銀行經(jīng)營(yíng)要求規(guī)模、質(zhì)量、盈利的綜合平衡，下文從資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債配置結(jié)構(gòu)、利差、資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)分析2016年同業(yè)主要經(jīng)營(yíng)情況，并從網(wǎng)均資產(chǎn)、成本收入比等指標(biāo)分析各行的經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)比發(fā)掘銀行發(fā)展趨勢(shì)與變化。

一、2016年銀行業(yè)總體情況概述

（一）銀行業(yè)資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，城商行仍然保持高速增長(zhǎng)

2016年全國(guó)銀行資產(chǎn)總額平均增速15.8%，與15年基本一致。其中：大型國(guó)有銀行同比增長(zhǎng)10.8%，15年10.1%；城商行同比增長(zhǎng)24.5%，仍然保持快速增長(zhǎng)。

（二）凈利潤(rùn)增速有所回升，城商行總體名義增速高

2016年全國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)3.54%，增速較上年提高1.11個(gè)百分點(diǎn)，其中國(guó)有大型商業(yè)銀行增速為1.46%，較上年增加0.77個(gè)百分點(diǎn)；城商行12.54%，較上年增加5.33個(gè)百分點(diǎn)。

（三）在利差繼續(xù)收窄，極少數(shù)行逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)利差，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和非息收入提升驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)

凈息差NIM與生息資產(chǎn)規(guī)模、凈利息收入的直接數(shù)量關(guān)系，本文采用凈息差分析利差水平。2016年全國(guó)大型商業(yè)銀行凈息差為2.10%，較上年下降0.38個(gè)百分點(diǎn)，上市股份制行凈息差為2.12%，較上年下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和非息收入提升驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)，而營(yíng)業(yè)費(fèi)用的壓縮并不明顯，五大行營(yíng)業(yè)費(fèi)用下降1%，上市股份制行上升5.9%。

錦州銀行、農(nóng)商行的常熟銀行逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)利差擴(kuò)大。錦州銀行連續(xù)2年逆勢(shì)利差擴(kuò)大，凈息差NIM較2015年擴(kuò)大0.16個(gè)BP。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露但速度放緩，少數(shù)銀行率先抵達(dá)風(fēng)險(xiǎn)底部

2016年末全國(guó)商業(yè)銀行平均不良率為1.74%，較上年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)，增速較上年度下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。其中：國(guó)有大型商業(yè)銀行增速較上年度下降0.40個(gè)百分點(diǎn)；上市股份制行增速較上年度下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。

37家上市銀行逾期率均值為2.68%，較上年末降低0.13個(gè)百分點(diǎn)，但較不良率1.46%，仍大于不良率1個(gè)百分點(diǎn)，其中逾期90天以上貸款與不良貸款比率平均值為117.85%，超過(guò)100%，預(yù)示信貸風(fēng)險(xiǎn)的消化仍將持續(xù)。

建行逾期貸款小于不良貸款5.91億元，此情況為自2012年以來(lái)首次出現(xiàn)，預(yù)示建行不良率1.52%基本達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)暴露底部，招商逾期率高于不良率0.27個(gè)百分點(diǎn)，但撥備覆蓋率達(dá)到180%，風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)利潤(rùn)的影響達(dá)到底部。

二、有代表性銀行的多維度分析

以下從國(guó)有大型銀行、股份制行、城商行中選取具有代表性的上市銀行，多維度分析其發(fā)展路徑、特點(diǎn)。

（一）資產(chǎn)負(fù)債配置

1.資產(chǎn)端：投資類(lèi)資產(chǎn)增幅高于貸款增幅，投資占比進(jìn)一步提高。

上表顯示，資產(chǎn)規(guī)模增速高的銀行，大部分依賴(lài)金融工具投資拉動(dòng)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)。南京、寧波雖然金融工具投資增幅不高，但同業(yè)資產(chǎn)增幅極大。金融工具投資又主要是非標(biāo)債務(wù)等應(yīng)收類(lèi)投資。

有10家銀行投資類(lèi)資產(chǎn)占比超過(guò)貸款，較2015年多出2家（江蘇、徽商），有6家銀行投資類(lèi)資產(chǎn)占比超過(guò)50%，分別：錦州、青島、貴陽(yáng)、上海、盛京、鄭州。

