鄭瑩瑩 黃紫微

摘 要：基于學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的兩階段生命周期模型，探討處于成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性。組織行動(dòng)作為戰(zhàn)略適應(yīng)性的市場(chǎng)表現(xiàn)形式，分析組織行動(dòng)的多樣性與頻次成為評(píng)析企業(yè)戰(zhàn)略適應(yīng)性的重要方式。通過新三板公開數(shù)據(jù)篩選處于成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并搜集學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織行動(dòng)，計(jì)算組織行動(dòng)多樣性與頻次，從而評(píng)析其戰(zhàn)略適應(yīng)性，引導(dǎo)學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè);戰(zhàn)略適應(yīng)性;新三板企業(yè)

中圖分類號(hào)：F272.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1008-4428（2018）03-21 ?-03

一、引言

學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)是以大學(xué)教授為代表的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者（academic entrepreneur）致力于實(shí)現(xiàn)技術(shù)商業(yè)化而作為創(chuàng)始人（founder）建立的企業(yè)。國(guó)外學(xué)者根據(jù)生命周期模型將學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期分為兩階段：初創(chuàng)階段（the startup stage）和成長(zhǎng)階段（the growth stage），在初創(chuàng)階段，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重心是生存，而成長(zhǎng)階段，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重心是企業(yè)管理 。在查閱現(xiàn)有文獻(xiàn)后發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的研究重點(diǎn)是初創(chuàng)階段，關(guān)注學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者如何識(shí)別研究成果的商業(yè)價(jià)值與如何獲取資源建立企業(yè)。然而在成長(zhǎng)階段，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨投資、競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)等重要戰(zhàn)略決策，管理的復(fù)雜性給其帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。

戰(zhàn)略適應(yīng)性作為組織對(duì)環(huán)境不確定性的反應(yīng)能力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。對(duì)于成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，戰(zhàn)略適應(yīng)性的評(píng)析旨在了解企業(yè)與環(huán)境之間的關(guān)系，特別是學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)是否充足地識(shí)別與利用機(jī)會(huì)，以解決外部環(huán)境的變化。在學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)推動(dòng)地區(qū)及全國(guó)經(jīng)濟(jì)，并且在國(guó)際上具有影響力的共識(shí)形成后，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)階段的研究將越來(lái)越有價(jià)值。因此，文章以成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，研究如何通過學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織行動(dòng)識(shí)別戰(zhàn)略適應(yīng)性，以期為引導(dǎo)我國(guó)學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展提供有益啟示。

二、理論基礎(chǔ)

（一）學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)

學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)的研究興起于上個(gè)世紀(jì)80年代，在經(jīng)典研究中被定義為“大學(xué)和產(chǎn)業(yè)合作伙伴致力于實(shí)現(xiàn)大學(xué)技術(shù)商業(yè)化而進(jìn)行的一系列創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，包括技術(shù)許可、大學(xué)衍生企業(yè)等模式（O'Shea et al， 2004）”。隨著學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的發(fā)展，以大學(xué)教授為代表等學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者不再局限于技術(shù)許可、技術(shù)轉(zhuǎn)移等簡(jiǎn)單活動(dòng)，從很少作為創(chuàng)始人創(chuàng)建大學(xué)衍生企業(yè)，一般不參與大學(xué)衍生企業(yè)創(chuàng)立之后的技術(shù)商業(yè)化活動(dòng)（Vohora er al.2004），轉(zhuǎn)變?yōu)閮A向于作為創(chuàng)始人創(chuàng)建企業(yè)（Fritsch and Krabel， 2012）。

