王超

【摘 要】近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外上市公司出現(xiàn)了許多會(huì)計(jì)造假大案，特別是在收益質(zhì)量方面問(wèn)題較多。作為上市公司應(yīng)定期向利益相關(guān)者公布、披露真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表信息。上市公司存在的收益質(zhì)量問(wèn)題以及操縱利潤(rùn)的手段，一直以來(lái)是人們關(guān)注的重點(diǎn)，論文主要對(duì)提升上市公司收益質(zhì)量的對(duì)策進(jìn)行分析研究。

【Abstract】In recent years， domestic and foreign listed companies have emerged a lot of accounting fraud cases， especially in terms of quality of income， there are more problems. As a listed company， it should regularly publish the real and reliable financial statements information to the stakeholders. The quality of earnings of listed companies and the means of manipulating profits have always been the focus of attention. This paper mainly analyzes and studies the countermeasures to improve the quality of listed companies' earnings.

【關(guān)鍵詞】收益質(zhì)量；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策分析

【Keywords】income quality； risk； countermeasure analysis

【中圖分類號(hào)】F221 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2017）07-0021-02

1 引言

FASB在其第二號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念的公告中明確提出了有關(guān)會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)主要質(zhì)量特征：可靠性和相關(guān)性。國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者從不同方面對(duì)上市公司收益質(zhì)量進(jìn)行了分析?？傮w來(lái)說(shuō)，收益質(zhì)量是個(gè)比較寬泛的術(shù)語(yǔ)，其影響因素包括許多方面，其也隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展及信息相關(guān)者的需要而變化。收益質(zhì)量的“質(zhì)”主要是指收益的確定性、收益的確認(rèn)和計(jì)量。收益質(zhì)量的“量”，則主要指收益的穩(wěn)定性、收益水平、收益的結(jié)構(gòu)。

2 上市公司收益質(zhì)量所涉及的有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)

眾所周知， 設(shè)定評(píng)價(jià)上市公司收益質(zhì)量的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，要符合法律法規(guī)，符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，涉及資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表等諸多方面[1]。其主要指標(biāo)有盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)能力指標(biāo)、獲現(xiàn)能力指標(biāo)等。站在定性分析的角度上說(shuō)，應(yīng)該對(duì)上市公司基礎(chǔ)管理水平、會(huì)計(jì)政策的選擇與運(yùn)用、外部審計(jì)出具的審計(jì)意見(jiàn)類型以及發(fā)展能力方面給予必要的關(guān)注，通過(guò)定性分析可以判別上市公司收益的安全性與真實(shí)性。從定量分析角度來(lái)分析，可以在兩種計(jì)賬制度（收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制）下去分析有關(guān)盈利能力指標(biāo)，例如可以對(duì)比凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、比較利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量等系列指標(biāo)，深入細(xì)致地分析兩者差異變動(dòng)較大的情況[2]，當(dāng)然還有其他的有關(guān)指標(biāo)。

3 改進(jìn)上市公司收益質(zhì)量的對(duì)策

3.1 合理分配公司內(nèi)部審計(jì)控制權(quán)與會(huì)計(jì)控制權(quán)

假如公司控制人同時(shí)掌控會(huì)計(jì)控制權(quán)和審計(jì)控制權(quán)，公司的控制人權(quán)力過(guò)于集中，就有可能利用手中的權(quán)力來(lái)尋租，在這種權(quán)力架構(gòu)下審計(jì)人員也就很難真正獨(dú)立。實(shí)踐證明，在我國(guó)的有些上市公司中確實(shí)存在通過(guò)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)改變審計(jì)意見(jiàn)的情況，這說(shuō)明在現(xiàn)行的審計(jì)關(guān)系下，審計(jì)人員難以保持獨(dú)立，要想真正解決此問(wèn)題，就得從分配公司內(nèi)部權(quán)力上下功夫。上市公司特別是國(guó)有上市公司都有獨(dú)立董事制度，但獨(dú)立董事能否保持真正獨(dú)立仍是一個(gè)問(wèn)題。從發(fā)生的財(cái)務(wù)造假案件來(lái)看，獨(dú)立董事并沒(méi)有發(fā)揮其作用，主要有兩個(gè)原因：首先，獨(dú)立董事并非只有一種職務(wù)，所以沒(méi)有足夠的時(shí)間和精力來(lái)參與公司具體事務(wù)；第二，一般來(lái)說(shuō)獨(dú)立董事從聘任公司領(lǐng)取薪酬，很難保持必要獨(dú)立性。

