李 智

武漢大學(xué)法學(xué)院，湖北 武漢 430072

一、國企員工持股法律制度的主要內(nèi)容

(一)國企員工持股主體法律制度。從當(dāng)前的現(xiàn)實情況來看，我國各地的企業(yè)員工持股試點主要依據(jù)的文件是證監(jiān)會在2014年6月頒布的《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點指導(dǎo)意見》，以及2015年8月公布的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》。在這兩本文件當(dāng)中，對于員工持股的基本準(zhǔn)則以及準(zhǔn)入范圍做了全方位的規(guī)定。具體來說，在《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點指導(dǎo)意見》當(dāng)中，對于已經(jīng)上市的股份制公司所有參與員工持股的國有企業(yè)，至少應(yīng)當(dāng)滿足股份制企業(yè)的需求，而在另一個文件當(dāng)中則指出，國家明確優(yōu)先支持轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)以及科技服務(wù)型企業(yè)作為主要的試點對象，由此可以看出，在參與的主體范圍層面，能夠吃苦的人員更多的都是一些人才，對當(dāng)前一些科技含量要求比較高的國有股份制企業(yè)，也作為優(yōu)先發(fā)展的對象，而國家并沒有全方位的采取全員工持股的方式。關(guān)于員工的股份如何取得，政府單位在文件當(dāng)中有明確的規(guī)定，員工可以通過公司回購、股東自愿贈與或者認購等多種方式來獲得員工股權(quán)，但是不可否認的是在此基礎(chǔ)之上，員工想要獲得股權(quán)的，需要自己出資購買，而員工所能夠獲得股權(quán)的總體比例不能超過10%，一個人的占股比例則不能超過百分之一。

(二)國企員工持股監(jiān)管法律制度。從當(dāng)前的現(xiàn)實情況來看，由于國有企業(yè)員工持股制度的相關(guān)法律文件資料并不是很多，主要還是依據(jù)《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》兩個文件，在這些文件當(dāng)中，對于上市公司員工利用持股進行虛假陳述，操縱證券市場等違法亂紀(jì)行為，作出了相應(yīng)的禁止以及處罰規(guī)定。并且還指出了要實現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管、政府監(jiān)管以及社會監(jiān)管等等，能夠構(gòu)建起多維的監(jiān)管體系。在監(jiān)管的主體上，文件當(dāng)中規(guī)定，國資委的主要職能是依據(jù)中華人民共和國的公司法，來對于國有資產(chǎn)的保值增值情況進行全方位的監(jiān)管，而證監(jiān)會則主要對于上市公司的證券期貨發(fā)行運作的情況進行監(jiān)督，主要的監(jiān)管機構(gòu)也是由這兩個機構(gòu)組成。

二、國企員工持股法律制度當(dāng)中所存在的不足

(一)國企員工持股主體法律制度的不足。結(jié)合上文當(dāng)中對于當(dāng)前我國國企員工持股主體法律制度的分析，可以看出，雖然當(dāng)前國家對于員工持股的問題十分重視，創(chuàng)新類研發(fā)的科技服務(wù)類的國有企業(yè)列為主要的扶持對象和付出重點。從當(dāng)前的現(xiàn)實情況來看，我國大部分的國有企業(yè)職能并不是十分的單一，企業(yè)不僅僅要承擔(dān)盈利的職責(zé)，還需要承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任，單純的從企業(yè)的性質(zhì)上來看，如果不盈利性企業(yè)與之所承擔(dān)的社會責(zé)任相沖突，而在上述的點中將參與持股員工的范圍限定為“對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績以及持續(xù)發(fā)展有交代或者重要影響的科研人員經(jīng)濟管理人員以及業(yè)務(wù)骨干等”，這在很大程度上也就表示這些類型的員工擁有平等的員工股份認購權(quán)，但在該文件當(dāng)中并沒有對這些人才的具體內(nèi)容進行界定，所以員工持股的主體地位確定更多的把握在公司的管理層，人治的權(quán)力過大。

(二)國企員工持股監(jiān)管法律制度的不足。從監(jiān)管的角度上來看，雖然當(dāng)前國家對于國有企業(yè)員工制度監(jiān)管法律制度的構(gòu)建相對比較完善，在很大程度上能夠滿足企業(yè)員工實際需求。但是在文件當(dāng)中并沒有明確的指出員工持股問題的主要監(jiān)管問題。在各種監(jiān)管說明過程當(dāng)中也只是進行了統(tǒng)一的規(guī)定，并沒有對監(jiān)管體系的實際構(gòu)成以及監(jiān)管的主要內(nèi)容進行明確的規(guī)定，所以也就導(dǎo)致了，相關(guān)的行政部門要行使監(jiān)督權(quán)的時候，很難找到相應(yīng)的法律依據(jù)作為參考。在規(guī)定當(dāng)中，國資委和證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)肩負起對于員工持股問題監(jiān)督的責(zé)任，這兩個行政機關(guān)在權(quán)限以及職責(zé)的細化層面存在著一定程度的問題，這二者之間出現(xiàn)權(quán)責(zé)沖突，在很大程度上也是制約我國國有企業(yè)員工持股問題的因素之一。

