構(gòu)建縣域金融穩(wěn)定工作框架的新探索

姜春+姜子瀟

當(dāng)前國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍處于比較低迷的時(shí)期，部分縣域經(jīng)濟(jì)主體在市場(chǎng)蕭條和資金短缺的雙重壓力下，逐步陷入經(jīng)營困境，停產(chǎn)或倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前影響縣域金融穩(wěn)定的最主要因素。一是信貸集中趨勢(shì)引致導(dǎo)致不良資產(chǎn)增加?？h域規(guī)模較大、效益較好的企業(yè)數(shù)量不多，越來越成為各家銀行信貸爭(zhēng)奪的重點(diǎn)對(duì)象，授信疊加遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其抵押資產(chǎn)規(guī)模，越是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱的縣域的貸款集中度越高。二是貸款聯(lián)保模式引發(fā)不良貸款連鎖產(chǎn)生?？h域企業(yè)貸款的另一特征是企業(yè)資產(chǎn)抵押不足、通過多戶聯(lián)保的模式申請(qǐng)貸款，逐步形成一個(gè)龐大的貸款聯(lián)保圈，隨著聯(lián)保圈內(nèi)各企業(yè)都申請(qǐng)貸款后，聯(lián)保實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)變成互保，“多保一”的優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在。一旦這個(gè)龐大聯(lián)保圈中的一兩戶企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，其他聯(lián)保企業(yè)立刻受到拖累。研究如何有效應(yīng)對(duì)以上問題、創(chuàng)新性開展金融穩(wěn)定工作、有效維護(hù)縣域金融穩(wěn)定，成為當(dāng)前基層央行工作的重中之重。

一、構(gòu)建縣域金融穩(wěn)定工作框架的基本思路

維護(hù)縣域金融穩(wěn)定一直是基層央行的重點(diǎn)工作。2016年，山東轄區(qū)人民銀行縣支行均設(shè)立了金融穩(wěn)定科。以信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)作分界，可將人民銀行縣支行金融穩(wěn)定科的工作分為兩個(gè)階段：事前的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析和事后的風(fēng)險(xiǎn)化解處置。但是目前看，基層人民銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的監(jiān)測(cè)分析是零散的、滯后的，沒有形成系統(tǒng)性預(yù)警式風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析體系；對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的化解處置是單打式、救火式，沒有構(gòu)建多層級(jí)聯(lián)動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)化解處置模式。因此，創(chuàng)新構(gòu)建縣域金融穩(wěn)定工作框架的基本思路就是圍繞解決以上兩個(gè)薄弱環(huán)節(jié)的問題，通過探索構(gòu)建“關(guān)注領(lǐng)域信息采集、企業(yè)運(yùn)營信息甄別、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)提示、一般風(fēng)險(xiǎn)自助防化、嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合處置”五大模塊聯(lián)動(dòng)的縣域金融穩(wěn)定工作框架，初步實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警關(guān)口前置，做到信貸風(fēng)險(xiǎn)防控上的早甄別、早預(yù)警、早防范、早處置，為縣域經(jīng)濟(jì)金融良性發(fā)展創(chuàng)造更加穩(wěn)定的環(huán)境。

（一）關(guān)注領(lǐng)域信息采集模塊

主要功能是關(guān)注地方經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，收集政策性或行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)信息。主要工作內(nèi)容包括：一是確定關(guān)注的地方經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，關(guān)注的領(lǐng)域與國家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策緊密結(jié)合；二是明確信息采集的渠道和內(nèi)容，采集渠道包括政府相關(guān)部門，采集內(nèi)容包括國家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整變化對(duì)區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響等；三是構(gòu)建重要信息動(dòng)態(tài)報(bào)送機(jī)制，由政府相關(guān)部門和銀行建立動(dòng)態(tài)聯(lián)絡(luò)機(jī)制。

