金融工作四大原則是產(chǎn)權(quán)交易的興業(yè)之道成市之基

王雙林

金融工作四大原則是產(chǎn)權(quán)交易的興業(yè)之道成市之基

王雙林

1 金融工作四大原則指明了金融領(lǐng)域改革創(chuàng)新的大方向

在2017年7月中旬召開的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記發(fā)表重要講話，首次提出黨和國(guó)家金融工作的四大原則：第一，回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。第二，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品體系。第三，強(qiáng)化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。第四，市場(chǎng)導(dǎo)向，發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用。

圍繞金融工作四大原則，習(xí)近平總書記同時(shí)強(qiáng)調(diào)了當(dāng)前金融工作三項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；防控金融風(fēng)險(xiǎn)；深化金融改革。

圍繞認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)和貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記在本次會(huì)議上的重要講話精神，李克強(qiáng)總理就金融工作作出全面部署，提出十條要求。即：

一要把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本目的，把防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為核心目標(biāo)，把深化金融改革作為根本動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融良性循環(huán)。

二要?jiǎng)?chuàng)新金融調(diào)控思路和方式，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持貨幣信貸適度增長(zhǎng)和流動(dòng)性基本穩(wěn)定，不斷改善對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)。

三要積極發(fā)展普惠金融，大力支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”和精準(zhǔn)脫貧等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，著力解決融資難融資貴問(wèn)題。

四要加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、促進(jìn)“雙創(chuàng)”支撐就業(yè)等的金融支持，做好對(duì)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略、重大改革舉措、重大工程建設(shè)的金融服務(wù)。

五要增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，積極有序發(fā)展股權(quán)融資，提高直接融資比重。要拓展保險(xiǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)保障功能。

六要優(yōu)化金融資源空間配置和金融機(jī)構(gòu)布局，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，不斷增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，著力強(qiáng)實(shí)抑虛。

七要筑牢市場(chǎng)準(zhǔn)入、早期干預(yù)和處置退出三道防線，把好風(fēng)險(xiǎn)防控的一道關(guān)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)機(jī)制，保障金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，積極穩(wěn)妥推進(jìn)去杠桿，深化國(guó)企改革，把降低國(guó)企杠桿率作為重中之重，有效處置金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

八要堅(jiān)持從我國(guó)國(guó)情出發(fā)推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的權(quán)威性有效性，強(qiáng)化金融監(jiān)管的專業(yè)性統(tǒng)一性穿透性，所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管，及時(shí)有效識(shí)別和化解風(fēng)險(xiǎn)。

九要堅(jiān)持中央統(tǒng)一規(guī)則，壓實(shí)地方監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)金融監(jiān)管問(wèn)責(zé)。要堅(jiān)持自主、有序、平等、安全的方針，穩(wěn)步擴(kuò)大金融業(yè)雙向開放。

十要加強(qiáng)對(duì)金融改革發(fā)展穩(wěn)定的法治、信用、人才保障，創(chuàng)造優(yōu)良金融生態(tài)環(huán)境，以優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)、邁向中高端水平。

習(xí)近平總書記是黨中央的核心，是新時(shí)期黨和國(guó)家金融工作的總策劃師。習(xí)近平總書記提出金融工作四大原則，尤其具有戰(zhàn)略意義、統(tǒng)攬意義、全局意義。金融工作四大原則是立足五位一體總體布局和四個(gè)全面戰(zhàn)略布局，著眼我國(guó)作為金融大國(guó)的國(guó)情，基于我國(guó)金融業(yè)面臨的形勢(shì)和任務(wù)的深刻分析，特別是基于對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和水平、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革開放等一系列重大問(wèn)題的透徹分析，作出的戰(zhàn)略性抉擇和擘畫。金融工作四大原則以及三項(xiàng)任務(wù)、十條要求，構(gòu)成第五次全國(guó)金融工作會(huì)議基本精神和整體內(nèi)容。其中金融工作四大原則是第五次全國(guó)金融工作會(huì)議內(nèi)容的精髓。會(huì)議圍繞金融工作四大原則，就金融改革、穩(wěn)定、發(fā)展的重大問(wèn)題和事項(xiàng)進(jìn)行頂層謀劃設(shè)計(jì)，確立了黨和國(guó)家當(dāng)前與今后一個(gè)時(shí)期金融工作穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，指出了金融領(lǐng)域改革創(chuàng)新的大方向。正在并將持續(xù)統(tǒng)籌和指引我國(guó)金融全領(lǐng)域、全業(yè)態(tài)、全部門、全系統(tǒng)的工作。

