王藝

摘要：隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)日趨活躍，企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余管理備受關(guān)注，盈余管理及其數(shù)據(jù)信息也成為投資人制定和調(diào)整投資方案的主要依據(jù)。本文首先闡述了企業(yè)戰(zhàn)略與盈余管理的相關(guān)概念，然后分析了企業(yè)戰(zhàn)略定位與會(huì)計(jì)盈余管理的關(guān)系，結(jié)合市場(chǎng)運(yùn)作特點(diǎn)提出抑制企業(yè)進(jìn)行盈余管理行為的若干建議，希望通過企業(yè)戰(zhàn)略定位的選擇和盈余管理的規(guī)范營(yíng)造更高效的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境。

關(guān)鍵詞：企業(yè)戰(zhàn)略定位；會(huì)計(jì)盈余；管理行為

隨著企業(yè)管理研究的不斷深入，企業(yè)戰(zhàn)略定位及其盈余管理行為的關(guān)系備受研究者關(guān)注，而兩者之間的影響關(guān)系研究也成為研究領(lǐng)域的一大熱點(diǎn)。相關(guān)研究指出，企業(yè)戰(zhàn)略模式以及發(fā)展定位對(duì)其盈余管理有著直接影響，尤其是企業(yè)戰(zhàn)略定位不同，其盈余管理的模式、方法、效果也有很大不同。企業(yè)戰(zhàn)略差異化程度越高，那么企業(yè)就會(huì)占據(jù)更大的信息優(yōu)勢(shì)，其盈余管理也將更加隱蔽，這就使投資者很難從企業(yè)信息披露中獲得有效決策信息，進(jìn)行在投資信息方面處于劣勢(shì)位置。如何抑制企業(yè)盈余管理中的不過范操作已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急，而且分析企業(yè)戰(zhàn)略定位與其盈余管理的關(guān)系具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)戰(zhàn)略定位及盈余管理概述

（一）企業(yè)的戰(zhàn)略定位

企業(yè)戰(zhàn)略定位是企業(yè)管理風(fēng)格和管理模式的集中體現(xiàn)，涵蓋了企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、防范、處置等不同環(huán)節(jié)。企業(yè)戰(zhàn)略定位可以大致分為防御性和進(jìn)取型兩種，采取防御性戰(zhàn)略會(huì)使企業(yè)在避稅管理中采取消極態(tài)度，而進(jìn)取型戰(zhàn)略則能夠促使企業(yè)以更科學(xué)、更積極的行為避稅。當(dāng)前，國(guó)企多數(shù)以消極或者“無為”狀態(tài)定位其戰(zhàn)略類型，而私營(yíng)企業(yè)以及合資企業(yè)則更傾向于從稅負(fù)調(diào)整中獲得更可觀的經(jīng)濟(jì)利益，因此避稅管理較為積極。

（二）企業(yè)盈余管理

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中會(huì)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境、需求的變化選擇多種形式的盈余管理，由于管理方式不同，所以管理成本及其風(fēng)險(xiǎn)因素也有較大差異。企業(yè)管理盈余價(jià)值的主要有“應(yīng)計(jì)盈余”和“真實(shí)盈余”兩種，前者通過會(huì)計(jì)操作對(duì)應(yīng)計(jì)類目進(jìn)行管理，也就是通過會(huì)計(jì)政策的調(diào)整、預(yù)估等對(duì)企業(yè)應(yīng)計(jì)收益進(jìn)行干預(yù)，通過應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操作不會(huì)影響到企業(yè)的現(xiàn)金流變化，進(jìn)而造成會(huì)計(jì)盈利和現(xiàn)金流價(jià)值存在較大差異，這些明顯的數(shù)據(jù)差異很容易被管理層和審計(jì)部門所發(fā)現(xiàn)。相關(guān)研究顯示，企業(yè)對(duì)應(yīng)計(jì)盈余進(jìn)行人文操作能力和幅度相對(duì)有限。尤其是在股權(quán)融資當(dāng)中，應(yīng)計(jì)盈余操作會(huì)造成企業(yè)融資之后短期內(nèi)業(yè)績(jī)縮水，而對(duì)真實(shí)盈余進(jìn)行操作，則有可能造成企業(yè)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)出現(xiàn)滑坡。

