非法集資犯罪中資金鏈存續(xù)時(shí)間與各相關(guān)要素關(guān)系的小樣本實(shí)證分析

姚 元

浙江警察學(xué)院，浙江 杭州 310053

非法集資犯罪中資金鏈存續(xù)時(shí)間與各相關(guān)要素關(guān)系的小樣本實(shí)證分析

姚 元

浙江警察學(xué)院，浙江 杭州 310053

長期以來浙江省非法集資案件持續(xù)高發(fā)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會(huì)穩(wěn)定直接產(chǎn)生巨大沖擊。目前對(duì)于非法集資的研究主要集中在理論層面對(duì)民間集資行為的合法性進(jìn)行探討，而對(duì)于該行為中各要素的互相作用關(guān)系實(shí)證分析研究較少。鑒于此，本文通過收集與整理浙江省近年來有關(guān)非法集資的刑事案件判決書，對(duì)資金鏈存續(xù)時(shí)間、涉案人數(shù)、資金量、提供利率等要素進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，利用實(shí)證分析的方式來把握互相間的作用關(guān)系，為后期對(duì)于非法集資案件的預(yù)防處置提供借鑒。

非法集資；資金鏈；存續(xù)時(shí)間；實(shí)證分析

一、非法集資的概念

非法集資，規(guī)范而言，并不是刑法中的一個(gè)罪名。實(shí)務(wù)中最有可能涉及刑法中兩個(gè)罪名：集資詐騙罪與非法吸收公眾存款罪。具有非法性、公開性、利誘性、社會(huì)性這四大特性。

二、非法集資中資金鏈研究的價(jià)值

浙江省作為民營經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的省份，民間融資需求旺盛，非法集資案件高發(fā)。由于非法集資行為對(duì)經(jīng)濟(jì)金融以及社會(huì)穩(wěn)定危害性巨大，而且目前對(duì)于非法集資研究存在不足，以理論層面的探討為主而對(duì)于非法集資行為中各要素的互相作用關(guān)系研究較少，開展對(duì)于非法集資案件的分析和研究具有緊迫性與必要性。

三、非法集資資金鏈存續(xù)時(shí)間與各要素實(shí)證分析

(一)概述

在所有非法集資犯罪行為中，資金鏈貫穿整個(gè)犯罪過程，連接所有案件要素，是最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。一旦其中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，便會(huì)有很大的幾率造成整個(gè)資金鏈的斷裂。本文主要從影響資金鏈存續(xù)時(shí)間的要素著手，對(duì)涉案人數(shù)、資金量與利率三個(gè)方面進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)來源為中國裁判文書網(wǎng)，搜集近年來浙江省非法集資以及非法吸收公眾存款的刑事案件法院判決書共計(jì)557份。利用具有權(quán)威性的法院判決書開展實(shí)證分析，數(shù)據(jù)來源真實(shí)可靠。

通過對(duì)判決書的整理，可以獲得案件數(shù)量與資金鏈存續(xù)時(shí)間的總體關(guān)系圖。如下圖所示。

圖1

第一，從總體來看，在當(dāng)前樣本數(shù)量下，1年內(nèi)資金鏈斷裂占比20%；2年內(nèi)占比40%；3年內(nèi)占比54%；4年內(nèi)占比63%。

第二，就局部來看，資金鏈斷裂有三個(gè)高峰期，分別為“0.5-1年”、“1.5-2年”和“3.5-4年”。

(二)涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間

1.研究假設(shè)

就涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間關(guān)系而言，一般有兩種看法。

第一種看法認(rèn)為，涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系為負(fù)相關(guān)，即涉案人數(shù)越多，資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。第二種看法則認(rèn)為，涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系為正相關(guān)，即涉案人數(shù)越多，資金鏈存續(xù)時(shí)間越長。

2.數(shù)據(jù)分析

通過對(duì)判決書中資金鏈存續(xù)時(shí)間與涉案人數(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)整理，得到總體的折線圖。如下圖所示。

