張倚源

無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資的發(fā)展，早期是通過(guò)對(duì)專利、商標(biāo)、版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值發(fā)現(xiàn)與開(kāi)發(fā)而不斷深入的。我國(guó)1995年《擔(dān)保法》第75條明確規(guī)定：依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)可以質(zhì)押。1997年南通櫻華化妝品有限公司，以商標(biāo)權(quán)為質(zhì)押獲得貨款600萬(wàn)元，正式開(kāi)啟了無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保融資之路。而中小企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資的嘗試也是從知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域開(kāi)始的。國(guó)家為了支持鼓勵(lì)中小企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，出臺(tái)了一系列信貸扶持政策。

雖然國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)押融資，但取得的效果并不盡如人意。筆者從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。

一、我國(guó)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)法律規(guī)定

目前我國(guó)還沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的專門(mén)的法律規(guī)定。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估和大型企業(yè)一樣適用2016年7月2日通過(guò)的《資產(chǎn)評(píng)估法》和財(cái)政部2001年9月1日實(shí)施的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》。資產(chǎn)評(píng)估法主要對(duì)評(píng)估專業(yè)人員、評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估程序、行業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)管等進(jìn)行規(guī)定。而評(píng)估準(zhǔn)則是我國(guó)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的具體操作依據(jù)。評(píng)估準(zhǔn)則制定時(shí)間較早且在評(píng)估方法的選擇上有限：一是沒(méi)有考慮到中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況；二是沒(méi)有與顧及中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)管理方面的不足；三是沒(méi)有與國(guó)家在鼓勵(lì)中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資方面的政策相結(jié)合。

表1 國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的信貸扶持政策① 資料來(lái)源：根據(jù)相關(guān)官方網(wǎng)站整理。

2006年財(cái)政部、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒布的《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估管理工作若干問(wèn)題的通知》指出：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，可以聘請(qǐng)專利、商標(biāo)、版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的專家協(xié)助工作，但不能因此減輕或免除資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任；財(cái)政部和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局共同組織知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估專業(yè)培訓(xùn)、考核并頒發(fā)培訓(xùn)證書(shū)等，不斷提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及從業(yè)人員知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的專業(yè)能力和水平；中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律和專業(yè)指導(dǎo)工作，可以建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估專家?guī)齑婧拖嚓P(guān)的專業(yè)委員會(huì)，建立和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫(kù)存，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估創(chuàng)建必要的平臺(tái)，以提高資產(chǎn)評(píng)估的執(zhí)行質(zhì)量、行業(yè)公信力和影響力。該通知提出了在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估時(shí)可以請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域的專家進(jìn)行協(xié)助以及對(duì)評(píng)估人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)等，并未對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估準(zhǔn)則提出新的要求。2011年國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局委托中國(guó)技術(shù)交易所組織專家研究并建立了專利價(jià)值分析指標(biāo)體系，該指標(biāo)正在全國(guó)推廣應(yīng)用階段，未來(lái)有望成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)。雖然這項(xiàng)指標(biāo)體系為知識(shí)產(chǎn)權(quán)特別是專利的評(píng)估提供了專業(yè)的評(píng)價(jià)模型，對(duì)專利的評(píng)估具有有益的推動(dòng)作用，但從試點(diǎn)結(jié)果看，分析指標(biāo)體系還存在不足：如指標(biāo)體系分析對(duì)象單一，僅適用于單個(gè)專利評(píng)價(jià)，對(duì)實(shí)際交易中常以組合方式出現(xiàn)的專利沒(méi)有相關(guān)的指標(biāo)；體系所吸取的德?tīng)柗品ú僮髁鞒檀嬖跐撛诘恼系K等，評(píng)價(jià)體系還需要進(jìn)一步的完善。②肖國(guó)華，牛茜茜.專利價(jià)值分析指標(biāo)體系改進(jìn)研究［J］.科技進(jìn)步與對(duì)策，2015，32（5）：117-121.2016年中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指南》，并建立了包含《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》和《著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》的以資產(chǎn)類型為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則框架。同年，財(cái)政部發(fā)布了《文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中明確評(píng)估文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注不同類型的文化企業(yè)在政治導(dǎo)向、文化創(chuàng)作生產(chǎn)和服務(wù)、受眾反映、社會(huì)影響、內(nèi)容制度和隊(duì)伍建設(shè)等方面產(chǎn)生的社會(huì)效益對(duì)其無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的影響；還明確了文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)分為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估和企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)中的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估；其中單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估所涉及的經(jīng)濟(jì)行為為主要包括質(zhì)押、出資、轉(zhuǎn)讓、許可使用、財(cái)務(wù)報(bào)告、涉稅和訴訟等；企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)中的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估所涉及的經(jīng)濟(jì)行為包括改革、并購(gòu)重組和清算等。這兩個(gè)文件增加了無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估可能涉及的種類，但由于屬于通知及指導(dǎo)意見(jiàn)，未上升到法律層面，所以實(shí)際操作中的意義不大。并未從根本上解決中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

