加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理探析

樊丹

【摘要】中小企業(yè)是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其主要問(wèn)題在于產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成低、受到傳統(tǒng)體制及其外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素，使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。解決此問(wèn)題，不能單獨(dú)依靠企業(yè)自身發(fā)展去實(shí)現(xiàn)，而是需要多方的合力。一方面政府從立法、金融方面為中小企業(yè)提供必要的扶持；社會(huì)建立完善的服務(wù)和監(jiān)督體系，創(chuàng)造適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境；另一方面企業(yè)自身苦練內(nèi)功，樹(shù)立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理念。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 融資

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題

主要由宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身雙重因素造成的，其主要存在以下幾個(gè)問(wèn)題：

（一）資金嚴(yán)重不足

現(xiàn)狀就是中小企業(yè)融資難、資金嚴(yán)重不足，造成該問(wèn)題主要原因有：一、中小企業(yè)信用等級(jí)低，資信力度不夠。調(diào)查表明，做過(guò)資信評(píng)級(jí)的企業(yè)僅占46.6%，未做過(guò)的占53.4%，個(gè)別企業(yè)抽逃資金，拖欠貸款在一定程度上影響企業(yè)整體形象；二、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍存在規(guī)模不大，自有資金較少，技術(shù)水平落后，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差的問(wèn)題，再加上財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明，給銀行和投資方帶來(lái)了投資風(fēng)險(xiǎn)；三、缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；四、銀行體制缺乏活力，營(yíng)運(yùn)方式呆板，貸款門檻較高；五、無(wú)直接融資渠道。目前中小企業(yè)一般通過(guò)增加股本金和銀行借款融資，政策上不允許發(fā)行股票和債券籌集資金。

（二）財(cái)務(wù)意識(shí)薄弱，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡

主要存在問(wèn)題兩點(diǎn)。第一，有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，不能有效的利用。第二，過(guò)度負(fù)債是高速成長(zhǎng)企業(yè)的典型通病，也是財(cái)務(wù)危機(jī)的根源。中小企業(yè)發(fā)展如此迅速，與高速成長(zhǎng)戰(zhàn)略有著直接關(guān)系。高速成長(zhǎng)戰(zhàn)略必然會(huì)造成資金短缺，在自有資金不足的情況下，企業(yè)就不可避免地要負(fù)債經(jīng)營(yíng)。而經(jīng)營(yíng)不利和內(nèi)部財(cái)務(wù)管理弱化等因素又會(huì)加劇債務(wù)水平，造成企業(yè)過(guò)度負(fù)債。在過(guò)度負(fù)債的情況下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)壓力就會(huì)加大，支付能力日漸脆弱，加快了財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，最終不可避免地走上了倒閉、破產(chǎn)的道路。

（三）經(jīng)營(yíng)模式僵化，管理觀念陳舊

中小企業(yè)中大多數(shù)屬于個(gè)體、私營(yíng)性質(zhì)，由于歷史和社會(huì)的原因，企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)較低，管理思想落后，缺乏有效的管理。有些企業(yè)管理者基于其自身素質(zhì)局限，不懂得將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念，使財(cái)務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。進(jìn)一步講中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時(shí)就是經(jīng)營(yíng)者，這種模式勢(shì)必給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)負(fù)面影響。在這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，致使其職責(zé)不分、越權(quán)行事，造成財(cái)務(wù)管理混亂、財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)、會(huì)計(jì)信息失真等。企業(yè)沒(méi)有或無(wú)法建立內(nèi)部審計(jì)部門，即使有也很難保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。

二、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

平衡高成長(zhǎng)和穩(wěn)健發(fā)展優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵。其具體標(biāo)志是綜合資金成本低、財(cái)務(wù)杠桿效益高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，對(duì)資本、負(fù)債、資產(chǎn)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。

（1）建立最佳資本結(jié)構(gòu)。最佳資本結(jié)構(gòu)是指一定時(shí)期內(nèi)一種能使財(cái)務(wù)杠桿利益，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)籌資成本，企業(yè)價(jià)值等之間實(shí)現(xiàn)最佳均衡的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)安排是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，因?yàn)樗艿礁鞣矫嬉蛩氐闹萍s和影響，在設(shè)計(jì)最佳資本結(jié)構(gòu)過(guò)程中必須考慮這些相關(guān)因素。

（2）優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。 負(fù)債結(jié)構(gòu)性管理的重點(diǎn)是負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動(dòng)的前提下，確定負(fù)債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)、短期負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，以確定既使風(fēng)險(xiǎn)最小、又能使企業(yè)盈利能力最大的長(zhǎng)、短期負(fù)債比例。

（3）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個(gè)既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下給企業(yè)帶來(lái)盡可能多利潤(rùn)的流動(dòng)資金水平。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)過(guò)多，影響企業(yè)的效益；流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)少，周轉(zhuǎn)失靈，影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。黨的十七大報(bào)告明確提出，弘揚(yáng)和培育中華民族的傳統(tǒng)美德。誠(chéng)信也是我國(guó)人民代代相傳的美德，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)的今天仍然有其深遠(yuǎn)的意義。政府倡導(dǎo)和培育民間誠(chéng)信系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)的培育，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的事后誠(chéng)信監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)有中小企業(yè)失信，國(guó)家要采取法律手段嚴(yán)懲，達(dá)到凈化社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境的目的，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造更為寬松的環(huán)境。

政府提供公共服務(wù)，建立信用評(píng)價(jià)體系，鼓勵(lì)社會(huì)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的發(fā)展由于歷史原因，中小企業(yè)尤其是非國(guó)有的中小企業(yè)和商業(yè)銀行很少有業(yè)務(wù)往來(lái)，銀行無(wú)法為其設(shè)立信用檔案。因此，政府應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展社會(huì)信用評(píng)級(jí)體系，為中小企業(yè)建立信用檔案，積極協(xié)助銀行的放貸工作。人民銀行要監(jiān)督商業(yè)銀行制定科學(xué)的、切合中小企業(yè)實(shí)際的信用評(píng)級(jí)制度，客觀評(píng)定中小企業(yè)的信用等級(jí)，科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力，為貸款發(fā)放提供便于操作的可靠依據(jù)。要建立完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的授信制度，合理制定中小企業(yè)授信額度。

國(guó)家要鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行和政策性銀行等面向中小企業(yè)提供貸款支持國(guó)家鼓勵(lì)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)和約束機(jī)制，在保證貸款質(zhì)量的同時(shí)，切實(shí)提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例。鼓勵(lì)政策性銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有市場(chǎng)前景、技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好的中小企業(yè)的發(fā)展。中央銀行繼續(xù)擴(kuò)大中小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度。銀行要根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，及時(shí)完善授信制度，合理確定縣級(jí)行貸款審批權(quán)限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，提高工作效率。要積極研究開(kāi)發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的信貸服務(wù)項(xiàng)目，進(jìn)一步改善銀行對(duì)中小企業(yè)的結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等金融服務(wù)。

三、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)要發(fā)展，財(cái)務(wù)管理很重要。重視財(cái)務(wù)管理，將有利于完善中小企業(yè)的內(nèi)部管理制度；有利于降低成本，更好地籌資；有利于投資，提高投資收益率。所以，中小企業(yè)應(yīng)在政府已出臺(tái)和即將出臺(tái)的一系列有利政策基礎(chǔ)上，抓好財(cái)務(wù)管理，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康、穩(wěn)步發(fā)展，為社會(huì)做出更大的貢獻(xiàn)。