宏觀 Macro

國務(wù)院發(fā)文鼓勵外資參與國企混改

8月16日，國務(wù)院公布《關(guān)于促進(jìn)外資增長若干措施的通知》（下稱“《通知》”），這是今年初國發(fā)5號文《國務(wù)院關(guān)于擴(kuò)大對外開放積極利用外資若干措施的通知》的進(jìn)一步深化和具體措施的細(xì)化。

新《通知》進(jìn)一步擴(kuò)大了外資市場準(zhǔn)入，明確要求制定對外開放的時(shí)間表和路線圖。值得注意的是，《通知》要求，鼓勵外資參與國內(nèi)企業(yè)優(yōu)化重組；簡化程序，放寬限制，支持境外投資者以并購方式設(shè)立外商投資企業(yè)；支持國內(nèi)企業(yè)多渠道引進(jìn)國際先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和營銷渠道；鼓勵外資參與國有企業(yè)混合所有制改革。

中糧集團(tuán)：旗下18家公司混改陸續(xù)破冰

8月22日，中糧集團(tuán)發(fā)布信息，提及下屬18家專業(yè)化公司之一的中糧資本投資有限公司在中糧集團(tuán)國有資本投資公司改革試點(diǎn)方案的指導(dǎo)下，積極爭取并獲批成為發(fā)改委第二批混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)。

中糧集團(tuán)是首批國有資本投資公司改革試點(diǎn)央企，在去年7月份，中糧集團(tuán)正式向社會公布其《國有資本投資公司改革總體方案》?；诎l(fā)改委批復(fù)的《中糧資本混合所有制改革試點(diǎn)方案》，中糧資本通過整體設(shè)計(jì)，積極引入7名戰(zhàn)略投資者，降低國有股權(quán)比例，實(shí)質(zhì)性地推進(jìn)了混合所有制改革。未來，中糧資本將以市場化為導(dǎo)向，持續(xù)推進(jìn)資本專業(yè)化深度整合，健全公司治理機(jī)制，提高企業(yè)效率和競爭能力。

國務(wù)院：進(jìn)一步擴(kuò)大和升級信息消費(fèi)

國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級信息消費(fèi)持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），部署進(jìn)一步擴(kuò)大和升級信息消費(fèi)，充分釋放內(nèi)需潛力，壯大經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動力。

《意見》指出，信息消費(fèi)已成為當(dāng)前創(chuàng)新最活躍、增長最迅猛、輻射最廣泛的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域之一，對拉動內(nèi)需、促進(jìn)就業(yè)和引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮著重要作用?！兑庖姟访鞔_了信息消費(fèi)的發(fā)展目標(biāo)，到2020年，信息消費(fèi)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到6萬億元，年均增長11%以上?！兑庖姟肪劢股铑?、公共服務(wù)類、行業(yè)類及新型信息產(chǎn)品消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域，提出三方面政策措施，著力推進(jìn)信息消費(fèi)升級。一是提高信息消費(fèi)供給水平。二是擴(kuò)大信息消費(fèi)覆蓋面。三是優(yōu)化信息消費(fèi)發(fā)展環(huán)境。

金融 Financial

銀監(jiān)會：不得對“僵尸企業(yè)”等四類企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股

8月7日，中國銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布了《商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)管理辦法（試行）》，就商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)管理辦法征求意見。

意見稿指出，銀行通過實(shí)施機(jī)構(gòu)實(shí)施債轉(zhuǎn)股，應(yīng)當(dāng)先由銀行向?qū)嵤C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)，再由實(shí)施機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對象企業(yè)股權(quán)。銀行不得將債權(quán)直接轉(zhuǎn)化為股權(quán)，但國家另有規(guī)定的除外。同時(shí)，意見稿指出，實(shí)施機(jī)構(gòu)不得對下列企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股：扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的失信企業(yè)；債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)；不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，助長過剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫存的企業(yè)。

融資擔(dān)保公司監(jiān)管出新規(guī)

8月21日，國務(wù)院公布《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》）。該《條例》自2017年10月1日起施行。

此次《條例》在多方面對2010年的《暫行辦法》做了細(xì)化或提出了更高的要求。在注冊資本方面，《條例》將融資擔(dān)保公司的最低注冊資本提升到了2000萬元。對跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保公司，《條例》還規(guī)定了注冊資本不低于人民幣10億元、經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)3年以上且最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利、最近2年無重大違法違規(guī)記錄等條件。同時(shí)《條例》規(guī)定，融資擔(dān)保公司不得為其控股股東、實(shí)際控制人提供融資擔(dān)保；禁止融資擔(dān)保公司從事吸收存款或者變相吸收存款、自營貸款或者受托貸款以及受托投資等活動。

網(wǎng)貸信息披露指引正式出臺

8月25日，銀監(jiān)會公布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》（下稱《信息披露指引》），這也標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成。

《信息披露指引》明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動中應(yīng)當(dāng)披露的具體事項(xiàng)、披露時(shí)間、披露頻次及披露對象等。銀監(jiān)會提到，《信息披露指引》的制定和出臺有利于統(tǒng)一網(wǎng)貸行業(yè)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，充分保護(hù)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)參與各方的合法權(quán)益?！?+3”制度政策體系，將加快行業(yè)合規(guī)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰，真正做到監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循。

并購 Merger

招商局資產(chǎn)整合期中考：物流集團(tuán)賣給中外運(yùn)

