崔松虎+金福子

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)因素在金融領(lǐng)域的滲透，以余額寶、阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)成為了一股新興的勢(shì)力，并對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的挑戰(zhàn)與影響。鑒于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行各有比較優(yōu)勢(shì)，兩者既有競(jìng)爭(zhēng)又有合作，未來的銀行業(yè)生態(tài)將由兩者共同推進(jìn)；從商業(yè)銀行的角度而言，其應(yīng)當(dāng)加速推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 互聯(lián)網(wǎng)金融模式 商業(yè)銀行 【中圖分類號(hào)】F83 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)發(fā)展極其迅速，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)

目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義還未達(dá)成完全的統(tǒng)一。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付、融資和交易中介等服務(wù)的新興金融模式。有別于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾個(gè)明顯的特征：

一是支付方式主要包括第三方支付與移動(dòng)支付。第三方支付是指借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與銀行支付系統(tǒng)連接，從而跨過網(wǎng)銀界面直接為客戶提供支付服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)模式。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付功能又越來越趨向于移動(dòng)支付。用戶可以在手機(jī)等移動(dòng)終端安裝第三方支付的應(yīng)用軟件，隨時(shí)用手機(jī)進(jìn)行支付，更加方便快捷。

二是信息處理采用云計(jì)算與大數(shù)據(jù)思維?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在進(jìn)行評(píng)估工作時(shí)，依托社交網(wǎng)絡(luò)高速傳播客戶特征信息、資金供求信息以及交易數(shù)據(jù)，利用云計(jì)算技術(shù)將金融相關(guān)信息組織化和標(biāo)準(zhǔn)化，通過對(duì)其形成的動(dòng)態(tài)變化的多變量時(shí)間序列進(jìn)行分析，從而評(píng)估用戶的信貸能力。互聯(lián)網(wǎng)金融信息處理的另一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)是大數(shù)據(jù)思維。每個(gè)個(gè)體本身攜帶的雖然僅僅是信息碎片，但是通過海量數(shù)據(jù)的挖掘，便可以把個(gè)體各個(gè)方面的信息碎片拼接起來，最終得到一副完整的畫面。

三是實(shí)現(xiàn)供需雙方直接交易。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金的供給方和需求方可以通過網(wǎng)上發(fā)布的信息直接進(jìn)行借貸交易。借助于社交網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)，這種個(gè)體之間進(jìn)行直接聯(lián)系的資源配置方式，使多方交易同時(shí)進(jìn)行成為可能。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)發(fā)展極其迅速，呈現(xiàn)出幾大特點(diǎn)：一是移動(dòng)支付逐漸替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)。近年來，移動(dòng)支付呈現(xiàn)出爆炸式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，而且預(yù)計(jì)未來幾年仍將保持增長(zhǎng)。二是電商企業(yè)涉足金融行業(yè)，沖擊傳統(tǒng)信貸模式。依托互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，電商平臺(tái)能夠更精確高效地評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)。三是多家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)從數(shù)量和交易量上均呈井噴態(tài)勢(shì)。目前，我國(guó)的借貸市場(chǎng)存在分割現(xiàn)象，在小微企業(yè)旺盛的貸款需求的拉動(dòng)下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)。

商業(yè)銀行的基本功能遭遇互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

首先，銀行獨(dú)占資金支付的格局被打破。從金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)和核心功能來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心功能之一便是組織起了完整的支付體系?；ヂ?lián)網(wǎng)支付模式的出現(xiàn)打破了銀行對(duì)于線下支付的壟斷，網(wǎng)上第三方支付，尤其是移動(dòng)支付的興起將持續(xù)分流銀行的壟斷收益。

其次，銀行單一信貸供給的地位受到挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)憑借其資金速度快、覆蓋面廣的特點(diǎn)，成為了小微企業(yè)熱捧的融資渠道，改變了以往銀行單一信貸供給的格局。對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，借貸過程中必須考慮風(fēng)險(xiǎn)的控制與規(guī)避，加之法律法規(guī)對(duì)企業(yè)審核有較嚴(yán)要求，小微企業(yè)的信貸支持頗有難度。而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于能夠?qū)崿F(xiàn)“物流、商流、信息流、資金流”四位合一，可以更好評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)，為小微企業(yè)的融資需求設(shè)計(jì)更為適合的產(chǎn)品。

