姚雨澤??

摘 要：金融風險及其防范措施是當前社會高度關注的熱點問題，所以，金融風險點越來越受到重視。從金融風險點的來源入手分析，并分析探討了金融風險的預防措施。

關鍵詞：金融風險；預防；措施

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.049

0 引言

隨著金融市場的自由化以及全球化發(fā)展加快，各種金融工具也不斷涌現(xiàn)，使得金融風險的誘因急劇增多，且越加復雜。因此，必須了解金融風險點的來源，采取一定措施防范金融風險。

1 金融風險點的來源

1.1 來自區(qū)域性的金融風險

一是產(chǎn)能過剩企業(yè)帶來的風險。企業(yè)如果出現(xiàn)產(chǎn)能過剩情況，不僅會使企業(yè)的資金被大量占用，還會將銀行不良貸款的壞賬率提高，導致銀行不良資產(chǎn)增加，從而造成企業(yè)融資困難，銀行承擔的風險過高，一旦經(jīng)營不善就會對金融業(yè)造成巨大風險。

二是地方政府債務大規(guī)模增加帶來的風險。地方政府債務依賴的融資平臺的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，極易出現(xiàn)連鎖反應。目前我國擁有的地方政府融資平臺有1萬多家，其大多數(shù)屬于縣級政府融資平臺。而利用融資平臺達到的舉債規(guī)模遠超過了當?shù)卣斄ο薅?，且盈利水平低，變現(xiàn)能力弱。

三是房地產(chǎn)投資市場帶來的風險。根據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，80%以上的銀行抵押品中為房產(chǎn)抵押。日后房產(chǎn)抵押價值一旦下降，銀行由于違約很可能承擔“斷供”金融風險，還會因此導致房地產(chǎn)開發(fā)商房產(chǎn)銷售出現(xiàn)停滯現(xiàn)象，資金鏈斷裂，而給銀行帶來巨大的貸款損失，甚至嚴重破壞整體經(jīng)濟。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融風險有增無減帶來的風險。據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，P2P網(wǎng)絡借貸領域新發(fā)刑事案件涉案金額285億元，涉及37.5萬人，同比分別上升85.8%和127.3%。此外，還存在第三方支付領域，私自挪用客戶的備付金以及客戶的沉淀資金；以股權眾籌名義從事股權融資業(yè)務等現(xiàn)象。

五是投資理財融資帶來的風險。據(jù)統(tǒng)計，今年上半年投資理財領域新發(fā)刑事案件中，民間投融資中介機構類案件674起，涉案金額140.4億元，涉及8.7萬人，幾乎遍及全國各省份。由此可見，其所帶來的風險是多么巨大。

1.2 來自系統(tǒng)性的金融風險

一是不良貸款形成呆賬的風險。隨著經(jīng)濟增速下降，銀行業(yè)利潤增速下降，而不良貸款卻上升。比如，一些地方為了完成房地產(chǎn)去庫存的任務，通過加杠桿的方式，降低住房按揭貸款利率及首付比例，吸引民眾買房。一些購房者使用首付貸、消費貸等形式加杠桿，導致債務風險上升。

二是影子銀行資金斷裂的風險。近年來，“影子銀行”雖然在金融行業(yè)發(fā)揮出來積極促進作用，但是，由于影子銀行的高融資成本、高杠桿率等，也給融資帶來了巨大的風險。其資金很大一部分投進了房地產(chǎn)行業(yè)和礦業(yè)等，這些行業(yè)收益率很高，但這些行業(yè)發(fā)生的變化會將影子銀行的融資風險放大。

三是金融機構自定利率的風險。這種風險大多在外幣市場比較常見，因為外幣市場的大額外幣的存款利率是由其機構自定利率，銀行以利率當作在市場競爭的有利優(yōu)勢，導致存款利率的上升幅度比貸款高，使得收益明顯下降。

四是混業(yè)經(jīng)營短期融資的風險。我國證券和銀行機構進行短期融資；銀保合作和銀證轉(zhuǎn)賬；證券機構股票質(zhì)押貸款；類似集團混業(yè)經(jīng)營的金融控股子公司研制跨出行業(yè)交叉性的金融工具等，均可能使金融風險快速在個行業(yè)各領域之間轉(zhuǎn)移擴散，從而形成系統(tǒng)性的金融風險。

五是金融體系的流動性風險。流動性風險是銀行面臨的重要風險之一。銀行一旦發(fā)生流動性問題就極易發(fā)生擠兌，而一家銀行出現(xiàn)擠兌情況就可能使存款人對整個銀行體系產(chǎn)生質(zhì)疑，出現(xiàn)全面擠兌現(xiàn)象，從而形成系統(tǒng)性金融風險。

