王全

優(yōu)秀小額貸款公司發(fā)展模式介紹及小貸公司可持續(xù)發(fā)展的思考

王全

由于中小企業(yè)融資難問題，使得小額貸款公司取得了迅速的發(fā)展，但是大浪淘沙，經(jīng)歷了一系列的市場機制考研，好的小額貸款公司生存了下來，而很多小額貸款公司已經(jīng)倒下，文章通過分析優(yōu)秀小額貸款公司發(fā)展模式及相關(guān)發(fā)展狀況，通過實踐經(jīng)驗與理論經(jīng)驗相結(jié)合，提出一些小額貸款公司如何發(fā)展的有效建議，為小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展提供一些思路。

小貸公司；風險管理；可持續(xù)發(fā)展

中小企業(yè)融資難問題一直被人所詬病。中國絕大部分民營企業(yè)都是中小企業(yè)，中小企業(yè)解決了中國大部分的就業(yè)問題，但卻得不到有效的社會認可度，銀行在信貸政策上偏向于國有大型企業(yè)或者是出名的上市公司，這樣讓民營中小企業(yè)的融資難問題越來越難解決，民間借貸市場一度非?；鸨?，民營中小企業(yè)只能去民間借貸市場尋求資金支持，支付與其實際經(jīng)營能力不能承受的貸款利率，在這樣的背景下，小額貸款公司應運而生。2005年下半年，在中國人民銀行的主導下，在全國五地試點進行成立小額貸款公司的嘗試，隨后在全國范圍內(nèi)鋪開，小額貸款公司不僅為“三農(nóng)”服務，也為中小企業(yè)和個體工商戶服務。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，逐漸涌現(xiàn)出一批經(jīng)營規(guī)范，風險把控良好，經(jīng)營運行出色的小額貸款公司。通過一段時間的總結(jié)，對于這種優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司大致分為以下幾類。

第一類優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司往往擁有強大社會資源或金融背景，往往該類小額貸款公司僅僅是某個大型金融集團下所屬的某個板塊，比如某省的再擔保公司，本身就匯聚了大量的客戶資源。擔保業(yè)務隨著時間的推移，被越來越多的業(yè)內(nèi)人士所詬病，僅僅依靠微薄的擔保費收入，要去承擔如此巨大的代償風險，在很多情況下看來都不是那么經(jīng)濟。但因為很多情況下有政策扶持或其他政府因素的考慮，讓擔保公司又成為了合理的存在，但很多大型擔保公司都會再設(shè)立一家小額貸款公司或科技小額貸款公司，因為擔保費加上正常的銀行利息支出已經(jīng)達到了小額貸款最低的貸款利率區(qū)間，與其提供擔保不如直接提供資金支持。在這種客戶資源背景下，這樣的小額貸款公司往往都比較成功，因為有強大的客戶資源支撐，使得小額貸款公司的業(yè)務相對處于優(yōu)勢地位。

第二類小額貸款公司一般會做專業(yè)方向。比如專業(yè)做車輛抵押貸款或產(chǎn)業(yè)上下游業(yè)務，專注使得產(chǎn)業(yè)的研究較為深刻，對于風險的把握更加專業(yè)，還有些專注做個人金融類業(yè)務的小額貸款公司積極的擴大網(wǎng)點，利用大數(shù)法則，鋪開業(yè)務規(guī)模，做大貸款存量，雖然個人客戶的違約率較高，但通過團隊管控與業(yè)務不斷擴大，達到經(jīng)營上的成功，再通過客戶積累上的優(yōu)勢，積極與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，大力發(fā)展P2P及線上融資業(yè)務，不斷做大做強。

第三類優(yōu)秀的小額貸款公司往往擁有上市公司的背景。這種小額貸款公司往往依托于集團業(yè)務，深度挖掘產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)信息，對于集團內(nèi)各個板塊的業(yè)務熟悉程度了然于心，對于每個產(chǎn)業(yè)鏈、不同環(huán)節(jié)的不同資金需求點的把握，超過其他貸款公司，再加上服務的客戶往往是上市公司的上下游企業(yè)，能進供應商名單的往往都擁有較好的信譽，這種客戶資源的優(yōu)勢十分明顯，能在市場競爭中占領(lǐng)優(yōu)勢，不斷將優(yōu)勢擴大。