（二）企業(yè)運(yùn)營信息甄別模塊

主要功能是確定風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的核心經(jīng)營指標(biāo)與信息，甄別判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別與發(fā)展趨向。主要工作內(nèi)容包括：一是篩選主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)中隱含風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，分析提供需重點(diǎn)甄別風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)；二是構(gòu)建企業(yè)核心經(jīng)營指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)甄別機(jī)制，選取企業(yè)報(bào)表中的“十大黃金指標(biāo)”進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)比和甄別；三是多部門聯(lián)合甄別判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，根據(jù)企業(yè)的信用吻合度和經(jīng)營偏離度來確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

（三）銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)提示模塊

主要功能是研判行業(yè)或企業(yè)潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)程度，及時(shí)對(duì)相關(guān)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和預(yù)警。主要工作內(nèi)容包括：一是準(zhǔn)確研判企業(yè)承載的信貸風(fēng)險(xiǎn)程度，由跨部門風(fēng)險(xiǎn)信息甄別機(jī)構(gòu)出具風(fēng)險(xiǎn)甄別報(bào)告；二是構(gòu)建企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)名單提示機(jī)制，根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)名單制定風(fēng)險(xiǎn)提示通知書并向銀行進(jìn)行提示和預(yù)警；三是引導(dǎo)相關(guān)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范措施，召開金融穩(wěn)定會(huì)議共同研究防范措施。

（四）一般風(fēng)險(xiǎn)自助防化模塊

主要功能是對(duì)程度較輕且處于可控狀態(tài)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮銀行自身救助功能進(jìn)行內(nèi)部消化。主要工作內(nèi)容包括：一是督促銀行爭(zhēng)取上級(jí)行的政策支持，通過下調(diào)利率、打包處理和核銷等政策消化信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是調(diào)動(dòng)內(nèi)部資源合力消化不良貸款，通過處理抵押物、尋求企業(yè)合作或兼并等途徑最大限度減少信貸損失。

（五）嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合處置模塊

主要功能是對(duì)數(shù)額大且影響區(qū)域穩(wěn)定的信貸風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)政府、上級(jí)央行和監(jiān)管部門聯(lián)合處置。主要工作內(nèi)容包括：一是構(gòu)建區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合應(yīng)急處置機(jī)制，對(duì)出現(xiàn)的可控制的重大金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣?、監(jiān)管及金融部門聯(lián)合應(yīng)對(duì)和分類處置。二是適時(shí)爭(zhēng)取上級(jí)央行政策資金救助。對(duì)出現(xiàn)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)超出區(qū)域可控能力的及時(shí)爭(zhēng)取上級(jí)央行政策和資金救助。

二、新的縣域金融穩(wěn)定工作框架的運(yùn)作流程

“模塊聯(lián)動(dòng)式”縣域金融穩(wěn)定工作框架的具體運(yùn)作，主要是以五大模塊為基點(diǎn)，模塊內(nèi)部進(jìn)行細(xì)化分工，模塊之間進(jìn)行整體聯(lián)動(dòng)，前三個(gè)模塊是信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的監(jiān)測(cè)分析工作內(nèi)容，后兩個(gè)模塊是信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的化解處置工作內(nèi)容，基本的運(yùn)作流程如圖1。

（一）啟動(dòng)“關(guān)注領(lǐng)域信息采集模塊”的功能，規(guī)范關(guān)注企業(yè)的信息采集渠道和內(nèi)容，梳理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析的數(shù)據(jù)源

1. 成立由政府分管領(lǐng)導(dǎo)、人民銀行及政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人組成的金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組，下設(shè)金融穩(wěn)定辦公室，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和研究當(dāng)?shù)氐慕鹑诜€(wěn)定工作。金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際研究確定需要重點(diǎn)關(guān)注的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和主導(dǎo)行業(yè)，主要包括：政策限制性行業(yè)、受國際市場(chǎng)波動(dòng)影響較大的行業(yè)、具有區(qū)域特色的行業(yè)、區(qū)域內(nèi)存在貸款“壘大戶”現(xiàn)象的重點(diǎn)企業(yè)等。

