許 巖，曾國平，曹躍群

(重慶大學 a.經(jīng)濟與工商管理學院；b.公共管理學院,重慶 400044)

市場化改革對人力資本外部性的影響研究

許 巖a，曾國平b，曹躍群b

(重慶大學 a.經(jīng)濟與工商管理學院；b.公共管理學院,重慶 400044)

文章通過對改革開放以來中國市場化進程的剖析，從人力資本產(chǎn)權(quán)、勞動力流動與勞動競爭三個維度勾勒出了市場化影響人力資本外部效應的邏輯鏈條，并運用中國家庭收入調(diào)查(CHIP2013)中的城市住戶調(diào)查數(shù)據(jù)與1997-2014年中國省級地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，分別從微觀與宏觀兩個層面給出了市場化影響人力資本外部效應的經(jīng)驗證據(jù)。在微觀上，人力資本外部效應顯著地受到市場化水平的約束，市場化水平較高城市的人力資本工資溢價顯著高于市場化水平較低的城市。在宏觀上，省級地區(qū)人力資本對地區(qū)全要素生產(chǎn)率的外部性影響存在著基于市場化水平的門檻效應，當?shù)貐^(qū)市場化指數(shù)高于5.62時，人力資本的技術(shù)溢出效應將顯著增強。

市場化；人力資本；外部性；門檻效應

一、提出問題

自20世紀60年代Schultz系統(tǒng)地提出人力資本的概念以來，人力資本對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義就一再被理論界所強調(diào)。Lucas進一步把人力資本對經(jīng)濟增長的作用劃分為內(nèi)部效應與外部效應兩個方面，并將人力資本的外部效應作為經(jīng)濟增長的主要引擎納入內(nèi)生經(jīng)濟增長模型，以刻畫規(guī)模收益遞增條件下的經(jīng)濟增長[1]。應該承認，Lucas的內(nèi)生增長模型對于大多數(shù)發(fā)達國家的經(jīng)濟增長軌跡是有解釋能力的，但是，如果把這一理論模型應用到廣大發(fā)展中國家或新興市場國家，其適用性則將遭遇嚴重的挑戰(zhàn)。最具代表性的就是大多數(shù)東歐國家和前蘇聯(lián)的加盟共和國，雖然有著與西方發(fā)達國家大致相同的人力資本水平，但是“二戰(zhàn)”以后其經(jīng)濟增長速度及經(jīng)濟效率卻都遠遜色于西方的發(fā)達國家。這些國家的發(fā)展經(jīng)驗在一定程度上悖離了Lucas經(jīng)濟增長模型的理論預期。

無獨有偶，改革開放以來中國的經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)驗在某種程度上也面對著類似的困惑。雖然，一系列實證研究結(jié)果表明，人力資本對中國的全要素生產(chǎn)率、個人勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生了顯著的正向外部效應[2-4]，但是，仍然有相當一部分實證研究的結(jié)果并不支持存在顯著的人力資本外部效應。如顏鵬飛[5]利用1978-2001年中國省級面板數(shù)據(jù)的實證研究發(fā)現(xiàn)人力資本對全要素生產(chǎn)率提高具有抑制作用。Liu[6]利用1988年CHIPS數(shù)據(jù)得到的人力資本外部性回報在大部分估計模型中并不顯著。如果具體到中國的中西部地區(qū)，那么這種理論預期與經(jīng)驗觀察間的沖突則更加顯而易見。杜兩省、劉發(fā)躍[7]認為，改革開放以來西部地區(qū)人力資本的積累對物質(zhì)資本投資效率的提高并沒有顯著的影響。杜偉[8]的實證研究表明，西部地區(qū)人力資本對經(jīng)濟增長的促進作用是不顯著的。很顯然，這些普遍存在的甚至帶有某種規(guī)律性的經(jīng)驗研究差異，不能簡單地歸咎于測量誤差或某些隨機性的影響因素，而需要得到更加深刻和具有一般性的解釋。

Acemoglu[9]有關(guān)制度、人力資本與經(jīng)濟增長的思想為解開以上困惑提供了一條非常有益的線索，他以一種線性遞進的關(guān)系向我們展示和討論了制度、人力資本及與經(jīng)濟增長間可能存在的關(guān)系形式，即制度是基礎(chǔ)，好的制度促進了人力資本的積累以及全要素生產(chǎn)率的提高，從而推動了國家的經(jīng)濟發(fā)展。那么按照這一邏輯，并結(jié)合我們在中國人力資本問題上所遇到的困惑，則可以針對制度與人力資本提出以下兩個問題：(1)作為一項最為基礎(chǔ)也最為重要的制度安排，市場機制是否顯著影響著中國人力資本外部效應的形成？(2)市場化進程的差異是否可以解釋中國不同時間以及不同地區(qū)間人力資本外部效應的巨大差異？對于這兩個問題的討論和探索，將有助于進一步完善內(nèi)生經(jīng)濟增長模型的理論基礎(chǔ)，并幫助其以更加接近真實的視角來刻畫現(xiàn)實的經(jīng)濟世界。因此，本文將圍繞這兩個問題展開分析和討論，并從宏觀與微觀兩個層面給出我們的經(jīng)驗性證據(jù)。

