解永盛

（哈爾濱市企業(yè)信用融資擔(dān)保服務(wù)中心）

摘 要：結(jié)合國外擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險管理的經(jīng)驗，提出了其值得借鑒的地方。

關(guān)鍵詞：國外；擔(dān)保行業(yè)；經(jīng)驗；借鑒

1 美國擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及經(jīng)驗

美國聯(lián)邦政府對小企業(yè)貸款擔(dān)保進行管理的職能由美國小企業(yè)管理局（Small Business Administration）代理，集中體現(xiàn)了美國國家小企業(yè)融資擔(dān)保制度。小企業(yè)管理局在全美為小企業(yè)提供包括融資服務(wù)、技術(shù)援助、政府投資項目承包和宣傳與維護權(quán)益等服務(wù)。其中融資服務(wù)分為貸款擔(dān)保和風(fēng)險投資兩大部分。在貸款擔(dān)保方面，最初由小企業(yè)管理局向中小企業(yè)直接發(fā)放貸款，但是由于放款額度受政府預(yù)算撥款的限制，小企業(yè)管理局在審查企業(yè)、監(jiān)管管理等方面能力也有限，難以控制放款的風(fēng)險，為此，小企業(yè)管理局將直接放貸改為貸款擔(dān)保。近年來，小企業(yè)管理局還制定和實施了“債券擔(dān)保計劃”、“擔(dān)保開發(fā)公司計劃”、“微型貸款計劃”等多種資金援助計劃，小企業(yè)得到了資金上的支持，但按正常渠道是無法獲得貸款的。

三套中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：一是由美國小企業(yè)管理局直接操作的全國性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；二是由地方政府操作的區(qū)域性專業(yè)擔(dān)保體系；三是社區(qū)擔(dān)保體系。美國的信用保證體系有以下特點：一是信用評級制度構(gòu)成美國信用保證體系的主體，信用評級結(jié)果的準(zhǔn)確性很高。二是對服務(wù)于國家經(jīng)濟政策的擔(dān)保業(yè)務(wù)，政府指定或成立專門的機構(gòu)來操作，如美國進出口銀行、美國小企業(yè)局等。三是其他商業(yè)化擔(dān)保機構(gòu)主要從事美國等發(fā)達國家投資者到發(fā)展中國家投資的政治風(fēng)險擔(dān)保業(yè)務(wù)，如世界銀行多邊投資擔(dān)保機構(gòu)、美洲國際集團等。美國擔(dān)保機構(gòu)強調(diào)零風(fēng)險原則，擔(dān)保機構(gòu)提供的擔(dān)保是建立在優(yōu)良資產(chǎn)進行超值抵押的基礎(chǔ)上的，抵押資產(chǎn)是風(fēng)險的第一承擔(dān)者，擔(dān)保只是為了提高信用強度。

2 印度擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及經(jīng)驗

印度在企業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保制度的建立受美國影響較大，在1970年制定了《中小企業(yè)專門化和系列化綱要》，1975年制定了《中小企業(yè)系列化促進法》，這兩部法律的出臺和實施，極大的鼓勵了金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供資金支持。1976年，印度政府依據(jù)《信用保證基金法》成立了信用保證基金，以解決中小企業(yè)信用不足問題。技術(shù)信用保證基金在1987年設(shè)立，對高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的企業(yè)提供貸款支持。印度信用保證基金明確規(guī)定為每個企業(yè)提供擔(dān)保的貸款余額，但為了支持科技型中小企業(yè)，印度政府從信用保證基金中拆分出專門的技術(shù)信用保證基金，為高新技術(shù)企業(yè)提供貸款擔(dān)保。信用保證基金的資金來源是政府出資、金融機構(gòu)出捐和利潤累積。凡是在印度注冊的銀行須按照貸款余額的0.2%向基金出捐，這種強制金融機構(gòu)出捐的做法比印度金融機構(gòu)自愿出捐的做法更能確保信用保證基金的資金來源。印度設(shè)計信用保證基金的風(fēng)險分擔(dān)機制，并設(shè)立了印度信用保證基金聯(lián)合會，為各地信用保證基金擔(dān)保的微小企業(yè)貸款實施再擔(dān)保。印度信用保證基金還出資組建了投資公司和融資租賃公司。投資公司和租賃公司與擔(dān)保公司相輔相成，不僅提供了多種為中小企業(yè)服務(wù)的金融政策，還掌控了企業(yè)風(fēng)險，更有利于擔(dān)保風(fēng)險管理進行有效分析。