但無論經(jīng)營狀況的好壞，小額貸款公司都受到很多條件的制約，主要集中在以下幾點：

首先，資本金的限制，對于所有小額貸款公司來說，資本對于企業(yè)無異于制造企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備，但國家有明確的規(guī)定，小額貸款公司只貸不存，無法吸收公共存款的弊端帶來了天生的劣勢，再加上對于小額貸款公司對外融資的規(guī)定，小額貸款公司的融資難上加難，很多國有銀行及城市商業(yè)銀行都對小額貸款公司的融資實行一刀切，使得一些股東背景差的小額貸款公司在出現(xiàn)了不生息資產(chǎn)后都無法正常運營，對小額貸款公司的良性發(fā)展造成了巨大的影響。

其次，是宣傳的導向性使得小額貸款公司在市場競爭中處于非常不利的局面，市場上對于在小額貸款公司融資的客戶有偏頗的認識，認為只有經(jīng)營業(yè)績較差、甚至是經(jīng)營出現(xiàn)困難的企業(yè)才會在小額貸款公司取得融資，這樣的想法雖然錯誤，但卻無法在短時間內(nèi)改變這種局面，讓小額貸款公司在業(yè)務拓展過程中，帶來了很多問題。

然后，還有競爭對手的打壓，對于商業(yè)銀行的潛在競爭對手，商業(yè)銀行往往對于其客戶有嚴格的準入規(guī)定，甚至對于一些在小額貸款公司有貸款的客戶實行概不準入的苛刻條件，讓需要其他渠道補充流動性的客戶非常尷尬，一方面對于在銀行取得的流動資金補充完全不能達到自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要，另一方面，又擔心在小額貸款公司貸款就取得不了銀行的正常貸款，這樣讓小額貸款公司對于優(yōu)質(zhì)客戶的獲取增添了很大的難度。

還有，小額貸款公司的實際風險控制流程還有很大程度的欠缺，小額貸款公司的風控流程大部分情況下是靠業(yè)務經(jīng)理的匯報及資料準備來完成的，很多情況下，對于風險的把控沒有一套比較好的控制流程，很多小額貸款公司還是只能依靠經(jīng)驗去判斷一筆貸款的好壞，而不是靠系統(tǒng)性的風控體系去評分，讓客戶的資格評價變成一件量化的事情，這樣對于業(yè)務員道德風險的防范工作將會處于一個非常重要的地位，但對于人的道德風險的把控往往非常困難，這樣會使得小額貸款公司處于不利的地位。

最后，小額貸款公司在業(yè)務風險管控環(huán)節(jié)太過依賴業(yè)務人員的主觀能動性，因為種種原因的限制，小額貸款公司不可能像大型商業(yè)銀行一樣，擁有明確的分工及不同崗位相分離的制約，大多數(shù)小額貸款公司的業(yè)務都要依靠具體經(jīng)辦客戶經(jīng)理，從貸前調(diào)查到貸后管理，都需要業(yè)務人員全程參與與把控，對于業(yè)務經(jīng)理的依靠過度已成為很多小額貸款公司的通病，如何防范客戶經(jīng)理的道德風險已成為很多小貸公司不得不面對的問題，如何通過業(yè)務機制的改良達到防范風險的目的是所有小額貸款公司必須面臨的問題。

結(jié)合優(yōu)秀小額貸款公司的發(fā)展模式及其制約因素的考慮，真正優(yōu)秀的小額貸款公司應該如何發(fā)展呢，在這里筆者提出以下幾點思考及分析：

第一，有效的與優(yōu)質(zhì)的、擁有客戶資源的企業(yè)相結(jié)合，尋求合作共贏。市場上畢竟不是所有企業(yè)都擁有豐富的客戶資源條件，但積極尋求有效的客戶資源進行合作溝通，實現(xiàn)共贏不失為一種很好的選擇。不僅僅將目光聚焦在國有擔?；蛟贀９?，很多民營擔保公司也擁有很大的優(yōu)勢，經(jīng)過這幾年的發(fā)展，民營擔保企業(yè)也經(jīng)歷了一番大洗牌，很多擔保企業(yè)都已經(jīng)經(jīng)歷了生與死的考驗，自身風險意識都得到了加強，也逐漸形成了一套有效的風險管控體系，而且隨著商業(yè)銀行對民營擔保公司的準入要求越來越嚴格，很多民營擔保公司在高保證金的要求下也需要去對外尋求合作，找尋新的成長機會，這就為小額貸款公司的客戶資源的對接提供了新的選擇，如果能優(yōu)中選優(yōu)進行客戶資源的篩選，必然能取得好的成效。

