互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式研究

黃作俊

【摘 要】長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)對(duì)社會(huì)做出了非常大的貢獻(xiàn)，也極大的推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，由于諸多原因的限制，在發(fā)展過(guò)程中飽受融資問(wèn)題的困擾。在實(shí)際進(jìn)行融資時(shí)，還存在成本過(guò)高和渠道比較單一的問(wèn)題，同時(shí)還會(huì)受到許多歧視性的對(duì)待。近些年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，該問(wèn)題在一定程度上能夠得到非常好的解決。在此背景下，中小企業(yè)和民間資本也獲得了進(jìn)入金融市場(chǎng)的契機(jī)，大大降低了交易成本，為其融資活動(dòng)的提供了新的途徑。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資模式

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，其融資難的問(wèn)題持續(xù)已久，主要原因在于自身?xiàng)l件的限制與融資渠道的狹窄。就我國(guó)現(xiàn)階段的情況來(lái)看，大部分企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)都無(wú)法提供較高價(jià)值的抵押物，也有一些受困于銀行在進(jìn)行貸款審批時(shí)的周期長(zhǎng)、手續(xù)多等問(wèn)題困擾，所得到貸款的機(jī)會(huì)非常少。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融興起的時(shí)間并不長(zhǎng)，但是對(duì)于傳統(tǒng)金融的發(fā)展所產(chǎn)生的影響也越來(lái)越大。傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行用戶開(kāi)始轉(zhuǎn)向支付寶等新的支付工具，一些銀行的借記卡等使用的次數(shù)越來(lái)越少，網(wǎng)銀用戶的數(shù)量大大的降低。社會(huì)各界都在通過(guò)自己的努力來(lái)支持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)如今第三方支付和網(wǎng)絡(luò)貸款等發(fā)展的非常迅速，也使得信息不對(duì)稱等問(wèn)題得到了有效的解決，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行融資時(shí)也多了一個(gè)選擇。盡管如此，由于這一新興事物在發(fā)展過(guò)程中還存在許多方面的不足，還有諸如監(jiān)管和技術(shù)等方面的問(wèn)題需要去完善，因此有關(guān)部門應(yīng)積極的去解決這一問(wèn)題。在當(dāng)前情況下，即便受到諸多不利因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的作用及其發(fā)展趨勢(shì)不會(huì)受到影響。隨著行業(yè)發(fā)展的日漸成熟，加之企業(yè)努力程度的提升，其發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，也必然能夠得到有效的解決。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以云計(jì)算、搜索引擎和交際網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)渠道，完成資本融通與支付等交易的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融合了傳統(tǒng)的金融行業(yè)與新時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)兩個(gè)領(lǐng)域，能夠利用互聯(lián)網(wǎng)等工具，促使其業(yè)務(wù)的開(kāi)展更加的透明化，并且開(kāi)展業(yè)務(wù)的成本與傳統(tǒng)模式相比也大大的降低，促使操作方式更加的便捷。隨著該行業(yè)的不斷發(fā)展與成熟，其所涵蓋的范圍也越來(lái)越廣闊，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響也越來(lái)越深刻。就現(xiàn)有模式來(lái)看，主要包括P2P模式、大數(shù)據(jù)模式和眾籌模式等三種類型。

（一）P2P模式

P2P模式通常也被稱為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸模式，這種模式主要是指企業(yè)和個(gè)人通過(guò)獨(dú)立第三方的網(wǎng)絡(luò)品臺(tái)進(jìn)行資金借貸雙方的配對(duì)，通常由P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作為中介平臺(tái)，接受貸款的一方在平臺(tái)公布借款標(biāo)，投資人通過(guò)競(jìng)標(biāo)的形式向借款人發(fā)放貸款的一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸方式，例如宜信和拍拍貸等。P2P模式的發(fā)展是以正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)所一直無(wú)法解決的中小企業(yè)融資問(wèn)題，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這種信息技術(shù)，大幅的減少信息的不對(duì)稱程度，中小企業(yè)通過(guò)這種模式來(lái)進(jìn)行融資能夠自主的選擇適合自己的貸款產(chǎn)品，使得交易的成本大大的降低，同時(shí)也可以采用貸款方共同承擔(dān)融資資金，通過(guò)這種方式來(lái)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)[1]。

以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為例，該平臺(tái)的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)為可以釋放足夠的信息，有效地促進(jìn)信息的發(fā)布和搜索；P2P主要定位于提供小額貸款，可以獲得比較高的效益；服務(wù)對(duì)象更精致，更具針對(duì)性；P2P的金融模型，引導(dǎo)理性投資，維持信貸市場(chǎng)穩(wěn)定。但是也具有一定的缺點(diǎn)，比如準(zhǔn)入門檻偏低，缺乏網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管依據(jù)；放貸方需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，難以保證自己的資金安全；如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的情況存在，較易引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。

