●叢樹海

新常態(tài)下供給側改革財政治理的三個突破口

●叢樹海

新常態(tài)下我國經濟發(fā)展呈穩(wěn)中向好態(tài)勢，但仍然面臨著經濟發(fā)展內生動力不足和經濟結構失衡等問題。為解決轉型發(fā)展中的困難和問題，應進一步推進動力轉化、“三去一降一補”、供給側改革，并注意防范相關風險，注重調動需求積極性，同時要找準財政治理的突破口，減輕企業(yè)稅費、降低生產成本、促進企業(yè)創(chuàng)新。

新常態(tài) 供給側改革 財政治理

叢樹海，上海財經大學公共經濟與管理學院教授，中國財政學會常務理事，中國社會保障學會副會長。主要研究領域為財政學、社會保障學。

一、近期經濟發(fā)展態(tài)勢解讀

國務院總理李克強在2017年政府工作報告中說，“回顧過去一年，走過的路很不尋?！?；“經濟能夠穩(wěn)住很不容易，出現諸多向好變化更為難得”。觀察我國2016年經濟發(fā)展態(tài)勢，我們可以借用總理講話的描述，用三個“很不容易”和兩個 “更為難得”來形容2016年的經濟發(fā)展和態(tài)勢。

三個“很不容易”體現在反映經濟發(fā)展態(tài)勢的三個基本指標GDP（國內生產總值）、CPI（居民消費價格指數）、PPI（工業(yè)生產者出廠價格指數），在經濟發(fā)展新常態(tài)的2016年都達到了預期目標，在經濟整體下行壓力之下取得這一成績非常不易。

觀察近年來經濟增長率，2008年后跌入 10%（2010年反彈為 10.6%），2012年開始跌入8%；2015全年國內生產總值 67.67萬億元，同比增長6.9%，自1990年來首次跌破7%；到了2016年國內生產總值74.4萬億元，增長6.7%，經濟增長率呈現出 “持續(xù)下行——下行趨緩——緩中趨穩(wěn)”態(tài)勢。

CPI在2015年有1.4%的漲幅，為近五年最低；2016年價格漲幅略有擴大，分月看，2016年各月CPI同比漲幅在1.3%-2.3%之間波動；整體來看CPI呈溫和上漲態(tài)勢。

2016年，PPI月度環(huán)比、同比結束歷史最長時間下降后,相繼轉正。PPI環(huán)比連續(xù)26個月下降，于2016年3月份由負轉正；PPI同比連續(xù)54個月下降，于2016年9月份由負轉正，而后漲幅逐月擴大，12月份上漲5.5%，創(chuàng)2011年11月份以來月度同比漲幅新高。

2016年兩個“更為難得”，體現在經濟下行壓力之下企業(yè)和投資層面的企穩(wěn)見好。2016年，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年實際增長6%，增速較上年回落0.1個百分點。分季度看，一季度同比增長5.8%，二、三、四季度均增長6.1%，工業(yè)生產增速基本維持在6%左右小幅波動，企穩(wěn)態(tài)勢明顯；1-11月份，工業(yè)企業(yè)實現利潤總額60334.1億元，同比增長9.4%，而2015年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額比上年下降2.3%，企業(yè)效益較上年明顯改善；全年完成固定資產投資 （不含農戶）596501億元，同比增長8.1%，增速比上年回落1.9個百分點；2016年9月份制造業(yè)投資增速出現企穩(wěn)回升，結束連續(xù)15個月下滑態(tài)勢，11月后回升步伐明顯加快；2016年民間投資365219億元，比上年增長3.2%，隨著企業(yè)效益的持續(xù)改善以及相關政策效應的逐步顯現，民間投資增速自9月份起已連續(xù)4個月回升。這些數據表明，在近幾年經濟下行壓力之下企業(yè)的效益、企業(yè)的投資以及后續(xù)增加投資的動力都有所增強、有所好轉，在發(fā)展態(tài)勢上有了比較積極的改善。

