劉小衛(wèi)

摘要：企業(yè)重組是資源優(yōu)化配置的途徑之一，是產業(yè)整合及經濟結構調整的有力手段。文章將重點闡述中海油惠州石化有限公司如何實施企業(yè)重組并充分釋放改革紅利。

關鍵詞：企業(yè)重組；改革紅利

2016年，中國海油推動煉化產業(yè)改革重組，實現(xiàn)油氣利用整合、煉化銷售體系整合、煉化科技體系整合、惠州煉化一體化基地組建四位一體的改革重組，形成新的煉化公司。中海油惠州石化有限公司（以下簡稱“惠州石化”）作為煉化公司的子公司，穩(wěn)妥推進惠州一體化基地改革，積極實施與海油發(fā)展石化公司合并重組，完成機構整合、人員聚合、文化融合的各項工作。

企業(yè)重組指的是企業(yè)對于資產、業(yè)務、人員、債務等要素進行重新組合和配置，以提高企業(yè)綜合競爭力的過程。企業(yè)重組是提高經濟發(fā)展效益和質量的重要手段，也是轉變經濟發(fā)展方式，提升我國綜合經濟實力的有效途徑，對于調整優(yōu)化產業(yè)結構，淘汰落后產能，化解過剩產能將起到至關重要的作用，通過并購重組，企業(yè)可以對其資產進行補充和調整，達到最佳經濟規(guī)模，降低企業(yè)的生產成本。從重組內容來看，企業(yè)重組包括資產重組、業(yè)務重組、人員重組、債務重組等。

一、中海油煉化產業(yè)改革重組的背景

（一）外部環(huán)境

眾所周知，2015年國際原油價格經歷了斷崖式的暴跌，當前各種機構對油價走勢看法不一，有的認為油價可能跌破20美元/桶，有的則認為油價今年底可能恢復到70美元/桶。從當前國際形勢看，歐美、日本等發(fā)達經濟體增長緩慢，中國經濟也換擋到中高速，甚至是中低速發(fā)展階段，并將在一定時期內成為“新常態(tài)”。這種“新常態(tài)”一方面表現(xiàn)為經濟增速放緩，另一方面則體現(xiàn)在產品供過于求。中央經濟會議對2016年經濟工作提出了“三個去”的任務，“去產能、去庫存、去杠桿”成為結構性改革的關鍵。石化行業(yè)也同樣面臨著去產能、去庫存的問題。國家將從煤炭產業(yè)入手“去產能”，關停高能耗企業(yè)，甚至其他企業(yè)，以減少產能過剩，保持供需平衡。在這種趨勢下，只要供大于求的現(xiàn)狀不能改變，石油價格就很難漲上去。同時，國際原油供大于求的現(xiàn)狀難以改變。由于多種原因，OPEC在多次會議上表示不減產，非OPEC產油大國俄羅斯等為保證市場份額，也表示不減產。在這種嚴重供大于求的背景下，地緣政治等因素的影響力減小，低油價將在一定時間內成為“新常態(tài)”。

（二）內在動力

往年，中海油上游公司一直保持著高盈利能力，近年受國際油價的影響，效益大幅下滑甚至面臨虧損，在這種背景下，煉化業(yè)務改革重組意義重大。45美元/桶的油價是上游產業(yè)的利潤平衡點，油價低于45美元/桶，虧損就不可避免。煉化產業(yè)對上游業(yè)務具有較強的支撐能力，在當前低油價成為“新常態(tài)”的背景下，加快煉化產業(yè)改革重組，持續(xù)增強對上游的支撐能力，就顯得非常迫切。

二、惠州一體化基地改革重組的意義

惠州石化基地是中國七大石化基地之一，是國家重點建設的石化基地。國家發(fā)改委希望將其建成4000萬噸/年加工能力的國際最大的石化基地。中資公司曾多次來調研，認為惠州石化基地地理位置優(yōu)越、產業(yè)鏈條完善，具有廣闊的發(fā)展前景和極大的發(fā)展?jié)摿?。?020年，惠州石化基地將建成兩套千萬噸級的煉油裝置、兩套百萬噸級的乙烯裝置、兩套百萬噸級的芳烴裝置、30萬噸ABS以及20萬噸/年丙烯酸及脂裝置等下游產業(yè)鏈，同時還有500萬噸石油儲備的規(guī)模，在資源利用、協(xié)同發(fā)展、降低成本、平衡風險、市場定價等方面形成較強競爭力。中海油還將進一步打造包括煉油、乙烯、芳烴、精細化工、煤氣化等一體化的石化基地，將惠州石化基地建設成為“集約化、差異化、規(guī)?；?、一體化”，具有較強國際競爭力的煉化一體化基地的典范。

三、穩(wěn)步推進合并重組，充分釋放改革紅利

（一）公司簡介

中海油惠州石化有限公司是中國海油獨資建設的第一座大型煉廠，也是世界上第一座集中加工高酸重質原油的煉廠。原油加工規(guī)模為1200萬噸/年，主要生產汽油、航空煤油、柴油、苯、對二甲苯、液化石油氣、丙烯、乙烯裂解料、硫磺、石油焦等15大類產品，目前石化產品年產量為1150多萬噸，自2009年投產至2017年，年年持續(xù)高盈利狀態(tài)。

海油發(fā)展石化惠州石化分公司隸屬于中海油能源發(fā)展股份有限公司，是一家從事石化延伸產業(yè)投資和提供石化綜合配套服務的專業(yè)公司。公司擁有六個下屬生產單位：裂解汽油裝置、空分裝置 、煅后焦裝置 、加氫尾油裝置、丙烯酸及脂裝置、丙烯酸樹脂裝置。