2 金融工作四大原則總結(jié)升華了以往四次全國(guó)金融工作會(huì)議精神的貫徹落實(shí)成效和經(jīng)驗(yàn)

習(xí)近平總書記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上提出金融工作四大原則，高度概括了以往四次全國(guó)金融工作會(huì)議精神的落地成效和經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)了黨對(duì)金融工作領(lǐng)導(dǎo)的原則性、科學(xué)性、一貫性、創(chuàng)造性，抓住了政府對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的精髓和要義，豐富和發(fā)展了中國(guó)特色社會(huì)主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，是治國(guó)理政新理念、新思想、新戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。

在這里，回顧前四次全國(guó)金融工作會(huì)議基本精神，就會(huì)從中加深感悟金融工作四大原則的客觀基礎(chǔ)、實(shí)踐來(lái)源、形成背景、理論價(jià)值；拓展金融視野，更新金融理念，遵循金融規(guī)律，防控金融風(fēng)險(xiǎn)；從而切實(shí)增強(qiáng)堅(jiān)持金融工作四大原則的自覺(jué)性。

中共中央國(guó)務(wù)院于1997年11月召開第一次全國(guó)金融工作會(huì)議。會(huì)議基本精神：加強(qiáng)對(duì)全國(guó)金融系統(tǒng)的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，采取重大部署和有力措施應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)的影響，防范和化解歷史累積的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融安全。會(huì)議提出，用三年左右時(shí)間大體建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系，顯著提高金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理水平，基本實(shí)現(xiàn)全國(guó)金融秩序明顯好轉(zhuǎn)。根據(jù)這次會(huì)議精神推出的改革舉措主要有：

一是，成立中共中央金融工委和國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)黨委，成立中央金融紀(jì)律檢查工作委員會(huì)。完善金融系統(tǒng)黨的領(lǐng)導(dǎo)體制和黨的紀(jì)委檢查工作機(jī)制。將中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和各個(gè)大型國(guó)有商業(yè)銀行、中國(guó)人民保險(xiǎn)(集團(tuán))公司等金融機(jī)構(gòu)的黨組改為黨委，對(duì)本系統(tǒng)的黨的工作和干部工作實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)。

二是，成立華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司，以處理從國(guó)有四大銀行剝離的不良資產(chǎn)。

三是，清理金融交易場(chǎng)所。撤銷在北京、天津、武漢設(shè)立的證券交易中心和報(bào)價(jià)系統(tǒng)。決定除上海、深圳外，其他地方不再設(shè)立新的證券交易所，不再設(shè)立農(nóng)村合作基金會(huì)。

四是，成立證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。人民銀行專司對(duì)銀行業(yè)、信托業(yè)的監(jiān)管；撤銷人民銀行省分行并改成9個(gè)大區(qū)支行。

2002年2月，國(guó)務(wù)院召開第二次全國(guó)金融工作會(huì)議。這次會(huì)議以我國(guó)加入世界貿(mào)易組織為背景，繼續(xù)推進(jìn)金融領(lǐng)域各個(gè)重點(diǎn)行業(yè)的改革。

一是，推進(jìn)國(guó)有銀行股份制改造。把國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改組為國(guó)家控股的股份制商業(yè)銀行；組建中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司，主導(dǎo)大型國(guó)有銀行即交通銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行此后陸續(xù)上市。

二是，改革農(nóng)村信用社管理體制，交由地方省級(jí)政府負(fù)責(zé)管理；以法人為單位確立農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度，以縣（市、區(qū)）為單位統(tǒng)一法人模式，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，擴(kuò)大入股范圍，提高入股額度。推行股份制、股份合作制、合作制三種產(chǎn)權(quán)形式，推行農(nóng)村股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行兩種組織形式。

三是，完善金融分業(yè)監(jiān)管體制。撤消中央金融工委，成立銀監(jiān)會(huì)。并成立國(guó)有銀行改革領(lǐng)導(dǎo)小組，醞釀、統(tǒng)籌、部署國(guó)有銀行改革方案。

2007年1月，國(guó)務(wù)院召開第三次全國(guó)金融工作會(huì)議。會(huì)議主要精神：

一是繼續(xù)深化國(guó)有銀行的改革，完善公司治理，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。國(guó)家開發(fā)行全面推行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)化運(yùn)作，從事中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，不再?gòu)氖铝闶蹣I(yè)務(wù)。