此外，我國(guó)《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)組織形式為合伙制或有限責(zé)任公司制，合伙制資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的實(shí)繳出資為人民幣10 萬(wàn)元以上；有限責(zé)任公司制資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本為人民幣 30 萬(wàn)元以上。但辦法并未考慮到中小企業(yè)的實(shí)際情況，如果評(píng)估機(jī)構(gòu)僅以 30 萬(wàn)元人民幣出資的資本為限，對(duì)中小企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任，因?yàn)樨?zé)任承擔(dān)的不對(duì)等，顯然增加了中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：“資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依法從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，不受行政區(qū)域、行業(yè)限制，任何組織和個(gè)人不得非法干預(yù)。”根據(jù)這一規(guī)定，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)只有大小之分，并不存在級(jí)別限制。這種機(jī)構(gòu)設(shè)置模式，從評(píng)估機(jī)構(gòu)自身而言雖然有利于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的自由發(fā)展，但對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)存在一定的公平隱患。中小企業(yè)實(shí)力匱乏，在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，一定會(huì)考慮評(píng)估成本問(wèn)題，而大評(píng)估機(jī)構(gòu)甚至如知名評(píng)估機(jī)構(gòu)的收費(fèi)肯定不菲，所以中小企業(yè)只能尋找收費(fèi)低廉的小的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)為其服務(wù)。但是眾所周知，大的評(píng)估機(jī)構(gòu)的資信度要遠(yuǎn)高于小的評(píng)估機(jī)構(gòu)，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)大評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果的認(rèn)可度也遠(yuǎn)高于小評(píng)估機(jī)構(gòu)。再加上評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的惡意競(jìng)爭(zhēng)，以壓低評(píng)估費(fèi)用來(lái)爭(zhēng)取客戶，但在評(píng)估過(guò)程中不堅(jiān)持職業(yè)道德，使中小企業(yè)無(wú)故受損，增加了中小企業(yè)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

隨著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，無(wú)形資產(chǎn)種類遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了現(xiàn)有評(píng)估制度對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)定，傳統(tǒng)知識(shí)、遺傳資源等新生的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)運(yùn)而生，對(duì)于新興的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估人員除要具備評(píng)估知識(shí)外，還需要具備更多的與無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的專業(yè)知識(shí)。我國(guó)鼓勵(lì)評(píng)估機(jī)構(gòu)在對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估時(shí)聘請(qǐng)專家進(jìn)行協(xié)助，以增加評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性和可性度，但對(duì)于中小企業(yè)而言，猶如雪上加霜，支付評(píng)估費(fèi)都捉襟見(jiàn)肘，何來(lái)更多的錢(qián)支付專家費(fèi)用。如果由評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)此項(xiàng)費(fèi)用，首先小的評(píng)估機(jī)構(gòu)是沒(méi)有這個(gè)實(shí)力，其次這項(xiàng)費(fèi)用最終會(huì)納入評(píng)估費(fèi)中，還是由企業(yè)來(lái)承擔(dān)。