企業(yè)利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余進(jìn)行人為操作空間有限，無論是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行人為調(diào)整，還是通過盈余管理變革企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其結(jié)果都是出于私人利益。真實(shí)盈余干預(yù)主要包括：人為調(diào)高產(chǎn)品價(jià)格、虛增企業(yè)產(chǎn)量、控制壓縮廣告成本和科研成本等，從而對(duì)盈余信息使用者造成誤導(dǎo)，使其誤認(rèn)為企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)下能夠創(chuàng)造既定戰(zhàn)略目標(biāo)，而通過投資運(yùn)作投資人也能夠從中獲得利益。真實(shí)盈余操作不會(huì)造成現(xiàn)金流與會(huì)計(jì)利潤(rùn)之間的明顯差異，因此操作更加隱蔽，不易被監(jiān)督管理部門發(fā)現(xiàn)，這就使不少企業(yè)通過真實(shí)盈余進(jìn)行利潤(rùn)操作，這樣的操作所造成的危害較之應(yīng)計(jì)盈余更加嚴(yán)重，尤其危害到企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

二、上市企業(yè)的戰(zhàn)略定位與會(huì)計(jì)盈余管理的關(guān)系

（一）盈余管理目標(biāo)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略定位的影響

企業(yè)實(shí)施盈余管理的最終目的是為了獲得更多的利潤(rùn)收益，從而實(shí)現(xiàn)利益最大化，有利于提高企業(yè)避稅以及籌資方面的收益。盈余管理通過對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行控制，最終實(shí)現(xiàn)盈余管理目的。在企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略中，盈余管理是會(huì)計(jì)戰(zhàn)略實(shí)施的內(nèi)容之一，同時(shí)也是其他財(cái)務(wù)管理的一部分，是企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略的重要依據(jù)，這就需要企業(yè)將盈余管理提升至戰(zhàn)略高度，以此促進(jìn)企業(yè)的規(guī)范、高效發(fā)展。

由于企業(yè)戰(zhàn)略定位不同，其盈余信息也會(huì)出現(xiàn)較大差異。對(duì)于投資者來說，其投資方案和投資行為很大程度上會(huì)受到盈余信息的影響。一些企業(yè)為了增加社會(huì)籌資吸引力，會(huì)對(duì)其收益價(jià)值進(jìn)行粉飾，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)增加社會(huì)注資規(guī)模的目的。由于企業(yè)戰(zhàn)略定位不同，因此在信息披露中做法也有較大差異。對(duì)于進(jìn)取型企業(yè)來說，更希望能夠深挖發(fā)展機(jī)遇，客觀預(yù)期其發(fā)展業(yè)績(jī)，很少通過會(huì)計(jì)盈余粉飾企業(yè)業(yè)績(jī)。但是對(duì)于防御型企業(yè)來說，管理層對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)期值相對(duì)較高，一旦真實(shí)業(yè)績(jī)與預(yù)期業(yè)績(jī)也一定差距，就有可能通過盈余管理粉飾數(shù)據(jù)，以此虛增企業(yè)收益，影響了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)度和完整性。

（二）企業(yè)戰(zhàn)略定位影響盈余管理行為

如前所述，企業(yè)戰(zhàn)略定位對(duì)于盈余管理行為的選擇有著直接影響。一般來說，進(jìn)取型企業(yè)更加注重新品開發(fā)，注重企業(yè)科研成果的轉(zhuǎn)化，以此拓展市場(chǎng)發(fā)展空間，這樣的戰(zhàn)略定位有利于企業(yè)提高增長(zhǎng)速率，同時(shí)，也會(huì)增加企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金、外部資金的需求。而銀行在信貸業(yè)務(wù)辦理中對(duì)于企業(yè)是否存在盈余管理并不能直接識(shí)別，這就使不少企業(yè)通過盈余管理操作提高融資額度，企業(yè)有可能為了通過銀行信貸資質(zhì)審核而對(duì)企業(yè)真實(shí)盈余進(jìn)行操控，以此向銀行傳遞利好信息，從而更順利的獲得銀行貸款。同理，通過盈余控制也有利于拓展社會(huì)融資渠道，使投資者對(duì)企業(yè)保持信心。