工行、建行交易類(lèi)資產(chǎn)明顯高于其他行，反映出大行市場(chǎng)交易能力明顯強(qiáng)于其他行，應(yīng)收類(lèi)資產(chǎn)一般對(duì)應(yīng)非標(biāo)債務(wù)投資，工行、建行此類(lèi)資產(chǎn)占比較小反映出其相對(duì)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。其他銀行交易類(lèi)資產(chǎn)占比較低，而同時(shí)應(yīng)收類(lèi)資產(chǎn)占比較高，錦州銀行應(yīng)收類(lèi)資產(chǎn)占比達(dá)80%，哈爾濱銀行達(dá)74%，民生、貴陽(yáng)銀行應(yīng)收類(lèi)資產(chǎn)增幅分別達(dá)到了155%、116%。

2.負(fù)債端：存款活期化程度提升，中小銀行大量發(fā)行同業(yè)存單擴(kuò)大資金來(lái)源。

（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)中同業(yè)存單占比大幅提升。

大部分銀行出現(xiàn)存款占比下降，發(fā)行債券（以發(fā)行同業(yè)存單為主）占比呈上升的態(tài)勢(shì)，中小型銀行更傾向于發(fā)行同業(yè)存單。同業(yè)存單計(jì)入“應(yīng)付債券”，不納入當(dāng)前同業(yè)負(fù)債考核范圍，購(gòu)買(mǎi)同業(yè)存單又不計(jì)入廣義信貸。資金通過(guò)同業(yè)存單經(jīng)由中小銀行的信用背書(shū)后，由大行向中小行流動(dòng)，最終借用各種通道流向各類(lèi)非標(biāo)債務(wù)資產(chǎn)或權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，在套利鏈條的驅(qū)動(dòng)下，同業(yè)存單高速發(fā)展，成為擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的利器。

（2）存款結(jié)構(gòu)中活期占比提升。

利差收縮情況下大部分銀行采用提高存款活期占比來(lái)降低存款付息成本?；钇诖婵钫急容^上年提高較大的是：招商、民生、寧波7百分點(diǎn)，華夏、江蘇5個(gè)百分點(diǎn)，建行、貴陽(yáng)銀行3百分點(diǎn)。招商、貴陽(yáng)銀行活期存款的占比已達(dá)63%。

（二）規(guī)模與利差、非息收入情況

樣本行中凈息差最高的為錦州銀行達(dá)到3.67%，其次為貴陽(yáng)銀行2.88%。除錦州銀行凈息差上升0.16個(gè)百分點(diǎn)外，其余均為凈息差下降。貴陽(yáng)銀行凈息差降幅最大，下降0.74個(gè)百分點(diǎn)；其次為寧波、鄭州，分別下降0.43個(gè)百分點(diǎn)。平安、哈爾濱銀行降幅最小，分別為0.02、0.03個(gè)百分點(diǎn)。

在凈息差下降的情況下，凈利息收入的增加全部來(lái)源于規(guī)模擴(kuò)張貢獻(xiàn)。

單位：億、%、百分點(diǎn)

工行、建行、招商、上海銀行規(guī)模擴(kuò)張未能抵補(bǔ)凈息差下降影響，凈利息收入較上年出現(xiàn)減少，其中建行、招商、上海銀行通過(guò)非息收入的大幅增加（分別為27%、16.5%、29.8%）實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，工行非息收入增長(zhǎng)未能彌補(bǔ)利息收入減少，出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入負(fù)增長(zhǎng)。

錦州銀行規(guī)模擴(kuò)張37%，凈息差僅收窄0.16個(gè)百分點(diǎn)，最終實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增幅67%。

（三）資產(chǎn)質(zhì)量

不良率各行有升有降，前幾年高速擴(kuò)張的銀行不良率繼續(xù)上升，如平安、盛京、鄭州。受五級(jí)分類(lèi)主觀性影響，不良率不利于橫向比較，從逾期率、90天逾期/不良貸款比率，更加客觀、更具有可比性。