法律對(duì)評(píng)估責(zé)任的處罰多停留在行政責(zé)任，對(duì)于責(zé)任方應(yīng)該承擔(dān)的民事責(zé)任，僅限于在評(píng)估不實(shí)的金額范圍內(nèi)對(duì)債權(quán)人承擔(dān)賠償責(zé)任。實(shí)際上評(píng)估機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的只是一種補(bǔ)充責(zé)任，這就使評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其行為所造成的后果只需要承擔(dān)很小的一部分責(zé)任。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，希望評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)更多的是賠償責(zé)任而非行政責(zé)任。中小企業(yè)在評(píng)估中要承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上遠(yuǎn)大于評(píng)估機(jī)構(gòu)，而中小企業(yè)根本無(wú)力去承擔(dān)因評(píng)估機(jī)構(gòu)不當(dāng)評(píng)估行為而導(dǎo)致的評(píng)估價(jià)值過(guò)高或過(guò)低所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《資產(chǎn)評(píng)估法》第50條規(guī)定：“評(píng)估專業(yè)人員違反本法規(guī)定，給委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人造成損失的，由其所在的評(píng)估機(jī)構(gòu)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。評(píng)估機(jī)構(gòu)履行賠償責(zé)任后，可以向有故意或者重大過(guò)失行為的評(píng)估專業(yè)人員追償?！贝藯l款對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)賠償?shù)姆秶鷽](méi)有明確規(guī)定。依據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》相關(guān)規(guī)定，評(píng)估機(jī)構(gòu)損害賠償?shù)姆秶薅ㄓ诋?dāng)事人實(shí)際損失和預(yù)期利益，而且應(yīng)當(dāng)限定在當(dāng)事人在訂立合同時(shí)可以預(yù)見(jiàn)的范圍之內(nèi)。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，質(zhì)押融資過(guò)程中對(duì)其所有的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，借以作為擔(dān)保獲得銀行的貸款，銀行發(fā)現(xiàn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估不實(shí)，就會(huì)提前收回貸款或要求企業(yè)提供其他擔(dān)保。如果依據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估辦法》的規(guī)定，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)在當(dāng)事人實(shí)際損失和預(yù)期利益范圍內(nèi)進(jìn)行賠償，據(jù)此中小企業(yè)的實(shí)際貸款損失和貸款預(yù)期收益就可以得到有效的保障了。而我國(guó)法律缺乏對(duì)中小企業(yè)因評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估結(jié)果帶來(lái)的損失相應(yīng)的保護(hù)和責(zé)任追償?shù)囊?guī)定。

二、關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)的建立

我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定：“債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)模梢耘c出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價(jià)，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)物?！睙o(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押過(guò)程中如果期滿未清償，銀行可以對(duì)質(zhì)押的無(wú)形資產(chǎn)依法進(jìn)行拍賣、變賣，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)債務(wù)的清償。但我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)交易還未形成一個(gè)完整的市場(chǎng)交易機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)會(huì)因?yàn)閾?dān)心質(zhì)押物變現(xiàn)問(wèn)題而不愿提供無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款。為此我國(guó)正積極探索建立無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)。

2008 年 6 月我國(guó)頒布實(shí)施的《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》中就提出要構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易體系，而構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易體系最重要的就是建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、科技部、國(guó)家工商總局、國(guó)家版權(quán)局和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等六部門(mén)經(jīng)研究后聯(lián)合發(fā)布《建設(shè)和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了構(gòu)建以各類分支交易市場(chǎng)為基礎(chǔ)，專業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)為補(bǔ)充，中介機(jī)構(gòu)廣泛參與的多層次知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)體系的總體發(fā)展目標(biāo);并分別在推進(jìn)市場(chǎng)體系建設(shè)、規(guī)范市場(chǎng)交易行為、改進(jìn)交易配套服務(wù)、加大政策扶持力度和加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)督管理等方面對(duì)我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)提出了原則性的指導(dǎo)意見(jiàn)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的正確發(fā)展指明了方向。當(dāng)前，我國(guó)已經(jīng)先后建立了 41 個(gè)專利技術(shù)展示交易中心，天津、上海、無(wú)錫等省市也相應(yīng)成立多種類別的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和技術(shù)資本對(duì)接平臺(tái)，為實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)、轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)提供服務(wù)。但是對(duì)于中小企業(yè)所掌握的眾多無(wú)形資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，完善的無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)還沒(méi)有正式形成，無(wú)形資產(chǎn)的買(mǎi)方市場(chǎng)也十分有限。為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家和地方相繼建立了中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，如中國(guó)中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)、北京市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)、廣東省中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)等，但這些平臺(tái)中都沒(méi)建立關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)交易的項(xiàng)目。中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)交易難以實(shí)現(xiàn)，這也使得金融機(jī)構(gòu)因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高而降低對(duì)無(wú)形資產(chǎn)融資的積極性。