二是，加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理。積極探索和拓展外匯儲(chǔ)備使用渠道和方式。成立中國(guó)外匯投資公司，運(yùn)作部分外匯儲(chǔ)備。

三是，構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)體系，擴(kuò)大包括企業(yè)債券發(fā)行在內(nèi)的直接融資規(guī)模和比重；同時(shí)大力發(fā)展公司債券。

四是，完善金融分業(yè)監(jiān)管體制機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合。

2012年1月，國(guó)務(wù)院召開第四次全國(guó)金融工作會(huì)議。會(huì)議主要精神：

一是，總結(jié)并肯定金融工作取得的成績(jī)。大型商業(yè)銀行改革深入推進(jìn)，金融業(yè)綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提升；積極穩(wěn)妥發(fā)展各類金融市場(chǎng)，健全了分層有序的金融市場(chǎng)體系；穩(wěn)步推動(dòng)人民幣匯率形成機(jī)制和利率市場(chǎng)化改革，人民幣國(guó)際地位明顯提升；加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，有力促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展；不斷深化金融對(duì)外開放，我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際地位和話語(yǔ)權(quán)得到提升。

二是，明確金融工作主要原則。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求；堅(jiān)持市場(chǎng)配置金融資源的改革導(dǎo)向；堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念；堅(jiān)持積極防范化解風(fēng)險(xiǎn)的永恒主題；堅(jiān)持自主漸進(jìn)安全共贏的開放方針。

三是，提出金融改革發(fā)展的主要任務(wù)。為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更多優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持；深化金融機(jī)構(gòu)改革，著力加強(qiáng)公司治理；加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞；加強(qiáng)資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展；完善金融宏觀調(diào)控體系，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定；擴(kuò)大金融對(duì)外開放，提高在更大范圍、更高層次上資源配置能力和金融安全保障水平；加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境。

重溫歷次全國(guó)金融工作會(huì)議精神，使筆者深刻認(rèn)識(shí)到，金融工作四大原則有著深厚實(shí)踐基礎(chǔ)和歷史淵源。歷次全國(guó)金融工作會(huì)議精神之間，有著不可分割的、繼往開來(lái)的聯(lián)系。金融工作四大原則高度凝練了歷次全國(guó)金融會(huì)議精神，成為黨和國(guó)家實(shí)行以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心的戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)移以來(lái)，就金融和金融工作所進(jìn)行的經(jīng)典概括、深刻總結(jié)、立體擘畫。是金融全領(lǐng)域各類市場(chǎng)、各種行業(yè)、各個(gè)機(jī)構(gòu)參與建成小康社會(huì)、實(shí)現(xiàn)兩個(gè)一百年目標(biāo)的共同精神支柱和行動(dòng)指南。

3 金融工作四大原則是產(chǎn)權(quán)交易的興業(yè)之道與成市之基

金融工作四大原則與產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域工作理念的相互關(guān)系，近似于《孫子兵法》中所說(shuō)的“道”與“術(shù)”的關(guān)系，即“道為術(shù)之靈，術(shù)為道之體；以道統(tǒng)術(shù)，以術(shù)得道”。按照辯證唯物主義的理論來(lái)解讀，金融工作四大原則與產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域工作理念的關(guān)系，本質(zhì)上屬于金融工作普遍規(guī)律和產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域工作特殊規(guī)律之間的關(guān)系。第五次全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，筆者反復(fù)研讀相關(guān)文件，深切感到金融工作四大原則向產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域工作理念轉(zhuǎn)化這個(gè)重大現(xiàn)實(shí)課題，已經(jīng)莊嚴(yán)地?cái)[在面前。并且初步認(rèn)識(shí)到進(jìn)行這種轉(zhuǎn)化的價(jià)值取向和目標(biāo)，主要是樹立和貫徹以下“五個(gè)理念”。

