淺談我國中小企業(yè)融資問題

常琬婷

摘 要：隨著我國綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的確定，中小型企業(yè)逐漸壯大起來，各類中小企業(yè)不僅在數(shù)量上逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，更為無數(shù)人提供了就業(yè)崗位，同時(shí)也是人們收入的主要渠道，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起到了極為重要的作用。然而由于一些歷史性的原因以及中小企業(yè)自身存在的問題，使得中小型企業(yè)在融資、稅收以及市場競爭力上都很難與一些大型企業(yè)去抗衡，中小企業(yè)最大的障礙之一無疑就是融資的障礙，因此，要想促進(jìn)中小型企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展就得重視其融資困難的問題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資

一、中小型企業(yè)融資困難的研究背景

中小型企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的中流砥柱，在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定、以及提供社會各界就業(yè)崗位中都發(fā)揮著重要的作用。調(diào)查研究顯示，中小型企業(yè)占全國企業(yè)中的99%，為GDP的貢獻(xiàn)率超過60%，又在整體稅收中占有超過50%的占有率，在為城鎮(zhèn)居民提供就業(yè)崗位方面也是占據(jù)75%的高占有率，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)與其經(jīng)營的窘境成反比，目前來看，中小企業(yè)在整體社會資源中的占有率有限，貸款額也只占有銀行貸款總量的30%左右，即使在占有較小社會資源的情況下，中小企業(yè)還是給社會創(chuàng)造了巨大的價(jià)值，并且承擔(dān)了該有的責(zé)任。然而社會的競爭是越來越激烈的，那么中小企業(yè)遇到的融資苦難問題又將如何解決呢，該如何在融資空間上尋求新的空間，以及更好的壯大自身的實(shí)力呢，這都是擺在中小企業(yè)面前的難題。

二、目前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1.融資成本比較高。人民幣貸款利率的不斷上漲，導(dǎo)致企業(yè)需要支出更多的利息和財(cái)務(wù)上面的費(fèi)用，直接增加了企業(yè)的融資成本。再加上中小企業(yè)普遍目前采用的貸款方式是短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法，但這個(gè)方法使得企業(yè)的貸款成本不斷上升，這主要是由于目前中小型企業(yè)還很難從銀行得到長期的資金需求；另外一方面，雖然國家出臺了一系列的政策來扶植中小企業(yè)，但是就目前的形勢來看，還是不容樂觀的，就銀行自身來說，其受到金融風(fēng)暴的影響后，各種不穩(wěn)定的因素增加了，那么銀行更愿意為各類大型企業(yè)貸款，出于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制考慮而不愿偏向中小型企業(yè)。銀行可以以各種理由不給這些企業(yè)提供開戶等各項(xiàng)服務(wù)，甚至提出一些苛刻的條件，為了獲得銀行貸款，中小企業(yè)的融資成本增加，但是即使貸款成功了，企業(yè)也面臨巨大的壓力。

2.中小企業(yè)在融資渠道上面還是比較狹隘。證券市場的門檻比較高，而公司債券又有準(zhǔn)入的障礙，因此中小企業(yè)很難在公開的資本市場中籌得資金；在股權(quán)融資方面，中小企業(yè)也難籌得資金，這是由于出臺的法律政策和扶植政策還不夠完善，這些都影響到了中小企業(yè)融資的問題。因此中小企業(yè)的資金主要來源于股東的股本資金和獲得的利潤，以及成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的民間融資，其中銀行貸款占的比例就比較小了。

3.中小企業(yè)的融資需求不斷加大。目前來看中小企業(yè)在各大銀行中的貸款比例都有所上升，但是其本身的融資需求也在不斷增加，因此即使銀行在一定程度上給予中小企業(yè)資金的供給，但是還是很難滿足其巨大的融資缺口，對于貸款的需求量還是很大。

4.國家的扶植。盡管國家出臺了一系列政策和法規(guī)來幫助扶植中小型企業(yè)，但是由于融資難度的增加，還是使得中小企業(yè)的資金緊張狀況不斷加劇。

三、我國中小企業(yè)融資困難的原因

1.企業(yè)自身問題。（1）中小型企業(yè)的特點(diǎn)是其經(jīng)營規(guī)模不大，可投入的資金和擁有的流動(dòng)資金都比較少，技術(shù)水平又不夠先進(jìn)，管理上也不是很規(guī)范，這些問題都會導(dǎo)致其在市場競爭力上處于劣勢，另外中小企業(yè)發(fā)展還受到生產(chǎn)力低下，技術(shù)水平落后等制約因素。然而中小企業(yè)也有自身的優(yōu)勢，那就是經(jīng)濟(jì)的靈活性，但是這對于融資來說就不是一件好事，靈活性就說明了其不確定性，倒閉的幾率也就比較高，銀行綜合考慮這些方面的風(fēng)險(xiǎn)就不愿意給其發(fā)放貸款。（2）銀行拒絕給中小企業(yè)貸款的一部分原因是中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上不規(guī)范，信用狀況不好，到時(shí)銀行可以獲取到的信息不準(zhǔn)確。很難在一般的渠道獲取到中小企業(yè)的信息，而企業(yè)也沒有通過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，在財(cái)務(wù)狀況上缺乏透明度，有些即使有財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行也會持遲疑的態(tài)度，會懷疑是否是會計(jì)事務(wù)所作假，所以銀行網(wǎng)往往會因?yàn)檫@些因素而忽視掉中小企業(yè)本該有的貸款需求而殘忍拒絕其貸款，轉(zhuǎn)而偏向于財(cái)務(wù)狀態(tài)更透明更規(guī)范的大型企業(yè)。（3）一般中小企業(yè)的資金投入比較少，而且其可抵押和擔(dān)保的資產(chǎn)也比較匱乏，很難滿足銀行貸款的需求，而只有有價(jià)值的抵押物才能獲得銀行的貸款。

