金融傳銷變種：智商與貪婪的游戲

宋海明+李思霖

縱覽近些年的金融傳銷大案，無論是“百川幣”、“3M傳銷”等典型的金融傳銷大案，還是近兩年來非法集資的典型代表“昆明泛亞”、“e租寶”，都具有“互聯(lián)網(wǎng)+傳銷+非法集資”的特點，只不過集資形式不同，隱蔽性更強。

相比傳統(tǒng)傳銷發(fā)展下線， 金融傳銷更像是高智商與貪婪的游戲，多打著“互聯(lián)網(wǎng)金融”的外衣，給出高回報的承諾，迷惑一票貪婪的投資者，直到騙局?jǐn)÷?，還信誓旦旦的等待分紅。

披著虛擬貨幣外衣的金融傳銷

互聯(lián)網(wǎng)上推銷電子虛擬幣的金融傳銷騙局中，最聲名狼藉的當(dāng)屬“百川幣”。通過分層級、拉人頭、賺獎勵的方式，福建百川幣網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱“百川幣公司”）法人代表周運煌只用了不到一年時間，便建立起“百川幣”多級金字塔形傳銷活動王國，范圍涉及24個省區(qū)市90余萬會員，會員層級多達253層，涉案金額21億元。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，百川幣之所以可以大行其道，是因為其內(nèi)部有一套噱頭頗新又極為復(fù)雜且閉環(huán)的運作邏輯，即按照九級順序組織發(fā)展層級，以直接和間接發(fā)展人員的數(shù)量作為返利依據(jù)，以高額回報為誘餌，引誘參加者發(fā)展下線以騙取財物。

一位百川幣受害者接受采訪時表示，百川幣的投資分為靜態(tài)收益和動態(tài)收益兩部分。靜態(tài)收益投資一單百川幣800元。從第二天起，投資者每天分紅18元。其中50%為金幣，10%為購股幣，即1.8元購股幣只能用來購買百川世界股票；3%是購物消費幣，即0.54元，可在百川商城購物；37%是金種子幣，即6.66元，在平臺累計800元可自動增加一個賬戶。

無論是金幣、購股幣、百川世界股票、購物消費幣還是金種子幣，都是投資客在百川幣封閉的金字塔中自娛自樂，有人不停加入，就是拿下家的錢發(fā)上家的工資，一旦出了這個圈子，百川幣等于一堆“破爛”。

隨著越來越多的人要兌換分紅和收益，靜態(tài)收益的模式很快難以為繼。2015年10月左右，百川幣公司開始對投資者收稅，此外，還以收系統(tǒng)升級維護費為由，扣掉原本許諾投資者的“獎勵”。很快的，一些投資者其實已察覺到百川幣的傳銷端倪，“靜態(tài)扣稅已經(jīng)掙不了錢了，只有動態(tài)才能掙錢，做動態(tài)無論怎么扣稅都掙錢，感覺自己進了傳銷圈子，只能不停的拉人才能掙錢?！?/p>

上述投資者所提到的動態(tài)收益，就是靠拉人頭進行的分錢游戲，也就是百川幣坐實傳銷騙局的“證據(jù)”。通過推薦他人投資可以獲得包括金幣、購股幣、百川世界股票、消費幣、金種子幣在內(nèi)的多種動態(tài)收益。例如，直推一單獎金240元，其中120元為金幣，31.2元為消費幣及購股幣，88.8元金種子幣。每拉一個人，推薦人將成為被推薦人的領(lǐng)導(dǎo)，可以享受公司的“領(lǐng)導(dǎo)獎勵”，獎勵額度為被推薦人分紅的10%，每個推薦人最多只能成為9個被推薦人的直接領(lǐng)導(dǎo)，但是被推薦人又可以逐級推薦下線，頂層推薦者可享受所有下級投資者分紅10%的獎勵。