第二，真正發(fā)揮小貸公司經(jīng)營靈活的優(yōu)勢，專注供應鏈金融，深入分析企業(yè)的生產(chǎn)流程與業(yè)務流程，傳統(tǒng)的小額貸款公司對于抵押物的要求非常高，很多情況下，在審批貸款的過程中對于抵押物的看重程度在一定意義上，甚至超越了企業(yè)自身，這種審批方式不能說錯，但必然是落后的，真正應該強調(diào)的是差異化服務，真正想企業(yè)之所想，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務流程上去細化，搞清每個關(guān)鍵點的作用，了解企業(yè)的真實現(xiàn)金流狀況，對于一些確定的定單實行業(yè)務員跟蹤制度，銷售回款如果到位，立刻進行貸款償還，絕不貪戀超額收益，只賺取小額貸款公司正常應取得的部分，積少成多，聚沙成塔，有效的控制風險，獲取利益。

第三，對于風險控制指標進行量化分析，結(jié)合大數(shù)據(jù)時代的時代背景，多方面采納數(shù)據(jù)及相關(guān)的信息，深入分析借款人的相關(guān)情況，通過大數(shù)據(jù)的指標全方位了解企業(yè)或自然借款人的真實情況，在優(yōu)秀的小額貸款模式中，P2P金融占據(jù)了一席之地，但是很多情況下，小額貸款公司作為媒介卻承擔了巨大的風險，收取與風險配比來說微不足道的服務費用，還承擔了線上騙貸的巨大風險，最后成為了高利貸的犧牲品，大數(shù)法則雖好，但是我們不能判斷風險是在上半場發(fā)生還是在下半場發(fā)生，如果在成立之初就暴露大量的風險，再加上小額貸款公司融資限制，很容易產(chǎn)生風險，所以最好還是自主分析，將風險指標進行量化，結(jié)合外部相關(guān)評級機構(gòu)的信息對貸款客戶進行分析判斷，控制風險，調(diào)整客戶，達到真正風險評估的目的。

第四，真正探索“貸投結(jié)合”之路，在承擔風險的同時享受公司資產(chǎn)增值帶來的超額收益。小額貸款公司有很多客戶都是科技型企業(yè)，這樣的企業(yè)因為其最大的核心競爭力是知識產(chǎn)權(quán)，而非固定資產(chǎn)與設(shè)備，導致他們在傳統(tǒng)商業(yè)銀行只能通過擔保公司擔保實現(xiàn)在銀行的融資，這大大限制了公司的發(fā)展，再加上銀行直投業(yè)務的限制，使得小額貸款公司獲得相應的機會。江蘇省成立了很多科技小額貸款公司，他們擁有直接投資的經(jīng)營許可。在科技型企業(yè)的成長初期，科技小額貸款公司可以通過貸款的方式，給予企業(yè)資金支持，同時以較少的估值參股某個企業(yè)，參與企業(yè)的成長過程。對于企業(yè)來說，債權(quán)肯定是最便宜的，但創(chuàng)業(yè)初期因為資本金的限制，不得不釋放一部分股權(quán)來達到初創(chuàng)期融資的需求，這也給科技小額貸款公司提供了機遇，小股權(quán)大債權(quán)的設(shè)想很有可能成為很好的模板。因為企業(yè)在成立之初，最需要的就是資本，而小額貸款公司是打開大門做生意的，但是初創(chuàng)期的企業(yè)經(jīng)營風險非常大，小額貸款公司提供了貸款支持同時承擔了全部風險，甚至很多初創(chuàng)期的企業(yè)都無法取得有效的融資，需要在外面接受高額成本的資金來達到企業(yè)經(jīng)營的目的，這為科技小額貸款公司提供了參與的機會。參照美國硅谷銀行的發(fā)展模式，科技小額貸款公司通過“貸投結(jié)合”的有效摸索，很有可能開創(chuàng)一條自主創(chuàng)新之路，也是小額貸款公司成長的最好途徑。

以上一些思路還需要政策層面的支持，小額貸款公司在夾縫中求生存、求發(fā)展，對于小額貸款公司來說，還有很多需要政府及監(jiān)管部門去完善的事項，比如良好的融資環(huán)境，更加規(guī)范的客戶獲取渠道，鼓勵大征信的建立，都會對小額貸款公司的發(fā)展起到積極的促進作用。小額貸款公司還有很多自身的硬傷，比如自身利息成本還很高，自身團隊建設(shè)還不夠出色，道德風險的防范工作還有很長的路要走，這些都將在不斷實踐中繼續(xù)發(fā)展，讓小額貸款公司有一個可持續(xù)發(fā)展的可能。

王全，男，東南大學MBA在讀研究生，現(xiàn)供職于南京高科科技小額貸款有限公司。

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1008-4428（2017）04-69-02