進一步觀察2017年第一季度的經濟情況，可以說延續(xù)了去年三季度以來的良好勢頭，保持了穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。一些實物量指標和先導指標回升轉好，一季度全社會用電量約1.45萬億千瓦時，同比增長6.9%；鐵路貨運量增長15.3%；3月份制造業(yè)PMI為51.8%，連續(xù)6個月保持在51%以上。結合去年企業(yè)投資企穩(wěn)見好的表現以及今年第一季度衡量經濟發(fā)展重要的實物量指標穩(wěn)中向好的態(tài)勢，今后一段時期經濟整體向好的態(tài)勢可期。

應當看到，當前我國經濟發(fā)展在穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好中仍然面臨著一些問題，其中最大的問題就是經濟發(fā)展的內生動力不足和經濟結構失衡的問題。經濟發(fā)展的內生動力特別是民間投資還缺乏強有力的發(fā)展動力。房地產仍然是經濟投資的主力軍，而且在房地產投資這一產業(yè)鏈當中，稅收和土地出讓收入所占比重大，依賴程度高，風險大；資本凈流出的態(tài)勢也反映著我國經濟發(fā)展內生動力不足的問題。與此同時，在經濟結構方面實體經濟與虛體經濟發(fā)展不協調，實體不實、虛體過虛的局面仍然存在，各類貸款大部分流入房地產，對房地產市場依賴大、杠桿大；虛體經濟自我循環(huán)、泡沫也相對比較大的狀況都反映出結構失衡的問題。

二、轉型發(fā)展中存在問題的應對之策

如何解決發(fā)展過程中的問題和困難？應從幾個方面來應對。

首先，通過轉型發(fā)展和創(chuàng)新驅動實現動力轉化。新常態(tài)下轉型發(fā)展是一個很重要的目標，過去依靠投入人力、資源、資本、環(huán)境等都是不可持續(xù)的做法，今后應通過科技投入和提升產品質量，來實現經濟社會環(huán)境的協調均衡發(fā)展。與此同時，以科技創(chuàng)新和制度創(chuàng)新為驅動力的創(chuàng)新驅動也是動力轉化的重要構成，科技創(chuàng)新有賴于科學家們長時間的基礎研究和應用研究、并將研究成果轉化為產業(yè)這樣一個探索過程，我們注意到國家在這方面已經有了很大的動作，例如，實施 《中國制造2025》，部署啟動面向2030年的科技創(chuàng)新重大項目，在北京、上海建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，新設6個國家自主創(chuàng)新示范區(qū)等。同時，制度創(chuàng)新方面也有一些探索，包括放松管制、政府職能的轉變，“圍繞處理好政府和市場關系這一經濟體制改革的核心問題，持續(xù)推進簡政放權、放管結合、優(yōu)化服務改革。去年取消165項國務院部門及其指定地方實施的審批事項，清理規(guī)范192項審批中介服務事項、220項職業(yè)資格許可認定事項”，以及在上海、廣東、福建、天津等地開啟的“1+ 3+7”的自貿區(qū)建設格局。通過自貿區(qū)探索政府職能轉變的“清單管理”模式，通過打開自貿區(qū)實現市場機制決定資源配置的經濟運行方式，從而更好地發(fā)揮市場在經濟中的決定性作用。

其次，從已有的宏觀政策來看采取的主要措施表現為“三去一降一補”，去產能、去庫存應該說已經取得了相當的效果也付出了相應的代價，從政府工作報告釋放的信號來看，以鋼鐵、煤炭行業(yè)為重點去產能，2016年全年退出鋼鐵產能超過6500萬噸、煤炭產能超過2.9億噸，成效顯著，但是在“三去”的過程中主要依靠行政手段，盡管見效快，但也存在不少問題，例如市場機制沒有充分發(fā)揮作用、有可能會出現回潮的現象。“一降”主要是指降低企業(yè)的成本，現在從企業(yè)的生產來看，電價明顯高，用工的成本隨著人口紅利的逐漸減弱在逐年上升，能源的耗費也比較大，總體來看科技含量低；從統計來看，工業(yè)企業(yè)百元主營業(yè)務生產成本中，物流成本占30%-40%，而從發(fā)達國家來看，物流成本在企業(yè)生產成本當中一般在15%左右，因此，如果我們也有很好的降低物流成本的措施，將會推動企業(yè)整個生產成本的降低。在“補短板”上，一方面我們在中低端存在嚴重過剩的情況，另一方面在中高端供給又存在不足的情況，去年我國出國人數達1.2億人次，消費巨大，應當說在中高檔市場我們也有很大潛力；此外在醫(yī)療、教育、養(yǎng)老服務等方面也要進一步擴大有效供給，落實“補短板”。