二、Lucas的局限：人力資本外部性的市場化約束

Lucas認為人力資本的外部性來源于勞動者在正式或非正式互動中產(chǎn)生的思想交流、模仿及“干中學”。但Lucas模型中對人力資本外部性的假設(shè)無疑十分粗簡，他利用社會平均人力資本水平作為人力資本外部性的觀測指標，其暗含的一個重要的經(jīng)濟意義是，隨著社會人力資本平均水平的提高，人力資本的外部效應將自動得以形成和實現(xiàn)。如果說這一理論假設(shè)在市場經(jīng)濟體制相對健全的西方發(fā)達國家還勉強講得通的話，那么在發(fā)展中國家特別是新興市場國家這一假設(shè)則顯然是欠妥的。事實上，人力資本外部性的形成不可能是天然完成的，必須依賴于制度環(huán)境的建設(shè)，特別是市場體制的發(fā)展和完善。以下，我們將結(jié)合中國改革開放與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的實踐來闡述市場化影響人力資本外部性形成的內(nèi)在邏輯。

(一)人力資本產(chǎn)權(quán)與人力資本外部性

一個明晰、完整的人力資本產(chǎn)權(quán)束(包括產(chǎn)權(quán)權(quán)能、產(chǎn)權(quán)權(quán)益與產(chǎn)權(quán)權(quán)責)為人力資本載體以人力資本價值增值為目的的學習與互動，提供了穩(wěn)定的制度框架。而產(chǎn)權(quán)的界定與市場化，可以說是同一枚硬幣的正反兩面。一方面，明晰與完整的產(chǎn)權(quán)是市場交易的前提；另一方面，完整的產(chǎn)權(quán)則必須通過可交易的市場來實現(xiàn)。由于人力資本與其載體之間存在著不可分割的剛性，人力資本的產(chǎn)權(quán)理應歸屬于個人，這也是市場化條件下人力資本產(chǎn)權(quán)的自然歸屬。但是在市場發(fā)育受到限制的情況下，人力資本載體對人力資本的產(chǎn)權(quán)往往被異化、限制甚至是刪除。特別是在計劃經(jīng)濟體制中，無論是公有制意識形態(tài)的邏輯還是資本投資的邏輯*在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下，與生產(chǎn)資料公有制相聯(lián)系，對人力資本投資也進行了公有制的制度安排，即國家是人力資本的唯一投資者，并壟斷了人力資本生產(chǎn)投資權(quán)，囊括了從小學、中學到大學教育的人力資本的生產(chǎn)和投資。,人力資本產(chǎn)權(quán)“理所當然”地歸國家所有,產(chǎn)權(quán)的交易市場也被法律所禁止，人力資本載體成為了所謂的“公家人”。這正如周其仁[10]所指出的那樣,傳統(tǒng)的公有制在法權(quán)上否認個人擁有人力資本所有權(quán)。這種悖離人力資本產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的制度安排造成了兩個非常嚴重的后果：(1)人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)能的缺失，導致人力資本載體無權(quán)選擇適合自己的行業(yè)、崗位；(2)人力資本的產(chǎn)權(quán)權(quán)益被國家所壟斷，勞動者的收益始終被壓在勉強能夠維持生存的最低水平。這些都誘導著人力資本載體采取偷懶、搭便車等機會主義行為，“關(guān)閉”或者“部分關(guān)閉”人力資本。當機會主義傾向成為勞動者普遍的選擇時，人力資本的價值自我增強機制就會失靈，更不會形成顯著的外部效應。熊會兵、鄧新明[11]利用中國 1978-2006 年的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及 1994-2006年280家樣本上市公司數(shù)據(jù)的實證研究表明，產(chǎn)權(quán)界定充分的人力資本促進了經(jīng)濟增長，但產(chǎn)權(quán)殘缺的人力資本反而具有顯著的負外部性。人力資本這種“產(chǎn)權(quán)殘缺自動貶值”的特性,本質(zhì)上是在產(chǎn)權(quán)缺失狀態(tài)下 “租值耗散”的一種特定表現(xiàn)形式。由此可見，人力資本外部性的形成需要人力資本產(chǎn)權(quán)被清晰界定，同時需要能夠被自由交易的市場體制。而改革開放以來，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制、非國有經(jīng)濟的發(fā)展以及貫穿于整個改革歷程的國有企業(yè)改革一個共同的特征是重新確認了勞動者對人力資本產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)。特別是在20世紀 90 年代，國家和國有企業(yè)通過一次性買斷的形式消除了“國有企業(yè)職工”的身份，全部用工實現(xiàn)了勞動合同制，讓職工直接以雇傭勞動的身份進入勞動力市場或社會保障體系。這使得人力資本重新回歸了其個人私產(chǎn)的天然屬性。