如果不跳出平臺， 百川幣、金種子幣、消費幣、股票，百川商城，以及源源不斷被吸收的會員，在一套封閉的體系內(nèi)，在沒有集中兌付時，似乎還能自圓其說。一旦跳出“百川幣”平臺，想要兌付現(xiàn)金，騙局就會敗露。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，百川幣明顯就是在非法集資，其不符合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的金融邏輯。傳統(tǒng)金融的產(chǎn)品設(shè)計都強調(diào)風(fēng)險和收益的匹配。但無論傳銷類的金融產(chǎn)品是何種表現(xiàn)形式，高的離譜的回報率都有悖于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。

藝術(shù)品投資領(lǐng)域里的“金融眾籌”

近期，打著“金融創(chuàng)新”做藝術(shù)品、古玩、珠寶眾籌的境外互聯(lián)網(wǎng)金融傳銷手段大行其道，大量投資者受騙。

一個個標(biāo)價上百萬甚至上千萬的玉石，被打散成上百份等額標(biāo)的，掛在互聯(lián)網(wǎng)上售賣。每個投資人最少可買5萬份的玉石股份，上不封頂。在一個封閉的局域網(wǎng)上，投資者只擁有密碼和賬號，錢投資進去，即轉(zhuǎn)變成持有玉石的份額。

雖然每天能看到自己眾籌的項目價格在上漲，但連實體玉石都沒見過，只有平臺給玉石拍的照片。一位投資人稱，所謂的標(biāo)的藝術(shù)品玉石，都由上級傳銷部長保管。經(jīng)手該案的律師表示，為了保證玉石平臺的可信度和吸引力，該平臺會主動創(chuàng)造了退出機會，但把比例控制的極低。除了不斷上調(diào)眾籌藝術(shù)品價格，以迷惑套牢投資者外，平臺還會建議投資者在平臺內(nèi)以相對應(yīng)的價格轉(zhuǎn)投資其他產(chǎn)品，例如玉石和藝術(shù)品古玩字畫之間的眾籌額度可等比例互相兌換。

上述珠寶金融傳銷在當(dāng)?shù)胤制瑓^(qū)活動，每個區(qū)片都有總負(fù)責(zé)人。級別較低的投資者每拉一個人頭有相應(yīng)比例提成，上一級比下一級提成高3%，連續(xù)投5單則另有獎勵。拉5個人，則有部長頭銜，級別越高，返點獎勵越豐厚，從3%到6%。

“這個網(wǎng)站平臺設(shè)在境外，隨時可以關(guān)閉。傳銷的高級別頭目都在境外，一旦案發(fā)根本無法追蹤?！眳⑴c案件的律師告訴記者。傳銷組織正是利用了珠寶、藝術(shù)品價格不透明的空子，其中水分極大，給價格不斷上漲制造了想象空間。

貪婪造就的騙局

金融傳銷掛著金融的頭銜，披著“眾籌”的外衣，更像是“互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌”，其隱蔽性雖強，要想識破，也是有可追蹤的線索。第一，以商品傳銷的形式向投資者推銷所謂理財產(chǎn)品，然后按拉進人頭或金額賺取提成；第二，投資者自行墊資購買“產(chǎn)品”，發(fā)展下線后在一定期限獲得逐漸遞增的“返利”。

這兩種模式與傳統(tǒng)傳銷的金字塔結(jié)構(gòu)并無二樣。無論怎樣粉飾其“外表”，金融傳銷的手段皆是，通過被上線“引薦”加入，發(fā)展下線并組成層級，以發(fā)展人員的數(shù)量作為返利依據(jù)，從下線手中獲得返傭，是十分典型的傳銷模式。多個金融傳銷案例顯示，其誘引人入局的特征明顯，以“互助”“慈善”“復(fù)利”等為噱頭，無實體項目支撐，無明確投資標(biāo)的，靠不斷發(fā)展新的投資者實現(xiàn)虛高利潤。以高收益、低門檻、快回報為誘餌，利誘性極強。

