互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的影響

沈棪

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，大數(shù)據(jù)分析對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。本文分析了當(dāng)前銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的困難與挑戰(zhàn)，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于銀行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正面影響和消極影響，提出最好的發(fā)展方式就是互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互融合，確立在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下銀行業(yè)成功發(fā)展的未來(lái)戰(zhàn)略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 銀行 實(shí)體經(jīng)濟(jì)

一、國(guó)內(nèi)外關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的文獻(xiàn)綜述

隨著電子商務(wù)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，它的迅速發(fā)展和壯大引起了金融領(lǐng)域諸多學(xué)者的關(guān)注，同時(shí)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融是通過(guò)云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的調(diào)撥、提供信息服務(wù)等行為，進(jìn)行資金融通的金融新模式。從目前來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)征信這六大模式。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，學(xué)術(shù)界一直存在不同的判斷和理解。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、覆蓋廣、效率高、發(fā)展快的特點(diǎn)，王亞娜（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠從根本上改善企業(yè)小額融資的難題，通過(guò)大數(shù)據(jù)搜集中小型企業(yè)和客戶的信用狀況，有效提高決策的準(zhǔn)確性，避免不良貸款的發(fā)生。而吳曉靈（2014）則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持保留意見(jiàn)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是金融，僅僅是金融服務(wù)的一種變體，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不會(huì)產(chǎn)生太大的影響。劉士余（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依然不夠成熟，需要長(zhǎng)期的觀察，現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還不能進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。

雖然觀點(diǎn)存在分歧，但不可否認(rèn)的是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于銀行業(yè)，甚至是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)有了很大的觸動(dòng)。在中國(guó)共產(chǎn)黨第十九次全國(guó)代表大會(huì)中提出，要成為制造強(qiáng)國(guó)，必須脫虛向?qū)崳瑢?shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深度融合。

二、當(dāng)前銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的問(wèn)題

（一）過(guò)度金融化

現(xiàn)階段，金融化機(jī)制中出現(xiàn)的最大矛盾就是資金脫實(shí)向虛，呈現(xiàn)出與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的態(tài)勢(shì)。由于經(jīng)濟(jì)金融化，導(dǎo)致金融衍生品空前泛濫，任何一個(gè)金融標(biāo)的物都可以轉(zhuǎn)化為具有不同利率期限的資產(chǎn)證券以及相關(guān)衍生品，同時(shí)，銀行等同業(yè)機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，使得資金規(guī)模和在資本結(jié)構(gòu)當(dāng)中的比重迅速上升，這導(dǎo)致資金在整個(gè)金融體系中不斷循環(huán)流轉(zhuǎn)卻沒(méi)有流向?qū)崒?shí)在在的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即便如此，企業(yè)依然需要投入大量的人力物力以及財(cái)力，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)大幅減少，從而壓縮了實(shí)體經(jīng)濟(jì)在GDP中的占比，可以發(fā)現(xiàn)，過(guò)度金融化在一定程度上阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）中小型企業(yè)融資難、融資貴

企業(yè)的融資一般有兩種方式，直接融資和間接融資。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》等相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)主體的審核非常嚴(yán)格，導(dǎo)致直接融資困難；而又由于商業(yè)銀行將資金貸給大企業(yè)時(shí)的成本相對(duì)較低，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，盈利空間更大，基于資源的稀缺性以及比較優(yōu)勢(shì)理論，間接融資也會(huì)偏向于大企業(yè)，導(dǎo)致小微企業(yè)間接融資難、融資貴，加之民間借貸較為靈活、門(mén)檻低等優(yōu)勢(shì)，小微企業(yè)被動(dòng)選擇了民間借貸融資。

（三）部分金融創(chuàng)新方向偏離

中國(guó)銀行業(yè)種類(lèi)眾多，各行競(jìng)爭(zhēng)激烈，雖然都在探索創(chuàng)新的特色之路，但是秉性的發(fā)展戰(zhàn)略都存在普遍的同質(zhì)性，從金融創(chuàng)新的產(chǎn)品上來(lái)看，同業(yè)間模仿的現(xiàn)象比較普遍，總體上結(jié)構(gòu)單一、創(chuàng)新性不強(qiáng)，還有部分產(chǎn)品的出發(fā)點(diǎn)僅僅在于監(jiān)管套利，不但沒(méi)有為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)利潤(rùn)，反而擴(kuò)大了金融風(fēng)險(xiǎn)，根本上損害了投資者的合法權(quán)益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的迭代速度也越來(lái)越快，這種快速的發(fā)展對(duì)當(dāng)前的人類(lèi)生活都有了多多少少的沖擊。然而事物都會(huì)具有兩面性，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響也需要分成兩方面來(lái)看。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極影響

1.大數(shù)據(jù)分析推動(dòng)金融創(chuàng)新。現(xiàn)在正值經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展階段，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式不斷受到挑戰(zhàn)，面對(duì)新形勢(shì)，運(yùn)用信息技術(shù)可以激發(fā)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)力，有效推動(dòng)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。借助大數(shù)據(jù)運(yùn)行的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行可以以自身的客戶信息作為基礎(chǔ)，利用大數(shù)據(jù)思維進(jìn)行分析，從而多維度獲取更多更深入的客戶數(shù)據(jù)信息，結(jié)合行為偏好、生活環(huán)境，形成更加詳細(xì)的客戶分類(lèi)，設(shè)計(jì)差異化的金融產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)模式，實(shí)現(xiàn)以客戶思維為基礎(chǔ)的銀行業(yè)務(wù)。