3 國外擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒

印度所建立的完善的科學(xué)的保障系統(tǒng)，完全是為了保障信用保證制度正常發(fā)揮作用，這也是社會基礎(chǔ)的體現(xiàn)，在印度的擔(dān)保行業(yè)，信用保證是一個行業(yè)立足于商場的跟本。在印度整體擔(dān)保行業(yè)可以概述為三大支柱、一項基礎(chǔ)。三大支柱當(dāng)中就是由損失準(zhǔn)備金制度、融資基金制度、信用保證保險制度組成。一項基礎(chǔ)即基本財產(chǎn)制度。也就是說在擔(dān)保行業(yè)當(dāng)中首先要準(zhǔn)備“預(yù)計損失”資金即我國的保障后備資金，其次完善融資基金，保障擔(dān)保公司有良好的資金運轉(zhuǎn)補償機制，最后要完善的便是信用保障制度，用此作為無形的社會形象資產(chǎn)擔(dān)保。而美國的擔(dān)保制度與印度又有所不同，其擔(dān)保體制有以下特點：整個社會的擔(dān)保公司都是由信用評級制度構(gòu)成，也就是說信用評級制度是擔(dān)保行業(yè)的重要前提；在美國，涉及國家經(jīng)濟的專業(yè)業(yè)務(wù)的信用評級制度非常高，并且一般的擔(dān)保公司不能進行擔(dān)保，是由美國政府指定的政府擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保，比如小企業(yè)局、進出口銀行等；美國的擔(dān)保行業(yè)一般并不進行對本土行業(yè)的擔(dān)保，而是擔(dān)保一些有實力的公司到發(fā)展中國家進行建設(shè)，這就從經(jīng)濟擔(dān)保過度成了政治擔(dān)保，比如美洲國際集團、世界銀行多邊投資擔(dān)保機構(gòu)等；美國的本土風(fēng)險擔(dān)保所提出的口號是“零風(fēng)險”，也就是說，以被擔(dān)保對象的優(yōu)良資產(chǎn)進行超值抵押，被擔(dān)保對象的抵押才是第一風(fēng)險承擔(dān)者，而美國的擔(dān)保公司確是信譽擔(dān)保著，這樣對擔(dān)保公司來說，就完全的做到了“經(jīng)濟零風(fēng)險”。

綜上所述，印度的擔(dān)保體系是建立在信用的基礎(chǔ)之上，而美國的擔(dān)保體系是將信用作為擔(dān)保策略，而我國的擔(dān)保卻是“真金白銀”的經(jīng)濟擔(dān)保，這也充分的說明了法律保障的不同以及擔(dān)保風(fēng)險管理體制的不同，從反方向證明，我國的擔(dān)保體制還停留在單一的原始時期，所以針對這一點，我國的擔(dān)保行業(yè)體制的變革方向應(yīng)當(dāng)從基礎(chǔ)的經(jīng)濟擔(dān)保過度到充滿法制文明的信用擔(dān)保，解放最大資金利用效率，如此才能提升整體行業(yè)的發(fā)展水平。

相互比較來看，我國企業(yè)貸款融資擔(dān)保行業(yè)存在著信用評級意識缺乏、信用評級機構(gòu)體系不完善、缺乏科學(xué)的評級指標(biāo)和方法等問題。隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，加強和完善社會信用評級工作日顯重要。

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