3.1 樹立和貫徹金融資源的理念

習(xí)近平總書記在闡述金融工作四大原則中，多次使用“金融資源”這個(gè)概念。在“回歸本源”的金融工作原則中，論及 “把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)?！?在“市場(chǎng)導(dǎo)向”的金融工作原則中，論及“發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用。”“提高金融資源配置效率?！?習(xí)近平總書記賦予“金融資源”概念以鮮明的當(dāng)代內(nèi)涵、全球定位和中國(guó)特色。原始的、傳統(tǒng)的金融資源觀將資本或資金簡(jiǎn)單地視為一種生產(chǎn)要素?，F(xiàn)代金融觀則認(rèn)為，金融資源涵括廣義的貨幣資產(chǎn)（資金）、金融組織體系和金融資產(chǎn)（工具）體系、金融體系的整體功能這樣三個(gè)層次的全部資源。上世紀(jì)90年代黨中央確定建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革目標(biāo)后，金融資源被進(jìn)一步定義為：“社會(huì)資源”和“戰(zhàn)略性資源”，并且強(qiáng)調(diào)了“金融的貨幣化資財(cái)?shù)乃魅?quán)、產(chǎn)權(quán)屬性?！边M(jìn)入新世紀(jì)，特別是在全面深化經(jīng)濟(jì)體制改革的現(xiàn)實(shí)背景下，“金融資源學(xué)說(shuō)”與“廣義產(chǎn)權(quán)論”在理論與實(shí)踐上達(dá)成了異曲同工、珠聯(lián)璧合的妙接。習(xí)近平總書記在闡述金融工作四大原則中使用“金融資源”這個(gè)概念，既表明金融資源的戰(zhàn)略性質(zhì)和意義，又蘊(yùn)含產(chǎn)權(quán)交易從屬金融資源的戰(zhàn)略定位和配置。這就給金融工作四大原則向產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域工作理念轉(zhuǎn)化，提供了邏輯起點(diǎn)。接下來(lái)我們就可以進(jìn)行如下推理：

第一，中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革已經(jīng)將金融資源這種社會(huì)資源或戰(zhàn)略資源延伸到產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域；產(chǎn)權(quán)交易具有金融屬性，產(chǎn)權(quán)交易是金融資源的有機(jī)構(gòu)成或者說(shuō)高端層次，且與證券交易在資本市場(chǎng)范疇中平行定位。產(chǎn)權(quán)交易的金融屬性與中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革始終保持一致。

第二，產(chǎn)權(quán)交易的屬性從于金融資源，這個(gè)命題宜由黨中央治國(guó)理政新理念新思想新戰(zhàn)略、結(jié)合馬克思主義經(jīng)典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理演繹而來(lái)。產(chǎn)權(quán)是所有制的核心，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。兩個(gè)“核心”碰撞與交集的結(jié)果，便使產(chǎn)權(quán)交易獲得了“社會(huì)資源”與”戰(zhàn)略性資源”的秉賦。在社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度下，當(dāng)確立了產(chǎn)權(quán)關(guān)系的資產(chǎn)、資源按照法定規(guī)則或流程，并以貨幣為價(jià)值符號(hào)進(jìn)行對(duì)等交易或形態(tài)轉(zhuǎn)換時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易就具備了金融以及資本的性質(zhì)和功能。

第三，產(chǎn)權(quán)交易的金融屬性和功能具有特定指向——樞紐性、聯(lián)動(dòng)性、可控性。它是聯(lián)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的樞紐。它以服從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主，以服從服務(wù)虛擬經(jīng)濟(jì)為輔，且流動(dòng)性可控、穩(wěn)定性較強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)交易回歸本源，應(yīng)該是回歸到“服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展”這個(gè)本源?！胺姆?wù)”是統(tǒng)一的，服從是前提和基礎(chǔ)，服務(wù)是本質(zhì)和目的；二者缺一不可。對(duì)于產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域一些習(xí)以為常但偏離金融資源理念的想法、說(shuō)法、看法，應(yīng)當(dāng)本著金融資源理念進(jìn)行審視和揚(yáng)棄，注入更為理性、精準(zhǔn)、宏觀與微觀相統(tǒng)一的內(nèi)涵，尤其需要符合創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、共享、開放五大發(fā)展理念的內(nèi)涵。

第四，至關(guān)重要的是：從產(chǎn)權(quán)交易的本源上來(lái)全面、透徹地認(rèn)識(shí)產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)的演進(jìn)歷程、現(xiàn)實(shí)特征、當(dāng)前定位、主體功能、平臺(tái)布局、業(yè)態(tài)趨勢(shì)，為其注入綠色金融、普惠金融、科技金融、安全金融等新的理念。樹立和強(qiáng)化下列意識(shí)——我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度和基本政治制度決定產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)的性質(zhì)定位；國(guó)有公司制企業(yè)作為產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量帶動(dòng)多種所有制經(jīng)濟(jì)成分共建共享；產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為重心同時(shí)聯(lián)動(dòng)虛擬經(jīng)濟(jì)；產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)發(fā)展要服從服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行和社會(huì)發(fā)展總需求；產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)微觀領(lǐng)域的工作，包括場(chǎng)所設(shè)置、業(yè)務(wù)授權(quán)、業(yè)態(tài)整合、區(qū)域布局、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)防范等，也只有本著回歸本源的原則才能選擇合適的思路。