“逾期90天以上貸款/不良貸款”可以用于觀察五級(jí)分類(lèi)的松緊尺度，比值高于1放映出可能存在隱藏或延遲計(jì)入“不良”的情況。工行、建行、招商、北京、上海、寧波該指標(biāo)均低于1，風(fēng)險(xiǎn)暴露充分。建行僅為68.4%，招商銀行僅為78.6%，寧波銀行82.4%。endprint

不良率、逾期率、90天逾期/不良比例三個(gè)指標(biāo)聯(lián)系觀察，能更加全面分析資產(chǎn)質(zhì)量狀況，撥備真實(shí)水平。

建行：不良率1.52%，逾期率1.51%，較上年下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，逾期貸款小于不良貸款5.91億元，此情況自2012年以來(lái)首次出現(xiàn)，逾期90天以上貸款/不良貸款68.4%，資產(chǎn)質(zhì)量較好，接近風(fēng)險(xiǎn)暴露的底部，90天逾期貸款的撥備覆蓋率達(dá)到219.8%，不良貸款撥備覆蓋率150.4%，撥備充足。

華夏：不良率1.67%，逾期率4.72%，為樣本中逾期率最高的銀行，較上年上升0.76個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上貸款/不良貸款225.7%，較上年上升約20個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大，風(fēng)險(xiǎn)將持續(xù)暴露，90天逾期貸款的撥備覆蓋率達(dá)到僅為70%。

平安：不良率1.74%，逾期率4.11%，較上年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上貸款/不良貸款158%，較上年下降約35個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量壓力大，但較2015年有所改善。

錦州：不良率1.14%，逾期率4.03%，較上年上升1.14個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上貸款/不良貸款304%，較上年上升145個(gè)百分點(diǎn)，反映出在激進(jìn)業(yè)務(wù)策略下，伴隨高速發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)快速暴露。

（四）經(jīng)營(yíng)效率

1.網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能。在目前主要依靠利息收入的情況下，網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能從平均每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)日均生息資產(chǎn)、日均存款的角度來(lái)觀察。

南京、上海、盛京網(wǎng)均資產(chǎn)分別達(dá)到60.6億，47.8億、39.8億，網(wǎng)均存款分別達(dá)到39.1億、26.2億、24.5億；北京、招商、平安為網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能的第二梯隊(duì)，網(wǎng)均資產(chǎn)在30億左右、存款在20億左右。

網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能提升較高的銀行也出現(xiàn)在總規(guī)?？壳暗某巧绦兄?。南京、盛京、寧波、哈爾濱、錦州銀行資產(chǎn)、負(fù)債方的效率均提高較快，增幅超過(guò)20%。貴陽(yáng)銀行效率改善偏重于資產(chǎn)方，網(wǎng)均資產(chǎn)增幅22.6%，網(wǎng)均存款增幅為5%。

招商、平安網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能提高不大，分別在2%、5%左右。華夏、北京銀行網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能幾無(wú)增長(zhǎng)，網(wǎng)均存款分別下降了7.6%、1.5%。

2.成本收入比。所選樣本中除北京、南京、工行、徽商、寧波外，成本收入比均較上年下降，經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)提高，反映出較總體的差異分化，營(yíng)業(yè)費(fèi)用沒(méi)有出現(xiàn)大的降幅，反而微增，成本收入比的下降依靠分母營(yíng)業(yè)收入的增加。

錦州銀行14.83%的超低成本收入比與其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中投資類(lèi)資產(chǎn)占比達(dá)65%有關(guān)。而寧波銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中投資類(lèi)資產(chǎn)占比48.34%，對(duì)應(yīng)成本收入比34.26%。

各行發(fā)展結(jié)果各有差異，表現(xiàn)積極的中小銀行，在業(yè)務(wù)模式上和發(fā)展路徑上總體呈現(xiàn)出：以量補(bǔ)價(jià)，依靠規(guī)模擴(kuò)張，彌補(bǔ)利差收窄，股份行和城商行均依靠選擇了通過(guò)投資非標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)工具或通過(guò)同業(yè)資產(chǎn)繞道非標(biāo)債務(wù)，來(lái)突破貸款規(guī)模、集中度和授信行業(yè)限制，擺脫表內(nèi)監(jiān)管和資本約束實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)自由，在分業(yè)監(jiān)管的邊界套利。

