東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機(jī)制構(gòu)建研究

谷玉紅

[摘 要] 隨著東盟國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)合作的加深，在東盟邊貿(mào)中，物流行業(yè)的重要作用日益凸顯出來(lái)。盡管物流商將提供金融服務(wù)作為提升競(jìng)爭(zhēng)力的首選，但從東盟目前的物流發(fā)展現(xiàn)狀看，具備雄厚資金實(shí)力的物流商很少，這就要求在東盟邊貿(mào)中引入物流金融服務(wù)模式。在進(jìn)行東盟邊貿(mào)時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合物流企業(yè)自身特點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的不同發(fā)展階段和所處位置，選擇合適的物流金融產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)鏈的孕育期，通過(guò)墊付貨款和代收貨款模式，逐步完善代客結(jié)算業(yè)務(wù)。對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈成長(zhǎng)中后期或者成熟期的物流企業(yè)通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押模式，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游核心生產(chǎn)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商所形成的穩(wěn)定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系運(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，來(lái)實(shí)現(xiàn)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 東盟；物流金融；服務(wù)模式

[中圖分類(lèi)號(hào)] F259 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2018）11-0043-02

隨著東盟國(guó)家間貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，物流行業(yè)的發(fā)展也越來(lái)越迅速。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，物流是基礎(chǔ)，資金流是保障。物流行業(yè)要想在東盟邊貿(mào)中取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，一個(gè)最重要的途徑就是將物流服務(wù)和金融服務(wù)通過(guò)有效的方法組合在一起。物流金融作為物流業(yè)與金融業(yè)相結(jié)合的衍生產(chǎn)物，有利于第三方物流企業(yè)服務(wù)能力的提高，有利于企業(yè)和客戶(hù)融資渠道的拓展以及融資成本的降低。物流金融為當(dāng)前東盟物流企業(yè)和金融企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供了新的方向和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，對(duì)東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機(jī)制構(gòu)建的研究，不僅有利于促進(jìn)東盟邊貿(mào)和東盟物流行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，還有利于東盟整體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

一、物流金融服務(wù)的概念

物流金融是指在物流業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)各種金融產(chǎn)品的應(yīng)用和發(fā)展，對(duì)物流領(lǐng)域的貨幣資金進(jìn)行有效組織和調(diào)整的活動(dòng)。這些資金流動(dòng)包括存款、貸款、投資、保險(xiǎn)、租賃、信托、抵押、證券發(fā)行和交易，以及涉及金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的物流業(yè)的各種中間業(yè)務(wù)。物流金融是為物流業(yè)提供金融通信、結(jié)算、保險(xiǎn)等金融服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。它是伴隨著物流業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的。物流金融有三個(gè)主體：物流企業(yè)、客戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)，物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同為資金需求者提供融資。物流金融的發(fā)展對(duì)三方具有非常迫切的現(xiàn)實(shí)需要。物流與金融的緊密結(jié)合能夠有力地支持社會(huì)商品流通，促進(jìn)流通體制改革的順利進(jìn)行。物流金融在東盟邊境貿(mào)易中的重要作用正在逐漸顯現(xiàn)。

物流行業(yè)和金融業(yè)務(wù)存在著彼此之間的需求和依賴(lài)，促生了物流金融圈。在物流金融圈里，物流行業(yè)和金融業(yè)務(wù)互相影響，互為前提條件。從供應(yīng)鏈的角度來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資金不足往往會(huì)成為制造商面臨的主要問(wèn)題，由于大量的資金被庫(kù)存貨物所占用，會(huì)導(dǎo)致制造商資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)展物流金融服務(wù)是東盟邊貿(mào)中各企業(yè)之間互惠互利的選擇。物流金融緊密聯(lián)系著上下游企業(yè)和銀行。銀行可以在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還可以整合信息流、物流和資金流，加快物流和資本流動(dòng)的高速運(yùn)行。因此，發(fā)展東盟邊境貿(mào)易中的物流金融服務(wù)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機(jī)制的構(gòu)建

在東盟邊貿(mào)中，構(gòu)建物流金融機(jī)制，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中不同發(fā)展時(shí)期，開(kāi)展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。在產(chǎn)業(yè)鏈的孕育期，物流活動(dòng)以基礎(chǔ)性物流環(huán)節(jié)為主，物流金融業(yè)務(wù)一般圍繞數(shù)量多而散的小物流企業(yè)和融資企業(yè)展開(kāi)，物流金融產(chǎn)品主要為墊付貨款和代收貨款類(lèi)產(chǎn)品。對(duì)于處于產(chǎn)業(yè)鏈成長(zhǎng)中后期或者成熟期的物流企業(yè)，一般采用倉(cāng)單質(zhì)押模式。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)對(duì)于融資企業(yè)而言，屬于預(yù)付賬款融資品種，適用于處于產(chǎn)業(yè)鏈上游核心生產(chǎn)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商所形成的穩(wěn)定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系中。