第五，基于產(chǎn)權(quán)交易是金融資源的理念，產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域全部工作要順理成章地運(yùn)用好金融工作四大原則。換言之，回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管、市場(chǎng)導(dǎo)向的金融工作原則對(duì)于產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域工作，缺一不可，全部適用、管用、必用。

3.2 樹立和貫徹全面完善的理念

習(xí)近平總書記在闡述 “優(yōu)化結(jié)構(gòu)”的金融工作原則中，提出了三個(gè)完善對(duì)象——金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品體系。指出了完善的路徑——堅(jiān)持質(zhì)量?jī)?yōu)先，引導(dǎo)金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相協(xié)調(diào)。確定了完善的標(biāo)準(zhǔn)——促進(jìn)融資便利化、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本、提高資源配置效率、保障風(fēng)險(xiǎn)可控。“三個(gè)完善對(duì)象”的范疇蘊(yùn)含兩個(gè)層次的要義，一方面產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易產(chǎn)品體系，均在完善對(duì)象范疇之中；另一方面，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易產(chǎn)品體系需要協(xié)調(diào)完善、同步完善、一體完善。

第一，完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，就是推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)向完備意義上的資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，將傳統(tǒng)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，向多種所有制資產(chǎn)流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，向能夠?qū)崿F(xiàn)各類資產(chǎn)與資本進(jìn)行形態(tài)轉(zhuǎn)換的市場(chǎng)，即“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”、“產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)”轉(zhuǎn)型。近年來(lái)，可以視為完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的重大進(jìn)展和標(biāo)志事件的，是區(qū)域產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的融合。據(jù)《國(guó)際融資》期刊調(diào)查統(tǒng)計(jì)：目前，得到政府監(jiān)管部門核準(zhǔn)的區(qū)域股權(quán)交易場(chǎng)所38個(gè)。其中，具備區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的融合性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所22個(gè)，其融合的方式有兩種，一種是產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所主導(dǎo)，目前已有7家省級(jí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)聯(lián)合區(qū)域內(nèi)大型國(guó)有投融資平臺(tái)、投資公司、金融機(jī)構(gòu)等，共同設(shè)立區(qū)域股權(quán)交易場(chǎng)所，占比為18%；另一種是地方大型國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)，聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)設(shè)有，目前已有15個(gè)此類股權(quán)交易場(chǎng)所，占比40%。需要賦予融合取向和步驟的區(qū)域股權(quán)交易場(chǎng)所有16個(gè)，基本上是由證券公司主導(dǎo)并參與直接管理。

第二，完善產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，就是持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)改革。目前，史上沿襲的行政事業(yè)性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)性質(zhì)單位，已經(jīng)進(jìn)展至“最后一公里”?，F(xiàn)代企業(yè)的公司法人治理模式已經(jīng)復(fù)制到2/3以上的省級(jí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。截至去年底，企業(yè)性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公司制改革基本完成，并被界定為商業(yè)類、公益類或功能類企業(yè)。混合所有制企業(yè)性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，數(shù)年前就名正言順地登陸產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，目前已經(jīng)積累了標(biāo)志其運(yùn)營(yíng)狀況良好的諸多案例。在完善產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的諸多改革實(shí)踐中，以資本聯(lián)合、股權(quán)組合、法人治理、綜合經(jīng)營(yíng)的方式，在一定行政區(qū)劃內(nèi)組建公司制的產(chǎn)權(quán)交易集團(tuán)，使得完善產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的工作向縱深推進(jìn)，優(yōu)化了產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作為金融資源及其資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的功能與屬性。中國(guó)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)在政府、企業(yè)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)支持下建設(shè)的全國(guó)產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)信息綜合服務(wù)平臺(tái)，以及部分產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)橫向通過(guò)合作建立的若干跨區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)平臺(tái)，參與了國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略行動(dòng)，同時(shí)也表明了大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)通訊等新興技術(shù)要素對(duì)完善產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)工作的推動(dòng)力和強(qiáng)制力。

