劉巖

隨著通信技術(shù)的發(fā)展，越來(lái)越多制式、頻段、新特性的加入，尤其未來(lái)5G以后載波通信、MIMO、高頻通信技術(shù)的應(yīng)用，手機(jī)射頻模塊變得越來(lái)越重要，單個(gè)手機(jī)終端的射頻前端器件的價(jià)值會(huì)繼續(xù)提升，其價(jià)值量甚至可能超過(guò)主芯片。

新技術(shù)應(yīng)用推動(dòng)移動(dòng)終端天線變革。從天線角度講，4G的使用頻段一般在700MHz到2700MHz范圍，而5G的高頻段將在幾G到幾十GHz級(jí)別，毫米波、波束成形和陣列天線技術(shù)將大量廣泛使用。毫米波頻段的天線尺寸較小，終端很可能采用4×4的天線陣列形式，并把天線與芯片進(jìn)行集成，對(duì)天線工藝技術(shù)提出新的挑戰(zhàn)，其價(jià)值量也將顯著提升。經(jīng)測(cè)算，到2022年，5G陣列天線在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)160億元以上。

頻段增加帶來(lái)濾波器價(jià)值提升。濾波器是射頻系統(tǒng)中必不可少的關(guān)鍵部件，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)選頻電路，在射頻前端，除了filter 外，雙工器和多工器的核心器件也是濾波器。隨著通信網(wǎng)絡(luò)向5G推進(jìn)，手機(jī)通信頻段的增長(zhǎng)將帶來(lái)濾波器的數(shù)量和工藝難度顯著增加，濾波器在手機(jī)中的價(jià)值量也將顯著提升。根據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)射頻前端模塊增長(zhǎng)最快的將是射頻濾波器模塊，其市場(chǎng)規(guī)模將從2016年的52億美元，增長(zhǎng)到2022年的163億美元，復(fù)合年均增速達(dá)21%。

通信工作頻率提高，化合物半導(dǎo)體深度受益。隨著無(wú)線高頻通信產(chǎn)品迅速發(fā)展，射頻器件工作頻率不斷提高。硅晶半導(dǎo)體已不能滿(mǎn)足射頻性能要求，具有直接能隙特性和高頻率運(yùn)作能力的化合物半導(dǎo)體開(kāi)始廣泛應(yīng)用于射頻領(lǐng)域。

射頻前端壟斷嚴(yán)重，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)確立。全球來(lái)看，在手機(jī)射頻前端市場(chǎng)集中在日美發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)。其中，Skyworks、Qorvo、Avogo和Murata四家公司占據(jù)了85%的市場(chǎng)份額。

相比于在手機(jī)芯片市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)芯片的崛起，射頻前端器件的領(lǐng)域目前還主要由國(guó)外廠家主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)的射頻廠商的差距主要在于技術(shù)、專(zhuān)利和制造工藝，主要的產(chǎn)品為PA和較低端的濾波器。

目前我國(guó)90%射頻前端來(lái)自海外進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)替代需求強(qiáng)烈。在下游智能手機(jī)需求巨大、國(guó)內(nèi)廠商努力耕耘、政府基金大力支持情況下，我認(rèn)為，國(guó)內(nèi)射頻器件廠商已經(jīng)開(kāi)始崛起，射頻國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)已正式確立。