三、未來(lái)展望

（一）短期

1.流動(dòng)性趨緊和監(jiān)管趨嚴(yán)環(huán)境下的發(fā)展方向。在MPA考核和監(jiān)管風(fēng)暴下，依靠投資類(lèi)資產(chǎn)，特別是非標(biāo)類(lèi)資產(chǎn)和“理財(cái)產(chǎn)品+委外投資”大幅增長(zhǎng)的粗放型擴(kuò)張模式終結(jié)，資產(chǎn)重回表內(nèi)，探索資產(chǎn)證券化，加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，加快交易銀行轉(zhuǎn)型，提高債券投資交易能力成為必然選擇。

2.加強(qiáng)定價(jià)管理，建立以戰(zhàn)略為導(dǎo)向、客戶(hù)貢獻(xiàn)為標(biāo)準(zhǔn)的可量化、易操作的定價(jià)管理方法?！耙粤垦a(bǔ)價(jià)策略”受限后，定價(jià)管理的重要性益發(fā)彰顯。經(jīng)過(guò)2015年、2016年的觀察和實(shí)踐操作發(fā)現(xiàn)，客戶(hù)對(duì)利率的敏感度低于預(yù)想，特別是在理財(cái)、大額存款單、智能存款等產(chǎn)品推出后有效分流了利率敏感客戶(hù)，存在適當(dāng)下調(diào)存款掛牌利率，降低存款付息成本的空間。同時(shí)貸款的定價(jià)管理除了保障收益，拓展客戶(hù)外，在現(xiàn)行社會(huì)環(huán)境下還能起到防范操作風(fēng)險(xiǎn)、案件風(fēng)險(xiǎn)的作用。

資金市場(chǎng)層面已經(jīng)進(jìn)入利率上升通道，加速貸款合同向浮動(dòng)利率合同轉(zhuǎn)換，確保調(diào)息來(lái)臨時(shí)最大幅度享受到加息紅利。

3.中小銀行在網(wǎng)點(diǎn)布局處于劣勢(shì)，難以實(shí)現(xiàn)跟隨客戶(hù)的情況下，大力發(fā)展直銷(xiāo)銀行。業(yè)內(nèi)先進(jìn)看法將直銷(xiāo)銀行思考的較為龐大并充滿(mǎn)遐想：直銷(xiāo)銀行以客戶(hù)為中心構(gòu)建跨界合作生態(tài)，實(shí)行完全的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作模式，采用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)支撐。而基于中小銀行客戶(hù)結(jié)構(gòu)的獨(dú)特性可以考慮走一條不同的發(fā)展道路。充分發(fā)揮直銷(xiāo)銀行其突破網(wǎng)點(diǎn)地域限制、開(kāi)戶(hù)便捷的優(yōu)勢(shì)，短期不必過(guò)于區(qū)分直銷(xiāo)銀行與網(wǎng)銀的本質(zhì)屬性，留待其自行演化。

（二）中長(zhǎng)期影響

1.中小銀行技術(shù)變革的壓力與悖論。沖擊銀行的經(jīng)營(yíng)的幾大方面發(fā)生了不同變化：利率市場(chǎng)化在推行幾年后以及在人行定價(jià)自律約束下基本趨于平穩(wěn)；融資脫媒在2017年甚至出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，股市融資總量有限，債券發(fā)行困難，且利率高企，融資有重回銀行信貸的趨勢(shì)；經(jīng)濟(jì)放緩帶來(lái)的不良資產(chǎn)攀升逐步放緩，并且2017年有望在大行、優(yōu)秀股份制行中率先見(jiàn)底，資產(chǎn)質(zhì)量開(kāi)始改善；然而技術(shù)變革的沖擊卻如火如荼、且不可逆轉(zhuǎn)，成為銀行發(fā)展最致命的影響。