(二)勞動力流動與人力資本外部效應

完整的人力資本產(chǎn)權(quán)是人力資本外部效應形成的制度基礎(chǔ)，但完整產(chǎn)權(quán)的實現(xiàn)依賴于人力資本載體的可自由流動[12]。同時，勞動者的自由流動可以提高勞動者之間及勞動者與崗位之間互動的頻率與質(zhì)量，這能夠促進人力資本外部效應的形成。此外，伴隨勞動力流動所發(fā)生的人力資本集聚將進一步增強人力資本的外部效應[13]。但勞動力的可自由流動也受制于市場化的進程。從計劃經(jīng)濟的廢除到市場經(jīng)濟的建立和完善，其實質(zhì)是逐步放松對微觀的控制與干預，并釋放微觀自由與活力的過程。勞動力作為一項重要的生產(chǎn)要素，在市場機制發(fā)育不健全的情況下，往往存在著限制勞動力自由流動的制度性障礙。在計劃經(jīng)濟體制下，嚴格的戶籍限制以及與戶籍相掛鉤的配給制“糧食關(guān)系”等制度設(shè)計，幾乎完全扼殺了城鄉(xiāng)間及城市間勞動力大規(guī)模自由流動的可能性。而隨著漸進性市場化改革的推進，戶籍制度開始逐步松動，糧食配給制則于1993年徹底退出了歷史舞臺，這才使得相對自由的勞動力流動成為了可能[14]。緊接著，從20世紀 90 年代起，各地區(qū)逐步從制度上打破了城鄉(xiāng)有別、地區(qū)有別的歧視性用工制度。與此同時，社會保障體制的初步建立等配套的市場化改革進一步降低了勞動力流動的潛在成本，擴大了流動的規(guī)模。正是這些市場化導向的改革措施逐步把大量鄉(xiāng)村農(nóng)民和城市職工從各種錨定的社會關(guān)系中解放出來而成為可自由流動的勞動力。表1報告了中國啟動市場化改革以來根據(jù)歷次人口普查(或百分之一人口抽樣調(diào)查) 數(shù)據(jù)所推算全國流動人口數(shù)據(jù)。

雖然，目前中國國內(nèi)的研究還沒有勞動力流動能夠增強人力資本外部效應的直接證據(jù)，但是，從一些間接證據(jù)上，我們可以觀察到兩者之間的聯(lián)系。如，鐘笑寒[15]的一項研究結(jié)果顯示，在控制了勞動力受教育程度的情況下，1995-2002年中國勞動力流動規(guī)模與工資增長高度正相關(guān)，勞動力流動規(guī)模每增加1%，工資的年均增長率就增加0.74%～1.20%。除此之外，張永麗[16]的一項微觀調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村勞動力流動對流動者自身的觀念、見識、收入、技能等人力資本的主要觀測指標都有顯著的積極影響。這些跡象都表明，由市場化進程所推動的勞動力流動促進了人力資本外部性的形成。

表1 改革開放以來全國的流動人口規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：段成榮等[17]：《改革開放以來中國流動人口變動的九大趨勢》，載于2008年《人口研究》第6期；段成榮等[18]：《當前中國流動人口面臨的主要問題和對策》，載于2013年《人口學刊》第3期。

(三)勞動競爭與人力資本外部效應

人力資本產(chǎn)權(quán)是一項主動性資產(chǎn)，但人力資本載體是否樂意“調(diào)用”人力資本，是否樂意學習，直接取決于人力資本的定價機制。而一個能夠最大程度調(diào)動人力資本載體主觀能動性的價格形成機制只能通過充分的競爭來實現(xiàn)。競爭為勞動者之間自發(fā)而有效的互動提供了穩(wěn)定的激勵機制。競爭越激烈，人力資本的外部效應就越強。而勞動者之間充分競爭的實現(xiàn)，同樣離不開市場機制。根據(jù)福利經(jīng)濟學第一定理和第二定理，市場經(jīng)濟本身實際上就內(nèi)涵了競爭的存在，從某種意義上來說市場化進程就是通過各種制度安排來滿足“完全競爭”所需要的各種客觀條件的過程。中國30多年來的改革開放也基本體現(xiàn)了這一邏輯，市場化改革一直推動著社會競爭環(huán)境及個人競爭意識的形成與強化。家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制、非國有經(jīng)濟的發(fā)展以及國有企業(yè)改革打破了計劃經(jīng)濟條件下農(nóng)業(yè)社隊經(jīng)濟和工商企業(yè)所奉行的平均主義分配原則，使勞動者真正成為了按照經(jīng)濟貢獻獲取報酬的經(jīng)濟主體。同時，在市場化的導向下，無論是生產(chǎn)領(lǐng)域還是非生產(chǎn)領(lǐng)域都客觀上形成了鼓勵和促進競爭的制度設(shè)計。如，在生產(chǎn)和服務性企業(yè)中被廣泛采用的獎金制度、績效工資制度，地方政府在經(jīng)濟分權(quán)基礎(chǔ)上所形成的地區(qū)競爭及政治上的“晉升錦標賽”。在這些制度安排下，“時間就是金錢，效率就是生命”*1980年，招商局為加快蛇口工業(yè)區(qū)的建設(shè)進度而實行獎勵制度，在這一事情的啟發(fā)下，時任蛇口工業(yè)區(qū)管委會主任的袁庚提出了“時間就是金錢，效率就是生命”的口號，隨后這一口號得到了鄧小平同志的肯定和贊許，并逐步成為人們的共識和行為準則。這種以經(jīng)濟指標為主要價值評價標準的社會競爭氛圍得以逐漸形成，而“讓一部分人先富起來”“先富帶動后富”這種極具誘導性的政治宣傳和迅速拉大的社會貧富差距，則將這種氛圍內(nèi)化為一種自覺的競爭意識。

