)傳統(tǒng)的營(yíng)銷策略進(jìn)行改進(jìn)，使得新推出的金融產(chǎn)品能夠發(fā)展壯大。

根據(jù)全球金融業(yè)的發(fā)展潮流，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是大趨勢(shì)，各種金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的界限變得不再分明。而商業(yè)銀行作為發(fā)展歷史最長(zhǎng)、規(guī)模最大的核心金融機(jī)構(gòu)，將會(huì)把這種趨勢(shì)發(fā)揮得淋漓盡致，無論是從深度還是廣度都會(huì)使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)邁上一個(gè)新的臺(tái)階。

2 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新存在的問題

綜合分析來看，當(dāng)前我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展過程中普遍存在以下問題。

2.1 信息披露不夠完整

出于對(duì)商業(yè)機(jī)密的保護(hù)或者逃避監(jiān)管等原因，一些商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)報(bào)表等信息披露文件中對(duì)部分細(xì)節(jié)進(jìn)行了更改或者省略，或是將一些涉及到資金流向、運(yùn)作過程、風(fēng)險(xiǎn)管理的重要信息對(duì)其投資者進(jìn)行了隱瞞。這些現(xiàn)象都會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)其所投資的理財(cái)產(chǎn)品理解不夠充分，此外，若投資者本身的金融素養(yǎng)不夠高，一些過于專業(yè)化的說明也會(huì)對(duì)其理解造成障礙。

2.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品種單一，對(duì)資金利用效率低

目前金融市場(chǎng)上較為普遍的理財(cái)產(chǎn)品幾乎都是通過基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品整合而成的，沒有真正地做到以客戶需求為導(dǎo)向，且各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品缺少差異性，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)激烈。另外可能考慮到中國(guó)投資者大多偏好穩(wěn)健性的投資風(fēng)格，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的接受能力較低，銀行大部分理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的資金多投向風(fēng)險(xiǎn)較小的債券及其衍生品市場(chǎng)，與低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的較低的收益使得銀行對(duì)資金的利用率和發(fā)展初期相比沒有明顯提高。

2.3 各銀行間的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致理財(cái)成本不斷提高

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展的今天，一家銀行推出新產(chǎn)品，在極短的時(shí)間內(nèi)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就會(huì)推出類似甚至完全相同的理財(cái)產(chǎn)品，為了吸引投資者，銀行往往會(huì)在短期內(nèi)提供給客戶較高的收益，這樣一來，銀行在短期內(nèi)很難盈利甚至有些實(shí)力不夠雄厚的還會(huì)虧損。

3 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新的策略

3.1 加快對(duì)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

調(diào)查顯示，近七成購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶是處于生活理財(cái)需求，大約半數(shù)的客戶具有投資理財(cái)需求。而且，有近三成理財(cái)客戶二者兼有。針對(duì)客戶的年齡和階層，設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，將原本單一的產(chǎn)品市場(chǎng)劃分成與客戶特征相適應(yīng)的多產(chǎn)品市場(chǎng)，針對(duì)一些高端客戶還可進(jìn)行個(gè)體化的產(chǎn)品定制。

3.2 基于互聯(lián)網(wǎng)對(duì)理財(cái)渠道及服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新

個(gè)人理財(cái)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展趨勢(shì)是以物理網(wǎng)絡(luò)為依托、以電子銀行服務(wù)為擴(kuò)展的一個(gè)隨時(shí)隨地可進(jìn)行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的全國(guó)以至全球化的立體網(wǎng)絡(luò)。在銀行理財(cái)產(chǎn)品剛剛推出的時(shí)候，客戶只能通過柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)。隨著通訊技術(shù)的進(jìn)步，人們可以通過電話、傳真等工具辦理銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，解決了異地辦理的困難。而隨著信息化技術(shù)在金融行業(yè)的普及，銀行可以為客戶提供網(wǎng)上自助辦理的理財(cái)渠道，進(jìn)一步提高服務(wù)的便捷程度。

3.3 外幣理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

由于外幣理財(cái)產(chǎn)品可以間接投資于國(guó)外貨幣和債券市場(chǎng)，也可通過境外代客理財(cái)業(yè)務(wù)不斷推出新品。所以國(guó)內(nèi)的外幣理財(cái)產(chǎn)品與國(guó)際接軌較為緊密。國(guó)外銀行推出的外幣理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，且經(jīng)過了眾多金融風(fēng)波的檢驗(yàn)，能夠更好地滿足我國(guó)投資者的需求。嘗試將銀行理財(cái)產(chǎn)品改革的重心轉(zhuǎn)向和外幣相關(guān)的金融產(chǎn)品或許是未來理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)很好的思路。

