中國已經(jīng)走在金融科技應(yīng)用的世界前沿

黃卓

寫下這個(gè)標(biāo)題，是筆者8月下旬在美國進(jìn)行金融科技考察后留下的深刻印象和思考。

在與美聯(lián)儲(chǔ)舊金山分行研討會(huì)中，其金融科技團(tuán)隊(duì)的研究主管Gerald Tsai先生比較了中美兩國的“Finlife”。這個(gè)詞由螞蟻金服的首席戰(zhàn)略官陳龍?zhí)岢?，用來描述金融科技在居民生活和商業(yè)活動(dòng)中的應(yīng)用。從他的比較中可以看出，盡管金融科技的眾多商業(yè)模式和技術(shù)起源于美國，但無論從業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和增速，還是服務(wù)居民生活和商業(yè)活動(dòng)的角度來進(jìn)行比較，中國金融科技業(yè)的發(fā)展都顯示出更大的活力和更加深遠(yuǎn)的影響力，而美國的金融科技更多的體現(xiàn)在對(duì)現(xiàn)有金融體系中的某個(gè)局部痛點(diǎn)進(jìn)行補(bǔ)充式的創(chuàng)新。特別是他還指出，中國有微信和支付寶這兩個(gè)超級(jí)手機(jī)應(yīng)用，可以整合支付、網(wǎng)購、信用評(píng)分、貸款、生活賬單、交通出行、餐飲，甚至醫(yī)院掛號(hào)等服務(wù)，而在美國幾乎每樣都需要下載單獨(dú)的應(yīng)用。

在分享結(jié)束時(shí)，Gerry Tsai先生問了一個(gè)開放性的問題：“在多少年內(nèi)，一個(gè)中國人在美國、或者一個(gè)美國人在中國生活兩周，可以用手機(jī)完成期間所有的衣食住行支付？答案是五年，十年，或者更長(zhǎng)的時(shí)間？”對(duì)于這個(gè)問題，在場(chǎng)的聽眾基本上在思考美國需要多長(zhǎng)時(shí)間完成這個(gè)轉(zhuǎn)變。中國代表團(tuán)較為樂觀，大多認(rèn)為五年以內(nèi)，而美方有不少認(rèn)為十年或者更長(zhǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付是比較中美金融科技發(fā)展的一個(gè)很好的例子。英國《金融時(shí)報(bào)》文章表明，2016年中國的互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付規(guī)模接近美國的50倍。今天的中國人已經(jīng)習(xí)慣了用支付寶和微信支付來便捷的處理生活中的各種消費(fèi)和賬單，甚至罰款。

2017年上半年，我在美國北卡羅萊納大學(xué)教堂山分校訪問，支付各種賬單成為我生活中的一個(gè)難題，而美國的互聯(lián)網(wǎng)支付Paypal、Google Pay和Apple Pay都沒有起太大的作用，因?yàn)楹芏嘀匾闹Ц秷?chǎng)景都用不了。例如，小學(xué)的餐費(fèi)和學(xué)生活動(dòng)費(fèi)用，只接受現(xiàn)金或者個(gè)人支票。房租和水電氣賬單接受個(gè)人支票和匯票（money order），也接受信用卡付款，但是需要額外3%的手續(xù)費(fèi)。美國居民的支付習(xí)慣和十年前相比，并沒有太大的變化，即使在舊金山這個(gè)美國金融科技的中心城市，仍然以現(xiàn)金、個(gè)人支票和信用卡為主，只有少數(shù)年輕人在網(wǎng)購、餐館和咖啡館習(xí)慣用移動(dòng)支付。

中美互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展差異的背后，主要有兩個(gè)方面的原因：

首先是美國長(zhǎng)期發(fā)展起來的成熟深厚的信用卡體系。美國的信用卡支付無需密碼，也能直接進(jìn)行網(wǎng)上遠(yuǎn)程購物和付款，給用戶帶來的便利性還不足以改變用戶的支付習(xí)慣。

其次，美國的幾家信用卡支付巨頭，比如VISA、萬事達(dá)和美國運(yùn)通壟斷了大部分市場(chǎng)，其收費(fèi)模式使得終端支付用戶對(duì)費(fèi)率并不敏感。美國商戶平均支付消費(fèi)金額的2-3%作為刷卡費(fèi)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)銀聯(lián)的刷卡費(fèi)率。這部分費(fèi)用會(huì)分配給發(fā)卡機(jī)構(gòu)，結(jié)算銀行、支付機(jī)構(gòu)和持卡人返現(xiàn)（約1%）。所以，消費(fèi)者對(duì)刷卡費(fèi)率并不敏感，而分散的商戶面對(duì)信用卡支付機(jī)構(gòu)缺乏討價(jià)還價(jià)的能力，無法改變當(dāng)前信用卡主導(dǎo)的支付格局。

作為金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，支付方式的背后，意味著與終端用戶的連接，也是積累用戶數(shù)據(jù)的重要通道，更是發(fā)展其他金融科技業(yè)務(wù)的流量入口。依托于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付，中國金融科技業(yè)在網(wǎng)絡(luò)借貸、財(cái)富管理、金融大數(shù)據(jù)分析、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等方面都取得了快速的發(fā)展，驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升了整個(gè)金融體系對(duì)實(shí)體商業(yè)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率。endprint