根據(jù)以上分析，市場化影響人力資本外部效應的邏輯鏈條可以歸納為(見圖1)：一方面，市場體制為人力資本外部效應的形成提供了完整的人力資本產(chǎn)權(quán)這一制度基礎(chǔ)；另一方面，市場體制又通過促進勞動力流動、增強勞動力競爭兩條路徑促進了人力資本外部效應的形成。在以后的章節(jié)中本文將就這一理論判斷給出更多的經(jīng)驗性證據(jù)。

圖1 中國市場化進程與人力資本外部效應的邏輯聯(lián)系

三、微觀證據(jù)：基于勞動者人力資本工資溢價的觀察

(一)模型設(shè)定

考慮到識別人力資本的外部效應是一項具有挑戰(zhàn)性的工作，不同的識別方法有其固有的優(yōu)勢但也伴隨著不容易克服的缺陷。多種方法間優(yōu)勢互補可以得到更為可靠的研究結(jié)論。在微觀層面，本文將采用基于勞動者工資溢價的人力資本外部性測量方法，這一方法的優(yōu)勢在于以下兩點：(1)它可以把人力資本內(nèi)部效應的影響完全分離出來，進而獲得更為純粹的人力資本外部效應；(2)勞動者在生產(chǎn)領(lǐng)域的互動是人力資本外部效應得以產(chǎn)生的微觀基礎(chǔ)，如果不能在微觀上證明市場化進程對人力資本外部效應的約束，那么再詳實的宏觀證據(jù)也無異于沒有基礎(chǔ)的空中樓閣。由于篇幅及內(nèi)容限制，采用工資溢價來觀測人力資本外部效應的理論依據(jù)在此不再詳述，讀者可以參考Moretti[19]的研究綜述。本文構(gòu)建計量方程如下：

(1)

(二)數(shù)據(jù)來源及處理辦法

反映城市勞動力個人特質(zhì)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)均來自2013年的中國家庭收入調(diào)查(CHIP2013)中的城市住戶調(diào)查。個人特質(zhì)變量的處理過程如下。

個人勞動工資(wage)，以勞動者的平均月工資來表示。性別(gender)，女性為0，男性為1。個人人力資本水平(edu)，以勞動者所受的正規(guī)教育年限來表示。個人工作經(jīng)驗(exp)，以勞動者從事目前職業(yè)的工作年限來表示。個人健康狀況(health)，以調(diào)查問卷中勞動者的身高來作為健康狀況的替代變量*Schultz認為身高是健康投資的一種重要表現(xiàn)形式，除遺傳因素外，勞動者的營養(yǎng)和衛(wèi)生保健狀態(tài)是影響身高的重要因素。特別是在發(fā)展中國家以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主體的情況下，更高的身材代表著更好的體力條件，更好的健康狀態(tài)，因此會帶來較高的工資回報。因此，本文將身高作為勞動者健康狀態(tài)的控制變量。。壟斷行業(yè)啞變量(monopoly)，若勞動者從事的行業(yè)為壟斷性行業(yè)則賦值為1，否則賦值為0*CHIP2013調(diào)查根據(jù)一位數(shù)的國民經(jīng)濟行業(yè)分類將所有勞動者分為19個行業(yè)，分別為：A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；B采礦業(yè)；C制造業(yè)；D電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)；E建筑業(yè)；F批發(fā)和零售業(yè)；G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)；H住宿和餐飲業(yè)；I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)；J金融業(yè)；K房地產(chǎn)業(yè)；L租賃和商務服務業(yè)；M科學研究和技術(shù)服務業(yè)；N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)；O居民服務、修理和其他服務業(yè)；P教育；Q衛(wèi)生和社會工作；R文化、體育和娛樂業(yè)；S公共管理、社會保障和社會組織；T國際組織。我們將其中的電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)以及金融業(yè)作為壟斷性行業(yè)。。勞動者合同類型(contract)，固定職業(yè)或長期勞動合同取值為1；其他合同類型賦值為0。勞動者工作崗位類型(position)，專業(yè)技術(shù)人員、企事業(yè)干部賦值為1，其他人員賦值為0。