（二）合并重組范圍及方式

重組范圍包括海油發(fā)展石化分公司惠州石化分公司所屬全部資產及債務和所屬惠州公司股權，及與之有關的生產、經營、服務、銷售等業(yè)務和人員。海油發(fā)展將重組范圍內相關資產、債權、債務、人員及業(yè)務，以協(xié)議轉讓方式整建制重組進入煉化公司，再由中海油總公司、海油發(fā)展、煉化公司簽訂三方協(xié)議，海油發(fā)展將應收煉化公司款項沖抵應付總公司款項。重組完成后，總公司以增資方式解決煉化公司應付總公司款項問題。

（三）企業(yè)重組目標

中海油煉化產業(yè)改革最終要實現(xiàn)“四個統(tǒng)一”。

一是統(tǒng)一產業(yè)規(guī)劃。比如下游裝置要與惠州石化當前的產業(yè)實現(xiàn)很好的優(yōu)勢互補，延伸產業(yè)鏈條，提升產品附加值，對一些產品進行深加工，實現(xiàn)更高利潤。2015年化工業(yè)務面臨著慘淡局面，這種產業(yè)延伸的優(yōu)勢可能不大明顯，但從長遠來看，這里面大有可為，有著巨大的發(fā)展?jié)摿?。在統(tǒng)一規(guī)劃部署下，如何將下游產業(yè)做得更精細、更精準，使產業(yè)鏈價值得到更好實現(xiàn)，是非常重要的。

二是優(yōu)化資源配置。通過優(yōu)化內部資源配置、減少中間環(huán)節(jié)稅收，產業(yè)發(fā)展將更加健康、穩(wěn)定、有活力。以海油發(fā)展加氫尾油綜合利用裝置為例，如果獨立運作，每年的稅收將比現(xiàn)在多3億元，若實現(xiàn)工廠內部的物料互供就可以免去這部分稅收，增加企業(yè)的效益。

三是統(tǒng)一管理體系，建立起完整規(guī)范的管理體系，以制度建立為根本，以制度落實為重點，推進生產經營管理更加規(guī)范、高效。

四是轉換機制體制，實現(xiàn)資源整合。改革的本質就是機制的改變，實現(xiàn)價值的提升。資源整合過程伴隨著企業(yè)重組全過程及后續(xù)階段，資源整合水平決定了國有企業(yè)重組的效果。

（四）釋放重組改革紅利

企業(yè)重組的協(xié)同效應是指重組可產生“1+1>2”的效果。通過改革重組，在生產領域能夠產生規(guī)模經濟性、可接受新的技術以及減少供給短缺的可能性、充分利用未使用生產能力。在人事領域可吸收關鍵的管理技能、可使多種研究與開發(fā)部門融合。在財務領域可充分利用未使用的稅收利益、可開發(fā)未使用的債務能力、可擴展現(xiàn)存分布網以及可增加產品市場的控制力。

惠州石化實施并購重組后，發(fā)揮了“1+1>2”的效果，國企改革紅利得以充分釋放。與原石化各裝置在生產運行、資源利用、服務保障等方面啟動一體化運營模式，按照“專業(yè)骨干到一線，年輕員工下基層，中層干部用特長，富余冗員加壓力”的原則，分步完成了工程、機關、運行部合并，實施了化驗、消防、文控、倉儲業(yè)務整合和銷售中心業(yè)務劃轉，迅速理順管理關系。重組以后，各裝置運營效益逐月提升，全年累計盈利8357萬元，改革紅利充分顯現(xiàn)。

1. 提負荷增產降本顯成效：緊跟市場節(jié)奏，挖掘裝置潛力，優(yōu)化資源配置，提高生產負荷，增效6967萬元。

2. 生產優(yōu)化創(chuàng)效益：實施工藝優(yōu)化，對物料互供、公用工程和儲運系統(tǒng)等進行優(yōu)化，增利2831萬元。

3. 煅后焦裝置高負荷啟動汽輪機發(fā)電，全年發(fā)電10718400千瓦時，減少外購電，降低成本643萬元。

4. 尾油加氫裝置富余干氣返輸至煉油燃料氣管網供煉油裝置燃燒，全年2398.434噸，減少外購燃料氣，增利839萬元。

5. 污水一體化將各裝置綜合污水和含鹽污水轉至內部污水處理池處理，減少外部污水處理量，節(jié)省污水處理費553萬元。

6. 根據國家政策，調整生產工藝及流程，生產符合國家標準的免稅產品，節(jié)稅1.74億元。

7. 合理優(yōu)化人力資源配置，實現(xiàn)降低人工成本。合并后以總量控制、崗位需要、人員適配、穩(wěn)定人才為原則，對人員崗位進行梳理及優(yōu)化，將富裕員工安排至煉油二期項目、化工二期及其他煉油裝置。石化各裝置服務人員大幅精簡，節(jié)約人工成本1.03億元。

近年來，在市場化改革不斷推進的背景下，我國企業(yè)的并購重組步伐加快，國內并購重組的熱度將繼續(xù)保持升溫狀態(tài)，隨著政府一系列政策紅利的釋放，預計未來國內并購重組仍為市場焦點。

參考文獻：

[1]劉兵，帥光虎.企業(yè)并購重組的法律透視[M].中信出版社，2014.

[2]吳香云.企業(yè)重組相關問題研究[J].法制與社會，2016（35）.

（作者單位：中海油惠州石化有限公司）