靳娟

基金項(xiàng)目：2017年度河南省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目“大力發(fā)展跨境電子商務(wù)，推動(dòng)河南外貿(mào)跨越發(fā)展”（編號(hào)172400410010）

中圖分類號(hào)：F724 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：本文從分析框架入手，結(jié)合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)，提出了基于前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián)、當(dāng)前關(guān)聯(lián)的三向分析框架。以此框架為依托，對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)上市的商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)進(jìn)行分析。通過選取對(duì)象、指標(biāo)構(gòu)建、框架設(shè)定以及三向計(jì)量分析，確定了最符合6家實(shí)體對(duì)象發(fā)展特征的三向模型。針對(duì)這些模型深入挖掘，不僅確定了影響企業(yè)創(chuàng)新率能力的14類因素，而且給出了實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新能力提升的四位一體方法。

關(guān)鍵詞：商貿(mào)流通業(yè) 創(chuàng)新率 影響因素 產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián) 三向分析

引言及研究途徑

有兩類問題目前還沒有明確解決，第一類問題是影響商貿(mào)流通業(yè)創(chuàng)新能力的因素有哪些？第二類問題是針對(duì)影響因素如何進(jìn)行有效管控才能實(shí)現(xiàn)商貿(mào)流通業(yè)創(chuàng)新能力提升？對(duì)于第一類問題，已有的創(chuàng)新類研究集中在理論分析或者是其它行業(yè)、全行業(yè)，具體體現(xiàn)在張二震等（2005）、曹平（2010）、張洪輝等（2010）的研究成果中，并沒有針對(duì)商貿(mào)流通業(yè)創(chuàng)新能力因素的研究。張二震等（2005）就民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新進(jìn)行研究，確定了創(chuàng)新方式即影響途徑；曹平（2010）就創(chuàng)新研究的最新進(jìn)展進(jìn)行全面分析與論述；張洪輝等（2010）就創(chuàng)新影響因素進(jìn)行理論分析，確定了基于現(xiàn)代企業(yè)制度一般框架下的影響因素及影響方式。為了回答上述問題，本文確定以產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的視角進(jìn)行破解。之所以選定該視角基于兩個(gè)原因：第一個(gè)原因是以往學(xué)習(xí)與研究對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)涉及較多，有充足積累；第二個(gè)原因是產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性分析對(duì)于前向因素與后向因素影響更加深入。這也體現(xiàn)在趙曉雷等（2009）、許鴻文等（2012）、楊燦等（2014）、王欣等（2008）的研究成果中。趙曉雷等（2009）采用后向關(guān)聯(lián)+前向關(guān)聯(lián)分析法，確定了影響航天產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵因素；許鴻文等（2012）采用產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析了國(guó)際貿(mào)易中外商投資的溢出效應(yīng)；楊燦等（2014）采用產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)分析，確定了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征與特性；王欣等（2008）基于產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析了影響江蘇制造業(yè)發(fā)展的具體因素及影響方式?；谏鲜霎a(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度的成功分析，本文最終確定以產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)為突破口進(jìn)行求解。具體的求解方式為通過前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián)、當(dāng)前關(guān)聯(lián)分析，明確影響創(chuàng)新率的具體因素，并基于這些影響因素提出提升創(chuàng)新能力的對(duì)應(yīng)舉措。

創(chuàng)新率影響因素分析

創(chuàng)新，對(duì)于企業(yè)是一種復(fù)雜行為。可以采用新產(chǎn)品銷售額占產(chǎn)品銷售總額的比例來(lái)體現(xiàn)創(chuàng)新性，此比值稱之為創(chuàng)新率，具體如下：

（1）

ccs（t）為創(chuàng)新類產(chǎn)品在本期的銷售總額，zs（t）為本期產(chǎn)品銷售總額，csl為本期體現(xiàn)出的創(chuàng)新率。

在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有兩個(gè)關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)較為重要，一個(gè)是前向關(guān)聯(lián)系數(shù)，另一個(gè)是后向關(guān)聯(lián)系數(shù)。前者是指兩個(gè)產(chǎn)業(yè)前繼式的關(guān)聯(lián)性，后者是指兩個(gè)產(chǎn)業(yè)后驅(qū)式的關(guān)聯(lián)性。