(三)實證分析結(jié)果

為了驗證市場化進程對人力資本外部效應的約束，本文根據(jù)樊綱與王小魯[19]所測算的2013年中國省級地區(qū)市場化指數(shù)將樣本分為高市場化組與低市場化組*樊綱與王小魯?shù)摹吨袊袌龌笖?shù)2015年報告》尚未正式出版，這里所使用的數(shù)據(jù)來自王小魯?shù)摹吨袊袌龌四赀M程》一文，載于http://www.rmlt.com.cn/2016/0414/423199.shtml。由于目前2010-2014年的省級地區(qū)市場化指數(shù)只公布了2010年、2012年與2014年的總體數(shù)據(jù)。因此，這里采用取相鄰兩個年份平均值的辦法對缺失年份的數(shù)據(jù)進行補充。。如果我們的理論判斷成立的話，與低市場化組相比，高市場化組將表現(xiàn)出更強的人力資本外部性。表2的第(1)列報告了OLS的估計結(jié)果，高市場化組的cedu回歸系數(shù)為0.121 9，且通過了1%的顯著性檢驗，而在低市場化組cedu回歸系數(shù)為-0.078 0，在統(tǒng)計上也并不顯著。這表明在高市場化組的城市中人力資本表現(xiàn)出了非常顯著的外部效應，但在低市場化組的人力資本外部效應卻得不到實證結(jié)果的支持。

雖然OLS回歸得到了與理論預期相一致的結(jié)果，但簡單地接受其估計結(jié)果仍然過于草率。因為在工資方程中，城市勞動力平均受教育年限仍然可能是一個內(nèi)生變量。即城市勞動力平均受教育年限既可能是工資提高的原因，也可能是工資提高的結(jié)果。而城市人力資本變量的內(nèi)生性將會使OLS的參數(shù)估計量有偏且非一致。我們解決內(nèi)生性問題的策略是采用2SLS對工資方程進行估計。本文以城市勞動者的兄弟姐妹平均數(shù)量和1990年樣本城市的勞動人口平均受教育年限作為城市教育水平的工具變量*選擇城市勞動者的兄弟姐妹平均數(shù)量作為工具變量的理論依據(jù)在于，勞動經(jīng)濟學上有一個經(jīng)典的議題叫“數(shù)量與質(zhì)量間的權(quán)衡”(Quality-Qutantity Tradeoff)。這個議題的基本觀點是指，家庭孩子的數(shù)量與孩子的質(zhì)量會呈負相關(guān)關(guān)系，即孩子數(shù)量的增加會降低其質(zhì)量，反之亦然。來自中國的證據(jù)也發(fā)現(xiàn)家庭孩子數(shù)量的增加會減少父母的人力資本投資。因此，理論上城市勞動者的兄弟姐妹平均數(shù)量與城市人力資本水平是相關(guān)的，而與當期的勞動者工資水平不相關(guān)，是一個比較理想的工具變量。CHIP2013的調(diào)查問卷中增加了被訪者兄弟姐妹數(shù)量的選項，這使得我們的數(shù)據(jù)來源成為可能。，并采用2SLS重新估計了工資方程，結(jié)果如表2的第(2)列所示。在2SLS估計中，高市場化組與低市場化組的cedu回歸系數(shù)為0.165 8與-0.152 6，且分別通過了1%與5%水平下的顯著性檢驗，高市場化組仍然表現(xiàn)出更強的人力資本外部效應。

表2 力資本外部性在不同市場化組間的差異

注：***、**、*分別表示1%、5%、10%的顯著性水平。受篇幅限制，這里并沒有報告第一階段的回歸結(jié)果。

考慮到人力資本外部性的形成會受到勞動者素質(zhì)的影響，勞動者的素質(zhì)越高、學習能力越強，對外部性知識的利用效率就越高。因此，不同城市組別間的人力資本外部性差異，很可能不僅來自地區(qū)市場化水平的差距，同時也來自勞動力素質(zhì)的差距。為了盡可能剔除勞動力素質(zhì)所造成的外部性差異，這里將“211工程”高校的畢業(yè)生樣本剝離出來，代入計量方程進行檢驗。這樣可以保證在勞動力素質(zhì)相同的前提下，觀察不同組別間人力資本外部性的差異。根據(jù)表3的報告，不同市場化組均觀察到了顯著的人力資本外部性，但不管是OLS還是在2SLS的估計結(jié)果，高市場化組的人力資本外部性均大幅高于低市場化組。以上實證結(jié)果說明，在高市場化水平城市中觀測到的人力資本外部性強度顯著高于市場化水平較低的城市，即使在考慮到內(nèi)生性問題以及勞動者能力差異的條件下，該結(jié)果仍然是穩(wěn)健的。