圖2

從中涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間這一折線圖中，可以得出以下結(jié)論：

第一，總體來看，在這一折線圖中，趨勢線呈明顯下降趨勢，這表明涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間主要呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

第二，從趨勢線變化的幅度來看，趨勢線變化十分明顯，表明涉案人數(shù)對(duì)資金鏈存續(xù)時(shí)間的影響較大。

第三，從局部數(shù)據(jù)變化來看，在資金鏈存續(xù)時(shí)間為0.5年時(shí)，涉案人數(shù)最多。這表明大部分的參與人數(shù)較多的非法集資案件中，資金鏈的維持時(shí)間都是相對(duì)極短的。在資金鏈存續(xù)時(shí)間為4年這一時(shí)間段時(shí)，數(shù)據(jù)出現(xiàn)一個(gè)高峰值。但與此同時(shí)，4年這一時(shí)間段出現(xiàn)了案件數(shù)量的一個(gè)峰值，由于案件數(shù)量的增多，使得涉案人數(shù)也相應(yīng)處于峰值。因此對(duì)于整體的影響應(yīng)當(dāng)忽略。綜上，在涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間的實(shí)證部分，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

3.分析總結(jié)

通過數(shù)據(jù)的分析，可以得出在目前的樣本數(shù)量下關(guān)于涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系：總體來看，涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間成負(fù)相關(guān)的關(guān)系，涉案人數(shù)越多，資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。并且，涉案人數(shù)的數(shù)量對(duì)于資金鏈存續(xù)時(shí)間的影響較大。

(三)資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間

1.研究假設(shè)

就資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系來看，初步的假設(shè)是資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

2.數(shù)據(jù)分析

通過對(duì)所收集的判決書中資金鏈存續(xù)時(shí)間與資金量進(jìn)行數(shù)據(jù)整理，得到兩者關(guān)系的總體折線圖。如下圖所示。

圖3

從資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間這一折線關(guān)系圖中，可以得出以下結(jié)論，

第一，從整體來看，趨勢線呈現(xiàn)較為平緩的下降趨勢，因此可以得出資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間整體呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

第二，從趨勢線變化的幅度來看，相較于涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間的折線圖中趨勢線的變化幅度，本圖中的趨勢線變化幅度明顯較小。意味著，在現(xiàn)有的數(shù)據(jù)來看，資金量仍對(duì)于資金鏈存續(xù)時(shí)間有一定的影響，但是會(huì)小于涉案人數(shù)這一因素的影響。

第三，從局部數(shù)據(jù)的變化來看。除了在0.5年這一時(shí)間段中折線數(shù)值明顯呈現(xiàn)極高的水平外，在其余時(shí)間段中，盡管趨勢線仍有較為明顯的波動(dòng)，但是仍然保持了下降的整體態(tài)勢。

3.分析總結(jié)

通過數(shù)據(jù)的分析，可以得出在目前的樣本數(shù)量下關(guān)于資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系：總體來看，資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間成負(fù)相關(guān)的關(guān)系，資金量越大，資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。

(四)利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間

1.研究假設(shè)

就利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系來看，初步認(rèn)為利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間之間應(yīng)當(dāng)為負(fù)相關(guān)關(guān)系。

2.數(shù)據(jù)分析

通過對(duì)判決書中資金鏈存續(xù)時(shí)間與提供利率進(jìn)行數(shù)據(jù)整理，得到總體的折線圖。如下圖所示。

圖4

從這一折線圖來看，可以得出以下有關(guān)于利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間的相關(guān)結(jié)論：

第一，從總體數(shù)據(jù)來看，利率總體明顯大于銀行現(xiàn)行利率。

第二，從總體變化來看，趨勢線仍然呈較為平緩的下降趨勢，因此可以從中得出在當(dāng)前的樣本中，利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間成負(fù)相關(guān)關(guān)系，即利率越高資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。

第三，從趨勢線變化趨勢來看，相較于前兩張折線圖，該圖中趨勢線的變化極為平緩，下降趨勢也十分不明顯，意味著在非法集資案件中，利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間盡管呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系，但是關(guān)系程度并不是十分密切。所提供利率的高低對(duì)于資金鏈存續(xù)時(shí)間的影響也極為有限。