（一）代客結(jié)算業(yè)務(wù)模式

1.墊付貨款模式

在東盟邊貿(mào)中，墊付貨款模式的使用應(yīng)滿(mǎn)足以下條件：一是貨物質(zhì)量可靠，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。二是物流企業(yè)與銀行能夠形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。三是物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備完善的信息管理系統(tǒng)。四是第三方物流企業(yè)能向銀行提供相關(guān)貨物情況。

在進(jìn)行墊付貨款時(shí)的兩個(gè)流程如下：一是發(fā)貨人將貨物委托于第三方物流企業(yè)，第三方物流企業(yè)扣除服務(wù)費(fèi)用后墊付剩余部分款額或者全部款額，第三方物流企業(yè)向提貨人交貨并收取應(yīng)收賬款，最后第三方物流企業(yè)與發(fā)貨人結(jié)清貸款[1]。二是發(fā)貨人向銀行轉(zhuǎn)交貨物所有權(quán)，銀行根據(jù)貨物的市場(chǎng)價(jià)值按照一定比例提供融資，當(dāng)提貨人向銀行償還貸款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貸指示，將貨物所有權(quán)還給提貨人。在東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況，具體問(wèn)題具體分析，酌情選擇合適的模式。

2.代收貨款模式

物流代收貨款是第三方代表賣(mài)方向買(mǎi)方收取應(yīng)收款的有償服務(wù)，它是獨(dú)立于買(mǎi)方和賣(mài)方之間的交易。具體而言，按照合同規(guī)定的傭金率和期限，第三方物流供應(yīng)商將貨物分配并運(yùn)送給發(fā)貨人，同時(shí)將貨款轉(zhuǎn)交給發(fā)貨人。代收貨款是獨(dú)立于買(mǎi)方和賣(mài)方交易之外的第三方向買(mǎi)方收取應(yīng)收款的有償服務(wù)。在東盟邊貿(mào)中，通過(guò)代收貨款業(yè)務(wù)，買(mǎi)家和賣(mài)家不需要再進(jìn)行當(dāng)面交易，有利于實(shí)現(xiàn)商品的及時(shí)配送以及資金的及時(shí)結(jié)算，也避免了買(mǎi)賣(mài)雙方非面對(duì)面交易帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)[2]。

代收貨款模式操作流程如下：發(fā)貨方與第三方物流公司簽訂《委托配送和委托收款合同》，發(fā)貨方將客戶(hù)訂購(gòu)的貨物交付給第三方物流公司，在第三方物流公司的派送人員上門(mén)投遞的同時(shí)，根據(jù)合同代收貨款，第三方物流公司再定期將代收的貨款付給發(fā)貨方。

（二）融通倉(cāng)業(yè)務(wù)模式

1.倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式

（1）概念

倉(cāng)單質(zhì)押是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉(cāng)庫(kù)接受貨主的委托，將貨物接受存入倉(cāng)庫(kù)后向貨主開(kāi)具說(shuō)明存貨情況的存單[3]。貨主把貨物存在倉(cāng)庫(kù)中，在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行需要查驗(yàn)倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的倉(cāng)單，銀行根據(jù)貨物的市場(chǎng)價(jià)值向貨主提供一定比例的貸款。倉(cāng)單質(zhì)押是一種新型的服務(wù)項(xiàng)目，在東盟邊貿(mào)中具有非常廣闊的使用空間。它為傳統(tǒng)的物流企業(yè)的多元化發(fā)展提供了新的方法和模式，在東盟邊貿(mào)物流金融中實(shí)際意義重大。

（2）意義

對(duì)于物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，倉(cāng)單質(zhì)押可以增加企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，提高倉(cāng)儲(chǔ)資源利用率，為企業(yè)帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一種擔(dān)保，由于第三方的介入，銀行不需要花費(fèi)過(guò)多地人力物力財(cái)力來(lái)對(duì)企業(yè)的信譽(yù)度進(jìn)行核查，可以保證企業(yè)按時(shí)還款。對(duì)于融資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以減少貸款的復(fù)雜程序，節(jié)省時(shí)間，使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)解決資金問(wèn)題，保證企業(yè)正常運(yùn)行。

（3）流程

貸款人先將貨物質(zhì)押給銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)，得到所需貸款，然后與買(mǎi)方交易，再向第三方物流企業(yè)歸還貸款，取回所質(zhì)押的貨物，完成資本周轉(zhuǎn)。

（4）注意事項(xiàng)

