兩大油企“亮劍”背后

姚瑋潔++王春霞

民營油企和外資油企依靠性價(jià)比贏得的春天可能也要接近尾聲。

7月中旬，受美國原油庫存減少等因素，國際油價(jià)年內(nèi)罕見快速上調(diào)，一周達(dá)到5%左右。然而，這并沒有影響國內(nèi)油價(jià)繼續(xù)下行趨勢。根據(jù)媒體調(diào)查，在山東等地93號汽油多已降至每升4元以下，相當(dāng)于12年前的油價(jià)。

自5月以來持續(xù)的成品油價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。其實(shí)這場罕見的價(jià)格戰(zhàn)早在4月就已露出端倪：根據(jù)中石化（0386.HK）公布的2017年第一季度零售銷售額數(shù)字，已經(jīng)跌至3年來的低點(diǎn)。

一直以高品質(zhì)、高價(jià)格為特點(diǎn)的中石化、中石油掀起了蔓延全國的降價(jià)攻勢，民營油企和外資油企不得不進(jìn)行跟進(jìn)。

路透社的報(bào)道比較說：目前北京的95號無鉛汽油及歐洲五號標(biāo)準(zhǔn)汽油價(jià)格為每升約6.66元人民幣。北京汽油價(jià)格較加州優(yōu)質(zhì)汽油高出約12%，但比新加坡便宜約一半。

在煉油產(chǎn)能過剩與結(jié)構(gòu)矛盾日趨突出的背景下，業(yè)界估計(jì)兩大國有油企的零售價(jià)格戰(zhàn)在一段時(shí)期內(nèi)可能常態(tài)化。由此，民營油企和外資油企依靠性價(jià)比贏得的春天可能也要接近尾聲。

“要不懼強(qiáng)敵”

以6月初的油價(jià)調(diào)整為例，92號汽油每升價(jià)格下調(diào)0.15元。但山東、河南、浙江、廣東等地方媒體表示，實(shí)際降價(jià)幅度普遍在每升0.6元以上，最高達(dá)到2.3元。

比較而言，3月時(shí)中石化、中石油的零售折扣一般在0.3元以下。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中石化此次主動(dòng)降價(jià)是為了中石化銷售公司在境外IPO沖銷量。畢竟，此前中石化憑借煉化一體化優(yōu)勢，極少參與多由民營加油站發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)。

不過，中國社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所能源經(jīng)濟(jì)研究室主任朱彤對《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，國內(nèi)成品油過剩已是大環(huán)境，引起此次價(jià)格戰(zhàn)的原因并不能簡單就下定結(jié)論，而要看這種行為持續(xù)的時(shí)間跨度。如果是短時(shí)性的，那么此次降價(jià)銷售就只是一種增加銷量、降低庫存的營銷策略而已。

受新能源汽車優(yōu)惠政策、共享單車普及、經(jīng)濟(jì)下行壓力、地?zé)挼蛢r(jià)沖擊等多種因素影響，國內(nèi)成品油需求增速正在放緩，導(dǎo)致了成品油銷量的困境。

本刊記者獲得的來自中石油、中石化生產(chǎn)經(jīng)營管理部的報(bào)告顯示，1-4月份，中石油銷售成品油35813.1萬噸，同比下降1.2%，其中柴油大幅下降7.6%;1-4月份，中石化成品油經(jīng)營量為5658萬噸，下降2.8%，其中柴油大幅下降12.3%。

這次中石化、中石油降價(jià)幅度較大的山東、山西、河南等地區(qū)，正是和民營加油站價(jià)格競爭最激烈的地區(qū)，尤其是存在大量民營煉油廠的山東。

朱彤表示，在“兩桶油”還存在足夠利潤空間的前提下，人為降價(jià)可能是為了爭奪市場份額。

中石化集團(tuán)董事長王玉普不久前在駐粵企業(yè)座談會(huì)上就曾表示：“要鞏固市場優(yōu)勢地位，市場之爭是全產(chǎn)業(yè)鏈的較量，要不懼強(qiáng)敵，敢于亮劍，利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、油非互促優(yōu)勢、體量優(yōu)勢以及平臺優(yōu)勢，全力應(yīng)對市場挑戰(zhàn)?！?/p>

中石化“亮劍”的原因，是產(chǎn)能過剩的現(xiàn)實(shí)。

石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長白頤日前在“第三屆中國石油與化工可持續(xù)發(fā)展論壇”上曾向記者表示，以目前中國每年7.48億噸的煉油能力，每年煉油產(chǎn)能過剩1.38億噸。

事實(shí)上，中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院《2016年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》曾預(yù)計(jì)，到2017年底，中國煉油能力將達(dá)到約7.9億噸。