第三，完善產(chǎn)權(quán)交易產(chǎn)品體系，就是以國(guó)有企業(yè)增資融資服務(wù)產(chǎn)品為主導(dǎo)，完善建立在產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)底線之上的服務(wù)產(chǎn)品體系。落實(shí)國(guó)務(wù)院清理整頓各類交易場(chǎng)所的“六個(gè)不得”的禁令，克服所謂“法無(wú)禁止便可為”的野性擴(kuò)張理念帶來(lái)的負(fù)面影響，樹立符合創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、共享、開放五大發(fā)展理念的產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)產(chǎn)品理念。大力推進(jìn)企業(yè)增資融資項(xiàng)目進(jìn)場(chǎng)交易。據(jù)中國(guó)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年，中央企業(yè)和地方國(guó)有企業(yè)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)盤活存量資產(chǎn)2199億元，增值率20%。要在傳統(tǒng)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易、股權(quán)交易、實(shí)物資產(chǎn)交易的基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善以下系列服務(wù)品種：訴訟資產(chǎn)交易、金融資產(chǎn)交易、環(huán)境權(quán)益交易、公共資源交易、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易、融資增資服務(wù)、文化產(chǎn)權(quán)交易、林權(quán)交易、礦業(yè)權(quán)交易、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易、普惠金融交易。

總之，“優(yōu)化結(jié)構(gòu)”的金融工作原則指明，產(chǎn)權(quán)交易無(wú)論是作為金融資源，還是作為金融資源的配置手段，都面臨著優(yōu)化結(jié)構(gòu)、完善體系、創(chuàng)新手段的任務(wù)?！叭齻€(gè)完善”作為“優(yōu)化結(jié)構(gòu)”原則的核心要求，將給產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域理念更新注入新動(dòng)能，帶來(lái)“三個(gè)促進(jìn)”：促進(jìn)厘清產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)三者之間的辯證關(guān)系，避免因三者相互混淆、替代造成交易成本增高和交易效率下降。促進(jìn)三者協(xié)調(diào)改進(jìn)、同步完善——產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)向資本化、金融化方向完善，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)向綜合化、功能化方向完善，產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)產(chǎn)品向體系化、多元化方向完善。促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管由以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主向以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主轉(zhuǎn)變。

3.3 樹立和貫徹法治金融的理念

習(xí)近平總書記關(guān)于“強(qiáng)化監(jiān)管”的金融工作原則的論述，蘊(yùn)含著豐富、鮮明的構(gòu)建法治金融的思想。他指出：“要以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn)，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線，加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，完善金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強(qiáng)功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管?！?對(duì)此，筆者領(lǐng)會(huì)為：

第一，法治金融應(yīng)當(dāng)以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn)，以防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線。

第二，法治金融要著力兩個(gè)方面的基礎(chǔ)建設(shè)，即在金融領(lǐng)域法律法規(guī)建設(shè)方面和金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)方面下功夫。

第三，宏觀審慎管理制度建設(shè)路徑，要由過(guò)去的機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管和行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變。其中，成立國(guó)家金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)就是推進(jìn)這種轉(zhuǎn)變的一個(gè)重大舉措。

關(guān)于如何把習(xí)近平總書記上述法治金融思想轉(zhuǎn)化為產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域的法治理念，筆者認(rèn)為：

一要增強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易法立法工作的緊迫感。把參與、支持、服務(wù)該項(xiàng)立法工作擺到更加重要位置，推動(dòng)產(chǎn)權(quán)交易法的起草工作靠前進(jìn)入國(guó)家立法的程序。更好地落實(shí)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》、《金融企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》、《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》、《關(guān)于完善農(nóng)村土地所有權(quán)承包權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)分置辦法的意見》和《農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法》等，為產(chǎn)權(quán)交易法的形成提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和案例。

二要增強(qiáng)適應(yīng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管、行為監(jiān)管調(diào)整的責(zé)任感。將所有交易行為均納入監(jiān)管視野。在實(shí)際工作中做到，以功能監(jiān)管、行為監(jiān)管為重心，圍繞金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、社會(huì)監(jiān)督機(jī)制構(gòu)成的監(jiān)管體系，自認(rèn)其責(zé)、各領(lǐng)其責(zé)、必負(fù)其責(zé)、能夠追責(zé)，自覺(jué)發(fā)揮監(jiān)管合力。