回到歷史的原點(diǎn)，銀行是伴隨企業(yè)和個(gè)人的交易成長(zhǎng)而產(chǎn)生的，當(dāng)企業(yè)和個(gè)人的交易發(fā)展到線(xiàn)上時(shí)，數(shù)據(jù)、客戶(hù)均在線(xiàn)上，同時(shí)阿里、騰訊、美團(tuán)等生活中每個(gè)場(chǎng)景的霸主都在向金融滲透，今后銀行的經(jīng)營(yíng)模式甚至銀行本身存在形態(tài)將發(fā)生根本性變化。

在Fintech引領(lǐng)下，銀行業(yè)正成為科技競(jìng)賽的舞臺(tái)。招商銀行2016年研發(fā)費(fèi)用為43.60億，達(dá)到凈利潤(rùn)的7%，并提出要不設(shè)上限的收集數(shù)據(jù)和招募科技人員。與此同時(shí)技術(shù)開(kāi)發(fā)公司項(xiàng)目應(yīng)接不暇，人員高頻流動(dòng)，在杭州具有三年工作經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)模型人員薪酬達(dá)到50萬(wàn)元以上。

技術(shù)變革是雙刃劍，既是小銀行彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)，同時(shí)大行倚仗資金實(shí)力雄厚，人才儲(chǔ)備豐富，規(guī)模和客戶(hù)數(shù)量龐大分?jǐn)偟膯挝怀杀镜偷葍?yōu)勢(shì)，采用系統(tǒng)不斷迭代策略，多輪科技撲克牌打下來(lái)，耗盡小行資金籌碼，迫使小行離開(kāi)競(jìng)技場(chǎng)。科技公司依賴(lài)其技術(shù)優(yōu)勢(shì)、數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、靈活的體制，不斷沖擊金融業(yè)，如阿里金融整合資金流、物流、數(shù)據(jù)流，以支付寶為服務(wù)核心建立金融生態(tài)系統(tǒng)，倒逼銀行服務(wù)其中。未來(lái)大型銀行、科技公司、中小銀行三方的博弈與競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)日益激烈。endprint

2.在技術(shù)革命沖擊和銀行業(yè)內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，聚焦戰(zhàn)略是存活與發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)銀行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和增長(zhǎng)路徑的分析發(fā)現(xiàn)：銀行增長(zhǎng)路徑同質(zhì)化，特別是中小銀行。銀行受到嚴(yán)格監(jiān)管、產(chǎn)品易于模仿復(fù)制等特殊性難以實(shí)現(xiàn)真正的差異化，近些年零售戰(zhàn)略、小企業(yè)戰(zhàn)略、同業(yè)金融戰(zhàn)略相繼風(fēng)靡，而從實(shí)際效果看卻差強(qiáng)人意：

零售戰(zhàn)略。在傳統(tǒng)技術(shù)條件下費(fèi)用消耗大、人員投入多，無(wú)成本和效率優(yōu)勢(shì)，見(jiàn)效慢。除招行外，其他銀行零售業(yè)務(wù)并未取得較好效果。招商銀行零售轉(zhuǎn)型起步早，避開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，并且在當(dāng)時(shí)沒(méi)技術(shù)變革沖擊的條件下，取得了較好效果（2016年零售利潤(rùn)貢獻(xiàn)超過(guò)50%），而零售戰(zhàn)略的后發(fā)銀行很難像招商銀行一樣取得零售的市場(chǎng)突破，特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)條件下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠其技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)在零售業(yè)務(wù)上踐行長(zhǎng)尾理論，招行的成功難以復(fù)制。

小企業(yè)戰(zhàn)略。主打小企業(yè)金融的銀行，在經(jīng)濟(jì)下行后都遭遇了重大挫折，證明在沒(méi)有有效解決風(fēng)控技術(shù)前，小企業(yè)金融難以實(shí)質(zhì)性突破，只適宜相機(jī)發(fā)展，做經(jīng)濟(jì)上升期做波段，難以作為持續(xù)的戰(zhàn)略方向。

同業(yè)金融戰(zhàn)略。正是在零售、小企業(yè)戰(zhàn)略難以成功的背景下，近年來(lái)出現(xiàn)了同業(yè)金融的大發(fā)展，通過(guò)產(chǎn)品包裝，繞道同業(yè)，突破貸款規(guī)模、集中度和授信行業(yè)限制，其實(shí)質(zhì)是突破監(jiān)管限制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)自由，帶有濃厚的監(jiān)管套利色彩。