2.信息技術(shù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)踐證明，銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理效果不斷弱化。以往的商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)融資，實(shí)行審貸分離制度、貸后管理制度以及內(nèi)部控制等，這些行為都屬于事后監(jiān)管的方式，而在貸款的過(guò)程中如何進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控、對(duì)貸款現(xiàn)狀實(shí)時(shí)跟蹤，缺乏這樣的過(guò)程監(jiān)管手段。根據(jù)這幾年眾多的重大不良貸款項(xiàng)目不難發(fā)現(xiàn)，銀行通常情況下是承擔(dān)最后損失的人。而互聯(lián)網(wǎng)金融擁有云計(jì)算的先進(jìn)技術(shù)，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行事后監(jiān)管存在的缺陷，借助大量的客戶數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析，找出客戶與融資風(fēng)險(xiǎn)之間的量化關(guān)系，并進(jìn)行更加準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)，實(shí)行差異化的貸款定價(jià)，有效防止不良貸款。

3.建立交易平臺(tái)，擴(kuò)大社會(huì)需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從根本上來(lái)說(shuō)是離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，電子商務(wù)的發(fā)展有效催生了各種各樣的金融服務(wù)方式，帶來(lái)了戰(zhàn)略模式的創(chuàng)新，由于數(shù)據(jù)的快速運(yùn)轉(zhuǎn)和傳遞，使得銀行業(yè)能夠以最快的速度了解到客戶的各類(lèi)需求，并根據(jù)相應(yīng)的信息作出合適的反應(yīng)和積極的決策，信息的高效匹配，促進(jìn)傳統(tǒng)金融更加民主化，實(shí)現(xiàn)普惠金融才能服務(wù)更多的中小型企業(yè)，給社會(huì)的需求也帶來(lái)了助推器效應(yīng)，健康平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠加速資金的流通，使得社會(huì)不斷再生產(chǎn)，進(jìn)一步完成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，有效的吸收社會(huì)的閑散資金，銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合能夠降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，支持企業(yè)融資，擴(kuò)大了社會(huì)交易。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的消極影響

1.網(wǎng)絡(luò)借貸侵蝕銀行業(yè)務(wù)。常見(jiàn)的網(wǎng)絡(luò)融資就是P2P模式，繞過(guò)商業(yè)銀行這一中間媒介直接解決資金供需求雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，使得資金配置達(dá)到了帕累托最優(yōu)，達(dá)到了市場(chǎng)上無(wú)金融中介的狀態(tài)，也有效的減少了金融服務(wù)的中間成本。由于資金的提供方擁有出借資金的自主選擇權(quán)，而P2P僅僅扮演了平臺(tái)擔(dān)保的角色，并不進(jìn)行有效審核，所以門(mén)檻比較低，受到非常多投融資者的歡迎，對(duì)于中小型企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)無(wú)疑解決了貸款難題。就發(fā)展速度來(lái)看，往后P2P行業(yè)投融資的規(guī)范程度會(huì)越來(lái)越高，發(fā)展前景廣闊，必然會(huì)搶占商業(yè)銀行在貸款市場(chǎng)的份額，打亂現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)秩序。endprint

2.互聯(lián)網(wǎng)金融膨脹引發(fā)經(jīng)濟(jì)泡沫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以被一些學(xué)者認(rèn)為是“草根金融”也是基于它自身所具備的虛擬經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，健康發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的確能對(duì)銀行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極的推動(dòng)作用，但是，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)度膨脹，也會(huì)給銀行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)一些潛在的隱患，并進(jìn)一步導(dǎo)致過(guò)度金融化的出現(xiàn)。一方面，如果在生產(chǎn)機(jī)制中存在泡沫經(jīng)濟(jì)，就會(huì)大大的削弱實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，從而帶了不必要的社會(huì)問(wèn)題；另一方面，過(guò)度碰撞的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也會(huì)占用大量的人力和財(cái)力資源，嚴(yán)重阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間，影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根基。更有甚者，金融泡沫不斷膨脹產(chǎn)生質(zhì)變，很有可能爆發(fā)金融危機(jī)，發(fā)生系統(tǒng)性危險(xiǎn)，沖擊銀行業(yè)務(wù)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的衰退。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的創(chuàng)新往往都會(huì)帶來(lái)行業(yè)經(jīng)濟(jì)的變革，銀行傳統(tǒng)的金融服務(wù)當(dāng)今難以滿足客戶不斷變化的服務(wù)要求，而互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)行業(yè)時(shí)間空間的限制，極大的豐富了人民的物質(zhì)生活和投融資需要，促使消費(fèi)者產(chǎn)生新的金融需求，在業(yè)務(wù)辦理以及進(jìn)行投融資方面提供了極大的便利服務(wù)。商業(yè)銀行要想更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，抓住中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源，并在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中保持有效的地位不動(dòng)搖，銀行業(yè)就需要懂得如何將互聯(lián)網(wǎng)金融與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放性、云計(jì)算思維與銀行的經(jīng)濟(jì)管理相互融合，堅(jiān)持差異化、以客戶為中心，借助大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能推動(dòng)商業(yè)銀行滿足企業(yè)日益變化的投融資需要。但是，需要指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響是多方面的，不能讓互聯(lián)網(wǎng)金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹，理性面對(duì)新技術(shù)科技的挑戰(zhàn)。

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