三、關(guān)于中小企業(yè)信用體系的建立

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)平均壽命為2.5年，主要原因包括以下幾個(gè)方面：（1）中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部管理制度不健全，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。（2）企業(yè)資本實(shí)力不充足。對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其經(jīng)營(yíng)期限短， 經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，自身積累不足，抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)能力差。（3）信用基礎(chǔ)薄弱。相對(duì)于大企業(yè)而言，中小企業(yè)受制于自身規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差等原因在進(jìn)行融資時(shí)，很難獲得第三方信用擔(dān)?；蛘哌M(jìn)行信用增級(jí)。這些原因也和無(wú)形資產(chǎn)特殊性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)一樣，使中小企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)向金融機(jī)構(gòu)融資的時(shí)候很難與大企業(yè)相抗衡獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞。因此，針對(duì)中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以使中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控的法律制度更加完整。

我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)信用能力問(wèn)題，主要通過(guò)政策增信方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，國(guó)有大型的商業(yè)銀行根據(jù)國(guó)家鼓勵(lì)中小企業(yè)質(zhì)押融資的號(hào)召，在實(shí)踐中采用多種方式來(lái)進(jìn)行探索，以幫助中小企業(yè)解決融資困境 。

表2 銀行對(duì)中小企業(yè)的扶持政策③ 資料來(lái)源：根據(jù)相關(guān)官方網(wǎng)站整理。

我國(guó)政府通過(guò)國(guó)有銀行推出對(duì)中小企業(yè)的扶持政策，以政府增信方式對(duì)中小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。但對(duì)中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資國(guó)有銀行沒(méi)有有力的法律支持，在政策性增信下，銀行還是更愿意給以有形資產(chǎn)抵押的中小企業(yè)進(jìn)行貸款，而對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)押融資還是收緊銀根的。

四、完善建議

（一）健全無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估及中介機(jī)構(gòu)管理法律制度

1. 建立包含種類全面的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估規(guī)則體系

我國(guó)應(yīng)在已有對(duì)專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的指導(dǎo)意見(jiàn)基礎(chǔ)上，增加對(duì)于非專利技術(shù)、商業(yè)秘密、地理標(biāo)志等知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的相應(yīng)指導(dǎo)。此外，還應(yīng)該建立以行業(yè)進(jìn)行劃分的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)，如已經(jīng)發(fā)布的《文化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》《非遺產(chǎn)業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》《互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》等。并與國(guó)際接軌，將國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則和國(guó)際評(píng)估實(shí)踐中已經(jīng)確定的商業(yè)秘密、非競(jìng)爭(zhēng)條款、互聯(lián)網(wǎng)域名等無(wú)形資產(chǎn)列入無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的范疇。從多方位多角度出發(fā)，挖掘中小企業(yè)隱含的無(wú)形資產(chǎn)資源種類，并對(duì)其相應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行指導(dǎo)，從而建立包含種類更全面的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估規(guī)則體系。