再次，要著力把握供給側改革方面轉型發(fā)展的要點：結構調整上要堅持去產能、堅持產業(yè)升級、堅持技術創(chuàng)新；在放松管制上要切實轉變政府職能，落實市場配置資源的決定作用，提高資源配置效率；在減稅降費層面通過調整國民收入分配占比、推進財稅體制改革，減輕企業(yè)負擔；在擴大內需上要以中高端需求為導向，促進企業(yè)創(chuàng)新升級，不斷擴大內生動力。與此同時應注意轉型過渡時期易出現的問題或潛在風險：一是經濟發(fā)展速度下降與經濟結構質量尚未調整到位、發(fā)展方式尚未轉變等問題并存；二是社會發(fā)展和環(huán)境改善、注重人本的要求還有較大距離；三是應注意防范發(fā)展速度降下來的同時固有矛盾未解決反而可能引發(fā)新問題的風險。

三、財政治理的三個突破口

財政治理突破口之一：減輕企業(yè)稅費。

從現在企業(yè)繳稅和社保情況來看，我國現行增值稅稅率17%，低稅率11%、6%；企業(yè)所得稅的基本稅率25%；企業(yè)繳納五險一金大約占40%的比重；而隨著人口紅利消失，勞動力成本也在大幅上升，事實上，80后、90后、00后人口呈現出減少趨勢，16-59歲勞動力正以年均300萬人的速度在減少，這都給企業(yè)的用工成本提出嚴峻的挑戰(zhàn)。因此，減稅減負已經成為供給側改革不可回避的話題。我們關注到特朗普政府在稅制改革方面給出的承諾是：企業(yè)所得稅減稅，最高稅率由35%降至15%，以刺激投資，促進實體經濟發(fā)展，不管其能否做到，即使降到30%、25%左右，對其他國家也有一定借鑒意義，可以說給國際經濟競爭拉開一個序幕；個稅方面，特朗普承諾由7級調整為3級，標準扣除額由6350美元和12700美元調整為15000美元和30000美元，以促進消費。因此從美國稅改可能引發(fā)的國際環(huán)境變化來看，提高中國企業(yè)的競爭力和供給側改革都對減負提出要求；同時，降低個人所得稅稅負可以作為輔助措施，從需求方給供給側改革以有力支持。

我們注意到，2017年4月19日，國務院常務會議決定推出進一步減稅措施，包括簡化增值稅稅率、擴大所得稅優(yōu)惠的小微企業(yè)范圍、提高科技型中小企業(yè)研發(fā)費用稅前扣除比例、對創(chuàng)投企業(yè)種子期初創(chuàng)期可享受稅收優(yōu)惠、個人健康保險稅前抵扣、部分稅收優(yōu)惠政策由2016年到期延長至2019年等6項減稅措施，并提出“論證推出進一步減費措施”，應該說這些政策都是為企業(yè)減負增利的利好舉措，結合政府工作報告中提出預計全年可再減輕企業(yè)稅負3800億元的承諾，企業(yè)今年在稅費層面的負擔減輕可期。

財政治理突破口之二：降低生產成本。

企業(yè)生產成本難以在短期內改變基于以下兩個事實：由生產技術水平和科技水平決定的物耗能耗短期難以改變，需要通過科技革命和技術創(chuàng)新逐步實現，這是一個長期才能實現的任務。此外，由經濟發(fā)展和收入分配政策決定的人工成本表現為逐步增長，加之人口紅利的逐步減弱，以及在全面建成小康社會的目標下、基于收入倍增計劃的實施，人工成本仍會有穩(wěn)定增長，這是基于中期態(tài)勢的判斷。那么當前降低企業(yè)成本可從以下兩方面著手。

