摘 要：本文首先對(duì)中小企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因進(jìn)行了簡要分析，并對(duì)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融化解中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢展開了探討，最后詳細(xì)論述了互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上的中小企業(yè)融資模式，以供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資難；化解途徑

近年來，我國在積極進(jìn)行現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過程中，中小企業(yè)的重要性逐漸突顯出來。然而融資難成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素。在這種情況下，必須采取有效措施，努力激發(fā)中小企業(yè)的潛能，才能夠?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)建設(shè)作出重要貢獻(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融極大的擴(kuò)展了中小企業(yè)的融資途徑，為中小企業(yè)帶來了更加廣闊的發(fā)展空間，中小企業(yè)應(yīng)抓住這一機(jī)遇，努力實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資難原因

1.信用等級(jí)低

同國有大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在經(jīng)營的過程中，始終擁有相對(duì)較低的信用觀念，為了逃避債務(wù)，不惜使用假破產(chǎn)和低估資產(chǎn)價(jià)值等方式，導(dǎo)致信用不佳成為中小企業(yè)無法高效展開融資的關(guān)鍵因素。面對(duì)很多中小企業(yè)這一信用特點(diǎn)，銀行不會(huì)為其進(jìn)行貸款來加大自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺少用于抵押的固定資產(chǎn)

不對(duì)稱的信息，導(dǎo)致銀行無法對(duì)中小企業(yè)還款能力進(jìn)行充分的預(yù)估，因此放貸過程中，通常要求中小企業(yè)應(yīng)用固定資產(chǎn)作為抵押，這樣一來，當(dāng)中小企業(yè)無法還款時(shí)，就可以應(yīng)用這一固定資產(chǎn)來減少銀行的經(jīng)濟(jì)損失。但是，由于中小企業(yè)規(guī)模小，擁有相對(duì)較低的固定資產(chǎn)比重，因此由于缺乏用于抵押的固定資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)，不會(huì)對(duì)其放貸。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在化解中小企業(yè)融資難中的優(yōu)勢

單純的結(jié)合金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)，是無法實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資的，互聯(lián)網(wǎng)融資實(shí)施過程中，必須對(duì)包含云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和支付等先進(jìn)的信息技術(shù)工具進(jìn)行應(yīng)用，這一過程中，充分體現(xiàn)了融資的透明性、公平性和開放性，在化解中小企業(yè)融資難中擁有以下優(yōu)勢：

1.為中小企業(yè)增加融資機(jī)會(huì)

同傳統(tǒng)的融資方式相比，在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，可以通過網(wǎng)絡(luò)對(duì)中小企業(yè)的融資資格進(jìn)行審核，并快速匹配借貸雙方資金，整個(gè)申貸流程被有效簡化，中小企業(yè)融資門檻被降低的同時(shí)，為企業(yè)快速融資、把握市場發(fā)展機(jī)遇做出了重要貢獻(xiàn)。例如，阿里巴巴小額貸款公司在運(yùn)行的過程中，所開展的信貸業(yè)務(wù)是針對(duì)個(gè)體工商和小微企業(yè)的，普惠效果良好。

2.能夠降低中小企業(yè)融資成本

銀行運(yùn)行過程中，通常會(huì)產(chǎn)生約2000元的單筆信貸操作成本，這同企業(yè)信貸額度無關(guān)。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行應(yīng)用的過程中，能夠簡化審貸流程，因此銀行的成本會(huì)有所降低。例如，阿里巴巴小額貸款公司在運(yùn)行的過程中，將全程網(wǎng)絡(luò)化操作應(yīng)用于貸前調(diào)查深刻客戶、審核以及發(fā)放、還款等環(huán)節(jié)，運(yùn)營成本較低，而在對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行應(yīng)用的過程中，能夠?qū)崿F(xiàn)定點(diǎn)、定向營銷。

3.能夠?qū)崿F(xiàn)中小企業(yè)個(gè)性化融資

中小企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容、方式不同，因此對(duì)融資也擁有不同的要求，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行應(yīng)用的過程中，可以實(shí)現(xiàn)個(gè)性化融資，為中小企業(yè)提供更加有針對(duì)性的服務(wù)。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠從征信記錄以及先進(jìn)的信息技術(shù)入手，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)內(nèi)容，將針對(duì)性較強(qiáng)的信貸產(chǎn)品提供給中小企業(yè)，通過“私人定制”的方式，化解中小企業(yè)融資難的問題。

4.有助于建立微風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

數(shù)據(jù)、平臺(tái)等是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過程中的優(yōu)勢，因此可以高效、準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)運(yùn)行過程中的還款能力及意愿，同時(shí)對(duì)發(fā)放貸款、申貸企業(yè)進(jìn)行有效篩選，能夠建立其完善的微風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。例如，阿里巴巴小額貸款公司在運(yùn)行的過程中，對(duì)全方位微貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系進(jìn)行了構(gòu)建，能夠全面監(jiān)督貸款前、貸款中以及貸款后的中小企業(yè)運(yùn)行情況。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上的中小企業(yè)融資模式