2. 完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員的管理法律制度

我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)眾多，執(zhí)業(yè)資產(chǎn)評(píng)估師人數(shù)龐大，如何對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效管理，使其為中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估開(kāi)展有效的服務(wù)？筆者建議可以依據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資金數(shù)額大小、注冊(cè)評(píng)估師人員數(shù)量、專業(yè)人員執(zhí)業(yè)年限、業(yè)績(jī)情況、內(nèi)部管理規(guī)范程度等確定評(píng)估機(jī)構(gòu)的級(jí)別，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行分級(jí)管理，并以評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)年限和業(yè)績(jī)以及評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)年限和業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合考核，按照考核的結(jié)果評(píng)定評(píng)估機(jī)構(gòu)的級(jí)別。對(duì)于評(píng)定級(jí)別低的評(píng)估機(jī)構(gòu)，只能對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)或貸款額度10萬(wàn)元以內(nèi)的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估；高級(jí)別所針對(duì)的金融機(jī)構(gòu)和貸款額度就會(huì)相應(yīng)提高。例如，從城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)貸款或進(jìn)行10萬(wàn)元以內(nèi)貸款，可以選擇低級(jí)別的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；而從國(guó)有大型商業(yè)銀行貸款或進(jìn)行100萬(wàn)元以內(nèi)的貸款，則應(yīng)該選擇高級(jí)別的評(píng)估機(jī)構(gòu)。這種設(shè)置有利于中小企業(yè)按自己的無(wú)形資產(chǎn)可融資額度有針對(duì)性地選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)，既有利于中小企業(yè)節(jié)約融資成本，也利于評(píng)估機(jī)構(gòu)為取得高級(jí)別的評(píng)定而進(jìn)行職業(yè)道德和法律的自我約束。

根據(jù)我國(guó)《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)只需以 30 萬(wàn)元人民幣的有限資本，承擔(dān)評(píng)估價(jià)值很高的評(píng)估中介業(yè)務(wù)，客觀上形成評(píng)估過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)與評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任能力的不對(duì)稱，而同樣是中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的普通合伙制律師事務(wù)所和個(gè)人律師事務(wù)所，我國(guó)《律師法》則規(guī)定合伙人和設(shè)立人對(duì)律師事務(wù)所債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。針對(duì)這種情況，應(yīng)當(dāng)以法律的形式確立評(píng)估責(zé)任終身制，以嚴(yán)格的責(zé)任制度促進(jìn)我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的健康發(fā)展。因此，為了更好地促進(jìn)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的健康發(fā)展，在制定《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估管理法》時(shí)，建議加入評(píng)估人員責(zé)任終身制的相關(guān)內(nèi)容，以嚴(yán)格的管理促進(jìn)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)健康、有序的發(fā)展。

3.建立無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估專家?guī)?/p>

建立各個(gè)領(lǐng)域的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估專家?guī)?，并建立專家甄選機(jī)制，在對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估過(guò)程中，通過(guò)隨機(jī)抽取等方法，選取相關(guān)領(lǐng)域的專家，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)提出專業(yè)意見(jiàn)，協(xié)助評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估活動(dòng)。對(duì)于中小企業(yè)建立特殊的專家費(fèi)補(bǔ)償政策，為鼓勵(lì)中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估，聘請(qǐng)專家的費(fèi)用應(yīng)由政府財(cái)政支出，或先由政府墊付，在貸款成功后，再由企業(yè)向政府返還。如果貸款不成功，政府墊付的這部分專家費(fèi)用，企業(yè)可以不用返還。以此來(lái)減輕中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的成本。

（二）健全無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)