而對(duì)于防御型企業(yè)而言，拓展市場(chǎng)、開發(fā)新品的機(jī)會(huì)較少，主要以市場(chǎng)價(jià)格、完善的服務(wù)以及穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量作為競(jìng)爭(zhēng)要素。這樣的企業(yè)員工狀態(tài)穩(wěn)定，不確定風(fēng)險(xiǎn)因素較少，人力資源成本、市場(chǎng)變革成本有限，因此這些企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)定位中更強(qiáng)相遇資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)資源開發(fā)和應(yīng)用效率的提高。雖然防御型企業(yè)發(fā)展相對(duì)平緩，以成本控制作為盈利提升的主要手段，因此在盈余管理中會(huì)采取審慎態(tài)度，其盈余管理行為的發(fā)生概率相對(duì)較低。

三、抑制企業(yè)進(jìn)行盈余管理行為的建議

（一）找準(zhǔn)企業(yè)戰(zhàn)略定位，提高企業(yè)審計(jì)質(zhì)量

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新難度也在持續(xù)增加。在戰(zhàn)略定位上需要結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際以及資金實(shí)力多方考慮，提高戰(zhàn)略定位的科學(xué)性。如果企業(yè)具有一定的資金和管理實(shí)力，那么選擇進(jìn)取型戰(zhàn)略更加適宜。如果企業(yè)以防御戰(zhàn)略為主，則務(wù)必對(duì)投資者負(fù)責(zé)，做到財(cái)務(wù)信息如實(shí)披露，減少盈余管理的不良干預(yù)。同時(shí)，盈余管理的干預(yù)需要有高質(zhì)量的審計(jì)為基礎(chǔ)，企業(yè)要盡可能多的與專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)合作，以應(yīng)計(jì)項(xiàng)目審計(jì)為切入點(diǎn)，對(duì)企業(yè)是否存在盈余管理進(jìn)行全面審計(jì)，以此控制企業(yè)盈余的人為調(diào)整，避免由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)違規(guī)欺詐現(xiàn)象，減少由于信息不對(duì)稱造成的企業(yè)與投資者之間的矛盾。

（二）提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的高下決定了自身定價(jià)能力的高低，如果企業(yè)產(chǎn)品能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，那么企業(yè)就會(huì)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，消費(fèi)者會(huì)承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的發(fā)展形勢(shì)下，企業(yè)能夠通過自身實(shí)力完成預(yù)期的盈余目標(biāo)，而無需通過人為操作調(diào)整盈余數(shù)據(jù)。如果企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)良性戰(zhàn)略定位，那么就會(huì)有效控制盈余干預(yù)動(dòng)機(jī)。

當(dāng)前，企業(yè)在信息披露方面尚缺乏完善的規(guī)范管理，存在企業(yè)信息披露失真、不完整等問題，如企業(yè)在研發(fā)成本的披露中存在隱瞞問題，這就容易造成投資者信息失真，由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致投資人利益受損?；诖?，企業(yè)監(jiān)督監(jiān)管部門要進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)信息披露管理，通過完整、真實(shí)的企業(yè)會(huì)計(jì)信息反映出企業(yè)的發(fā)展、收益情況，減少盈余操作的發(fā)生率。

（三）理性投資，判斷企業(yè)是否存在盈余管理行為

對(duì)于投資者而言，在投資之前不但需要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息提起關(guān)注，同時(shí)還要了解企業(yè)的戰(zhàn)略定位。投資者要對(duì)會(huì)計(jì)盈余管理有一定的了解，判斷企業(yè)是財(cái)務(wù)信息披露是否真實(shí)完整，對(duì)信息有效性做出評(píng)估，以此制定最終投資方案。理性投資有利于投資人提前防范可能發(fā)生的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)于盈余操作的判斷更有利于投資者的投資避險(xiǎn)。

四、結(jié)語

企業(yè)戰(zhàn)略定位的鉆則有利于在白熱化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，通過戰(zhàn)略定位影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息管理，通過提高自身競(jìng)爭(zhēng)力、規(guī)范管理體系、與投資者建立誠(chéng)信關(guān)系拓展自身融資渠道，而不是通過不正當(dāng)?shù)挠喙芾硐蛏鐣?huì)提供虛假數(shù)據(jù)信息，誤導(dǎo)投資人涉險(xiǎn)，以此獲得非法利益。企業(yè)采取科學(xué)規(guī)范的盈余管理有利于合理避稅，其合法性毋庸置疑，因此，企業(yè)在盈余管理中必須遵循合法、審慎、公開、理性原則，為企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。