（2）

在式（2）中，前兩項(xiàng)分別依次是前向關(guān)聯(lián)系數(shù)、后項(xiàng)關(guān)聯(lián)系數(shù)。對(duì)于這兩種關(guān)聯(lián)系數(shù)，均為直接前向和直接后繼，不存在非直接性的前向關(guān)聯(lián)與后項(xiàng)關(guān)聯(lián)。與此同時(shí)，結(jié)合上述分析思想，形成當(dāng)前關(guān)聯(lián)系數(shù)，該系數(shù)以兩個(gè)產(chǎn)業(yè)在同期的關(guān)聯(lián)性表示，具體見cr（xi，zs）。需要說明的是，三類關(guān)聯(lián)系數(shù)均是以各種投入與總銷售之間的關(guān)聯(lián)性表示?；谌缟先N關(guān)聯(lián)性系數(shù)，對(duì)創(chuàng)新率進(jìn)行分析，其可能的表述形式為：

（3）

aj、bj、cj依次為前向關(guān)聯(lián)的對(duì)應(yīng)參數(shù)、當(dāng)前關(guān)聯(lián)的對(duì)應(yīng)參數(shù)、后向關(guān)聯(lián)的對(duì)應(yīng)參數(shù)；m1、m2、m3依次為前向關(guān)聯(lián)參數(shù)總數(shù)、當(dāng)前關(guān)聯(lián)參數(shù)總數(shù)、后向關(guān)聯(lián)參數(shù)總數(shù)。將式（2）與式（3）相結(jié)合，得到如下創(chuàng)新率表述：

（4）

創(chuàng)新率影響因素實(shí)證分析

通過上述分析，明確了創(chuàng)新率影響因素的可能構(gòu)成。這種構(gòu)成主要是從三向（前向、當(dāng)前、后向，以下所提及的三向均指此，不再贅述）進(jìn)行要素分析?；谏鲜鼋Y(jié)果，以我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)作為實(shí)證對(duì)象進(jìn)行分析。

在實(shí)證研究中選擇商貿(mào)流通業(yè)作為對(duì)象，主要是基于三點(diǎn)考慮：第一，此類對(duì)象在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中存在數(shù)量居多，如果對(duì)其成功分析，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)巨大的示范效應(yīng)；第二，我國(guó)此類實(shí)體近20年發(fā)展速度迅猛，取得的效益顯著，總結(jié)其成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于其它成長(zhǎng)性企業(yè)而言，具有指導(dǎo)意義；第三，我國(guó)此類實(shí)體中部分代表性企業(yè)已經(jīng)上市多年，其財(cái)務(wù)年報(bào)、季報(bào)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，采用這種真實(shí)數(shù)據(jù)分析，其置信度必然較高?；谏鲜鋈c(diǎn)考慮，同時(shí)結(jié)合之前理論分析結(jié)果，從三級(jí)分析體系出發(fā)，進(jìn)行體系結(jié)構(gòu)構(gòu)建（見表1）。

表1給出了產(chǎn)出因素與投入因素構(gòu)成的三級(jí)體系，在產(chǎn)出因素中重點(diǎn)是用于形成式（3）左側(cè)的表述形態(tài)，在投入因素中重點(diǎn)是用于形成式（4）右側(cè)的三向表述形態(tài)。對(duì)于投入因素中的五類潛在創(chuàng)新投入因素，是以其財(cái)務(wù)年報(bào)展示的關(guān)鍵數(shù)據(jù)作為因子構(gòu)成依據(jù)；對(duì)于產(chǎn)出因素，重點(diǎn)是基于理論研究和實(shí)證研究進(jìn)行確定。其中，實(shí)證分析中選定的多家企業(yè)在對(duì)其內(nèi)部實(shí)際跟蹤分析后，確定了創(chuàng)新性產(chǎn)品與普通產(chǎn)品的分類，因此，在銷售總額中實(shí)現(xiàn)了對(duì)應(yīng)分類。