表3 人力資本外部性在不同市場化組間的差異(樣本為“211工程”高校畢業(yè)生)

注：同上表。

四、宏觀證據(jù)：基于地區(qū)人力資本技術(shù)溢出的觀察

(一)模型設(shè)定

為了進一步在宏觀層面捕捉到市場化對人力資本外部效應的約束作用，這里將沿用Engelbrecht[22]以及王金營與李競博[23]的分析框架，通過1997-2014年的中國省級地區(qū)面板數(shù)據(jù)，從人力資本對地區(qū)全要素生產(chǎn)率技術(shù)溢出的角度來考察市場化對人力資本外部效應的影響。我們借鑒Hansen[24]提出的面板門檻回歸模型，建立一個以市場化程度為門檻變量的人力資本對TFP外部性影響的單門檻計量模型。如計量方程(2)所示：

lnTFPit=c+θ1lnHitI(qit<η)+θ2lnHitI(qit>η)+X+fi+εit

(2)

其中，TFP為被解釋變量；核心解釋變量為人力資本(H)；qit為門檻變量，在不同的計量模型中分別以市場化指數(shù)以及市場化指數(shù)的細分指標非公有制經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)、勞動力流動指數(shù)、產(chǎn)品市場化指數(shù)來表示。X表示可能影響全要素生產(chǎn)率的控制變量，包括技術(shù)選擇系數(shù)、對外開放、政府規(guī)模、金融發(fā)展以及市場化水平。

(二)變量的測算及數(shù)據(jù)來源

全要素生產(chǎn)率(TFP)：采用以數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)為基礎(chǔ)的Malmquist指數(shù)法來進行各地區(qū)TFP的測算。人力資本(H)，采用各省級地區(qū)就業(yè)人口的平均受教育年限作為人力資本的替代變量。市場化水平(market)，同樣采用樊綱與王小魯所測算的1997-2014年中國各省級地區(qū)的市場化指數(shù)及其細分指數(shù)[21,25]。其他控制變量：技術(shù)選擇系數(shù)(tci)，對于發(fā)展中國家來說，技術(shù)選擇是否符合地區(qū)的要素比較優(yōu)勢將對經(jīng)濟效率產(chǎn)生重要影響，我們參考林毅夫[26]的思路，通過計算各地區(qū)的技術(shù)選擇系數(shù)來度量各地區(qū)的技術(shù)選擇相對于適宜技術(shù)的偏離，tci系數(shù)越大說明地區(qū)技術(shù)選擇偏離適宜技術(shù)越遠。對外開放(open)，以地區(qū)進出口總額與GDP的比值來表示*按照目前比較通行的辦法，對外開放水平主要包括外資依存度和貿(mào)易開放度兩個指標，以FDI和進出口總額占GDP的比重來進行刻畫。但是，通過相關(guān)系數(shù)檢驗我們發(fā)現(xiàn)，這兩個指標間的相關(guān)系數(shù)達到0.7以上，同時引入模型會導致嚴重的多重共線性，因此，本文只采用進出口總額作為開放水平的替代變量。。政府規(guī)模(govern)，以政府財政開支與GDP的比值來表示。金融發(fā)展(fir)，以各地區(qū)年末金融機構(gòu)存貸款余額與GDP的比值來表示。以上涉及的數(shù)據(jù)均來自《中國統(tǒng)計年鑒》的相關(guān)各期。

(三)實證分析結(jié)果

本文將首先呈現(xiàn)以地區(qū)總體市場化指數(shù)為門檻變量情況下的實證結(jié)果。門檻值檢驗結(jié)果顯示各模型的單門檻效應均在1%的水平上顯著，這意味著模型存在著單門檻值。表4報告了以地區(qū)總體市場化指數(shù)為門檻變量時門檻值的估計結(jié)果，同時，如圖2、圖3所示，門檻值的似然比值都小于95%置信水平上的臨界值7.35，這意味著本文得到的門檻估計值是有效的。

表4 以市場化總體指數(shù)為門檻變量的估計結(jié)果

注：(1)門檻值均為采用“自舉抽樣法”反復抽樣1 000次得到的結(jié)果；(2)***、**、*分別表示1%、5%、10%的顯著性水平。

表4的第(1)列顯示，當市場化指數(shù)低于門檻值5.628時，人力資本對TFP的影響雖然為正，但強度較小(θ1=0.036 3，P<0.01)。而當市場化指數(shù)高于5.628時，人力資本對TFP的外部性影響顯著增大(θ2=0.420 6，P<0.01)。這表明，人力資本對TFP的外部性影響存在著基于市場化進程的門檻效應。為了進一步克服解釋變量仍然有可能是內(nèi)生性變量的問題，本文進一步報告了解釋變量滯后一期的面板門檻模型分析結(jié)果。與第(1)列的回歸結(jié)果相比，利用解釋變量滯后一期回歸所得到的門檻值為5.615，與解釋變量當期值的回歸結(jié)果相比沒有發(fā)生顯著的變化，各項回歸系數(shù)也較為接近。