3.4 金融產(chǎn)品流動(dòng)性創(chuàng)新

加強(qiáng)金融產(chǎn)品流動(dòng)性創(chuàng)新，在一定范圍內(nèi)對(duì)客戶的存貸需求進(jìn)行估算，將閑置的資金充分運(yùn)用起來，盡量減少低收益資產(chǎn)的占比。銀行可以通過優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)，拓寬信貸渠道，提高信貸質(zhì)量等方式提高對(duì)資金的掌控能力。相關(guān)政府機(jī)構(gòu)也可為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，解決其融資困難的問題。通過這樣的方式，一方面使中小企業(yè)融資困難的處境得到很大改善，另一方面解決銀行的信貸投向渠道，提高資金的流動(dòng)性。

3.5 產(chǎn)品營(yíng)銷方式的創(chuàng)新

前文提到信息技術(shù)的發(fā)展使得銀行一經(jīng)設(shè)計(jì)并推出新的理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)受到同行的模仿，單靠產(chǎn)品自身屬性的創(chuàng)新已很難獲得超額利潤(rùn)。因此從銀行理財(cái)產(chǎn)品盈利的整個(gè)鏈條的終端——即在潛在客戶中營(yíng)銷出發(fā)就顯得尤為重要。既要同其他行業(yè)的營(yíng)銷策略進(jìn)行類比，吸取成功的經(jīng)驗(yàn)并加以應(yīng)用，又要對(duì)實(shí)體行業(yè)和金融行業(yè)加以區(qū)分，針對(duì)其差異性進(jìn)行創(chuàng)新。要在瞬息萬變金融市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，就要樹立長(zhǎng)久的良好聲譽(yù)，與進(jìn)程相對(duì)較慢的產(chǎn)品創(chuàng)新相比，營(yíng)銷方式的創(chuàng)新可行性更高，得到的反饋也更為及時(shí)，實(shí)施成本與風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小[1]。

4 理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)

4.1 規(guī)模化

隨著金融市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)，必定會(huì)有越來越多的金融機(jī)構(gòu)參與到利益的競(jìng)爭(zhēng)中來，根據(jù)趨利避害的自然屬性，在競(jìng)爭(zhēng)過程中，一些規(guī)模不夠大的商業(yè)銀行會(huì)采取合并等方式結(jié)成利益共同體來抵御金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的不斷發(fā)展也會(huì)使銀行的業(yè)績(jī)提升，進(jìn)一步促進(jìn)銀行規(guī)模的擴(kuò)大。

4.2 個(gè)性化

隨著金融制度的不斷完善，市場(chǎng)對(duì)于不同種類的理財(cái)產(chǎn)品的容納度越來越高，要想在日益擴(kuò)大的市場(chǎng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，就必須使推出的產(chǎn)品具有亮點(diǎn)。為了更好地迎合客戶的偏好，商業(yè)銀行會(huì)越來越注重產(chǎn)品的個(gè)性化特征，對(duì)于客戶群體的劃分也會(huì)越來越細(xì)致，針對(duì)性較之以前也會(huì)更強(qiáng)。優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制會(huì)將這種趨勢(shì)持續(xù)地推進(jìn)并長(zhǎng)久地維持下去。

4.3 國(guó)際化

近些年來，國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)改革進(jìn)程的推進(jìn)使得金融市場(chǎng)的對(duì)外開放程度日漸提高，國(guó)外一些優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品開始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，對(duì)我國(guó)原有的金融產(chǎn)品造成的威脅。為了在此種情況下謀取自身的利益，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行不得不積極引進(jìn)并學(xué)習(xí)國(guó)外的一些先進(jìn)技術(shù)與思想，這些舉動(dòng)都會(huì)促使我國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品與國(guó)際接軌，具備國(guó)際化的特征。

5 總結(jié)與反思

通過研究我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品自身屬性及其所處的金融大環(huán)境，我們對(duì)如何促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展有了更深入的認(rèn)識(shí)，對(duì)于后續(xù)開展的創(chuàng)新活動(dòng)也有了大致的方向。

參考文獻(xiàn)

[1] 王丹.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新研究[J].中國(guó)市場(chǎng)，2016（16）.