（二）大數(shù)據(jù)模式

大數(shù)據(jù)金融指的是采用非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等形式挖掘與分析數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)金融服務(wù)有效融合，創(chuàng)新型發(fā)展相對(duì)應(yīng)的資金融合工具總稱。像阿里小貸等。在大數(shù)據(jù)背景下的金融服務(wù)平臺(tái)是指擁有大量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)所開(kāi)展的金融服務(wù)，主要是從大量的數(shù)據(jù)中獲得有效信息的能力[2]。相較于銀行貸款來(lái)看，這種融資模式不是按照資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中體現(xiàn)出來(lái)的還款能力放款，而是從行為數(shù)據(jù)得出企業(yè)還款能力，進(jìn)而確定是否貸款，為中小企業(yè)的融資提供全新的模式。

（三）眾籌模式

眾籌主要是指項(xiàng)目發(fā)起人利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及SNS，充分集中群眾力量，將群眾受眾的資金聚集在一起，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金援助。相較于傳統(tǒng)融資模式而言，其主要特點(diǎn)就在于量大、金額小，融資的門檻低。運(yùn)用該種模式的優(yōu)點(diǎn)是創(chuàng)業(yè)成本較低；眾籌不僅能獲得資金，還能得到一份市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告；眾籌可以作為一個(gè)很好的廣告平臺(tái)。但也存在一定的缺點(diǎn)，主要是造成了生產(chǎn)壓力；缺乏創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)；投資人不夠?qū)Ｒ弧?/p>

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)金融模式分析

因?yàn)樽陨硐拗埔蛩?，間接融資已經(jīng)成為了中小企業(yè)主要的籌資形式。以商業(yè)銀行為主要組成的金融機(jī)構(gòu)更加注重資金安全性與營(yíng)利性，一般會(huì)向規(guī)模較大的企業(yè)發(fā)放貸款，當(dāng)前我國(guó)小企業(yè)的貸款覆蓋率不足20%。鑒于小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的重要比重，國(guó)內(nèi)外的很多學(xué)者都開(kāi)展了對(duì)中小企業(yè)融資模式的研究工作，分析其融資難的主要原因，并致力于解決該現(xiàn)狀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)可以為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，例如產(chǎn)品的種類較多、貸款審批流程簡(jiǎn)單、放款速度快等，從而使得融資的門檻和成本大大的降低，正好能夠滿足中小企業(yè)的實(shí)際需求。

通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行融資能夠有效地解決資金配置的結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題，融資門檻也更低。在網(wǎng)絡(luò)金融不斷發(fā)展的前提下，資金的供給方對(duì)于資金的需求信息能夠充分的了解，與此同時(shí)也能夠利用云計(jì)算等來(lái)對(duì)中小企業(yè)的資金流量等資料進(jìn)行獲取，也可以依托第三方來(lái)獲取需求方的有關(guān)資料，這對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)行融資的門檻得到了降低，信貸配給問(wèn)題也得到了有效的解決[3]。

通過(guò)對(duì)多個(gè)渠道資本進(jìn)行整合，來(lái)為中小企業(yè)的發(fā)展提供所需要的資金。比如蘇寧云商和阿里巴巴等網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)，其手中具有非常多的資金，并且本身具有很強(qiáng)的盈利能力，能夠滿足眾多中小企業(yè)在貸款方面的資金需求。并且其資金來(lái)源也非常豐富，可以依托平臺(tái)資源，對(duì)于來(lái)自多個(gè)渠道的資本進(jìn)行整合，最大限度發(fā)揮資本的功能。

對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以利用現(xiàn)代信息技術(shù)進(jìn)行較好的融資。網(wǎng)貸平臺(tái)的迅速崛起使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在專業(yè)分工方面得到了很大的弱化。中小企業(yè)可以利用網(wǎng)貸平臺(tái)的幫助，實(shí)現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)與銀行更加深入的了解，盡量規(guī)避信息不對(duì)稱所帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)和資源浪費(fèi)的問(wèn)題，進(jìn)而大大的降低進(jìn)行信息處理的成本，提升資金的配置效率。并且當(dāng)前時(shí)期，進(jìn)行貸款的流程被大大的簡(jiǎn)化，所花費(fèi)的時(shí)間也越來(lái)越少，為中小企業(yè)的貸款活動(dòng)提供了諸多的便捷。

三、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中還受到技術(shù)和監(jiān)管方面存在的諸多問(wèn)題的限制，但是就其發(fā)展的方向來(lái)說(shuō)，對(duì)于中小企業(yè)在融資方面存在的難題的解決能夠起到很大的促進(jìn)作用。伴隨技術(shù)的更新與管理體制的健全，現(xiàn)階段存在的問(wèn)題必然會(huì)能夠被有效的解決。互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展也在不斷豐富中小企業(yè)進(jìn)行融資的方式，為其持續(xù)發(fā)展提供了很大幫助。

【參考文獻(xiàn)】

[1]鄭志來(lái).大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響研究[J].西南金融， 2014（11）：63-66.

[2]張瑩.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].廣東科技， 2015， 24（14）：32-33.

[3]唐海成.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的中小企業(yè)融資模式存在的問(wèn)題與對(duì)策研究[J]. 經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊， 2017（36）：70-71.