3.2 加大對(duì)上市公司收益管理舞弊行為的懲罰力度，加強(qiáng)事后監(jiān)督

加大懲罰力度、加強(qiáng)事后監(jiān)督可以從以下幾點(diǎn)著手：加強(qiáng)新聞媒體的輿論監(jiān)督、加強(qiáng)司法監(jiān)督以及強(qiáng)化行政監(jiān)管。從國(guó)內(nèi)外發(fā)生的舞弊行為來(lái)看，在對(duì)上市公司的收益管理舞弊行為的揭露中，新聞媒體發(fā)揮了相當(dāng)重要的作用。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，不論是上市公司還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，為了公司和個(gè)人的發(fā)展，都需要維護(hù)、提高自己的聲譽(yù)，如果廣大利益相關(guān)者對(duì)其信譽(yù)進(jìn)行了否定那將是對(duì)他們最大的懲罰。其次，我們應(yīng)該盡快制定有關(guān)的法律法規(guī)，在司法實(shí)踐基礎(chǔ)上繼續(xù)總結(jié)有關(guān)經(jīng)驗(yàn)，完善相關(guān)的司法監(jiān)督機(jī)制，讓司法監(jiān)督在保護(hù)資本市場(chǎng)方面發(fā)揮其應(yīng)有的作用。第三，發(fā)揮政府、一行三會(huì)等有關(guān)部門(mén)的作用，加強(qiáng)行政監(jiān)督。

3.3 提高信息披露水平，增強(qiáng)透明度、保持完整性

讓操縱、舞弊行為暴露在陽(yáng)光下是改進(jìn)上市公司收益質(zhì)量的一個(gè)比較重要的途徑。有的上市公司之所以對(duì)收益質(zhì)量有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行操縱，是因?yàn)檫@些舞弊行為不容易被發(fā)現(xiàn)。如果加強(qiáng)信息披露有關(guān)制度要求，使投資者以及監(jiān)督部門(mén)能夠相對(duì)容易地識(shí)別發(fā)現(xiàn)上市公司的收益管理舞弊行為，有些舞弊行為就會(huì)大大減少。雖然我國(guó)現(xiàn)行審計(jì)準(zhǔn)則逐步同國(guó)際接軌，上市公司的信息披露水平在逐年提升，可是一些問(wèn)題仍然存在。上市公司的信息披露主要有兩點(diǎn)需要加強(qiáng)，一是加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露行為的監(jiān)管、檢查；二是完善與上市公司強(qiáng)制信息披露相關(guān)的制度規(guī)定，增加披露內(nèi)容的寬度及深度，對(duì)于不按規(guī)定披露的行為給予相應(yīng)的處罰。