（二）戰(zhàn)略適應(yīng)性

戰(zhàn)略適應(yīng)性通常被看作一個(gè)包含選擇、承諾、實(shí)現(xiàn)、執(zhí)行與行動(dòng)的細(xì)化的活動(dòng)過程，反映企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境不確定性的能力。戰(zhàn)略適應(yīng)性作為信息處理過程，包含三個(gè)基本動(dòng)作：認(rèn)知、解釋和行動(dòng)，通過認(rèn)知環(huán)境確定市場(chǎng)，解釋公司意圖和戰(zhàn)略，從而采取產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)等重要維度的一系列行動(dòng)，因此，評(píng)析戰(zhàn)略適應(yīng)性的重要渠道是通過分析組織行動(dòng)的多樣性和頻次。A. N. Kiss等將組織行動(dòng)分為市場(chǎng)、金融、新產(chǎn)品、戰(zhàn)略聯(lián)盟、競(jìng)爭(zhēng)、高管團(tuán)隊(duì)變換、人力資源、產(chǎn)能、國(guó)際化、公司IPO、結(jié)構(gòu)、重組、服務(wù)、企業(yè)社會(huì)責(zé)任、低成本15類，計(jì)算組織行動(dòng)的多樣性與頻次，評(píng)析企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性。企業(yè)采取的組織行動(dòng)類型多、頻次高，代表企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性較高，企業(yè)采取的組織行動(dòng)類型少、頻次低，代表企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性較低。

三、學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性評(píng)析

（一）成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)選取

結(jié)合前述學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者的定義與中國(guó)政府鼓勵(lì)高校、科研院所等事業(yè)單位專業(yè)技術(shù)人員創(chuàng)業(yè)的政策，對(duì)學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者的范圍進(jìn)行擴(kuò)大，不僅包含高校中的教授等擁有研究成果的科研人員，更擴(kuò)大到科研院所、醫(yī)院等事業(yè)單位中需要持續(xù)進(jìn)行學(xué)術(shù)研究的工程師、主任醫(yī)生等等擁有研究成果的科研人員。文章欲研究成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，根據(jù)A. N. Kiss對(duì)戰(zhàn)略適應(yīng)性的評(píng)析方法，需要觀察一定期間的組織行動(dòng)。出于觀察的便利性與數(shù)據(jù)的公開性，文章所采用的數(shù)據(jù)來(lái)自于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)所發(fā)布的公告，時(shí)間段是從2015年1月至2016年12月。

通過全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中的信息披露，對(duì)2015年12月31日之前掛牌的4125家新三板掛牌企業(yè)定期報(bào)告中的控股股東和實(shí)際控制人的情況按上述學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者的范圍進(jìn)行篩查，對(duì)被篩企業(yè)2015年半年度報(bào)告進(jìn)行甄別，初篩出129家學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。為了確保樣本企業(yè)的正確性，確保初篩企業(yè)在數(shù)據(jù)采集時(shí)間段內(nèi)控股股東和實(shí)際控制人未發(fā)生改變，根據(jù)初篩企業(yè)的2015年年度報(bào)告、2016年半年度報(bào)告與2016年年度報(bào)告進(jìn)行檢查，最終確定文章研究的125家學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

（二）學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織行動(dòng)統(tǒng)計(jì)

文章沿襲A. N. Kiss等的研究，并結(jié)合成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)與新三板的特點(diǎn)，將組織行動(dòng)分為市場(chǎng)、金融、新產(chǎn)品、戰(zhàn)略聯(lián)盟、競(jìng)爭(zhēng)、高管團(tuán)隊(duì)變換、人力資源、產(chǎn)能、國(guó)際化、結(jié)構(gòu)、重組、企業(yè)社會(huì)責(zé)任12種類型。通過查閱125家學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的2015年半年度報(bào)告、2015年年度報(bào)告、2016年半年度報(bào)告與2016年年度報(bào)告，研讀企業(yè)的半年度大事記、年度大事記、管理層討論與分析（包括商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)狀況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、投資狀況）以及重要事項(xiàng)（包括股票發(fā)行、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)處置），識(shí)別2015年和2016年每家樣本企業(yè)的組織行動(dòng)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2。

125家學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)主要采取金融、高管團(tuán)隊(duì)變換、市場(chǎng)、結(jié)構(gòu)與戰(zhàn)略聯(lián)盟五種類型的組織行動(dòng)，其余七類組織行動(dòng)采取的數(shù)量都較少，特別是重組與企業(yè)社會(huì)責(zé)任兩類。

（三）學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性評(píng)析

以125家學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織行動(dòng)統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)，沿襲A. N. Kiss等對(duì)組織行動(dòng)多樣性與頻次的計(jì)算方式。