2.我國金融體系的因素。（1）一般情況下，企業(yè)如果需要獲得銀行貸款，首先要做的就是與銀行建立信貸關(guān)系，銀行必須對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，考察其是否達(dá)到貸款資格，但是銀行的要求十分苛刻，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)往往很難達(dá)到要求，所以在第一輪篩選中，中小企業(yè)就不符合要求。（2）可以為中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)很稀少，雖然目前有一些金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款，但這畢竟是少數(shù)，與中小金融機(jī)構(gòu)合作中，為了大家共同的利益，中小企業(yè)之間也會形成相互促進(jìn)的機(jī)制，這往往比機(jī)構(gòu)本身的監(jiān)督要更加有效，總體來說，中小金融機(jī)構(gòu)本身的財(cái)力也不足，因此可發(fā)放的貸款也就比較有限，中小企業(yè)難以獲得長期有效的貸款業(yè)務(wù)。（3）銀行和企業(yè)之間沒有建立長期和合作的關(guān)系，亞洲金融危機(jī)之后，銀行就開始對借貸的資產(chǎn)問題格外重視，對于中小企業(yè)開始惜貸，使得企業(yè)沒有足夠的資金進(jìn)行自我升級，而銀行又會因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模小、信用差等問題不給發(fā)放貸款，這就進(jìn)入了一個(gè)惡性循環(huán)的階段。

3.國家政策的影響。（1）我國社會信用體系尚不完善，征信機(jī)構(gòu)可以獲取到的中小企業(yè)的應(yīng)用數(shù)據(jù)比較缺乏而且信息也不夠全面，這也導(dǎo)致中小企業(yè)的融資過程不順暢。（2）法律法規(guī)在保障中小企業(yè)融資的方面不足。一方面，中小企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，而目前的法律法規(guī)都是按照所有制的性質(zhì)來制定的；另外一方面，有些法律法規(guī)對于中小企業(yè)來說，也不適用。（3）阻礙其融資的第三個(gè)方面是中小企業(yè)在信用擔(dān)保制度上不夠健全。endprint

四、解決我國中小企業(yè)融資困難的建議

1.企業(yè)自身因素。（1）企業(yè)要樹立自身的品牌意識，只有企業(yè)綜合實(shí)力太高了才有可能解決融資困難的問題，一方面，企業(yè)管理者要認(rèn)真學(xué)習(xí)金融知識，與其自身?xiàng)l件相結(jié)合，為企業(yè)的發(fā)展謀求適合的融資方式和渠道；另外一方面，企業(yè)要保持健康穩(wěn)定的發(fā)展，縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加技術(shù)投入，創(chuàng)建自身的品牌，使得市場競爭力不斷的提高。（2）提高自身的信用等級，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，使得財(cái)務(wù)信息更加真實(shí)可靠，只有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析才能贏得銀行的貸款。（3）要拓寬自身的融資渠道，不能僅僅依靠于銀行，可以嘗試各種融資方式，比如典當(dāng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資等，例如保險(xiǎn)公司融資，保險(xiǎn)公司參與其中的一個(gè)好處就是使得銀行多了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的途徑，也就增加了銀行的資金安全，貸款成功率大大增加。（4）在中小企業(yè)之間形成一個(gè)互幫互助的基金，這樣一來，不僅可以將企業(yè)之間的流動(dòng)資金充分利用起來，又可以加強(qiáng)企業(yè)之間的交流和合作。

2.金融體系方面。（1）銀行可以針對中小企業(yè)自身的特點(diǎn)來推出適合其發(fā)展的融資產(chǎn)品，解決中小企業(yè)擔(dān)保不足的情況，例如，可以推出商位使用權(quán)，企業(yè)可以將自己的商位進(jìn)行抵押從而獲得貸款。（2）適當(dāng)?shù)暮喕瘜徍耸掷m(xù)，降低貸款的門檻，設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的部門，可以針對中小企業(yè)的特點(diǎn)來為其做貸款服務(wù)，其次，簡化貸款的手續(xù)，將前期的審核、評級、抵押等都綜合在一起，提高服務(wù)質(zhì)量。

3.國家政策方面。（1）制定和完善相關(guān)的法律法規(guī)，國家要幫助中小企業(yè)融資困難這個(gè)現(xiàn)狀，通過制度保障和政策協(xié)調(diào)等措施更好的扶植其發(fā)展。（2）政府可以在財(cái)政和稅務(wù)上支付中小企業(yè)融資，為企業(yè)提供廉價(jià)的技術(shù)支持，從而促使企業(yè)向更好的方向轉(zhuǎn)變，另外可以減免一部分稅務(wù)，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。（3）正確的引導(dǎo)民間融資，使其在中小企業(yè)融資方面發(fā)揮積極的作用。（4）推動(dòng)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)搭建一種長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。（5）加強(qiáng)對中小型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，使其資金可以切實(shí)的落實(shí)在中小企業(yè)中。

五、結(jié)語

現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢下中小企業(yè)正在不斷發(fā)展中，要想更好的解決其融資困難問題，就得首先從自身出發(fā)，樹立品牌意識，提高綜合競爭力等，同時(shí)又結(jié)合金融體系調(diào)整和國家宏觀調(diào)控政策，可以有效的解決此問題，使得中小企業(yè)可以又好又快的穩(wěn)定發(fā)展下去。

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