3.4 完善目前關(guān)于上市公司退市、再融資的規(guī)定

新發(fā)布主板和中小板退市制度新增了營(yíng)業(yè)收入等退市新指標(biāo)，雖然退市標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，但仍然存在缺陷。按現(xiàn)行制度規(guī)定，操縱利潤(rùn)行為在虧損的上市公司還是比較普遍的，為保住其上市公司的資格有的公司就會(huì)操縱利潤(rùn)指標(biāo)，降低收益質(zhì)量。山東墨龍是一家專業(yè)從事石油機(jī)械加工制造、銷售的上市公司，產(chǎn)品主要有油管、套管、石油專用無(wú)縫管等，是中國(guó)四大石油集團(tuán)的供應(yīng)商，也是第一家回歸深交所中小板的H股公司。受石油行業(yè)低迷、油價(jià)暴跌的影響，2015年山東墨龍?zhí)潛p2.59億元，如果2016年繼續(xù)虧損就將被戴上了“*ST”，面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。公司在報(bào)告中，“2016年度預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)情況：與上年同期相比扭虧為盈，凈利潤(rùn)金額為600萬(wàn)至1200萬(wàn)元”。2017年2月3日，山東墨龍突然發(fā)布2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-6.3億至-4.8億元。這與山東墨龍此前的預(yù)告完全是180度大反轉(zhuǎn)。該公司在年報(bào)中大幅調(diào)整了2016年前三季度的業(yè)績(jī)。在融資方面，有關(guān)法律法規(guī)對(duì)上市公司增發(fā)新股和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券都做了明確要求，有些上市公司要想融資，就要達(dá)到這些指標(biāo)要求，為此進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，發(fā)生舞弊行為。如果把上市公司的退市機(jī)制以及再融資有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行再完善，上市公司舞弊行為會(huì)逐漸降低。

3.5 提高公司外部審計(jì)的獨(dú)立性

近年來(lái)的會(huì)計(jì)造假案表明，外部審計(jì)沒(méi)有保持其獨(dú)立性對(duì)收益質(zhì)量管理舞弊行為起了推波助瀾作用。審計(jì)完全按照領(lǐng)導(dǎo)意圖開(kāi)展工作，漠視法律法規(guī)，喪失獨(dú)立性，編造虛假信息欺騙中小投資者。提高或者保持審計(jì)獨(dú)立性是需要考慮和把握綜合因素，作為外部審計(jì)，獨(dú)立性是其核心，是保證審計(jì)質(zhì)量的基礎(chǔ)。

提高外部審計(jì)的獨(dú)立性，主要有以下個(gè)方面：① 改革目前不合理的審計(jì)委托關(guān)系，讓審計(jì)從業(yè)人員能夠獨(dú)立于上市公司的大股東和公司管理層之外，真正地獨(dú)立于上市公司之外。②加快制定有關(guān)審計(jì)獨(dú)立性準(zhǔn)則建設(shè)。應(yīng)當(dāng)出臺(tái)一些細(xì)則，使獨(dú)立性準(zhǔn)則的有些指導(dǎo)意見(jiàn)更具有可操作性和針對(duì)性。③強(qiáng)化對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的調(diào)研、監(jiān)督、檢查。相關(guān)檢查內(nèi)容主要有兩點(diǎn)：一是注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否嚴(yán)格執(zhí)行獨(dú)立性準(zhǔn)則；再者是對(duì)審計(jì)單位獨(dú)立性準(zhǔn)則建設(shè)的監(jiān)督檢查。

3.6 加強(qiáng)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求包括可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。其中可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的重要特征，可靠性要求企業(yè)要以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，保障會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。相關(guān)性要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有利于會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在或者未來(lái)的狀況作出科學(xué)的評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。追求會(huì)計(jì)信息的可靠性，是為減少公司管理當(dāng)局留下的職業(yè)判斷與會(huì)計(jì)估計(jì)的空間，追求相關(guān)性勢(shì)必會(huì)削弱可靠性。但是會(huì)計(jì)信息如沒(méi)有相關(guān)性，可靠性也就失去了存在的意義。所以，制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)會(huì)面臨兩難的選擇，結(jié)果還是會(huì)給公司管理層留下一些自由處置問(wèn)題的空間，而管理當(dāng)局恰恰是利用這些自由空間，出現(xiàn)了會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也幾經(jīng)修改，逐漸同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、慣例接軌，對(duì)會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生和披露作了更加嚴(yán)格和科學(xué)的規(guī)定，對(duì)提高我國(guó)上市公司收益質(zhì)量有著重要的指導(dǎo)意義。

【參考文獻(xiàn)】

【1】劉洪渭.我國(guó)上市公司收益質(zhì)量評(píng)價(jià)體系研究[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011（3）：99-108.

【2】慕全瑜，張麗慶.我國(guó)上市公司收益質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建研究[J].中國(guó)證券期貨，2011（3）：9-9.