上半年16家基金高管龍虎斗 “后院起火”迷局為誰(shuí)而謀動(dòng)

占昕

作為關(guān)鍵性人物，一方面高管的頻頻變動(dòng)反應(yīng)了行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的加劇，另一方面也會(huì)引起市場(chǎng)對(duì)公司治理決策和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的關(guān)注。

隨著興全基金董事長(zhǎng)、法定代表人兼總經(jīng)理莊園芳的任命正式下達(dá)，截至7月13日，《投資者報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，今年已有16家基金公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理或副總經(jīng)理級(jí)別的人物出現(xiàn)變動(dòng)，共涉32位管理者，包括4名董事長(zhǎng)。

很顯然，在一系列行業(yè)動(dòng)蕩洗牌之中，基金長(zhǎng)期、穩(wěn)定地履行高管職責(zé)很不容易，但不時(shí)而來(lái)的變化總是猝不及防。根據(jù)綜合觀察，他們當(dāng)中或出于個(gè)人職業(yè)規(guī)劃原因離職，或是服從公司內(nèi)部人事安排，既有退休，也有增聘，還有正處在接連人事變動(dòng)之中。

作為管理基金公司的關(guān)鍵人物，一方面高管的頻頻變動(dòng)反應(yīng)了行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的加??；另一方面也會(huì)引起市場(chǎng)對(duì)公司治理決策和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的關(guān)注。為更進(jìn)一步了解變化的原因和可能產(chǎn)生的影響，就此，《投資者報(bào)》記者也采訪了相關(guān)公司。

總經(jīng)理副總調(diào)整居多

可以看到，高管變動(dòng)涉及到中小型基金公司，也延伸到大型基金公司，無(wú)一幸免，當(dāng)中不乏公募基金領(lǐng)軍人物工銀瑞信前董事長(zhǎng)沈立強(qiáng)，以及在業(yè)內(nèi)具較高口碑的“元老”興全基金前總經(jīng)理?xiàng)顤|。

據(jù)公告顯示，工銀瑞信、民生加銀、興全基金、英大基金4家董事長(zhǎng)發(fā)生了變化：工銀瑞信的董事長(zhǎng)由沈立強(qiáng)變更為同樣在工商銀行體系內(nèi)成長(zhǎng)起來(lái)的尚軍；興全基金的董事長(zhǎng)由老領(lǐng)導(dǎo)蘭榮變更為同在興業(yè)證券內(nèi)成長(zhǎng)起來(lái)的莊園芳；英大基金先后提拔孔旺為總經(jīng)理和董事長(zhǎng)，接替因工作需要離任的前董事長(zhǎng)代行總經(jīng)理張傳良；而民生加銀董事長(zhǎng)萬(wàn)青元也由民生銀行董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展與投資管理委員會(huì)辦公室主任張煥南接棒。

這當(dāng)中，興全基金和英大基金的人事變動(dòng)自年初開(kāi)始已經(jīng)揭幕，而據(jù)記者從知情人士處了解，由于莊園芳與楊東都曾在興業(yè)證券共事，是多年的搭檔，公司的過(guò)渡較為平穩(wěn)。盡管楊東已不在公司任職，仍時(shí)常會(huì)回公司探望。而英大基金變動(dòng)自年初選聘以來(lái)已有計(jì)劃，最終上崗的董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理孔旺和副總經(jīng)理朱志均來(lái)自國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)，孔旺曾任集團(tuán)副總經(jīng)理、黨委委員，而朱志此前為集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部副主任。

不過(guò)與董事長(zhǎng)一職相比，總經(jīng)理、副總經(jīng)理等職位的變化更大。“基金公司高管一般由內(nèi)部培養(yǎng)、同業(yè)挖角等途徑選聘，在公司運(yùn)作中起著承上啟下的作用，承上要向股東負(fù)責(zé)，盡可能實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，啟下要為員工指定努力方向，為公司的發(fā)展指定戰(zhàn)略目標(biāo)，提高公司整體績(jī)效，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，高管們是公司發(fā)展前進(jìn)的領(lǐng)頭羊?！睂?duì)此，格上理財(cái)研究員楊曉晴對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，由于把握著公司未來(lái)的發(fā)展方向，人員變更可能會(huì)給公司帶來(lái)一些新思路，不同風(fēng)格、不同人脈資源的管理者會(huì)給基金公司帶來(lái)更多的可能性，從而形成公司新特色，而基金公司由此進(jìn)行的更新?lián)Q代與人才儲(chǔ)備的做法可見(jiàn)一斑。