1.P2P融資模式

這一點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式能夠?qū)⒌谌絇2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供給中小企業(yè)，幫助其同更多的貸款方建立聯(lián)系，并從中選擇最佳合作伙伴，在借貸雙方資金匹配的基礎(chǔ)上完成融資。

P2P融資模式能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人對(duì)企業(yè)、個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接借貸，傳統(tǒng)融資過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)被降低。同時(shí)，對(duì)稱性和開放性是第三方P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要特點(diǎn)，因此可以將更加透明的信息提供給資金供給方和中小企業(yè)，而企業(yè)方面可以利用這一平臺(tái)，實(shí)施“搜索-比價(jià)”策略，有針對(duì)性的對(duì)貸款利率進(jìn)行選擇，從而降低企業(yè)經(jīng)營以及融資交易過程中的資金消耗量，共同出借融資資金的方式，能夠促使多個(gè)貸款方共同承擔(dān)融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，同傳統(tǒng)的融資方式相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

P2P融資模式：首先，利用第三方P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這一媒介，為借貸雙方建立聯(lián)系，并實(shí)施雙向選擇，促使雙方首先形成合作意向；其次，線上審核中小企業(yè)的還款能力、信用記錄以及融資資格，部分第三方P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是在線下對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行審核的；最后，審核通過，借貸雙方達(dá)成協(xié)議，風(fēng)險(xiǎn)防控以及放款等有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)施。

2.電商平臺(tái)融資模式

該模式指的是小額貸款公司的設(shè)立，發(fā)起方為電商，其可以將融資貸款模式提供給平臺(tái)內(nèi)部的中小企業(yè)，如阿里小貸服務(wù)三農(nóng)等。該融資模式實(shí)施的過程中，能夠更加靈活的進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，同時(shí)擁有較低的融資門檻，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)化和系統(tǒng)化的申貸方式，能夠更加靈活的展開操作，縮短融資時(shí)間。

電商平臺(tái)融資模式：首先，對(duì)中小企業(yè)還款能力的評(píng)估在貸前進(jìn)行，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)分析模型、第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)驗(yàn)證、線視頻資信調(diào)查等方法的基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和實(shí)際運(yùn)營水平做出分析，最終對(duì)其還款能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；其次，風(fēng)險(xiǎn)防控。貸款后，應(yīng)加大風(fēng)險(xiǎn)防控水平，針對(duì)中小企業(yè)資金利用水平、經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督工作由電商平臺(tái)實(shí)施，該平臺(tái)可以將企業(yè)運(yùn)行過程中產(chǎn)生的各種參數(shù)和數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，最終生成大數(shù)據(jù)，為評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用做基礎(chǔ)，從而展開高效的貸款風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

3.眾籌融資模式

該模式指的團(tuán)購+預(yù)購融資形式，此時(shí)需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)進(jìn)行利用，融資面向的主體為公眾。該融資模式在應(yīng)用的過程中，能夠分散創(chuàng)意項(xiàng)目和早期創(chuàng)業(yè)階段科技創(chuàng)新過程中的風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)眾籌融資模式進(jìn)行應(yīng)用的過程中，通常涉及到兩種模式，分別為投資和購買。

眾籌融資模式：首先，在大家投等眾籌平臺(tái)中，中小企業(yè)需要對(duì)融資信息進(jìn)行發(fā)布；其次，針對(duì)公司和項(xiàng)目，投資者開始展開投資。在購買模式基礎(chǔ)上，服務(wù)、產(chǎn)品由投資者獲得；而在投資模式基礎(chǔ)上，部分債權(quán)、股權(quán)會(huì)由投資者獲得。

四、結(jié)束語

綜上所述，近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)的地位越來越重要，能夠促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的完善。然而，融資難始終是制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵性問題。在這種情況下，國家相關(guān)部門應(yīng)鼓勵(lì)中小企業(yè)積極利用互聯(lián)網(wǎng)金融，構(gòu)建全新的融資模式，努力將中小企業(yè)的功能充分發(fā)揮出來。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉柳，屈小娥.互聯(lián)網(wǎng)金融改善了社會(huì)融資結(jié)構(gòu)嗎？--基于企業(yè)融資選擇模型[J].財(cái)經(jīng)論叢（浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)），2017（3）：38-48.

[2]賀翔，熊德平.互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資存在問題分析--以浙江省寧波市為例[J].科技管理研究，2016，36（15）：94-98.

[3]牛瑞芳.互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的經(jīng)濟(jì)分析--基于“長尾理論”的視角[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2016（7）：47-51.

[4]蘇穎，芮正云.政府對(duì)小微企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融的引導(dǎo)作用--基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)的演化博弈分析[J].南方金融，2015（7）：22-27.

[5]吳昊，楊濟(jì)時(shí).小微企業(yè)融資支持方向--基于第三方電商平臺(tái)的商業(yè)銀行融資策略[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2015（4）：47-53.

作者簡介：趙瀾（1996.06- ），女，四川省宜賓市人，沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院，專業(yè)：金融學(xué)