三、國企員工持股法律制度的構(gòu)建策略

(一)完善主體法律制度。針對于當(dāng)前國有企業(yè)員工持股法律制度當(dāng)中總體范圍不明確的現(xiàn)實情況，要明確參與制度的主體范圍。我國大部分國有企業(yè)仍然處在數(shù)據(jù)的逐步改造過程當(dāng)中，很多的法律法規(guī)并不是十分的完善，員工持股制度的構(gòu)建不應(yīng)當(dāng)針對于成員的福利，而應(yīng)當(dāng)依據(jù)當(dāng)前的國情。首先需要在立法上明確可參與持股員工的實際范圍，如果單行的法律法規(guī)或者對于文件當(dāng)中的相關(guān)重要事項進行注解，來對獲得股權(quán)員工的實際資格進行確認，進行規(guī)定，在調(diào)試時可以給予國有企業(yè)適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟和政治上的支持，參與的相關(guān)主體的資格確定，應(yīng)當(dāng)更加細致的規(guī)定。除此之外，當(dāng)前的法律條款當(dāng)中規(guī)定，雖然員工也有免費或振奮的模式，但是主要還是以員工出資購買股份的情形為主，而為了保證員工持股制度能夠有效的推進，需要嘗試進一步減免員工個人購買股票的實際花費，適當(dāng)?shù)慕档蛦T工持股的門檻，通過這樣的方式來引導(dǎo)更多的人才參與持股實踐。

(二)完善監(jiān)管法律制度。員工持股制度若想有序的推進，則取決于國家對于制度監(jiān)管主體的安排，當(dāng)前國家對于相關(guān)法律和制度的制定。而要實現(xiàn)國有企業(yè)員工持股的有效推進，則必須明確國有企業(yè)員工持股的監(jiān)管主體，在此基礎(chǔ)之上完善相應(yīng)的監(jiān)管方式，并且完善相應(yīng)的監(jiān)管內(nèi)容，通過這樣的方式才能夠保證政府的制度運營真正落實到位，構(gòu)建起更加完善的法律監(jiān)控制度。首先就需要明確國企員工持股的監(jiān)管主體，根據(jù)當(dāng)前的國情來看，采取信托機構(gòu)的監(jiān)管模式將更加有利于我國員工持股制度的構(gòu)建，企業(yè)可以將員工所擁有的股份全部都交給一家信托公司來代理，信托公司可以作為員工股權(quán)名義上的所有者，并且運營相關(guān)的股份。一方面，信托機構(gòu)作為第三方公司，也是員工持股制度的直接參與者，他能夠相對于外界來說更加清楚的了解整個公司的運作狀況，從而在實踐當(dāng)中能夠更好的發(fā)現(xiàn)問題，在主體權(quán)限當(dāng)中應(yīng)當(dāng)賦予信托機構(gòu)一定的監(jiān)管權(quán)限，這是一種內(nèi)部監(jiān)管方式，需要明確其法律地位。另一方面由于我國企業(yè)數(shù)量眾多，市場規(guī)模極其龐大，雖然國家是企業(yè)的所有者，但是憑借一己之力無法對于國家的全部資產(chǎn)進行有效的監(jiān)管，而當(dāng)前我國企業(yè)的行政監(jiān)督主體主要包括國資委證監(jiān)會以及財務(wù)部等相關(guān)部門，保證這些部門的權(quán)責(zé)得以明確，就需要在法律條款當(dāng)中對于各個部門的責(zé)任以及權(quán)力進行全方位的規(guī)定，只有這樣才能夠提升各個行政部門的實際行政效率，從而促使各個行政單位能夠形成合力。

四、結(jié)束語

員工持股制度可以說是我國國有企業(yè)改革過程當(dāng)中的一個重要探索方向，其核心內(nèi)容絕非某種形式上的模仿，而是蘊含在其中的理論和意義。雖然在當(dāng)前國企改革的過程之中可能還存在著諸多待解決的問題，但是探索國有員工持股制度對于企業(yè)與社會的發(fā)展是具有較為獨特的現(xiàn)實意義。員工持股制度的建立和實施，應(yīng)當(dāng)有正確的指導(dǎo)思想和相關(guān)的法律條文作為保障，才能真正起到為我國國有企業(yè)發(fā)展改革事業(yè)保駕護航的作用。