2017年國(guó)務(wù)院發(fā)布意見(jiàn)稱，要研究設(shè)立國(guó)家級(jí)無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易平臺(tái)。首先，政府應(yīng)當(dāng)成為無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)和服務(wù)平臺(tái)的主要推動(dòng)者和協(xié)調(diào)者。由于無(wú)形資產(chǎn)的復(fù)雜性，無(wú)形資產(chǎn)交易平臺(tái)的建立需要聯(lián)合政府多個(gè)部門(mén)的共同響應(yīng)與積極參與，這就要求政府內(nèi)部應(yīng)當(dāng)做好各部門(mén)的協(xié)調(diào)工作以協(xié)作共同搭建平臺(tái)。其次，政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主導(dǎo)作用主動(dòng)牽頭，形成與銀行、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或其他中介機(jī)構(gòu)等多方合作機(jī)制，共同構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了利用統(tǒng)一的無(wú)形資產(chǎn)交易平臺(tái)外，還可以充分利用國(guó)家和地方設(shè)立的中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)。近年來(lái)，為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家和地方相繼建立了中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，如中國(guó)中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)、北京市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)、廣東省中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)等，平臺(tái)的建立機(jī)構(gòu)可以依靠其現(xiàn)有企業(yè)資源，增加無(wú)形資產(chǎn)交易服務(wù)項(xiàng)目，利用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，整合中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)信息資源，建立無(wú)形資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，擴(kuò)大交易平臺(tái)的輻射力和覆蓋面。

而政府應(yīng)該建立無(wú)形資產(chǎn)交易規(guī)則，規(guī)范無(wú)形資產(chǎn)交易行為和中介機(jī)構(gòu)管理辦法、確保交易平臺(tái)及時(shí)提供準(zhǔn)確、有效的供需信息。加強(qiáng)交易的監(jiān)管，對(duì)交易中出現(xiàn)的欺詐、侵權(quán)行為，應(yīng)完善侵權(quán)懲罰機(jī)制，保護(hù)合法交易行為，使無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)在公平、透明、有序的環(huán)境下發(fā)展。

（三）建立中小企業(yè)信用體系，強(qiáng)化“政府增信”

2015年，中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院頒布的《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要 （2014—2020年）》指導(dǎo)下，下發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于全面推進(jìn)中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)的意見(jiàn)》，指出：中小企業(yè)信用體系建設(shè)是地方社會(huì)信用體系建設(shè)的抓手和重要組成部分，是助力中小企業(yè)融資發(fā)展的有效手段。政府應(yīng)發(fā)揮引導(dǎo)作用，通過(guò)規(guī)定統(tǒng)一的系統(tǒng)征信標(biāo)準(zhǔn)來(lái)協(xié)調(diào)整合全國(guó)各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)所搜集的征信數(shù)據(jù)，建立全國(guó)通用的中小企業(yè)征信共享平臺(tái)；通過(guò)更加完善的優(yōu)惠政策來(lái)鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)積極響應(yīng)號(hào)召，加入到征信系統(tǒng)的構(gòu)建中來(lái)。

此外，我國(guó)中小企業(yè)也可以借鑒德國(guó)的做法，針對(duì)共同擁有同一無(wú)形資產(chǎn)許可使用權(quán)的企業(yè)相互聯(lián)合結(jié)成一個(gè)聯(lián)盟，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，并且共同承擔(dān)連帶責(zé)任。這在理論上可以緩解單個(gè)中小企業(yè)信用不足的問(wèn)題，同時(shí)也降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制

1. 建立銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制

通過(guò)政策支持和資金補(bǔ)償?shù)确绞焦膭?lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押提供擔(dān)保，以法律形式明確規(guī)定銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的協(xié)作模式，充分發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用。將比例擔(dān)保方式引入中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保中，嘗試建立一個(gè)包含政府、銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系。

2. 加快設(shè)立無(wú)形資產(chǎn)保險(xiǎn)制度

應(yīng)將無(wú)形資產(chǎn)保險(xiǎn)制度納入《保險(xiǎn)法》。首先，明確無(wú)形資產(chǎn)無(wú)效及侵權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)具有可保險(xiǎn)性，并對(duì)無(wú)形資產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)利益和保險(xiǎn)標(biāo)的加以規(guī)定。其次，完善無(wú)形資產(chǎn)保險(xiǎn)種類。我國(guó)目前在實(shí)踐中的無(wú)形資產(chǎn)保險(xiǎn)只涉及專利，保險(xiǎn)品種單一。應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)可融資的無(wú)形資產(chǎn)的所以種類設(shè)立保險(xiǎn)險(xiǎn)種，這樣才能更有效地分擔(dān)無(wú)形資產(chǎn)融資過(guò)程中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)政策貼息、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策扶持等方式，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

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