考慮到研究的針對(duì)性與便捷性，研究團(tuán)隊(duì)最終確定了六家在國(guó)內(nèi)上市的企業(yè)（包括主板上市和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)），依次為蘇寧云商（2004）、朗姿股份（2011）、龍凈環(huán)保（2000）、三川智慧（2010）、美克家居（2000）、新海宜（2006），其上市時(shí)間為名稱后面括弧中數(shù)字所對(duì)應(yīng)的年份，以上述六家企業(yè)的財(cái)務(wù)季報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。之所以選擇季報(bào)數(shù)據(jù)而不是年報(bào)數(shù)據(jù)，完全是源于三向分析對(duì)數(shù)據(jù)量要求較大。對(duì)于三向分析，以5個(gè)潛在因素進(jìn)行計(jì)量分析，最少需要16個(gè)數(shù)據(jù)才能完成。若以年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，20年的數(shù)據(jù)才能勉強(qiáng)支撐；若以季報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，4年的數(shù)據(jù)就可以支撐。

基于此，對(duì)六個(gè)對(duì)象進(jìn)行深入分析，采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法，確定6個(gè)置信度最高的三向回歸模型，對(duì)應(yīng)的模型回歸結(jié)果見表2。表2中還給出了具有最高置信度的三向回歸分析結(jié)果（對(duì)于回歸模型的質(zhì)量以及回歸模型關(guān)鍵指標(biāo)的分析，參閱了張曉峒等（1999）、孫尚拱等（2005）、張荷觀（2015）的研究成果。張曉峒等（1999）的研究成果對(duì)于以DW統(tǒng)計(jì)量為主的統(tǒng)計(jì)性分析如何有效展開，確定了適用范圍與適用條件；孫尚拱等（2005）的研究成果對(duì)于以可決系數(shù)為主的回歸模型如何高置信度確定給予了指引；張荷觀（2015）的研究成果對(duì)于置信區(qū)間估計(jì)做出了很好的示范）。endprint

表2中的六個(gè)模型對(duì)應(yīng)于六個(gè)不同對(duì)象，其置信度最低均大于0.85（無(wú)論是可決系數(shù)，還是調(diào)整后的可決系數(shù)）。需要強(qiáng)調(diào)的是，上述研究起始時(shí)間為各對(duì)象上市之后，截止時(shí)間為2016年9月。以六家企業(yè)中最晚上市的朗姿股份為例，其數(shù)據(jù)樣本量為20，滿足三向分析的最低要求。

在表2的下半部分可以看到，六個(gè)對(duì)象的三向回歸分析并不是對(duì)所有潛在因素都成立。以銷售費(fèi)用為例，在前向和后向均不成立。與此同時(shí)，管理費(fèi)用在前向分析中也不成立。另外，還存在其它因素在個(gè)別對(duì)象不成立的現(xiàn)象。透過上述三向回歸分析結(jié)果可以得到以下結(jié)論：

第一，員工薪酬穩(wěn)定性是實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)要件。從六家企業(yè)的整體分析結(jié)果來(lái)看，創(chuàng)新率對(duì)員工薪酬的依賴程度是相對(duì)穩(wěn)定的。無(wú)論是從前向、后向還是當(dāng)前來(lái)看，三者對(duì)創(chuàng)新率的影響在同一對(duì)象中基本一致。只有保證員工薪酬如期獲得，才有可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展壯大。對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高薪可能存在一定困難。但是如果采用期權(quán)激勵(lì)與現(xiàn)金結(jié)合方式，則有可能解決該問題。具體而言，對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)，在發(fā)展前期以配置期權(quán)加上較低現(xiàn)金薪酬，可以實(shí)現(xiàn)薪酬的穩(wěn)定性；在發(fā)展中期，提高現(xiàn)金薪酬額度的同時(shí)適度降低期權(quán)配置額度，也可實(shí)現(xiàn)薪酬的穩(wěn)定性；在發(fā)展后期，基本取消期權(quán)的同時(shí)適度提高現(xiàn)金薪酬額度，亦可實(shí)現(xiàn)薪酬的穩(wěn)定性。對(duì)于發(fā)展型企業(yè)，員工薪酬的穩(wěn)定獲取具有極大便利性，不再討論。