根據(jù)金聯(lián)創(chuàng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2017年前4月，我國成品油總產(chǎn)量達(dá)到1.16億噸，同比增長2.72%。但受經(jīng)濟(jì)增速放緩等影響，表觀消費(fèi)量為1.05億噸，同比僅增長0.78%。在消費(fèi)端，汽油和柴油消費(fèi)均出現(xiàn)負(fù)增長，國內(nèi)成品油市場供需差進(jìn)一步拉大，達(dá)到1101.63萬噸，同比增長26%，產(chǎn)能過?，F(xiàn)象更加明顯。

隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度趨于穩(wěn)定，成品油的消費(fèi)也開始下降。

地?zé)挳a(chǎn)能爆發(fā)，是造成產(chǎn)能過剩的關(guān)鍵因素之一。

地?zé)挻蟊l(fā)

中國石油大學(xué)中國油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任、中國石油流通協(xié)會(huì)副會(huì)長董秀成分析，一方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度趨于穩(wěn)定，成品油的消費(fèi)也開始下降。另一方面，地方煉油廠獲得進(jìn)口原油的進(jìn)口權(quán)、使用權(quán)和貿(mào)易權(quán)，導(dǎo)致市場上石油供給量大增，成品油市場競爭激烈。

過去，中國的石油進(jìn)口主要通過5大國營貿(mào)易公司進(jìn)口原油，非國營貿(mào)易公司進(jìn)口量較小，大約在幾十萬噸或幾百萬噸。2015年之后，國家放開地?zé)掃M(jìn)口原油配額的限制，進(jìn)口原油數(shù)量激增，導(dǎo)致市場供應(yīng)量飛速增長，對市場的沖擊加大。此外，近來民營加油站的低價(jià)營銷對中石油中石化的銷量產(chǎn)生沖擊，也不容忽視。

從宏觀層面，2015年后隨著地?zé)捲瓦M(jìn)口權(quán)、使用權(quán)放開，地?zé)捯?guī)模持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)中信期貨研究部數(shù)據(jù)，2016年中國獨(dú)立煉廠數(shù)量89家，常減壓裝置產(chǎn)能2.38億噸，占全國總產(chǎn)能約37%。

隨著進(jìn)口原油指標(biāo)的逐步放開，地方煉廠產(chǎn)能得到快速集中釋放與擴(kuò)張，成品油供應(yīng)量大幅攀升。對此，國家發(fā)改委在2017年不僅叫停了原油加工企業(yè)申報(bào)使用進(jìn)口原油，還將地?zé)挸隹谂漕~進(jìn)行了控制。

以此次率先出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)的山東為例，該省地?zé)挌v經(jīng)30多年發(fā)展歷程，已成為全國能源市場的重要力量。

在全國89家獨(dú)立煉廠中，山東有69家，常減壓裝置產(chǎn)能1.63億噸，占全國地?zé)捒偖a(chǎn)能約68%。與之配套，加氫精制和催化重整裝置等產(chǎn)業(yè)鏈也快速增長，近5年常減壓、催化裂化、延遲焦化、加氫精制裝置平均增幅達(dá)到12%、7%、8%、18%。

由于歐美原油價(jià)格在2014年下半年出現(xiàn)斷崖式下滑，煉油成本變低，煉油環(huán)節(jié)利潤變高，在國家放開地方煉廠進(jìn)口原油使用權(quán)和原油進(jìn)口權(quán)后，越來越多的投資者進(jìn)入了相關(guān)領(lǐng)域。

民營油企的低價(jià)營銷對“兩桶油”銷量產(chǎn)生了不可忽視的沖擊。尤其在近期，國內(nèi)成品油市場尤其是華東和華南地區(qū)涌現(xiàn)出大量“粗白油”，一些民營油企利用稅收漏洞大量低價(jià)傾銷，由此造成對市場的沖擊。

正是在此種背景下，國家發(fā)改委日前發(fā)布了《關(guān)于有關(guān)原油加工企業(yè)申報(bào)使用進(jìn)口原油問題的通知》，宣布5月5日起停止接收有關(guān)原油加工企業(yè)使用進(jìn)口原油的申報(bào)材料。

目前，已經(jīng)正式獲批（不含公示期）進(jìn)口原油使用配額的企業(yè)，累積可使用進(jìn)口原油7785萬噸。如果加上已進(jìn)入公示期的企業(yè)，已累計(jì)可使用進(jìn)口原油9525萬噸。如果加上已經(jīng)遞交申請的地?zé)捚髽I(yè)，實(shí)際上未來地?zé)掃M(jìn)口原油配額總量可能將超過1億噸。

