第三方支付對貨幣無紙化的影響研究

邸思涵+姜紫妍+張紫茉+朱瀚明+員東智

摘要：隨著網(wǎng)絡和科技的發(fā)展，第三方支付發(fā)展迅速。在中國，人們不用帶紙幣就可以進行一系列的買賣活動。本文主要研究隨著第三方支付的崛起，貨幣的無紙化的進程如何發(fā)展。從第三方支付的使用頻率上來看，近幾年的第三方使用頻率呈上升趨勢，國民的活期存款上升迅速而國家紙幣的增長速度卻不是很快。根據(jù)回歸分析結(jié)果，活期存款的上升速度越來越快，且和第三方支付的增長存在正相關(guān)關(guān)系。有此證明了第三方支付對貨幣無紙化的促進作用。

關(guān)鍵詞：第三方支付 無紙化 電子支付

一、引言

在人類文明發(fā)展中，支付方式一直在進行變革。從最開始的物物交換演變?yōu)楦鞣N貨幣與商品的交換，然后是信用貨幣的出現(xiàn)。而第三方支付的出現(xiàn)很可能成為下一個變革，因為它將買賣兩方的交易間加入了第三方，從而使每一方都獲得好處，是一種更加符合時代特征的支付方式。

由于第三方支付方便的特點，其用戶在小額高頻的使用場景中最為活躍。由因為網(wǎng)絡購物的普及而開始迅速發(fā)展的線上支付，漸漸發(fā)展到線下支付。大部分大小商店都支持使用第三方支付，使用第三方支付已經(jīng)成為其用戶的日常行為。

二、無紙化的相關(guān)研究概述

中國的貨幣無紙化對傳統(tǒng)貨幣有著明顯的替代。但替代現(xiàn)象的存在使第三方支付的發(fā)展并沒有增加貨幣的流通速度，反而從數(shù)據(jù)上貨幣流通速度是降低的，這與多數(shù)學者的研究結(jié)論相悖。梁強和唐安寶認為貨幣無紙化對貨幣乘數(shù)有明顯的放大效應，同時增加了中央銀行控制貨幣流通量的難度。尹龍從貨幣的本質(zhì)出發(fā)來探討無紙化貨幣，認為無紙化貨幣印證了新貨幣經(jīng)濟學對貨幣性質(zhì)的質(zhì)疑，非中央銀行無紙化貨幣的發(fā)展會對貨幣供給產(chǎn)生重大影響。陳雨露和邊衛(wèi)紅認為無紙化貨幣的發(fā)展沖擊了中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的地位使中央銀行的鑄幣稅收人減少，動搖了中央銀行貨幣政策的有效性，無紙化貨幣帶來的信譽風險、流動性風險和信用風險都需要中央銀行加強監(jiān)管和應對。

根據(jù)上述學者的研究成果，可以看出第三方支付將會成為影響貨幣無紙化的必然因素。

三、第三方支付概述

以媒介來劃分，可以將第三方支付劃分為互聯(lián)網(wǎng)支付市場和移動支付市場。互聯(lián)網(wǎng)支付市場中，支付寶占43%，財付通占16.95%；移動支付市場中，支付寶占54.10%，財付通占37.02%?？梢钥闯鲋Ц秾毢拓敻锻ㄕ己艽蟮氖袌龇蓊~，富有代表性，具有研究意義。

第三方支付與傳統(tǒng)支付手段的貨幣支付有著天然性的差異。第三方支付很大程度上推動了貨幣無紙化的進程，同時貨幣無紙化現(xiàn)階段只能依賴著第三方支付。為了通過使用第三方支付平臺來增加自身的營業(yè)額，許多中小企業(yè)設立APP軟件或加入第三方的APP軟件來支持其線上運營；并且在連鎖商店推出財付通與支付寶的支付功能，普通民眾可以利用手機上的APP，便利的解決日常生活需要?，F(xiàn)在雖然貨幣無紙化仍未實現(xiàn)，但是也正是在支付寶、財付通等三方支付平臺的支持與驅(qū)動下，百姓更加積極的投身于使用全新的支付手段，對于支付方式的變化接受度較以前有了質(zhì)的變化，政府也開始積極地將電子貨幣及其監(jiān)管歸入到其社會主義建設的道路中來。