第二，員工持股對(duì)技術(shù)創(chuàng)新率的影響不僅是顯著的，而且具有階段性特征。從六家企業(yè)的整體分析結(jié)果來(lái)看，創(chuàng)新率顯著依賴于三向員工股權(quán)支出。分析三向作用系數(shù)，絕大多數(shù)企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)前向員工股權(quán)支出對(duì)創(chuàng)新率影響最大，后向員工股權(quán)支出對(duì)創(chuàng)新率影響最小，當(dāng)前員工股權(quán)支出對(duì)創(chuàng)新率影響居中。這說明創(chuàng)新結(jié)果由創(chuàng)新行為產(chǎn)生，創(chuàng)新行為具有示范性與預(yù)期性特征。示范性是指已經(jīng)獲取股權(quán)激勵(lì)員工對(duì)未獲取股權(quán)激勵(lì)員工具有示范性，預(yù)期性則是指未獲得股權(quán)激勵(lì)員工預(yù)期獲得股權(quán)激勵(lì)的可能性會(huì)激發(fā)創(chuàng)新動(dòng)力提升?；谶@種迭代效應(yīng)，企業(yè)發(fā)展過程中應(yīng)該盡可能保證發(fā)展成果與全體員工共享，且這種共享紅利機(jī)制不能只針對(duì)具有特定工作經(jīng)驗(yàn)的員工，否則企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展可能無(wú)法有效實(shí)現(xiàn)。

第三，研發(fā)費(fèi)用（R&D）對(duì)技術(shù)創(chuàng)新率的影響具有尖峰特征。從六家企業(yè)的整體分析結(jié)果來(lái)看，研發(fā)費(fèi)用從前向、后向、當(dāng)前對(duì)技術(shù)創(chuàng)新率形成影響，其中當(dāng)前研發(fā)費(fèi)用對(duì)技術(shù)創(chuàng)新率的影響最大，前向、后向研發(fā)費(fèi)用對(duì)技術(shù)創(chuàng)新率的影響基本一致且小于當(dāng)前影響，因此形成尖峰特征。一般而言，技術(shù)研發(fā)具有滯后特征，對(duì)當(dāng)前技術(shù)創(chuàng)新率影響最大的應(yīng)該是前向研發(fā)費(fèi)用而非當(dāng)前研發(fā)費(fèi)用。而本文中確定的六家實(shí)證對(duì)象都呈現(xiàn)出尖峰特征，這說明我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)因其所處市場(chǎng)環(huán)境的核心，消費(fèi)者對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的渴望最為強(qiáng)烈。現(xiàn)有的市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)中，被賦予更多概念的產(chǎn)品的銷售結(jié)果令人滿意。這種創(chuàng)新概念基本都源于當(dāng)期研發(fā)投入所得，這種先宣傳后實(shí)現(xiàn)，在宣傳中逐步得利的方式即驗(yàn)證了尖峰特征。綜合分析，我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)不能完全埋頭做研發(fā)，必須在研發(fā)的同時(shí)向市場(chǎng)釋放研發(fā)過程與研發(fā)預(yù)期信息，以提升消費(fèi)者的信心與購(gòu)買意愿，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新成果的提前轉(zhuǎn)化可能性。

第四，管理水平對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的現(xiàn)實(shí)性與預(yù)期性特征。從六家企業(yè)的整體分析結(jié)果來(lái)看，管理費(fèi)用僅從后向、當(dāng)前對(duì)技術(shù)創(chuàng)新率形成影響，從前向形成的影響基本不存在。與國(guó)外成熟企業(yè)相比，我國(guó)企業(yè)管理水平較低，多停留在“理”的階段，沒有實(shí)現(xiàn)“管”的特質(zhì)。具體而言，對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、架構(gòu)管理等，在具體管理中涉及較少；僅針對(duì)當(dāng)下經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的各種問題進(jìn)行梳理，尋找解決的具體方法與實(shí)行路徑。因此才會(huì)出現(xiàn)“管”少“理”多，現(xiàn)實(shí)性與預(yù)期性較強(qiáng)的特征。