3.分析總結(jié)

通過數(shù)據(jù)的分析，可以得出在目前的樣本數(shù)量下關(guān)于利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間的關(guān)系：總體來看，利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間成負(fù)相關(guān)的關(guān)系，所提供的利率，資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。但是就目前數(shù)據(jù)的收集與分析來看，利率對(duì)于資金鏈存續(xù)時(shí)間的影響明顯較小，且兩者關(guān)系中不穩(wěn)定因素較多。

四、總結(jié)

(一)各要素與資金鏈存續(xù)時(shí)間基本關(guān)系

從實(shí)證部分可以看出，在目前的判決書樣本中資金鏈存續(xù)時(shí)間與涉案人數(shù)、資金量、利率的基本關(guān)系。

從涉案人數(shù)來看，涉案人數(shù)與資金鏈存續(xù)時(shí)間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。涉案人數(shù)越多資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。從資金量來看，資金量與資金鏈存續(xù)時(shí)間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。資金量越大資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。從利率來看，利率與資金鏈存續(xù)時(shí)間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。利率越高資金鏈存續(xù)時(shí)間越短。

(二)對(duì)經(jīng)偵工作的意義

1.經(jīng)偵提前介入

以往對(duì)于非法集資案件，經(jīng)偵部門的介入往往是在事發(fā)之后，此時(shí)由于資金鏈斷裂，廣大投資者血本無歸，已經(jīng)產(chǎn)生了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)沖擊以及社會(huì)輿論壓力，經(jīng)偵工作便陷入較為被動(dòng)的局面中。

通過實(shí)證分析，可以得出，在投資者人數(shù)多、資金量巨大、提供利率極高并且以公司資金周轉(zhuǎn)、經(jīng)營需要等為理由進(jìn)行集資時(shí)，資金鏈存續(xù)時(shí)間是不容樂觀的，存在極大的斷裂風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這樣的情況，若經(jīng)偵部門能夠提前介入，對(duì)于集資者相關(guān)賬戶信息進(jìn)行調(diào)查。若涉嫌非法集資行為，盡早處置，控制相關(guān)人員以及銀行賬戶，避免攜款潛逃等現(xiàn)象的出現(xiàn)，盡最大可能保證投資者的資金安全。

2.熔斷處置

熔斷機(jī)制(Circuit Breaker)，也叫自動(dòng)停盤機(jī)制，是指當(dāng)股指波幅達(dá)到規(guī)定的熔斷點(diǎn)時(shí)，交易所為控制風(fēng)險(xiǎn)采取的暫停交易措施。

通過對(duì)于涉案人數(shù)、資金量、利率以及項(xiàng)目類型的實(shí)證分析，得出了在目前樣本數(shù)量下各要素對(duì)于資金量維持時(shí)間的影響關(guān)系。但是由于樣本數(shù)量有限，在實(shí)證分析中仍然存在一定的數(shù)據(jù)偶然性以及誤差，在接下來的研究將進(jìn)一步增加樣本數(shù)量，將誤差降到最低。盡管存在較多不足，但這一次實(shí)證分析仍對(duì)于公安實(shí)務(wù)中經(jīng)偵部門開展提前介入與進(jìn)行熔斷處置提供了一定的理論借鑒意義。

[1]黃龍，高儼.關(guān)于非法集資類案件的實(shí)證分析及辦理建議——以某省X市檢察院近三年辦理的非法集資類案件為例[J].商，2016(35)：250+216.

[2]陳碧霄.對(duì)中國股市熔斷機(jī)制的思考與看法[J].科技風(fēng)，2016(03)：83-84.

[3]孫利國.非法集資犯罪小樣本實(shí)證分析——以相關(guān)案件為依據(jù)[J].北京政法職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013(03)：24-30.

D924.3

A

2095-4379-(2017)34-0087-02

姚元(1997-)，女，漢族，浙江杭州人，浙江警察學(xué)院，研究方向：刑法及法學(xué)實(shí)證分析。