四、第三方支付和無紙化的現(xiàn)狀研究

本次調(diào)查采取的是網(wǎng)上調(diào)查的方式。調(diào)查問卷由本課題組成員通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放并及時回收。共發(fā)出調(diào)查問卷500份，收回483份，回收率達99.6%；有效問卷483份，有效率達100%。20歲以下的受訪者占37.92%，21～30歲占15.24%，31～40歲占18.96%，41～50歲的比例占16.36%，50歲以上的受訪者占11.52%。本次主要調(diào)查北京市消費者第三方支付的使用情況和消費者對第三方支付的了解程度及態(tài)度，目的在于了解北京市第三方支付使用狀況，消費者感受和消費者對第三方支付提出的改進意見。

五、理論分析

由于貨幣是經(jīng)濟發(fā)展的必要工具，并且和經(jīng)濟發(fā)展有較強的關(guān)聯(lián)以及相似性，所以貨幣的發(fā)行有一定量的延后以及自相關(guān)性，故后面的建模主要針對自相關(guān)進行優(yōu)化。

上圖為2015年5月到2017年6月M1-M0的回歸結(jié)果。擬合優(yōu)度為0.960679，修正擬合優(yōu)度0.959041，兩者的值趨近于1，說明總體回歸可以接受。各個變量的P值趨近于0，說明各個變量可以接受。D-W檢驗為1.495262，數(shù)值是可以接受。

五、第三方支付的優(yōu)劣勢

（一）優(yōu)勢

第三方支付所影響的貨幣無紙化的最大優(yōu)勢是便利了消費者的日常生活，消費者出門不再擔心忘帶現(xiàn)金，極大程度上幫助一部分消費者解決了不喜歡找零的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融也是第三方支付的最大收益者之一，第三方支付極大的促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，支付寶，財付通等支付方式通過其積攢的龐大客戶群體以及資金，衍生開發(fā)出了不同的金融產(chǎn)品和服務，因此容易開展互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務。此外，第三方支付企業(yè)通過支付，積累了大量的原始數(shù)據(jù)，如阿里巴巴前一段時間發(fā)布的“電子對賬單”就是買方的信息，而對于賣方，除了其經(jīng)營許可證、營業(yè)執(zhí)照、商品授權(quán)等信息，還有其在阿里巴巴旗下產(chǎn)品上產(chǎn)生的大量信息，包括各種支付情況和交易情況。同時阿里巴巴與企業(yè)外部的個人和企業(yè)進行信息交換，從而得到了海量的原始數(shù)據(jù)，協(xié)助其構(gòu)建了獨有的第三方支付體系--支付寶及其衍生產(chǎn)品，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務奠定了基礎。

（二）劣勢

第三方支付發(fā)展時期較短，現(xiàn)在仍存在諸多的不足。目前第三方最大的問題是大多是第三方支付平臺存在安全問題，大多數(shù)顧客的個人隱私信息存在被泄露的風險。而新型的網(wǎng)絡金融詐騙也另用戶防不勝防。另外黑客制造的病毒利用系統(tǒng)的漏洞、軟件漏洞、用戶安全意識薄弱等因素，竊取賬戶密碼信息也成為目前較大的隱患之一。第三方支付雖然在帶給網(wǎng)民很多方便的同時解決電子商務的支付難題，但我國目前第三方支付有關(guān)的法律法規(guī)并不完善，同時網(wǎng)上支付的無序發(fā)展導致了一定的安全隱患。

六、結(jié)論

隨著科技的發(fā)展，智能手機的普及。第三方支付由于其便捷性、普及性已經(jīng)成為了人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊徊糠?。我們通過市場調(diào)查可以看出，在第三方支付飛速發(fā)展的中國，人們使用紙幣的次數(shù)明顯比第三方支付少。從自2005年到2017年中國流通中的紙幣的增長和活期存款的增長來看，紙幣的增長速度遠遠比不上活期存款的增長速度，且活期存款的增長速度在不斷加快。從這些方面我們能看出，第三方支付對貨幣的無紙化發(fā)展起到促進作用，貨幣無紙化將成為經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。

作者姓名：邸思涵、姜紫妍、張紫茉、朱瀚明、員東智；學科專業(yè)：金融學類；指導教師：郭冠楠；培養(yǎng)院系：北京工商大學經(jīng)濟學院endprint