2 預防金融風險的措施

2.1 創(chuàng)建數(shù)據(jù)信息采集以及共享平臺

防范系統(tǒng)性金融風險的首要任務就是對數(shù)據(jù)信息的有效收集及共享，這是得到了很多國家證明的。從我國當前的風險監(jiān)管情況來看，在數(shù)據(jù)共享方面央行還需不斷創(chuàng)新改革，我國在還可從法律層面將數(shù)據(jù)信息收集及共享的障礙消除，共享信息能預防金融風險監(jiān)管機構在信息收集中重復收集，從而降低成本，所以，應積極創(chuàng)建數(shù)據(jù)信息采集和共享平臺。

2.2 加強對系統(tǒng)性風險的分析

在發(fā)生金融風險之前是有預兆的，所以，我們可以事先做好相關風險預警預防機制，形成有效方案。首先，要求各商業(yè)銀行將存款支付準備工作做好，按照有關的法律法規(guī)的標準及要求，實時且保量交付存款準備金。其次，設置多道防線，增強抵御風險能力，尤其是在資金流動率上面，應加強監(jiān)管，盡可能將風險控制最小范圍，以及將風險所帶來的損失降到最低。最后，加強風險防范責任制的簽訂工作，實行層層簽訂分析負責，將防范金融風險工作落到實處，增強風險控制管理意識。

2.3 建立并完善監(jiān)管協(xié)調(diào)制度

我國目前實行的“一行三會”監(jiān)管協(xié)調(diào)機制在監(jiān)管金融風險上具有一定優(yōu)勢。實行這種機制能讓每一機構明確自身的職責，在各自領域匯總發(fā)揮出積極作用，還能適當分散權力，防止監(jiān)管權力過于集中。但是其協(xié)調(diào)性還不足，特別是金融監(jiān)管政策和財政政策之間存在協(xié)調(diào)性不夠情況，財政政策在防范金融風險和信貸過渡過程中并不靈活，尤其是政府支出這塊。地方政府的財政收入的一個重要來源就是房地產(chǎn)，房地產(chǎn)也是發(fā)生金融風險的集中地。所以，需對其加強有效監(jiān)管，建立協(xié)調(diào)機制，使金融監(jiān)管政策、財政政策和貨幣政策之間具備足夠的協(xié)調(diào)性。

2.4 加強宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管

由于我國目前開放經(jīng)濟具有準固定匯率制度資本管制和持續(xù)的“雙順差”等特點，導致我國對金融實行宏觀調(diào)控變得更加復雜化?？赏ㄟ^采用原有的外匯政策以及貨幣政策，以及利用一些政策工具，例如將匯率浮動的空間增大，利用這一政策，可大大減少外匯的積累，從而使資本流入對貨幣供給的擴張效應減緩；加大外匯市場建設力度，干預人民幣匯率，有利于穩(wěn)定匯率；中央銀行為穩(wěn)定匯率避免人民幣匯率上升，此時又必須在外匯市場收購外匯資金，這時就可通過發(fā)行債券，利用債券所獲得的資金收購外匯。

2.5 完善市場和加強金融機構風險防范能力

為提高金融機構的抗風險能力及防范風險能力，央行需秉持公平公正公開原則，使金融業(yè)的透明度不斷增強，比如央行可根據(jù)實際情況，適當增加其工作的透明度，將處理金融風險的一些程序作公開處理；也可加快金融機構的信息披露；將輿論監(jiān)督作用充分發(fā)揮出來等。同時，還可通過股份制改革措施，推進國有企業(yè)及金融企業(yè)產(chǎn)權制度改革，使產(chǎn)權實現(xiàn)多元化，發(fā)揮出其應有的作用。在金融監(jiān)管基礎上金融控股企業(yè)和其他綜合經(jīng)營企業(yè)積極發(fā)展各種金融業(yè)務；還可設立正負面清單方式，使金融創(chuàng)新和金融風險防范有機融合，調(diào)整金融機構的資產(chǎn)負債結構；加大產(chǎn)品創(chuàng)新，促進金融機構樹立面向市場的以客戶為中心的經(jīng)營意識，使其服務質(zhì)量、能力以及盈利能力均有所提高，提高金融機構的競爭實力，從而提升其經(jīng)營能力，增強抗風險能力。另外，還可完善我國的金融市場，大力發(fā)展保險市場、資本市場以及期貨市場等，并加強金融市場的基礎性制度及監(jiān)管機制建設，并健全金融市場的交易、清算等系統(tǒng)，推動金融機構實現(xiàn)改革，并提升金融機構的風險防范能力、加強對系統(tǒng)性風險的分析、建立并完善監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。

3 結語

綜上所述，我國金融風險的主要來源包括來自區(qū)域性的金融風險和來自系統(tǒng)性的金融風險，這些風險并通過創(chuàng)建數(shù)據(jù)信息采集以及共享平臺、加強宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管、完善市場和加強金融機構風險防范能力等金融風險防范措施來有效化解及防范我國金融風險，才能面對由于金融環(huán)境的變化及國外銀行的挑戰(zhàn)，提高金融效率，保障我國經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

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