三要增強(qiáng)對(duì)綜合監(jiān)管體制和多元監(jiān)管渠道的認(rèn)同感。高度認(rèn)同清理整頓各類交易場(chǎng)所工作的合法性；主動(dòng)認(rèn)同使用部門聯(lián)席會(huì)議審核形式、聯(lián)合工作組檢查等手段進(jìn)行監(jiān)管的必要性；充分認(rèn)同以中國(guó)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)為代表的產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域各種社會(huì)團(tuán)體從事的行業(yè)自律工作，是對(duì)政府行政監(jiān)管職能的重要補(bǔ)充。

3.4 樹立和貫徹“兩手”結(jié)合的理念

習(xí)近平總書記在闡述“市場(chǎng)導(dǎo)向”的金融工作原則時(shí)指出：“堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向，處理好政府和市場(chǎng)關(guān)系，完善市場(chǎng)約束機(jī)制，提高金融資源配置效率。加強(qiáng)和改善政府宏觀調(diào)控，健全市場(chǎng)規(guī)則，強(qiáng)化紀(jì)律性。”在這里， “堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向”是包括金融工作在內(nèi)的全部經(jīng)濟(jì)工作的總原則?！疤幚砗谜褪袌?chǎng)關(guān)系”是問(wèn)題的關(guān)鍵所在。

馬克思主義經(jīng)典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)影響深遠(yuǎn)的比喻，稱經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中市場(chǎng)行為是“無(wú)形的手”、政府干預(yù)是“有形的手”作為金融工作原則之一，市場(chǎng)導(dǎo)向原則的基本內(nèi)涵就是要把“兩只手”的作用發(fā)揮到極致、滲透至微觀。市場(chǎng)，要發(fā)揮資源配置的決定作用，“完善市場(chǎng)約束機(jī)制，提高金融資源配置效率”;政府,要發(fā)揮更好的作用,“加強(qiáng)和改善政府宏觀調(diào)控，健全市場(chǎng)規(guī)則，強(qiáng)化紀(jì)律性?！钡谖宕稳珖?guó)金融工作會(huì)議推出的政府監(jiān)管體制改革舉措，設(shè)立國(guó)務(wù)院所屬金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，實(shí)行監(jiān)管重心由機(jī)構(gòu)監(jiān)管重心向功能監(jiān)管和行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變，重申將一切交易行為納入監(jiān)管，已經(jīng)充分表明了“兩手”結(jié)合的決策意圖和宏觀導(dǎo)向。

據(jù)中國(guó)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)2016年交易業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，全國(guó)范圍69家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)敘作的交易業(yè)務(wù)來(lái)自各級(jí)政府31個(gè)部門的授權(quán)委托。其中，公有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)量比非公有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)量占絕對(duì)多數(shù)，國(guó)有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)量比非國(guó)有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)量占相對(duì)多數(shù)。放眼全面深化改革的戰(zhàn)略布局來(lái)觀察產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)，一方面，產(chǎn)權(quán)交易的授權(quán)委托，屬于政府進(jìn)行“放管服”改革的應(yīng)有之義；有利于降低市場(chǎng)主體的市場(chǎng)運(yùn)行行政成本，促進(jìn)市場(chǎng)主體的活力和創(chuàng)新能力。另一方面，從事產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)，具有承接政府購(gòu)買服務(wù)的性質(zhì)；因?yàn)?，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在法定的政府購(gòu)買服務(wù)的承接主體的范圍之內(nèi)。產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域的現(xiàn)實(shí)情況表明,貫徹落實(shí)“市場(chǎng)導(dǎo)向”原則,需要更加注重體現(xiàn)“兩手”結(jié)合的理念。對(duì)此，產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域的工作宜應(yīng)體現(xiàn)出確認(rèn)意識(shí)、確定意識(shí)、確信意識(shí)。

確認(rèn)意識(shí)——“決定作用”屬于市場(chǎng)，“更好的作用”屬于政府。兩者不能相互替代或等同。

確定意識(shí)——市場(chǎng)的決定作用與政府的更好作用同時(shí)發(fā)揮、相向而行。兩者不能相互割離或抵牾。

確信意識(shí)——市場(chǎng)是作為制度體系發(fā)揮決定作用,政府是作為整體職能發(fā)揮更好的作用。既不能把市場(chǎng)的作用簡(jiǎn)單歸結(jié)為單一市場(chǎng)行為、單一市場(chǎng)主體、單一交易機(jī)構(gòu)的作用；也不能把政府更好的作用機(jī)械地指向其所屬部門的作用。套用馬克思那個(gè)經(jīng)典比喻來(lái)說(shuō),不能將兩只“手”的作用,再肢解成其中的每一根“手指”的作用。

