互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風險分析

詹玥

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始迅速發(fā)展，大量相關產(chǎn)品接踵而至，而e租寶就是一個典型的P2P產(chǎn)品，e租寶事件的爆發(fā)使得人們開始關注起互聯(lián)網(wǎng)金融市場存在的風險。以e租寶為例對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、特點、風險等進行簡要分析，得出一定的應對方法以防止人們再次陷入互聯(lián)網(wǎng)金融陷阱中，造成不必要的資產(chǎn)損失，避免此類事件再次發(fā)生。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；e租寶；金融風險

中圖分類號：F49文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.28.028

1互聯(lián)網(wǎng)金融特點

1.1開放性

互聯(lián)網(wǎng)基本特征之一便是開放性，其也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎。金融市場通過互聯(lián)網(wǎng)，服務范圍變得更加寬廣，投資者可以從互聯(lián)網(wǎng)上直接便利的找到適合自己的金融產(chǎn)品并進行投資，而資金需要者也可以利用互聯(lián)網(wǎng)找到投資者，可以消除兩者之間信息不對稱問題。

1.2輕資產(chǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式?jīng)Q定企業(yè)不需要在各大城市耗費人力、財力成立自己的營業(yè)點就可以對客戶帶來優(yōu)質(zhì)的服務。相比典型的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融投入的資本更少，對企業(yè)更加有利。

1.3大數(shù)據(jù)

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有著顧客的各種大數(shù)據(jù)信息，包括信息流、物流、資金流等。而這種模式也使得互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)的金融模式有著低成本優(yōu)勢。由此，可能將不再需要資金中介，從而被代替。

1.4云計算

云計算是基于大數(shù)據(jù)的風險定價。通過云計算這種信息科技，可以提高效率計算出不同客戶的信用狀況、風險情況和貸后成本管理等數(shù)據(jù)。云計算是人工智能的，所以不需要人工進行計算，大大保障了資金的匹配。

2互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營模式

2.1高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融可以運用大數(shù)據(jù)了解到顧客的消費喜好、財務狀況、信用等級等多方面信息，再通過云計算測出顧客對于資金的需求狀況、還款能力、違約幾率等數(shù)據(jù)。并且這類數(shù)據(jù)是動態(tài)的、實時的，相較于傳統(tǒng)的計算模式速度提升了幾億倍，這樣的風險控制與測算可以提升金融的運行效率。

2.2人性化

由于擁有大數(shù)據(jù)與云計算特點，互聯(lián)網(wǎng)金融通過精準營銷對不同的個體進行個性化服務，從過去的滿足大眾變?yōu)闈M足小眾甚至個體。不同的顧客對于收益、安全與流動性方面均存在差異，互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用大數(shù)據(jù)將市場進行劃分，提供給顧客不同的金融產(chǎn)品，滿足顧客的個性化需求。這也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融將用戶體驗放至重要地位，按照顧客的要求進行產(chǎn)品服務，更加人性化。

2.3拓展客戶相對穩(wěn)健

互聯(lián)網(wǎng)金融與電商之間的合作互相補充，通過大數(shù)據(jù)可以得到較為豐富的交易行為數(shù)據(jù)，可以對顧客進行打分、評級，使小微企業(yè)融資狀況得到改善。互聯(lián)網(wǎng)金融通過多渠道獲取顧客的大數(shù)據(jù)，從而降低自己的運營風險成本，再通過為顧客定制個性化金融產(chǎn)品，形成一種良性循環(huán)，使互聯(lián)網(wǎng)金融可以穩(wěn)健的擴張顧客資源。

3e租寶事件

3.1背景介紹

e租寶全稱為金易融（北京）網(wǎng)絡科技有限公司。此平臺主要模式為A2P模式，所有產(chǎn)品均為融資租賃債權轉(zhuǎn)讓服務。其預計年化收益率為9.0%～14.2%，期限劃分為三個月、六個月及十二個月，贖回方式分T+2和T+10兩種。自從上線以來，e租寶迅速發(fā)展，規(guī)模不斷擴大。據(jù)統(tǒng)計，次年十一月e租寶的累積成交量便達到了七百多億元，成功躋身第四的位置。二零一五年十二月，由于涉嫌犯罪，e租寶被立案調(diào)查。二零一六年警方宣布其非法集資金額高達五百多億。

3.2e租寶事件影響

短短一年半的時間，e租寶非法集資了巨大金額，九十多萬投資受害者遍布全國各地，仍有七百多億元未歸還。這次事件造成了全國性影響，受害地區(qū)廣、人數(shù)多，也使得人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融信任感下降。二零一五年，P2P平臺三農(nóng)資本稱，e租寶事件使得P2P行業(yè)遭受打擊，引起了市場恐慌。有許多投資者取消了自己所投資的款項，多家公司受到了影響，阻礙了發(fā)展進程。這次事件促使人們開始反思互聯(lián)網(wǎng)金融存在的漏洞與弊端。