2. 明確信息采集部門和采集內(nèi)容，采集渠道包括金融辦、財(cái)政局、經(jīng)信局、中小企業(yè)局、稅務(wù)局等，銀行監(jiān)管部門，各銀行機(jī)構(gòu)；采集內(nèi)容包括國家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整變化對(duì)區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的影響，區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注的支柱行業(yè)和企業(yè)運(yùn)營信息變化情況，銀行信貸重點(diǎn)投放行業(yè)、企業(yè)信貸資金增減情況等。

3. 政府相關(guān)部門和銀行聯(lián)合建立動(dòng)態(tài)聯(lián)絡(luò)員制度，各信息采集部門的聯(lián)絡(luò)員對(duì)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域和行業(yè)的企業(yè)信息進(jìn)行實(shí)時(shí)采集、匯總和初步分析，按月整理報(bào)送金融穩(wěn)定辦公室，為下一步關(guān)注企業(yè)信息甄別做準(zhǔn)備。

（二）啟動(dòng)“企業(yè)運(yùn)營信息評(píng)級(jí)模塊”的功能，明確企業(yè)信息評(píng)級(jí)指標(biāo)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，分類分析風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)源

1. 金融穩(wěn)定辦公室收集各部門動(dòng)態(tài)聯(lián)絡(luò)員報(bào)送的信息，對(duì)出現(xiàn)較大異常變化信息的行業(yè)和企業(yè)進(jìn)行初步篩選，尤其是因宏觀政策變化引起行業(yè)或企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇的，進(jìn)行重點(diǎn)分類標(biāo)注和整理，提供給金融穩(wěn)定調(diào)度會(huì)進(jìn)行分析研究，確定需重點(diǎn)甄別風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。

2. 人民銀行聯(lián)合金融辦、中小企業(yè)局、國稅局和地稅局構(gòu)建跨部門企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)信息甄別機(jī)制，明確以企業(yè)報(bào)送中小企業(yè)局、國稅局和地稅局的月度資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，以及向銀行申貸時(shí)提交的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，作為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)信息甄別的資料來源，選取其中的“十大黃金指標(biāo)”，進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)比和甄別。

3. 金融穩(wěn)定辦公室按照領(lǐng)導(dǎo)小組研究篩選的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營“黃金指標(biāo)”，按季計(jì)算企業(yè)報(bào)送給不同機(jī)構(gòu)報(bào)表中的 “黃金指標(biāo)”數(shù)值的差額百分比，獲得企業(yè)信息吻合度，確定企業(yè)的信用等級(jí)，將企業(yè)的信息吻合度分為一星、二星、三星及四星，四星企業(yè)信用等級(jí)最高，一星企業(yè)信用等級(jí)最低（見表1）。同時(shí)，根據(jù)企業(yè)當(dāng)期利潤與上期利潤的差額百分比計(jì)算企業(yè)的經(jīng)營偏離度，確定企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，將企業(yè)的經(jīng)營偏離度分為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)和四級(jí)，一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)最低，四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)最高（見表2），并向金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告。

（三）啟動(dòng)“銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)提示模塊”的功能，甄別風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并向銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)提示，綜合開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析

1. 跨部門風(fēng)險(xiǎn)信息甄別機(jī)構(gòu)按季度對(duì)重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甄別，分別為各個(gè)重點(diǎn)企業(yè)分析確定星級(jí)，向區(qū)域金融穩(wěn)定辦公室出具甄別報(bào)告。經(jīng)過分類整理后，在季度金融穩(wěn)定例會(huì)上進(jìn)行通報(bào)。

2. 金融穩(wěn)定辦公室研究對(duì)“二星二級(jí)企業(yè)”（信用吻合度80%、經(jīng)營偏離度-20%）進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，對(duì)“一星三級(jí)企業(yè)”（信用吻合度70%、經(jīng)營偏離度-30%）組織開展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，充分確認(rèn)后將其列入信貸風(fēng)險(xiǎn)名單，制定風(fēng)險(xiǎn)提示通知書，向全部銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和預(yù)警。