具體來(lái)看，金鷹基金提拔董事會(huì)秘書(shū)陳瀚為副總經(jīng)理；萬(wàn)家基金提拔負(fù)責(zé)公司投資管理工作的投資總監(jiān)黃海為公司副總經(jīng)理；華泰保興基金從平安信托挖來(lái)的固定收益部董事總經(jīng)理王現(xiàn)成從擬任副總經(jīng)理的位子扶正；浙商基金任命前博時(shí)基金系統(tǒng)運(yùn)維主管、摩根士丹利華鑫基金信息技術(shù)部總監(jiān)唐生林為副總；國(guó)泰基金總經(jīng)理助理李輝升任副總經(jīng)理；富安達(dá)基金副總朱龍芳退休，由新招的南京證券上海分公司副總經(jīng)理沈偉青接替；而中郵基金也新上了一名副總唐亞明。

兩位新總經(jīng)理為連升兩級(jí)

不過(guò)，為彌補(bǔ)因個(gè)人原因離職的總經(jīng)理空缺，總部同在上海的東?；鸷图魏匣鸲疾扇×讼嗨频淖龇ǎ紫然鹁€緊急提拔新的副總經(jīng)理，再將其提拔為總經(jīng)理，連升兩級(jí)，由此可見(jiàn)，這些基金公司人才的緊俏程度較為明顯。

不過(guò)，與公告披露的個(gè)人原因不同的是，嘉合基金回復(fù)《投資者報(bào)》記者，原總經(jīng)理徐岱離任系股東單位另有安排，“目前公司已進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期，順應(yīng)公司戰(zhàn)略、順應(yīng)監(jiān)管形勢(shì)，出現(xiàn)一些人員流動(dòng)和調(diào)整屬正?，F(xiàn)象?！?/p>

嘉合基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至2017年6月30日，公司最新規(guī)模已達(dá)105億元，在Wind數(shù)據(jù)中排名第82位，較今年年初上升13位，整體保持著不錯(cuò)的發(fā)展勢(shì)頭。

只是與嘉合基金的正面回應(yīng)不同，東?；鹁W(wǎng)站披露的電話(huà)、客服上班時(shí)間無(wú)人接聽(tīng)，公布的客服郵箱又提示投遞錯(cuò)誤，截至記者發(fā)稿前仍無(wú)法聯(lián)系上。

老帥和干將一起出走令如今的東?；鸸芾順I(yè)績(jī)雪上加霜。4月15日，東海基金發(fā)布一則高管變動(dòng)公告稱(chēng)，4月13日，公司總經(jīng)理葛偉忠因工作原因，辭去總經(jīng)理職務(wù)，轉(zhuǎn)任董事長(zhǎng)一職，總經(jīng)理助理劉建峰將接替葛偉忠擔(dān)任該公司總經(jīng)理。6月2日，東?；鸢l(fā)布高管變更公告稱(chēng)，公司總經(jīng)理劉建鋒因個(gè)人原因于6月1日離任，公司副總鄧升軍代任總經(jīng)理職務(wù)。而今年3月27日，鄧升軍才剛從總經(jīng)理助理職位升任公司副總。這是自5月27日基金經(jīng)理杜斌離職后，東?；鹩忠恢卮蟮娜耸伦儎?dòng)。而在前一天，東?；鸸娣Q(chēng)，公司旗下的東海美麗中國(guó)混合、東海祥瑞基金和東海社會(huì)安全主題基金于5月27日同時(shí)宣布解聘基金經(jīng)理杜斌。公告顯示，杜斌未轉(zhuǎn)任公司其他崗位，或已離開(kāi)公司。

東?；鸬耐话l(fā)式人事變動(dòng)在業(yè)內(nèi)看來(lái)頗有些“后院起火”的意味。值得注意的是，新提任副總再提總經(jīng)理的鄧升軍曾任廣發(fā)證券資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，2013 年 7 月加入東?；穑群髶?dān)任研究開(kāi)發(fā)部研究總監(jiān)、專(zhuān)戶(hù)理財(cái)部投資總監(jiān)、公司總經(jīng)理助理等職務(wù)。而由于是投研出身，鄧升軍既有可能著手整頓投研團(tuán)隊(duì)，這或許與杜斌離職密切相關(guān)。