8月22日，中國外運(yùn)股份有限公司公布，擬以人民幣54.5億元收購招商局物流集團(tuán)的全部已發(fā)行股本。

從整合路徑看，物流只是第一步。兩大集團(tuán)的重組，要實(shí)現(xiàn)雙方物流、航運(yùn)、港口資源的有效銜接，進(jìn)一步提升大型央企在綜合物流、交通運(yùn)輸、園區(qū)開發(fā)與地產(chǎn)以及港航聯(lián)運(yùn)等領(lǐng)域的綜合服務(wù)能力及競爭優(yōu)勢。2015年底，中外運(yùn)長航整體并入招商局集團(tuán)，招商局也成為總資產(chǎn)規(guī)模接近7萬億的超級“巨無霸”，在央企中排名第一。合并后，中外運(yùn)長航和招商局集團(tuán)設(shè)置了3年過渡期。如今，3年已經(jīng)過去一大半，兩大集團(tuán)的具體業(yè)務(wù)板塊也在“緊鑼密鼓”地整合之中。

餓了么正式宣布收購百度外賣

8月24日，餓了么正式宣布收購百度外賣。

在這次交易中，交易雙方都有明確的訴求。對于百度來說，出手更多是為了戰(zhàn)略聚焦和“瘦身”；對于餓了么來說，收購是看中百度外賣的市場份額，以及其所占據(jù)的白領(lǐng)細(xì)分市場。據(jù)了解，阿里為此次餓了么收購百度外賣提供融資支持，收購達(dá)成后，百度外賣將暫時(shí)保持獨(dú)立運(yùn)營，高層及公司架構(gòu)不變，此次收購也并未涉及之前備受關(guān)注的百度糯米，而餓了么與百度外賣合作達(dá)成后未來的發(fā)展規(guī)劃也終于浮出水面。

國電和神華實(shí)現(xiàn)合并重組

8月28日，國資委官網(wǎng)發(fā)布消息稱，中國國電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司合并重組為國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司。

集團(tuán)合并后，國家能源投資集團(tuán)將成為國電電力的控股股東。神華與國電合并已經(jīng)是今年6月份以來國資委宣布的央企整合重組“第三單”。6月29日，中國恒天集團(tuán)有限公司整體并入中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)公司，成為其全資子企業(yè)；8月21日，中國輕工集團(tuán)公司、中國工藝(集團(tuán))公司整體并入中國保利集團(tuán)公司，成為其全資子企業(yè)；8月28日，中國國電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司合并重組為國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司。這三起整合重組之后，國資委直接監(jiān)管的央企戶數(shù)已經(jīng)降至98戶。

海外 Overseas

歐盟宣布對華不銹鋼產(chǎn)品征收臨時(shí)關(guān)稅

歐盟委員會日前宣布對來自中國的部分不銹鋼產(chǎn)品征收最高達(dá)28.5%的臨時(shí)進(jìn)口關(guān)稅。

歐盟委員會在一份聲明中說，來自中國的部分不銹鋼產(chǎn)品享受了不公平補(bǔ)貼，將被征收17.2%至28.5%不等的進(jìn)口關(guān)稅，所涉中國鋼鐵企業(yè)包括河鋼集團(tuán)、首鋼集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)等。歐盟將于25天內(nèi)舉行聽證會，這些企業(yè)可在聽證會上提起申訴。近年來，歐盟已多次實(shí)施針對中國鋼材的反傾銷措施。今年4月6日，歐盟宣布未來五年對進(jìn)口自中國的熱軋板卷征收18.1%至35.9%的反傾銷稅。

美國初裁中國產(chǎn)鑄鐵污水管對美產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)損害

美國國際貿(mào)易委員會8月25日宣布，該委員會初裁認(rèn)定從中國進(jìn)口的鑄鐵污水管對美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害，這意味著美國商務(wù)部將繼續(xù)對產(chǎn)自中國的上述產(chǎn)品進(jìn)行“雙反”調(diào)查。

為回應(yīng)位于伊利諾伊州的鑄鐵污水管協(xié)會于7月13日發(fā)起的申訴，美國商務(wù)部和美國國際貿(mào)易委員會對產(chǎn)自中國的鑄鐵污水管發(fā)起“雙反”調(diào)查。據(jù)稱，上訴中國產(chǎn)品在美國的傾銷幅度為92.48%，補(bǔ)貼幅度也超過2%。美國商務(wù)部將繼續(xù)對上述自中國進(jìn)口的產(chǎn)品進(jìn)行反補(bǔ)貼和反傾銷調(diào)查，其初裁結(jié)果將分別于10月6日、12月20日前后公布。

中企為尼泊爾制造業(yè)帶來最大一筆外國直接投資

9月3日，尼泊爾紅獅希望水泥有限公司與尼泊爾投資委員會的項(xiàng)目投資協(xié)議在加德滿都簽署。該項(xiàng)目系尼泊爾制造業(yè)中最大一筆外國直接投資(FDI)。

據(jù)悉，紅獅希望水泥項(xiàng)目由中國企業(yè)紅獅控股集團(tuán)有限公司和尼泊爾Shivam公司共同出資設(shè)立，在尼泊爾藍(lán)毗尼省納瓦爾帕拉希縣建設(shè)1條日產(chǎn)6000噸新型干法水泥生產(chǎn)線及配套純低溫余熱發(fā)電項(xiàng)目，總投資3.6億美元。該項(xiàng)目在質(zhì)量、安全和環(huán)保等方面皆主動采用中國標(biāo)準(zhǔn)，將中國最先進(jìn)的建設(shè)、生產(chǎn)和管理經(jīng)驗(yàn)帶入尼泊爾。