結(jié)合上述四點(diǎn)結(jié)論，同時(shí)與行業(yè)特征相結(jié)合，要提升技術(shù)創(chuàng)新率建議從四個(gè)方面入手：以員工薪酬穩(wěn)定性獲取為基礎(chǔ)，以持續(xù)研發(fā)且同步釋放研發(fā)能量為抓手，以創(chuàng)新性員工持續(xù)獲得股權(quán)激勵(lì)為目標(biāo)，以推動(dòng)管理能力前向提升為訴求。通過上述四位一體的發(fā)展方式，不僅有可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)源源不斷的技術(shù)創(chuàng)新，而且會(huì)形成企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力與生機(jī)。

結(jié)論

影響商貿(mào)流通業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的因素有哪些？如何針對(duì)影響因素進(jìn)行有效管控以實(shí)現(xiàn)商貿(mào)流通業(yè)創(chuàng)新能力提升？此次研究依次將這兩個(gè)問題定義為第一類問題和第二類問題。通過文獻(xiàn)研究確定，已有研究?jī)H停留在第一類問題層面，第二類問題層面未涉及。就第一類問題而言，研究多是從理論研究或是從其他行業(yè)研究展開，未涉及商貿(mào)流通業(yè)的創(chuàng)新能力因素。在此基礎(chǔ)上，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性分析，確定了以產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)為突破口，通過前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián)、當(dāng)前關(guān)聯(lián)的三向分析進(jìn)行因素定位。確定此框架之后，研究從理論分析入手，以三向框架推導(dǎo)為形式，從理論層面明確了三向分析框架的具體形式。完成此分析之后，就我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)創(chuàng)新發(fā)展展開實(shí)證研究。在實(shí)證研究中選定了在我國(guó)國(guó)內(nèi)上市的6家企業(yè)為具體對(duì)象，這六家企業(yè)均來(lái)自商貿(mào)流通業(yè)。通過指標(biāo)構(gòu)建、框架設(shè)定以及三向計(jì)量分析，確定了最符合6家實(shí)體對(duì)象發(fā)展特征的三向模型，上述六個(gè)三向模型在統(tǒng)計(jì)學(xué)意義和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上均具有高置信度。由此，透過這些高置信度定量分析框架確定了影響我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)創(chuàng)新率能力的14類因素，這14類因素從五個(gè)視角、三個(gè)方向（前向、后向、當(dāng)前）對(duì)創(chuàng)新能力進(jìn)行勾畫。在此基礎(chǔ)上，通過影響因素的影響力分析，系統(tǒng)性地提出了實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新能力提升的四位一體方法，為商貿(mào)流通業(yè)以及其它行業(yè)如何分析創(chuàng)新影響因素及創(chuàng)新能力提升給出了示范。

參考文獻(xiàn)：

1.張二震，馬野青.技術(shù)創(chuàng)新與南京民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[J].南京社會(huì)科學(xué)，2005（S1）

2.曹平.創(chuàng)新與技術(shù)管理研究動(dòng)態(tài)評(píng)述[J].科技進(jìn)步與對(duì)策，2010（11）

3.張洪輝，夏天，王宗軍.公司治理對(duì)我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新效率影響實(shí)證研究[J].研究與發(fā)展管理，2010（3）

4.趙曉雷，嚴(yán)劍峰，張祥建.中國(guó)航天產(chǎn)業(yè)后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)及前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)研究—以上海數(shù)據(jù)為例[J].財(cái)經(jīng)研究，2009（1）

5.許鴻文，方齊云.從創(chuàng)新能力看外商直接投資的產(chǎn)業(yè)間前、后向關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)[J].國(guó)際貿(mào)易問題，2012（9）

6.楊燦，鄭正喜.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)測(cè)度理論辨析[J].統(tǒng)計(jì)研究，2014（12）

7.王欣，陳麗珍.外商直接投資、前后向關(guān)聯(lián)與技術(shù)溢出—基于江蘇制造業(yè)面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2008（11）

8.張曉峒，趙初曉.小樣本DW統(tǒng)計(jì)量的分布特征[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，1999（6）

9.孫尚拱，何平平.經(jīng)典的用回歸模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制中的問題[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理，2005（5）

10.張荷觀.存在自相關(guān)時(shí)自回歸模型的估計(jì)和檢驗(yàn)[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2015（3）endprint