3. 金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)辦公室出具的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告，要求銀行機(jī)構(gòu)接到風(fēng)險(xiǎn)提示通知書后立即查清風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定具體的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施，區(qū)域金融穩(wěn)定辦公室及時(shí)召開金融穩(wěn)定調(diào)度會(huì)議，共同研究其防范措施的針對(duì)性和實(shí)效性。

（四）啟動(dòng)“一般風(fēng)險(xiǎn)自助防化模塊”的功能，引導(dǎo)銀行發(fā)揮自救能力消化信貸風(fēng)險(xiǎn)

1. 金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組通過召開金融穩(wěn)定調(diào)度會(huì)議，研究確認(rèn)列入名單的企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)惡化程度，分類處置已經(jīng)暴露的信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)程度較輕且處于可控狀態(tài)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，督導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)向上級(jí)行爭(zhēng)取政策支持，通過下調(diào)利率等政策鼓勵(lì)企業(yè)還貸積極性，必要時(shí)爭(zhēng)取上級(jí)行打包處理和核銷政策來消化信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2. 對(duì)自身經(jīng)營粗放而形成的不良貸款，區(qū)域金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組責(zé)令銀行安排責(zé)任人待崗清收，同時(shí)調(diào)動(dòng)內(nèi)部資源和社會(huì)各方力量處理抵押物、尋求企業(yè)合作或兼并等途徑，最大限度地減少信貸損失。

（五）啟動(dòng)“嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合處置模塊”的功能，調(diào)動(dòng)政府部門合力化解重大信貸風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)守區(qū)域金融穩(wěn)定底線

1. 金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組牽頭構(gòu)建區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合應(yīng)急處置機(jī)制，對(duì)那些依托銀行自身系統(tǒng)無法化解，以及形成之初即數(shù)額較大且影響區(qū)域穩(wěn)定的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但在區(qū)域內(nèi)尚可控制、不需要上級(jí)央行政策資金救助的，協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣?、監(jiān)管及金融部門聯(lián)合應(yīng)對(duì)和分類處置。分類處置包括：財(cái)政提供過橋資金幫助企業(yè)還舊貸新，政府協(xié)調(diào)相關(guān)企業(yè)合作經(jīng)營或兼并，政府組織相關(guān)部門處置抵押物還貸，政府安排公檢法力量聯(lián)合清收不良貸款等。

2. 對(duì)出現(xiàn)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)爭(zhēng)取上級(jí)央行政策和資金救助。實(shí)施對(duì)象主要是地方法人金融機(jī)構(gòu)，采取分步救助措施：及時(shí)申請(qǐng)動(dòng)用存款準(zhǔn)備金應(yīng)對(duì)局部計(jì)提問題，必要時(shí)申請(qǐng)央行緊急再貸款化解支付危機(jī)等。

在此框架下，為確保聯(lián)動(dòng)機(jī)制的有效落實(shí)，當(dāng)前需要重點(diǎn)研究建立動(dòng)態(tài)綜合考核評(píng)價(jià)制度。建議縣級(jí)政府牽頭建立區(qū)域金融穩(wěn)定綜合考核制度，納入部門年度業(yè)績考核評(píng)價(jià)體系，由金融穩(wěn)定辦公室對(duì)各參與單位日常信息的報(bào)送、甄別情況進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，按季將考核結(jié)果報(bào)送金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組，領(lǐng)導(dǎo)小組在季度金融穩(wěn)定例會(huì)上進(jìn)行通報(bào)，對(duì)信貸管理執(zhí)行不到位、風(fēng)險(xiǎn)防范能力差的銀行機(jī)構(gòu)采取約見談話、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，督促其限期整改，有效解決信息報(bào)送不完整、聯(lián)合處置不積極等問題。

（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) GY，XS）