3.5 樹立和貫徹黨管金融的理念

習(xí)近平總書記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“要堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，確保金融改革發(fā)展正確方向，確保國(guó)家金融安全。”習(xí)近平總書記在提出金融工作四大原則的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，就是在金融工作四大原則之上確立的最高原則。堅(jiān)持金融工作的這個(gè)最高原則，是貫徹落實(shí)金融工作四大原則的根本保證。就金融工作最高原則的中心內(nèi)容和基本要求，習(xí)近平總書記還作出如下重要論述：“要落實(shí)全面從嚴(yán)治黨要求，建好金融系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)班子，強(qiáng)化對(duì)關(guān)鍵崗位、重要人員特別是一把手的監(jiān)督。要扎扎實(shí)實(shí)抓好企業(yè)黨的建設(shè)，加強(qiáng)理想信念教育，加強(qiáng)黨性教育，加強(qiáng)紀(jì)律教育，加強(qiáng)黨風(fēng)廉政建設(shè)。要大力培養(yǎng)、選拔、使用政治過(guò)硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的金融人才，特別是要注意培養(yǎng)金融高端人才，努力建設(shè)一支宏大的德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)金融人才隊(duì)伍。”

根據(jù)習(xí)近平總書記所闡述的黨中央對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的原則，中心內(nèi)容和基本要求，樹立和貫徹黨管金融的理念，應(yīng)當(dāng)成為產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域全部工作的重中之重。經(jīng)過(guò)數(shù)十年改革開放，我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域已經(jīng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深度融合，與資本金融初步融合。這是很大的成就，也是萬(wàn)里長(zhǎng)征的前幾步。方興未艾的產(chǎn)權(quán)交易，無(wú)論是作為平臺(tái)、或是作為業(yè)態(tài)、或是作為市場(chǎng)、或是作為事業(yè)，都應(yīng)當(dāng)同中國(guó)共產(chǎn)黨的理想和目標(biāo)聯(lián)系起來(lái)，同全體人民的幸福指數(shù)和獲得感捆綁起來(lái)，才能發(fā)現(xiàn)其價(jià)值，展現(xiàn)其價(jià)值，實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。正如習(xí)近平在十八屆中央政治局常委同中外記者見面時(shí)講話中所說(shuō)：“人民對(duì)美好生活的向往，就是我們的奮斗目標(biāo)。”如果時(shí)至今日仍然囿于“產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)功能是發(fā)現(xiàn)投資人、發(fā)現(xiàn)價(jià)格”的理念；如果一邊坐守田園自賞牧歌，一邊顧慮場(chǎng)外驚呼“狼來(lái)了！”，那么就很難融入金融市場(chǎng)化、國(guó)際化的潮流，很難融入實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)。正反兩方面經(jīng)驗(yàn)表明：建設(shè)產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)，僅憑在商言商理念、等價(jià)交換原則是不行的，加上設(shè)施、場(chǎng)所、流程是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，再加上為投資人、募資者服務(wù)等還是不夠的。終究是要有更高的理想信念和價(jià)值追求。樹立和貫徹黨管金融的理念，就是在更高層次上發(fā)揮黨的政治核心作用，以國(guó)家核心利益和全體人民共同利益為最高追求目標(biāo)，讓黨和國(guó)家金融工作四大原則成為產(chǎn)權(quán)交易的興業(yè)之道和成市之基，讓產(chǎn)權(quán)交易更加符合現(xiàn)代金融運(yùn)行和發(fā)展規(guī)律；為產(chǎn)權(quán)交易事業(yè)賦予精神和靈魂，為產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)明確定位和功能，為產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)主體指引方向和路徑。因?yàn)?，?jiān)持黨中央對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)這項(xiàng)原則，意味著以習(xí)近平總書記為核心的黨中央足以科學(xué)領(lǐng)導(dǎo)金融全局和成熟駕馭金融規(guī)律，意味著我國(guó)金融改革發(fā)展具備了根本保證，意味著產(chǎn)權(quán)交易作為金融資源的使命與前程。

（本文作者為中國(guó)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)）