一是降低企業(yè)物流費用。根據相關資料，2014年全國社會物流總費用10.6萬億元，社會物流總費用占GDP的16.6%，其中運輸費用占社會物流總費用52.9%，保管費用占社會物流總費用34.9%，管理費用占社會物流總費用12.2%。據發(fā)改委網站消息，2016年社會物流總費用11.1萬億元，比上年增長2.9%，增速比上年提高0.1個百分點，但明顯低于社會物流總額、GDP增速。其中，運輸費用6.0萬億元，增長3.3%，提高0.2個百分點；保管費用3.7萬億元，增長1.3%，回落0.3個百分點；管理費用1.4萬億元，增長5.6%，提高0.6個百分點。2016年社會物流總費用與GDP的比率為14.9%，比上年下降1.1個百分點?？傮w上，物流費用仍然過高，物流費用過高侵蝕著企業(yè)的利益。因此采取相關措施降低企業(yè)物流費用將是降低企業(yè)生產成本的重要突破口之一。

二是企業(yè)減負重點應從公開領域轉向隱蔽領域。據浙江省政協網站2017年4月11日題為 《浙江省政協開展企業(yè)減負擔降成本調研》的報道①，浙江省政協研究室與經濟委牽頭的調研組，組織3個小組，實地走訪36家企業(yè)，書面問卷210家企業(yè)，與76家企業(yè)負責人面對面座談交流，開展對企業(yè)減負擔降成本調研。調研過程中某機電企業(yè)反映，一些中介收費項目虛高，尤其是中介論證的項目，動輒幾萬元，2016年該企業(yè)僅中介項目就支出110多萬元。某鑄造企業(yè)反映，現在的學會、協會很多，每年都會接到不少要求訂報、訂刊、訂書電話，有的要求企業(yè)出資編寫目錄、大全、畫冊等，該企業(yè)加入了 16個行業(yè)協會，每年會費支出91.5萬元，是一筆不小的開支。某高新企業(yè)反映，國家提倡創(chuàng)新，企業(yè)由于創(chuàng)新產品多，每年發(fā)明專利申請多，但養(yǎng)專利吃不消，每年僅專利維護費需20-30萬元。三種不同類型的企業(yè)反映了三個方面的問題，中介費用、會費支出、專利維護費用等看上去并不是企業(yè)重要的支出項目，但對中小企業(yè)來說累積下來也是一筆不小的支出。調研組認為，目前針對企業(yè)的亂收費、亂罰款、亂攤派現象已經很少，但規(guī)費問題仍然是企業(yè)反映問題最多、意見最大的項目，其中一些隱性的收費項目，加重了企業(yè)負擔。

因此企業(yè)減負的重點不僅要關注公開的領域，一些隱蔽領域的成本負擔也應成為治理關注的重點。企業(yè)家急切的心聲，折射了對減負工作的希冀。

我們關注到，2017年5月17日，國務院常務會議確定進一步減少涉企經營服務性收費和降低物流用能成本，為企業(yè)減負助力再推新政。在降低企業(yè)物流成本方面，取消電網公司向鐵路運輸企業(yè)收取的電氣化鐵路還貸電價，等額下浮鐵路貨物運價；將貨運車輛年檢和年審依法合并，減輕檢驗檢測費用負擔；取消多?。▍^(qū)）政府還貸二級公路收費；加大鮮活農產品綠色通道政策實施力度。在減少經營服務性收費方面推出的新舉措有：行政審批部門開展技術性服務一律由其自行支付費用；取消行業(yè)協會商會不合理收費項目，對保留的項目降低偏高收費標準等。這些都是在前期已出臺涉企減負政策的基礎上，再推出的一批新的降費措施。對進一步降低企業(yè)生產成本、減輕企業(yè)負擔、優(yōu)化營商環(huán)境、增強企業(yè)活力等都將起到積極的作用。

財政治理突破口之三：促進企業(yè)創(chuàng)新。

從我國企業(yè)創(chuàng)新能力來看，根據中國人民大學今年四月份發(fā)布的《中國企業(yè)創(chuàng)新能力百千萬排行榜》及研究報告②，對國內80000多家高新技術企業(yè)創(chuàng)新能力進行評價，得出以下結論：第一，從專利數量看，企業(yè)間極不均衡，少數企業(yè)占據絕大多數專利，絕大部分企業(yè)專利數量少，創(chuàng)新能力弱。第二，從專利質量看，企業(yè)發(fā)明專利占比顯著低于美日歐發(fā)達國家，表明中國企業(yè)專利質量并不高。第三，從行業(yè)分布看，主要集中于傳統制造業(yè)，與目前初步達成共識的第四次工業(yè)革命的重點行業(yè)有較大差異，可見在中國第四次工業(yè)革命的跡象并不明顯。第四，從地區(qū)分布看，中國的高新技術企業(yè)主要集中于廣東、北京、江蘇、浙江、上海等經濟發(fā)達地區(qū)。