圖2 市場化指數(shù)的門檻估計值

為了進一步考察市場化對人力資本外部性的影響機制，這里采用市場化指數(shù)中的三個細分指標：非公有經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)、勞動力流動性指數(shù)與產(chǎn)品市場發(fā)育指數(shù)作為門檻變量來分別實證檢驗人力資本產(chǎn)權(quán)、勞動力流動以及勞動競爭對人力資本外部效應的影響*由于王小魯2016年公布的數(shù)據(jù)并沒有涉及2010-2014年市場化指數(shù)的細分指標，因此，這里的樣本時間區(qū)間為1997-2009年。。表5的結(jié)果顯示，當三個細分指數(shù)分別作為門檻變量時，均存在著單一門檻值(由于篇幅的限制，本文不再單獨報告它們的門檻值檢驗結(jié)果及置信區(qū)間)。以非公有制經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)作為門檻變量的情況下，門檻值為9.053。非公有經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)低于9.053時，人力資本對TFP的外部性影響并不顯著。而當非公有經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)高于9.053時，人力資本對TFP的外部性影響顯著為正(θ2=0.523，P<0.01)。以勞動力流動指數(shù)作為門檻變量的情況下，門檻值為6.291。勞動力流動指數(shù)低于6.291時，人力資本雖然對TFP有顯著的正向外部性，但強度較小(θ1=0.044，P<0.05)，而當勞動力流動指數(shù)高于6.291時，人力資本的外部性影響有顯著的提高(θ2=0.411，P<0.01)。在以產(chǎn)品市場發(fā)育指數(shù)作為門檻變量的情況下，門檻值為7.266。產(chǎn)品市場發(fā)育指數(shù)低于該門檻值時，人力資本對TFP的外部性影響并不顯著，而當產(chǎn)品市場發(fā)育指數(shù)高于門檻值時，人力資本的外部性影響顯著為正(θ2=0.378，P<0.01)。上述結(jié)果表明，界定和明晰人力資本產(chǎn)權(quán)、促進勞動力流動、增強勞動力競爭均有助于增強人力資本的技術(shù)溢出效應，這也進一步印證了本文關(guān)于市場化影響人力資本外部性作用機制的理論推斷。此外，各模型解釋變量滯后一期的估計結(jié)果與解釋變量當期值的估計結(jié)果沒有明顯差異，這說明本文的估計結(jié)果是穩(wěn)健的。

同時，本文的研究結(jié)果也解釋了為什么來自中國早期的與來自中國西部地區(qū)的宏觀實證研究往往不支持存在顯著的人力資本外部效應。圖4報告了代表性年份里，各省份的市場化進程在各個門檻區(qū)間的分布情況。從中可以看到，在1997年除廣東與浙江兩省外，其余地區(qū)都處于市場化進程的門檻值之下。另外，與東、中部地區(qū)相比，西部地區(qū)市場化進程相對滯后，即使在2014年，仍有一半以上的西部省份處于市場化進程的門檻值之下。在市場機制發(fā)育不健全、人力資本產(chǎn)權(quán)不清晰、勞動力流動受到制度限制的條件下，這些地區(qū)的人力資本外部效應將不可避免地受到抑制。

表5 以市場化指數(shù)細分指標作為門檻變量的估計結(jié)果

注：(1)門檻值均為采用“自舉抽樣法”反復抽樣1 000次得到的結(jié)果；(2)***、**、*分別表示1%、5%、10%的顯著性水平。

圖4 代表性年份各省級地區(qū)市場化指數(shù)的分布

五、研究結(jié)論與政策啟示

人力資本的外部效應并不是天然可以發(fā)揮作用的，而必須依賴于制度環(huán)境的建設(shè)，特別是市場經(jīng)濟體制的發(fā)展和完善。本文沿著Acemoglu提供的思想線索，通過對中國市場化進程的回顧，從人力資本產(chǎn)權(quán)、勞動力流動與勞動競爭三個角度勾勒出了市場化與人力資本外部效應之間的邏輯鏈條，并進一步運用CHIP2013的城市住戶調(diào)查數(shù)據(jù)、1997-2014年中國省級地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，分別從微觀與宏觀兩個層面給出了市場化影響人力資本外部性的經(jīng)驗證據(jù)。研究發(fā)現(xiàn)：(1)在微觀上，城市人力資本的外部性(以城市人力資本工資溢價來進行觀測)依賴于城市的市場化進程，在高市場化的城市組別中存在著顯著的人力資本溢價，但在低市場化的城市組別中我們并沒有觀察到顯著的人力資本外部性。(2)在宏觀上，人力資本對全要素生產(chǎn)率的技術(shù)效率溢出同樣受制于地區(qū)的市場化進程，并且這種技術(shù)效率溢出存在著基于市場化進程的門檻效應，當市場化進程處于門檻值之下時，人力資本的技術(shù)效率溢出強度較小，但當市場化進程跨越門檻值時，技術(shù)效率溢出的強度會大幅提高。此外，我們還發(fā)現(xiàn)東、中部省份基本都跨越了市場化指數(shù)的門檻，但西部仍有大部分省份停留在市場化指數(shù)的門檻值之內(nèi)。