各銀行在多年的發(fā)展中一次次探索差異化的道路，結(jié)果仍然同質(zhì)化，證明由于自身行業(yè)環(huán)境、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)，銀行難以實(shí)現(xiàn)差異化，低成本戰(zhàn)略又難以和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，聚焦戰(zhàn)略成為較為現(xiàn)實(shí)的選擇。聚焦在某個(gè)區(qū)域或細(xì)分市場(chǎng)形成優(yōu)勢(shì)，獲得競(jìng)爭(zhēng)力，目前在城商行中已有較好探索，如鄭州銀行結(jié)合中原區(qū)域地處交通樞紐，物流發(fā)達(dá)的條件，圍繞物流業(yè)開(kāi)展戰(zhàn)略聚焦。

3.正確應(yīng)用戰(zhàn)略管理工具，保持銀行內(nèi)外部各方面在戰(zhàn)略執(zhí)行上的一致性。在選定聚焦戰(zhàn)略后，戰(zhàn)略執(zhí)行成為關(guān)鍵。在發(fā)展過(guò)程中常常出現(xiàn)重規(guī)劃、輕執(zhí)行。在戰(zhàn)略執(zhí)行階段，陷入具體業(yè)務(wù)，容易發(fā)生見(jiàn)樹(shù)木而不見(jiàn)森林，或是在短期利益與長(zhǎng)期利益的糾纏之中，戰(zhàn)略消失了，此時(shí)保證經(jīng)營(yíng)與戰(zhàn)略一致性顯得尤其關(guān)鍵，需要在組織體系、運(yùn)營(yíng)管理、資源配置、績(jī)效評(píng)價(jià)等方面一致性的推進(jìn)戰(zhàn)略。

卡普蘭教授提出的平衡記分卡本身是戰(zhàn)略管理的重要工具，但在中國(guó)通常僅作為績(jī)效考核工具使用，而沒(méi)有發(fā)揮出其戰(zhàn)略管理的作用，平衡積分卡與戰(zhàn)略的銜接層—戰(zhàn)略地圖，在實(shí)踐中幾乎被忽略。要發(fā)揮平衡記分卡戰(zhàn)略管理工具的作用，需要平衡長(zhǎng)短期利益的矛盾、內(nèi)外部的不同目標(biāo)，按其內(nèi)含的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)原理（內(nèi)部學(xué)習(xí)成長(zhǎng)培養(yǎng)出自身能力→自身能力提升改善運(yùn)營(yíng)管理、豐富產(chǎn)品和服務(wù)→通過(guò)銀行自身營(yíng)運(yùn)管理優(yōu)化、產(chǎn)品和服務(wù)的豐富、適用吸引拓展到客戶(hù)→最終通過(guò)客戶(hù)達(dá)成財(cái)務(wù)目標(biāo)）勾畫(huà)出戰(zhàn)略地圖，找出確保戰(zhàn)略成功在四個(gè)維度上的關(guān)鍵成功要素和所需達(dá)成的年度目標(biāo)，圍繞這些重點(diǎn)來(lái)配置資源和考核，確保銀行的多種資源按照各類(lèi)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要程度、優(yōu)先順序進(jìn)行合理配置，為戰(zhàn)略執(zhí)行奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，而不是圍繞短期和單純的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)目標(biāo)進(jìn)行。

此外要保證戰(zhàn)略執(zhí)行，還要對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程進(jìn)行監(jiān)測(cè)控制，每年開(kāi)展戰(zhàn)略檢視，對(duì)標(biāo)戰(zhàn)略地圖的達(dá)成情況，及時(shí)糾偏、動(dòng)態(tài)調(diào)整，將相應(yīng)工作要求融入下年工作目標(biāo)中。

作者簡(jiǎn)介：梁瑞（1977-），男，漢族，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，云南玉溪人，任職：富滇銀行總行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理，本文僅為個(gè)人觀點(diǎn)，與所任職單位無(wú)關(guān)。endprint