而2016年中國進(jìn)口原油不過3.75億噸。

但是據(jù)了解，2016年地?zé)挼倪M(jìn)口配額并未能全部足額使用，整體使用率約72%。在地?zé)挻笫∩綎|，使用率80%左右，但也有部分煉廠使用率不足50%-60%，甚至更低。

“兩桶油”的挑戰(zhàn)

業(yè)界估計(jì)，面對成品油出口配額大幅縮減，煉廠加工能力進(jìn)一步擴(kuò)張的態(tài)勢，價(jià)格戰(zhàn)或進(jìn)一步升級并持續(xù)，未來成品油市場競爭將更加激烈。

華創(chuàng)證券能源電力研究員王秀強(qiáng)表示，中石油、中石化希望通過價(jià)格手段以價(jià)換量，提高市場占有率。但是民營油企定價(jià)機(jī)制更為靈活，它們的介入激活了成品油市場，一是可以降低汽柴油價(jià)格，對“兩桶油”形成對標(biāo)和倒逼效應(yīng)，二是通過市場競爭，可以提高成品油市場的服務(wù)水平。

此次價(jià)格戰(zhàn)或只是市場價(jià)格機(jī)制新局面的開始。2017年5月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》，確定了我國石油天然氣體制改革的方向，表示要完善成品油價(jià)格形成機(jī)制，發(fā)揮市場決定價(jià)格的作用。

王秀強(qiáng)認(rèn)為，成品油價(jià)格形成機(jī)制改革在2008年啟動(dòng)，先后多次調(diào)整定價(jià)規(guī)則，包括調(diào)整調(diào)價(jià)周期、對標(biāo)國際石油市場品種、國外市場調(diào)價(jià)幅度等。目前，成品油價(jià)格市場化領(lǐng)先電力、天然氣，在政府管制的區(qū)間內(nèi)，未來石油企業(yè)或可以自主定價(jià)。

成品油銷售是中石油、中石化最重要的利潤來源，若全面開放成品油銷售，“兩桶油”所受沖擊將更加難以量化。

事實(shí)上，在進(jìn)口配額暫停的同時(shí)，商務(wù)部已明確表示，2017年原油非國營貿(mào)易進(jìn)口允許量為8760萬噸，連續(xù)兩年無進(jìn)口業(yè)績的企業(yè)不再安排允許量。同時(shí)國家對地?zé)挵l(fā)放和監(jiān)管環(huán)節(jié)將更加精準(zhǔn)和謹(jǐn)慎。這也是為了防止地?zé)挼跪v原油進(jìn)口指標(biāo)。

而由于大部分地?zé)挷]有完成2016年的成品油出口任務(wù)，在2017年第一批成品油出口配額中，地?zé)捜砍鼍?。如此，則地?zé)捴荒苓M(jìn)一步攻擊國內(nèi)市場。

廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)則在接受記者采訪時(shí)表示，“從理論上來講，打價(jià)格戰(zhàn)，‘兩桶油比不過靈活的民營加油站。在現(xiàn)有成品油定價(jià)機(jī)制下，‘兩桶油并沒有太大的利潤空間。如果大幅度降價(jià)，只能短時(shí)間地在局部地區(qū)進(jìn)行。而民營加油站則相對靈活，進(jìn)貨的價(jià)格比較便宜，在價(jià)格戰(zhàn)上反而比‘兩桶油更有競爭力?！?/p>

董秀成總結(jié)，最近一兩年民營企業(yè)一直以低于中石油、中石化的價(jià)格銷售成品油，只是民眾感受力度較低。民營企業(yè)組織架構(gòu)相對簡單，市場反應(yīng)速度快，調(diào)價(jià)方便，容易通過降低價(jià)格吸引客戶，因此占據(jù)半壁江山的民營企業(yè)對中石油、中石化的成品油銷量產(chǎn)生壓力。

他也強(qiáng)調(diào)，相對于民營企業(yè)而言，中石油中石化的組織架構(gòu)復(fù)雜，其加油站自身無調(diào)整價(jià)格權(quán)力，市場反映靈敏性較低，無法像民營企業(yè)那樣迅速調(diào)整價(jià)格，缺少價(jià)格上的優(yōu)勢，吸引客戶能力相應(yīng)的減弱，因此其銷售量會(huì)受到民營企業(yè)的影響。本次調(diào)整價(jià)格正是通過價(jià)格戰(zhàn)從而達(dá)到消化庫存目的。

不過多位受訪者表示，通過此輪降價(jià)能否解決地?zé)捴谥惺?、中石化的挑?zhàn)，前景還未可知。原因可如此前一則報(bào)道所言：地?zé)挼膰崯捰屠麧欁罡哌_(dá)1000元左右，而中石化的噸油利潤為400多元，中石油的噸油利潤僅40多元。