以上結(jié)論蘊涵著非常重要的政策寓意。未來中國經(jīng)濟增長動力的轉(zhuǎn)變，不僅需要加大人力資本的投資力度，更需要為人力資本外部效應的形成創(chuàng)造必須的市場化條件。東歐國家的歷史經(jīng)驗以及中國自身的發(fā)展經(jīng)驗已向我們傳遞出一個明確的信號，那就是在市場發(fā)育不健全的制度環(huán)境下，人力資本對經(jīng)濟增長及經(jīng)濟效率提高的促進作用將是乏力的。通過30多年的市場化改革，中國大陸雖然已經(jīng)初步建立起了具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟體制，但不可否認的是，有關(guān)勞動力市場化改革的一些現(xiàn)行制度設(shè)計還遠非完善。例如，國有企業(yè)與公共服務部門依然存在著“同工不同酬”或按“身份等級”分配薪酬的勞動分配制度，這些明顯有悖于市場經(jīng)濟要求的制度安排破壞了勞動力之間有序的競爭環(huán)境，并進一步影響著人力資本外部效應的形成。為此，要繼續(xù)推進勞動力市場化改革，提高人力資本定價的市場化程度，進一步建立和完善公共服務部門與國有企業(yè)的績效工資制度，逐步形成統(tǒng)一、開放、競爭、有序的勞動力市場，使人力資本價值在勞動者公平、有序的競爭與互動中得到最大限度的實現(xiàn)。

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(責任編輯 傅旭東)

Researchontheeffectsofmarket-orientedreformontheexternalityofhumancapital

XUYana,ZENGGuopingb,CAOYuequnb

(a.SchoolofEconomicsandBusinessAdministration;b.SchoolofPublicAffairs,ChongqingUniversity,Chongqing400044,P.R.China)

This paper analyzes Chinese marketization process since the reform and opening up, and it outlines the logic chain of the impacts of marketization on human capital externality.Through adopting the survey data of urban household in Chinese Household Income Project Survey (CHIP2013)and panel data of Chinese provinces from 1997 to 2014, this paper gives empirical evidences for the impacts of marketization on human capital externality from the micro level and micro level.On a micro level, human capital externality is greatly constrained by the level of marketization, since human capital wage premium of cities with high level of marketization is higher than that of cities with low level of marketization.On a macro level, the threshold effect based on marketization level exists in the external influence of human capital in provinces on total factor productivity in regions.When the marketization index is higher than 5.62, the technology spillover effect of human capital will be significantly enhanced.

marketization; human capital; external effect; threshold effect

10.11835/j.issn.1008-5831.2017.05.004

Format: XU Yan, ZENG Guoping, CAO Yuequn.Research on the effects of market-oriented on the externality of human capital[J].Journal of Chongqing University(Social Science Edition),2017(5):31-42.

2017-04-27 基金項目：國家社會科學基金西部項目“新常態(tài)下人力資本集聚外部效應與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”(15XRK003)；國家社會科學基金青年項目“推進智能型服務業(yè)資源有效配置的經(jīng)濟學研究”(15CJY054)；重慶市研究生科研創(chuàng)新項目 “資源環(huán)境約束下公共資本配置效率研究——以‘一帶一路’為視角” (CYB15001)

許巖(1985-)，男，河南新鄉(xiāng)人，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院博士研究生，主要從事勞動經(jīng)濟學研究，Email: xuyanhero@126.com；曾國平(1955-)，男，重慶涪陵人，重慶大學公共管理學院教授，博士研究生導師，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學研究；曹躍群(1977-)，男，江蘇徐州人，重慶大學公共管理學院教授，博士研究生導師，主要從事財政金融理論與政策研究。

致謝：感謝北京師范大學中國收入分配研究院提供“中國家庭收入調(diào)查”項目的數(shù)據(jù)協(xié)助。當然，文責自負。

F061.3

A

1008-5831(2017)05-0031-12

歡迎按以下格式引用：許巖，曾國平，曹躍群.市場化改革對人力資本外部性的影響研究[J].重慶大學學報(社會科學版),2017(5):31-42.