業(yè)內(nèi)猜測(cè)，這一系列的變動(dòng)可能與業(yè)績(jī)有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，已離職的杜斌管理業(yè)績(jī)較差，其在2014年11月14日至2017年5月27日期間管理東海美麗中國(guó)這只基金，任職總回報(bào)為-5.10%，而同類(lèi)基金平均業(yè)績(jī)?yōu)?8.12%，相差懸殊；2016年3月24日至2017年5月27日，杜斌管理東海祥瑞A/C份額，任職總回報(bào)分別為-1%、-1.6%，同期同類(lèi)基金平均回報(bào)率為-0.03%；2015年11月23日至2017年5月27日，杜斌掌舵東海中證社會(huì)發(fā)展安全指數(shù)基金，任職總回報(bào)為-22.7%，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同類(lèi)基金-8.79%的平均回報(bào)率。

截至目前，東海基金僅剩胡德軍、祝鴻玲這兩位基金經(jīng)理，人手緊張。根據(jù)其官網(wǎng)信息顯示，東海基金成立于2013年2月25日。由東海證券、深圳鵬博實(shí)業(yè)集團(tuán)和江南化纖集團(tuán)共同發(fā)起成立，持股比例分別為：45%、30%、25%。

東海證券作為控股股東，在東海基金的日常業(yè)務(wù)運(yùn)作與人事任免方面具有較高的話(huà)語(yǔ)權(quán)。此前一段時(shí)間，東?；鸲麻L(zhǎng)職務(wù)由東海證券原董事長(zhǎng)朱科敏兼任，總經(jīng)理由同樣是東海證券老員工的葛偉忠擔(dān)任。當(dāng)東海基金發(fā)生高管變動(dòng)的時(shí)候，母公司東海證券的高管更迭同樣繁忙。4月8日，東海證券公告稱(chēng)，因原總裁劉化軍先生提出辭職，任命原副總裁趙俊代行公司總裁一職。與此同時(shí)，分管研究所、國(guó)際業(yè)務(wù)部的副總經(jīng)理梁旭離職。

華潤(rùn)元大變動(dòng)頻繁的背后

與東海、嘉合基金相似的是，華潤(rùn)元大基金的變化同樣緊促。

今年2月，華潤(rùn)元大基金公告稱(chēng)，公司原總經(jīng)理林瑞源離任，同時(shí)，特別助理孫曄偉接任總經(jīng)理一職。而此前公司第一任總經(jīng)理林冠和于2015年3月31日離任的同時(shí)，林瑞源上任。也就是說(shuō)，前兩任總經(jīng)理的任職時(shí)間均在兩年左右。

不過(guò)，孫曄偉在來(lái)華潤(rùn)元大基金之前2012 年 7 月至2016年8月，在東方基金任公司特別助理、總經(jīng)理，帶領(lǐng)公司發(fā)展良好，故業(yè)內(nèi)對(duì)此番變動(dòng)意外也不意外。

而在注入新鮮血液上，華潤(rùn)元大基金7月還引進(jìn)兩名管理人士，一位是金信基金任總經(jīng)理助理，李東育為總經(jīng)理助理，一位是東方基金任總經(jīng)理助理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理的李仆，直接升任副總經(jīng)理。此番大變新班子是否搭建完成？是否能夠改變過(guò)去頻繁變動(dòng)的面貌？遺憾的是，華潤(rùn)元大基金并未正面回應(yīng)這些問(wèn)題。

根據(jù)資料顯示，華潤(rùn)元大基金成立于2013年，是一家兩岸合資公司，華潤(rùn)深國(guó)投信托和臺(tái)灣地區(qū)最大的基金公司元大證券投資信托股份有限公司共同出資設(shè)立，分別占股51%和49%。但成立4年的時(shí)間里公司已歷經(jīng)3任總經(jīng)理，近兩年也有5名基金經(jīng)理變動(dòng)，這在以穩(wěn)為重的公募界并不多見(jiàn)，不僅管理規(guī)模增長(zhǎng)緩慢，業(yè)績(jī)、產(chǎn)品表現(xiàn)不甚理想，陷入“長(zhǎng)不大”的怪圈。

“中小型基金公司，急于尋求新鮮血液，以快速有效地實(shí)現(xiàn)規(guī)模的突破，所以人員壓力更大，變更更頻繁。” 東方基金的總經(jīng)理、原總經(jīng)理助理在短短5個(gè)月內(nèi)在貴司重新搭班子，市場(chǎng)傳言華潤(rùn)元大要變“第二東方”，但愿這一次的磨合能比以前順利。