從我國企業(yè)研發(fā)投入來看，我國企業(yè)與國際上的高科技成長型等發(fā)展良好的企業(yè)相比仍有一定差距③。歐盟官網相關數據顯示，在全球研發(fā)投入最多的前2500家企業(yè)中，我國有327家企業(yè)入選，企業(yè)數量和研發(fā)投入金額（在排行榜中占全球投入金額7.2%）在世界上排名第四；有六家企業(yè)進入全球前100名，分別是華為、中興通訊、中國石油、中國中鐵、百度、中國中車。中國企業(yè)研發(fā)投入增長率已經為世界第一，但整體研發(fā)投入強度④仍然較低，根據歐盟統計標準，5%以上屬于高研發(fā)強度，此類企業(yè)一般被認為具備充分的研發(fā)競爭力優(yōu)勢；2%以下屬于中低強度，不足1%則屬于低強度；上榜的我國企業(yè)中有61.2%的企業(yè)在5%以下，反映出我國企業(yè)研發(fā)投入強度不足、仍具有發(fā)展中國家的特點。

因此，不論從企業(yè)創(chuàng)新能力還是企業(yè)研發(fā)投入來看，我國企業(yè)都還有很大的提升空間，國家也在不遺余力地推進創(chuàng)新驅動發(fā)展。今年政府工作報告特別強調對科技型中小企業(yè)實施稅收優(yōu)惠支持，提出將其研發(fā)費用扣除比例由50%提高到75%。稅收優(yōu)惠政策激勵作為企業(yè)創(chuàng)新的動力和保障，應為企業(yè)所用，通過對相關優(yōu)惠政策的應知盡知、應享盡享，不斷加大研發(fā)投入和研發(fā)強度，進而提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭力。

應當認識到，促進企業(yè)創(chuàng)新能力的提升是供給側改革成功的關鍵，國務院總理

李克強在政府工作報告中指出要“以創(chuàng)新引領實體經濟轉型升級。實體經濟從來都是我國發(fā)展的根基，當務之急是加快轉型升級，要深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，推動實體經濟優(yōu)化結構，不斷提高質量、效益和競爭力”；中國企業(yè)家俱樂部理事長馬蔚華在今年的中國發(fā)展高層論壇上也指出，“我們現在最大的矛盾，不是我們創(chuàng)新的意愿和創(chuàng)新的態(tài)度，而是要培養(yǎng)我們創(chuàng)新的能力?！币虼?，筆者認為，通過相關政策措施為企業(yè)注入創(chuàng)新的活力，將會給企業(yè)的中長期發(fā)展帶來取之不竭的動力，也會為鞏固我國經濟發(fā)展穩(wěn)中向好勢頭、促進結構升級不斷加力?！?/p>

（本文系作者在2017年4月中國財政學會年會暨第21次財政理論研討會上的演講，會后由本刊整理而成。另文中主要數據基本引自統計公報、政府工作報告和有關網站，因事后整理成文，未能一一補齊，請讀者見諒。若有觀點性錯誤或不足，由作者負責。）

注釋：

①見 http://www.zjzx.gov.cn/Item/52611. aspx。

② 《中國企業(yè)創(chuàng)新能力百千萬排行榜（2017）》見 http://top.askci.com/news/ 20170409/19243095505.shtml。

③ 見 http://www.askci.com/news/hlw/ 20161229/14594285451.shtml，歐盟委員會發(fā)布的“2016全球企業(yè)研發(fā)投入排行榜”。

④企業(yè)的研發(fā)投入費用占銷售收入的比重，是衡量企業(yè)研發(fā)投入的重要指標。

政府工作報告——2017年3月5日在第十二屆全國人民代表大會第五次會議上[EB/OL].(2017-03-16).http://www.gov.cn/ guowuyuan/2017-03/16/content_5177940. htm.

（本欄目責任編輯：阮靜）