再次，銀行傳統(tǒng)的客戶基礎(chǔ)被分流。電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)社區(qū)等平臺(tái)憑借累積的龐大客戶數(shù)量以及極強(qiáng)的客戶粘性，通過推出簡(jiǎn)單金融業(yè)務(wù)，快速掌握了客戶的信息流和資金流，從而分流了商業(yè)銀行的客戶資源，在與銀行的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了越來越大的博弈籌碼。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行各有優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)：一是信息處理高效、成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)采集本身就是在網(wǎng)上完成的，獲取的客戶信息天然以電子格式存在，擴(kuò)大數(shù)據(jù)量的同時(shí)也方便了網(wǎng)絡(luò)間的同步傳輸和分析，既提升效率又降低成本。二是突破規(guī)模瓶頸，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)尾效應(yīng)。憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以較好地契合長(zhǎng)尾需求，突破了物理位置限制導(dǎo)致的需求不滿足；依靠數(shù)據(jù)分析達(dá)到定制生產(chǎn)，降低庫存成本；依靠網(wǎng)絡(luò)搜索引擎，客戶的搜尋成本得以降低，等等。三是用戶規(guī)模龐大，粘度高。目前國(guó)內(nèi)的大中型商業(yè)銀行客戶數(shù)都在千萬級(jí)別以上，但是與一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，用戶覆蓋率仍不在同一級(jí)別。而且互聯(lián)網(wǎng)公司通過不斷升級(jí)更新產(chǎn)品，聚合更多新應(yīng)用新功能，以保持自身用戶的粘性。四是數(shù)據(jù)來源穩(wěn)定、掌握平臺(tái)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，自主擁有的平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)務(wù)的核心所在。在此基礎(chǔ)上，通過機(jī)器學(xué)習(xí)和數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)，可以評(píng)估商戶的信用水平及還款能力，從而可以進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)：一是信用品牌優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的地位舉足輕重，是我國(guó)居民投資類資產(chǎn)最主要的管理機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的信用品牌也是獨(dú)一無二的，這體現(xiàn)為銀行擁有著居民儲(chǔ)蓄的國(guó)家信用背書。二是風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，在發(fā)展過程中一直在關(guān)注業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行逐漸形成了科學(xué)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。三是金融專業(yè)能力。商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)上具有高度的專業(yè)性，隨著金融產(chǎn)品之間的差異化擴(kuò)大，價(jià)值鏈的分配將從銷售環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，那時(shí)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)將體現(xiàn)得更加明顯。

未來的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加速轉(zhuǎn)型過程

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮來襲，商業(yè)銀行開始意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)因素對(duì)金融的改變是模式上的。最近幾年，多家商業(yè)銀行開始對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)做出調(diào)整，進(jìn)行了產(chǎn)品改進(jìn)與模式建設(shè)。

首先，我國(guó)的商業(yè)銀行開始以手機(jī)銀行為入口，大力搶占移動(dòng)支付市場(chǎng)。通過推廣手機(jī)銀行客戶端消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬優(yōu)惠措施，商業(yè)銀行的手機(jī)銀行用戶數(shù)量呈現(xiàn)逐年增加的態(tài)勢(shì)。其次，多家商業(yè)銀行致力于打造自己的電子商務(wù)平臺(tái)，覆蓋B2B和B2C業(yè)務(wù)，使銀行的企業(yè)客戶能夠建立自己的商務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)采購(gòu)、宣傳、推廣、銷售、融資等多種業(yè)務(wù)。最后，部分銀行選擇與電商進(jìn)行合作，共建交易平臺(tái)。實(shí)際上，對(duì)于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，一個(gè)合理而現(xiàn)實(shí)的選擇是聯(lián)手合作：第三方支付處理大量交易、減輕銀行負(fù)擔(dān)，為銀行客戶提供便利、提高銀行的客戶粘性；銀行托管第三方支付的資金、增加銀行存款?；阢y行與電商合作的積極影響，多家銀行已經(jīng)與電商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。

基于銀行面臨的挑戰(zhàn)和應(yīng)對(duì)措施，筆者認(rèn)為，未來銀行需要從以下三個(gè)方面進(jìn)行努力，以完成更加有效和迅速的轉(zhuǎn)型。一是商業(yè)銀行的管理層應(yīng)從根本上轉(zhuǎn)變指導(dǎo)思想，將互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)務(wù)層面提高到戰(zhàn)略層面。商業(yè)銀行管理層必須認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)模式下“贏者通吃”規(guī)則的殘酷，以及銀行在平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)中明顯的后發(fā)劣勢(shì)，才能真正從戰(zhàn)略上重視起來。二是商業(yè)銀行有足夠的實(shí)力參與競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)不斷加大資源投入。對(duì)于大銀行而言，可以用傳統(tǒng)的現(xiàn)金流業(yè)務(wù)來支持互聯(lián)網(wǎng)金融這一增長(zhǎng)型業(yè)務(wù)。除了增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面的資源投入，商業(yè)銀行應(yīng)在線下投入更多資源，動(dòng)員已有的龐大客戶群加入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。三是合理安排專業(yè)人才比例，增加信息技術(shù)人才。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，我國(guó)商業(yè)銀行的信息網(wǎng)絡(luò)部門技術(shù)較落后，基于此，商業(yè)銀行應(yīng)該重視對(duì)信息技術(shù)人才隊(duì)伍的投入與培養(yǎng)，提高該領(lǐng)域人才在銀行發(fā)展建設(shè)中的的話語權(quán)，為最終提供客戶滿意的產(chǎn)品與服務(wù)掃清結(jié)構(gòu)障礙。

（作者均為燕山大學(xué)公共管理學(xué)院教授）

【參考文獻(xiàn)】

①周華：《互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的影響》，《南方金融》，2013年第11期。

責(zé)編/張寒 美編/楊玲玲