王嵐+王晶晶

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

摘要：山西旅游景區(qū)的住宿、餐飲和旅游紀(jì)念品收入并沒有隨著旅游收入的增加而增加，可以看出山西旅游景點(diǎn)的發(fā)展沒有帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，旅游產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)并沒有協(xié)同發(fā)展。目前“吃、住、娛”方面的企業(yè)大多為中小企業(yè)，很難獲得商業(yè)銀行貸款，因此本文建議采用供應(yīng)鏈金融的模式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融與旅游產(chǎn)業(yè)鏈的耦合，促進(jìn)旅游景點(diǎn)“吃、住、娛”企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融，旅游產(chǎn)業(yè)鏈，耦合

山西是以煤炭資源豐富而聞名全國(guó)的能源大省，同樣也是以山水、古建筑而馳名全國(guó)的旅游資源大省。在山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展期間，要加快山西經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，首選的替代產(chǎn)業(yè)是山西的旅游產(chǎn)業(yè)。但目前山西旅游業(yè)的發(fā)展并沒有適應(yīng)其旅游資源豐富的地位。

山西旅游景區(qū)輻射范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)餐飲、住宿、旅游產(chǎn)品銷售的企業(yè)多為中小企業(yè)，呈現(xiàn)出規(guī)模小、品質(zhì)差的特點(diǎn)。因?yàn)檫@些中小企業(yè)本身具有經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、缺乏抵押擔(dān)保品等特點(diǎn)，從而限制其融資。因此商業(yè)銀行可以采用供應(yīng)鏈金融的模式，不再以單個(gè)企業(yè)的信用為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)價(jià)，而是以整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)鏈為背景，以整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)鏈的信用作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)。此種融資模式正好滿足了中小企業(yè)融資的要求，也成為了商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，雙方均能由此獲得收益，形成了“共贏”的局面，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)的耦合。

本文的創(chuàng)新之處在于，本文中所研究的供應(yīng)鏈金融，并不是服務(wù)于有實(shí)體商品交易的產(chǎn)業(yè)鏈，而是服務(wù)于將“吃、住、行、游、購(gòu)、娛”統(tǒng)一起來的旅游產(chǎn)業(yè)鏈。本文的難點(diǎn)是，在供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)鏈的耦合過程中，中小企業(yè)和景區(qū)要產(chǎn)生一種怎樣的關(guān)系，才可以使商業(yè)銀行將整個(gè)景區(qū)的信用作為評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用的依據(jù)。

耦合是物理學(xué)的一個(gè)基本概念，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的系統(tǒng)或運(yùn)動(dòng)方式之間通過相互作用而彼此影響以至聯(lián)合起來的現(xiàn)象。借用物理學(xué)的耦合概念，可以把供應(yīng)鏈金融與旅游產(chǎn)業(yè)的耦合定義為： 從金融的角度對(duì)整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行系統(tǒng)性和集成化的整合和優(yōu)化。

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，也是中小企業(yè)的一種新的融資渠道。商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資提供了一種新的模式，依托于核心企業(yè)的信用，從供應(yīng)鏈整體的角度來考慮，對(duì)整個(gè)鏈條進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析。針對(duì)核心企業(yè)和上下游的中小企業(yè)的整體設(shè)計(jì)融資方案，而不是針對(duì)單個(gè)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式有助于提升整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

信息不對(duì)稱理論表示存在信息漏洞，即信息提供不平衡。信息了解程度高的一方比信息程度低的一方有優(yōu)勢(shì)，在信貸市場(chǎng)上，銀行與中小企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱，中小企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)情況等方面都比較清楚，但是銀行對(duì)其了解的信息較少。

銀行根據(jù)中小企業(yè)以往的交易記錄，在能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，按照企業(yè)現(xiàn)金流的方向，通過對(duì)中小企業(yè)與核心企業(yè)的信用捆綁，以及對(duì)第三方物流企業(yè)的監(jiān)管，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行授信被稱為貿(mào)易自償性理論。這種授信方式的典型特征是封閉和自償，鏈條中的交易產(chǎn)生的收入直接用于償還貸款。這種融資方式在真實(shí)的貿(mào)易背景下，對(duì)鏈條中核心企業(yè)、物流以及中小企業(yè)的總體信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，不再局限于傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方式，不再孤立的看待中小企業(yè)自身的信用和財(cái)務(wù)方面的信息。貿(mào)易自償性融資充分掌握了供應(yīng)鏈中物流、信息流以及資金流三方面，核心企業(yè)與上下游的供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期的關(guān)系。

在旅游業(yè)的發(fā)展中，住宿、餐飲以及旅游紀(jì)念品收入的提高應(yīng)該是隨著旅游收入的提高而同時(shí)提高的，這樣才能體現(xiàn)“吃、住、行、游、購(gòu)、娛”協(xié)同發(fā)展、相互促進(jìn)，但這在山西的旅游產(chǎn)業(yè)中并沒有體現(xiàn)出來。

據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年山西的旅游飯店有209家，五星級(jí)酒店有22家，四星級(jí)酒店有72家，這其中有很多還不在旅游景區(qū)附近。目前多數(shù)提供住宿、餐飲及旅游紀(jì)念品的商家都是中小企業(yè)，其中不乏像平遙古城內(nèi)由個(gè)人經(jīng)營(yíng)的小店。因?yàn)橹行∑髽I(yè)和銀行之間存在信息不對(duì)稱以及可抵押資產(chǎn)不足的問題，很難從銀行獲取貸款來擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)規(guī)模。因此商業(yè)銀行可以采用供應(yīng)鏈金融的模式，以一種更長(zhǎng)遠(yuǎn)和健康的方式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)的耦合。

旅游產(chǎn)業(yè)鏈不同于實(shí)體交易的產(chǎn)業(yè)鏈，所以一般認(rèn)為的供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款模式、保兌倉(cāng)模式和融通倉(cāng)模式在此處是不適應(yīng)的。要想讓景區(qū)周邊中小企業(yè)以景區(qū)的信用為擔(dān)保向銀行貸款，周邊中小企業(yè)就要和景區(qū)簽訂和貸款期限一致甚至比貸款時(shí)間更長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)承諾書，并且在沒有還清貸款之前，每月的營(yíng)業(yè)收入要按一定比例直接歸還銀行，具體流程如下：

（1）簽訂經(jīng)營(yíng)承諾書

（2）景區(qū)把經(jīng)營(yíng)承諾書交由銀行共同監(jiān)督

（3）商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款

（4）中小企業(yè)每月按收入的一定比例進(jìn)行還款

在這一過程中，最大的風(fēng)險(xiǎn)就來源于中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。為了控制這一風(fēng)險(xiǎn)，可以采取以下措施：

1.在貸款的過程中，商業(yè)銀行每年發(fā)放給中小企業(yè)貸款的數(shù)量或是利率的高低可由上一年度中小企業(yè)是否按時(shí)還款或是是否還款充足來決定；

2.中小企業(yè)的還款數(shù)額和利率可根據(jù)景區(qū)收入的漲跌情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整；

3.銀行和景區(qū)聯(lián)合對(duì)景區(qū)中小企業(yè)采取定時(shí)或是不定時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)或是非現(xiàn)場(chǎng)的方式進(jìn)行抽查。

通過利用供應(yīng)鏈金融，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題將會(huì)在一定程度上得到解決，供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)鏈也尋求到一種耦合的方式。這樣不僅可以拓寬商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)，也可以使供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)鏈更好的耦合，利用供應(yīng)鏈金融的方式促進(jìn)山西旅游產(chǎn)業(yè)鏈更健康的發(fā)展。

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