早期的金融傳銷龐氏騙局還都是欺騙金融保護意識薄弱的老年消費者，到了現(xiàn)在，舶來品的目標(biāo)轉(zhuǎn)向了年輕時髦的互聯(lián)網(wǎng)新青年。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，很多國際傳銷組織也隔著網(wǎng)絡(luò)到達中國。endprint

如全球最大的龐氏騙局，“騙完俄羅斯騙中國”的3M騙局，就是典型的境外金融傳銷。2016年初，一個叫MMM的金融互助社區(qū)在中國迅速躥紅。這個從國外傳來的“MMM金融互助社區(qū)”宣稱月收益30%、年收益23倍的高額收益，投資60元—6萬元，滿15天即可提現(xiàn)。這一違反基本常識的高額回報吸引了龐大的貪婪的投資者。

有業(yè)內(nèi)人士稱，“MMM金融互助社區(qū)”分布式架構(gòu)和對人心的把握可謂開創(chuàng)了新型的旁氏騙局先河。據(jù)了解，“MMM金融互助社區(qū)”是一個分布式的平臺，平臺本身只負(fù)責(zé)配對，不負(fù)責(zé)收錢和發(fā)錢。在3M社區(qū)上，要“借出”，即“請求協(xié)助”100元，先要自己投資80元，換言之，要進場，先要“投資”填上家的坑，然后等下家來接你的盤，這是標(biāo)準(zhǔn)的金字塔騙局。

這種分布式架構(gòu)，使得MMM金融互助社區(qū)無需傳銷，沒有下線。它的下線提成的機制從整體上保證MMM社區(qū)更快發(fā)展、更慢崩盤，但是對具體用戶，不拉下線也能在MMM社區(qū)上“過的很好”。所以，在MMM金融互助社區(qū)的傳銷中，幾乎看不到鮮明的上下級關(guān)系，以及利用親戚、朋友、同鄉(xiāng)等關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進行欺騙等特點，更不存在脅迫和綁架等傳統(tǒng)傳銷中常見的特征，但一個龐氏騙局金字塔已經(jīng)在“互聯(lián)網(wǎng)+傳銷+非法集資”中儼然形成。

由此，當(dāng)下的金融傳銷更容易與互聯(lián)網(wǎng)金融混淆，因為“互聯(lián)網(wǎng)也使得新型的金融傳銷向平臺化演變。傳銷分子通過成立一個類似超市的平臺，容納琳瑯滿目的項目，制造投資的假象，相當(dāng)于把以前孤立的金融詐騙搞成集團化，規(guī)模更大，更為集中?！北本┭不芈蓭熓聞?wù)所主任曹晉義律師表示，謹(jǐn)防入騙局的方法很簡單，就是不要貪婪。

曹晉義稱，金融傳銷把傳銷作為發(fā)展購買者、投資者的方式，將傳銷模式與金融產(chǎn)品嫁接，金融互助、股權(quán)計劃、信托基金、虛擬貨幣等形式不勝枚舉，涉及諸多法律問題和犯罪概念。比如以傳銷的方式非法集資，可能涉及非法集資罪或集資詐騙罪；假如銷售的是證券，可能涉及非法發(fā)行股票罪；如果傳銷分子作為中介機構(gòu)來推薦產(chǎn)品，可能涉及非法經(jīng)營罪。

雖然去年非法集資案件同比出現(xiàn)“雙降”，但花樣翻新，監(jiān)管治理還有很大提高空間。

近日，國家工商總局、教育部、公安部、人力資源和社會保障部四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展以“招聘、介紹工作”為名從事傳銷活動專項整治工作的通知》，決定自8月15日至11月15日開展為期三個月的傳銷活動專項整治行動，嚴(yán)厲打擊、依法取締傳銷組織。

不過，曹晉義建議，目前監(jiān)管主要是事后監(jiān)管，因此效果和力度不大，應(yīng)該建立事前監(jiān)管機制，并進行相應(yīng)的立法及建立專門執(zhí)法機關(guān)。endprint