4互聯(lián)網(wǎng)金融風險

4.1e租寶使用的漏洞

e租寶常使用高收益率和虛假借款來騙取消費者，使人們買入產(chǎn)品。通過成立皮包借款項目公司，虛構借款標，成功使得投資者進入其金融圈套中。e租寶母公司在海外注冊了多久子公司，利用動蕩的金三角地區(qū)特殊形式達到自己的目的。并且經(jīng)常開展學術討論會，充分借助媒體與學者來宣傳本公司騙取大眾信任。

4.2互聯(lián)網(wǎng)金融風險形成因素

4.2.1政府監(jiān)管不到位

由于計算機技術是互聯(lián)網(wǎng)金融的運行基礎，這一特點也使得風險跨機構、跨時空關聯(lián)的交叉感染概率增加。而此類風險的傳播速度迅速，金融監(jiān)督對于跨度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融使用的是虛擬貨幣交易，政法監(jiān)管需要適應互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方式與多元化。同時互聯(lián)網(wǎng)金融的金融對象、業(yè)務和過程都是虛擬的，所以政府沒法有力的監(jiān)管，這也是產(chǎn)生風險的重大原因。

4.2.2國家宏觀金融政策、法律政策缺失

國家宏觀經(jīng)濟政策是以經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的金融水平參照標準進行實時的經(jīng)濟政策，地區(qū)之間的金融發(fā)展存在著差異，從而使得各地區(qū)對于宏觀金融政策的實現(xiàn)和執(zhí)行力度不同，在落后地區(qū)經(jīng)濟結構不完整會導致金融組織和金融工具單一，金融市場不健全的后果，導致了多種金融風險。而我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律仍然處于懵懂階段，法律體系的不完善也使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場較為混亂。法律體系的不完備導致了金融市場沒有明確的法規(guī)實現(xiàn)金融業(yè)務的市場準入、身份驗證、資金監(jiān)管等重要互聯(lián)網(wǎng)金融的確認。

4.2.3國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險的普及程度弱

國家主流媒體對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險的宣傳很少，無法讓人民群眾認識到其中的利害關系，使其容易被其中的利益所迷惑，導致陷入互聯(lián)網(wǎng)金融圈套中。而主流媒體和專家公開宣傳沒有被鑒定過的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，進一步迷惑了人民群眾，使得人民群眾毫無懷疑的投入了資金。

5對互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

5.1線上線下統(tǒng)一監(jiān)管

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是跨行業(yè)發(fā)展行業(yè)，所以依靠現(xiàn)行的一行三會并不能有效的進行全面監(jiān)督，無法防止類似e租寶事件的形成，建議相關部門可以針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)特點，可以建立一套更加全面完善系統(tǒng)的監(jiān)督體系，有效的監(jiān)管控制和規(guī)避風險。主流媒體在進行宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之前需要對此產(chǎn)品進行嚴格的把控，深入的調(diào)查了解之后才可以替其宣傳推廣，而不是盲目的誤導公眾，避免e租寶類似產(chǎn)品登上中央等主流媒體。

5.2完善相關法律制度保障

雖然我國對互聯(lián)網(wǎng)金融機構反洗錢和規(guī)范金融犯罪做出了規(guī)定，但是互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢監(jiān)管細則至今未出臺，因此相關部門應該盡快的制定相關法規(guī)。及時的修訂《反洗錢法》，按照特定程序，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構、互聯(lián)網(wǎng)服務提供商等相關機構進行管理，明確反洗錢義務的法律責任，解決現(xiàn)有漏洞問題。制定針對互聯(lián)網(wǎng)金融特點的法律體系，使得金融機構無法有機可乘。

5.3加大宣傳引導

通過主流媒體進行大力宣傳，使人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融更加深刻了解，將可能存在的風險明確告訴人們，使人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行防范，不輕易進入互聯(lián)網(wǎng)金融圈套。主流媒體和專家對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應該謹言慎行，防止言論被不法互聯(lián)網(wǎng)金融宣傳利用。如今的互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展，人們越來越多的接觸到互聯(lián)網(wǎng)金融，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融還不夠成熟，存在著很多不規(guī)范的地方及漏洞，被e租寶等公司進行利用，進行洗錢撈錢等行為犯罪行為，使得大范圍人群受到波及，造成巨大的經(jīng)濟損失。對于這種情況，應該將互聯(lián)網(wǎng)金融進行規(guī)范整頓，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督，避免e租寶事件的再次產(chǎn)生。面對不可逆轉(zhuǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，我們必須積極的應對、適應，從而產(chǎn)生較傳統(tǒng)金融更加優(yōu)越的一種金融模式。

參考文獻

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