其中，Na表示a類組織行動(dòng)數(shù)，NT表示一家樣本企業(yè)的組織行動(dòng)總數(shù)。該指數(shù)越低，代表企業(yè)采取的組織行動(dòng)類型越多，企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性越高;反之，該指數(shù)越高，代表企業(yè)采取的組織行動(dòng)越集中，企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性越低。

該數(shù)值越高，代表企業(yè)采取組織行動(dòng)的頻率越快，企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性越高;反之，該數(shù)值越低，代表企業(yè)采取組織行動(dòng)的頻率越慢，企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性越低。

組織行動(dòng)多樣性與頻次的統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3。

統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，125家學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織行動(dòng)多樣性的平均值為0.44，組織行動(dòng)頻次的平均值為3.67，從平均水平看，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)采取的組織行動(dòng)類型較少、頻率較慢，企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性較低。

四、結(jié)論與討論

據(jù)英國(guó)經(jīng)濟(jì)研究公司BiGGAR的報(bào)告表明，牛津大學(xué)每年為牛津郡帶來(lái)23億英鎊（約合人民幣199億元）經(jīng)濟(jì)收入、提供34萬(wàn)個(gè)工作機(jī)會(huì)，并在周邊形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng);截至2014—2015財(cái)年度，牛津大學(xué)所開展的研究共衍生出136家新企業(yè)，從事商業(yè)活動(dòng)的衍生企業(yè)在全世界范圍總收入預(yù)計(jì)達(dá)到6億英鎊（約合人民幣52億元），對(duì)牛津大學(xué)推動(dòng)著地區(qū)及全國(guó)經(jīng)濟(jì)，并且在國(guó)際上具有影響力的共識(shí)提供了有力佐證。由此可見，將抽象科學(xué)知識(shí)轉(zhuǎn)化為具體市場(chǎng)創(chuàng)新的能力將會(huì)成為未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)在市場(chǎng)中的生存和發(fā)展對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用。

文章以125家新三板學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，在搜集企業(yè)采取的組織行動(dòng)的基礎(chǔ)上，沿襲A. N. Kiss等的研究，將組織行動(dòng)分為市場(chǎng)、金融、新產(chǎn)品、戰(zhàn)略聯(lián)盟、競(jìng)爭(zhēng)、高管團(tuán)隊(duì)變換、人力資源、產(chǎn)能、國(guó)際化、結(jié)構(gòu)、重組、企業(yè)社會(huì)責(zé)任12類，通過計(jì)算組織行動(dòng)的多樣性與頻次，評(píng)析學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明：學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)采取的組織行動(dòng)類型較少，組織行動(dòng)較集中，并且采取組織行動(dòng)的數(shù)量較少，頻次較低，企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性較低。

與成熟企業(yè)的委托—代理結(jié)構(gòu)不同，初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)始人大多兼具董事長(zhǎng)和總經(jīng)理雙重身份，在其治理結(jié)構(gòu)上，股東會(huì)、董事會(huì)和管理層存在高度的同質(zhì)性。而學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)除了具有初創(chuàng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)外，更重要的一點(diǎn)是學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)依托學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者擁有的技術(shù)和知識(shí)建立，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者作為創(chuàng)始人，其有著嚴(yán)格的邏輯性要求，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的方向性有著嚴(yán)格的計(jì)劃?；趯W(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)獨(dú)特的治理結(jié)構(gòu)，成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要獲取異質(zhì)性資源，在組織結(jié)構(gòu)上規(guī)劃專業(yè)化的職能崗位;在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取業(yè)務(wù)、智能與公司等多層面的戰(zhàn)略行動(dòng)，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，從而提高企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性。成長(zhǎng)階段的學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)必須通過分散來(lái)分享和整合信息，促進(jìn)跨界活動(dòng)，提高識(shí)別機(jī)會(huì)的能力，基于此才能提高企業(yè)的戰(zhàn)略適應(yīng)性。

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作者簡(jiǎn)介：

鄭瑩瑩，女，重慶九龍坡人，重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融科技、學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)與企業(yè)創(chuàng)新;

黃紫微，女，安徽含山人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院講師，研究方向：孵化器商業(yè)模式與公司創(chuàng)業(yè)投資。