程麗諾

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，化妝品市場(chǎng)日益興盛，但該市場(chǎng)也非常嚴(yán)峻，競(jìng)爭(zhēng)激烈。資金方面存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有因存貨過度龐大導(dǎo)致公司資金嚴(yán)重積壓或公司資金流失影響正常運(yùn)營(yíng)。所以我們應(yīng)該對(duì)公司財(cái)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警及規(guī)避。我們公司的盈虧平衡，運(yùn)營(yíng)能力，盈利能力，發(fā)展能力都比較好。公司資金需求量預(yù)算主要分四步進(jìn)行，分別是銷售預(yù)測(cè)；估計(jì)需要的資產(chǎn)預(yù)算；估計(jì)收入、費(fèi)用和留存收益；估計(jì)所需要的追加資金需要量，確定外部融資數(shù)額。進(jìn)行該公司的財(cái)務(wù)及運(yùn)營(yíng)能力的分析，讓海洋化妝品公司更好的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】營(yíng)運(yùn)能力 投資風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)分析

該海洋化妝品公司的風(fēng)險(xiǎn)帶來了一些影響，比如說存貨過度龐大未及時(shí)進(jìn)行有效處理嚴(yán)重積壓公司的資金，若在特殊情況下遇到銷售回款脫節(jié)時(shí)將導(dǎo)致公司無法正常運(yùn)營(yíng)，大大降低了公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；對(duì)公司不斷推出的新品未能成功推廣也將影響公司的品牌美譽(yù)度，讓各合作伙伴對(duì)公司及品牌產(chǎn)生不信任；存貨無法有效處理后直接的后果將是產(chǎn)品變成過期的廢品，最終只能選擇報(bào)廢處理，直接影響公司的盈利水平與盈利能力；造成公司大量資金流失導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)無法正常完成；公司口碑受到影響，讓客戶及同行業(yè)對(duì)公司產(chǎn)品各項(xiàng)負(fù)面影響。所以我們要進(jìn)行該公司的財(cái)務(wù)分析及運(yùn)營(yíng)情況分析。

首先進(jìn)行盈虧平衡分析，一般海洋生物化妝品公司的利潤(rùn)主要受產(chǎn)品銷售（即使用本產(chǎn)品的客戶數(shù)量），產(chǎn)品成本和產(chǎn)品售價(jià)影響。根據(jù)利潤(rùn)=銷量×單價(jià)-單位變動(dòng)成本×銷量-固定成本，即I=Q×P-b×Q-a，設(shè)盈虧平衡點(diǎn)銷量為Q，即當(dāng)I=0時(shí)的銷量 Q=a/（p-b），盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)的銷量/正常銷量安全邊際率=1-盈虧臨界點(diǎn)的作業(yè)率。在安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)問題上，我們的產(chǎn)品計(jì)劃，從第一年（前8個(gè)月）正常銷售量大于盈虧平衡點(diǎn)銷量，安全等級(jí)在20%—30%的范圍，較安全；第二、三年的安全等級(jí)在30%—40%的范圍內(nèi)，也很安全；第四、五年達(dá)到安全邊際40%以上，說明企業(yè)的安全等級(jí)很高！即使銷量有所變動(dòng)，仍可以保本，達(dá)到盈虧平衡。

其次資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度，即一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。根據(jù)此說明，所以該海洋生物化妝品公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，壞賬損失少。存貨周轉(zhuǎn)率分析，這是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，也反映了一般海洋化妝品公司的存貨管理水平高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)率越高，說明一般海洋生物化妝品公司銷售能力強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率高。

在財(cái)務(wù)杠桿比率上，資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)的總資本中，究竟有多少百分比是仰賴外來資金提供。我們的化妝品公司資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力越強(qiáng)，企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱。

在盈利能力分析上，它包括經(jīng)營(yíng)凈利率、經(jīng)營(yíng)毛利率、資產(chǎn)利率表、資產(chǎn)凈利率、凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)率等。銷售凈利率分析，銷售凈利率是指凈利潤(rùn)與銷售收入的百分比，該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)的多少，表示銷售收入的收益水平。一般海洋化妝品公司增加銷售額的同時(shí)，相應(yīng)地獲得更多的利潤(rùn)率，盈利水平較高。經(jīng)營(yíng)毛利潤(rùn)分析，一般海洋化妝品公司經(jīng)營(yíng)毛利率非常高，說明該公司盈利能力存在更大的上漲空間?？傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率分析，總資產(chǎn)利潤(rùn)率是指利潤(rùn)總額與資產(chǎn)總額的百分比，它從整體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來說明企業(yè)運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。一般海洋化妝品公司的總資產(chǎn)利潤(rùn)率較高，說明其資產(chǎn)綜合利用效果較好利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利能力好。

在發(fā)展能力上，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分析，可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。一般來說，如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超過10%，說明公司產(chǎn)品處于成長(zhǎng)期，將繼續(xù)保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險(xiǎn)，屬于成長(zhǎng)型公司?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率分析，它是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。資產(chǎn)是企業(yè)用于取得收入的資源，也是企業(yè)償還債務(wù)的保障。資產(chǎn)增長(zhǎng)是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要的方面，發(fā)展性高的企業(yè)一般能保持資產(chǎn)的穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

我公司銷售預(yù)測(cè)中定性預(yù)測(cè)主要使用了銷售人員意見法和購(gòu)買者期望法兩種，定量預(yù)測(cè)使用了時(shí)間序列分析法。我公司具有獨(dú)立的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，通過營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)會(huì)議，銷售經(jīng)理與各級(jí)銷售人員共同討論而作出銷售預(yù)測(cè)。同時(shí)我公司經(jīng)常關(guān)注新顧客、老顧客和潛在顧客未來的購(gòu)買意向情況，如存在少數(shù)重要的顧客占據(jù)企業(yè)大部分銷售量這種情況，那么這些購(gòu)買者期望法是決定我公司產(chǎn)品導(dǎo)向的一個(gè)重要因素之一。同時(shí)，我公司利用變量與時(shí)間存在的相關(guān)關(guān)系，通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析來預(yù)測(cè)將來的數(shù)據(jù)。在分析銷售收入時(shí)，將銷售收入按照年的次序排列下來，以觀察其變化趨勢(shì)。

對(duì)于如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該強(qiáng)化各職能部門對(duì)存貨的意識(shí)，明確存貨積壓將會(huì)對(duì)公司造成的哪些重大影響，樹立相關(guān)人員存貨處理人人有責(zé)的觀念；完善公司員工職責(zé)權(quán)限，明確貨款的收款方式，任何人不得以任何方式收取現(xiàn)金或進(jìn)行代收貨款并將此做為合同條款進(jìn)行約定；完全執(zhí)行款到貨原則，杜絕應(yīng)收賬款的形成。特殊情況下需經(jīng)總經(jīng)理審批后予以執(zhí)行。對(duì)已審批先發(fā)貨后回款的商務(wù)部必須在審批期限內(nèi)進(jìn)行貨款催收，逾期未付或有異常立即向上級(jí)報(bào)告；采購(gòu)人員在選擇供應(yīng)商時(shí)必須進(jìn)行實(shí)地考察，對(duì)供應(yīng)商的法律主體、資格、信譽(yù)及公司規(guī)格等進(jìn)行認(rèn)定。

以上為我對(duì)一般海洋公司的財(cái)務(wù)理解及分析，如有不足之處望指出見諒。

參考文獻(xiàn)：

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