盈余管理國內(nèi)外文獻綜述及未來發(fā)展

鄒梓葉

1.對具體期間盈余管理進行深入研究。國外學(xué)者盡管在Jones模型的基礎(chǔ)上進行了大量的后續(xù)工作，但關(guān)于貿(mào)易調(diào)查期間盈余管理是否發(fā)生以及如何發(fā)生的研究主要是以美國的數(shù)據(jù)來進行調(diào)查的，David，Michael和Ning Zhang（2017）擴展了這一研究范圍，在歐盟反傾銷調(diào)查期間進行了盈余管理研究。我國連續(xù)21年成為全球遭遇反傾銷調(diào)查最多國家，其中美國與印度是對我國進行反傾銷調(diào)查最多的國家。而為了應(yīng)對反傾銷調(diào)查，我們也需要了解國外企業(yè)的反傾銷調(diào)查期間的盈余管理情況。以后美國等發(fā)達(dá)國家之外的特定期間的研究數(shù)據(jù)可能被更多地研究，以應(yīng)對日益激烈的競爭。

2.對盈余管理的分類更加細(xì)化。目前對盈余管理的劃分主要為應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理。由于應(yīng)計盈余管理的監(jiān)管日益完善，更多企業(yè)開始從真實盈余管理方面對報表進行調(diào)整。而David、Michael和Ning Zhang（2017）的研究擴展了對盈余管理的劃分方式。目前大多數(shù)研究是關(guān)于盈余調(diào)增的盈余管理，而在特殊期間，如反傾銷調(diào)查期間，企業(yè)實行的是盈余調(diào)減的盈余管理。這一分類可能導(dǎo)致與之前的研究出現(xiàn)不一致的結(jié)果，值得學(xué)者進一步研究。

3.對盈余管理的計量方法會更完善。目前對盈余管理的計量方法主要包括應(yīng)計利潤分離法，具體項目法，真實盈余管理計量法和盈余管理分布法等四種。其中前兩種方法主要針對應(yīng)計盈余管理，后兩種主要針對真實盈余管理進行計量?？傮w應(yīng)計利潤計量模型是目前進行研究較為普遍的方法?？傮w應(yīng)計利潤法是從應(yīng)計利潤總額中分離出可操縱應(yīng)計利潤，作為衡量盈余管理的指標(biāo)。主要有Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型、Jones修正模型以及KS模型等。而目前對盈余管理計量的討論中比較普遍的是，有關(guān)自由裁量權(quán)應(yīng)計制是否確實反映盈余管理的辯論。Jones模型和Jones修正模型均是在應(yīng)計利潤與盈余管理相關(guān)影響因素之間建立線性關(guān)系，但是關(guān)于該線性關(guān)系是否成立沒有理論基礎(chǔ)。而且總體應(yīng)計利潤計量法也存在變量缺失的缺陷。Dechow和Lev的研究證明盈余管理的測定結(jié)果可能由于擬合操縱性利潤方程存在遺漏變量而是有偏差的。在以后對盈余管理理論的研究發(fā)展中可以不斷結(jié)合實際情況對盈余管理計量方法進行不斷完善。

（作者單位：上海海事大學(xué)）endprint