在東盟邊貿(mào)中進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在以下三方面予以注意：一是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)物流企業(yè)有充分的認(rèn)識(shí)，了解融資企業(yè)的庫(kù)存及銷(xiāo)售情況，對(duì)物流企業(yè)的還款能力做出充分的評(píng)估，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。二是物流公司的職責(zé)要明確。物流公司根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求履行相應(yīng)的職責(zé)。存儲(chǔ)、將貨物交由第三方物流企業(yè)運(yùn)輸以及代收貨款等職責(zé)都應(yīng)當(dāng)提前與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效溝通后落實(shí)。三是完善物流信息系統(tǒng)，對(duì)貨物進(jìn)行有效地評(píng)估和監(jiān)控。對(duì)長(zhǎng)期持有的貨物進(jìn)行分析評(píng)估，及時(shí)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，以便減少風(fēng)險(xiǎn)，這些都需要一套完善的物流信息系統(tǒng)來(lái)支持。

2.保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式

（1）概念

保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是銀行與買(mǎi)賣(mài)雙方即經(jīng)銷(xiāo)商和制造商，簽訂三方合作協(xié)議，在賣(mài)方承諾的前提下，以保全倉(cāng)儲(chǔ)的方式進(jìn)行的特殊票據(jù)業(yè)務(wù)?；刭?gòu)、采取商品監(jiān)管、回購(gòu)擔(dān)保等都可以作為擔(dān)保措施。簡(jiǎn)而言之就是經(jīng)銷(xiāo)商向合作銀行支付一定保證金后開(kāi)立承兌匯票，由合作銀行承兌，收款人是制造商。制造商在收到銀行承兌匯票前開(kāi)始向物流公司或者是倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)庫(kù)交付貨物，如果融資企業(yè)不能在貸款到期時(shí)償還銀行債務(wù)，制造商負(fù)責(zé)重新購(gòu)買(mǎi)貨物[4]。

（2）意義

首先，由于增強(qiáng)了經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力，解決了產(chǎn)品積壓?jiǎn)栴}，這無(wú)疑為生廠(chǎng)商獲取了更大的經(jīng)濟(jì)利益。其次，經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)銀行獲得融資便利，并且可以通過(guò)大批量訂單獲得更加低廉的價(jià)格，降低了銷(xiāo)售成本。最后，銀行通過(guò)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，獲取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)，增加了收入。

（3）流程

第一，申請(qǐng)人向銀行提交信用證申請(qǐng)，銀行與買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂三方合作協(xié)議。第二，銀行核定買(mǎi)方的信用額度，確定保證金比例。第三，根據(jù)單筆交易合同，買(mǎi)方開(kāi)具銀行承兌匯票，承兌匯票的收款人是賣(mài)方，銀行承兌。第四，根據(jù)三方協(xié)議，買(mǎi)方在銀行存入一定數(shù)量的保證金，賣(mài)方向買(mǎi)方發(fā)送相同價(jià)值的貨物。第五，根據(jù)三方協(xié)議，在銀行承兌匯票到期之前，如果買(mǎi)方的提取貨款金額不足銀行承兌匯票的金額，賣(mài)方回購(gòu)貨物，并將款項(xiàng)匯回銀行指定賬戶(hù)。第六，承兌匯票到期后，賣(mài)方將支付承兌匯票與保證金之間的差額。

（4）風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

在東盟邊貿(mào)中，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有三方面：第一，對(duì)制造商來(lái)說(shuō)，當(dāng)融資額度過(guò)大時(shí)，銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)增大，導(dǎo)致資金回收困難，此時(shí)經(jīng)銷(xiāo)商不支持保兌倉(cāng)交易模式，銀行的資金安全系數(shù)下降，制造商的償還債務(wù)能力下降。第二，對(duì)于制造商來(lái)說(shuō)，如果買(mǎi)方在銀行承兌匯票到期后不能完全售出貨物，賣(mài)方必須支付承兌匯票與保證金之間的差額，以履行擔(dān)保責(zé)任。第三，針對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，存在部分經(jīng)銷(xiāo)商和制造商共同騙取貸款的可能性。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以從以下三個(gè)方面入手：一是實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入與退出機(jī)制，制造商要對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的資質(zhì)和信用進(jìn)行審定。二是制造商有針對(duì)性地建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，包括合同履約的預(yù)警以及資金準(zhǔn)備的預(yù)警。三是加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押貨物的監(jiān)督控制，加強(qiáng)信息管理，避免保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

由于東盟的邊貿(mào)具有其自身的特點(diǎn)，在新的經(jīng)濟(jì)形式下，加強(qiáng)東盟邊貿(mào)中物流金融服務(wù)顯得尤為重要，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予足夠的重視。在進(jìn)行東盟邊貿(mào)時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合物流企業(yè)自身特點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的不同發(fā)展階段和所處位置，選擇合適的物流金融產(chǎn)品。通過(guò)墊付貨款和代收貨款模式，逐步完善代客結(jié)算業(yè)務(wù)。通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而逐步發(fā)展和完善物流金融服務(wù)，促進(jìn)東盟邊貿(mào)的快速發(fā)展。

[參考文獻(xiàn)]

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