牛秋純

[摘要]隨著互聯(lián)技術(shù)的普及和普惠金融理念的推廣，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸得以迅猛發(fā)展，P2P農(nóng)戶小額信貸是一種創(chuàng)新公益信貸模式，是農(nóng)戶等弱勢群體實現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的重要路徑，更是實現(xiàn)可持續(xù)扶貧和精準(zhǔn)扶貧的核心保障。文章通過界定P2P農(nóng)戶小額信貸的概念，分析其特殊性，介紹P2P農(nóng)戶小額信貸不一樣的運作模式和功能，剖析P2P農(nóng)戶小額信貸面臨的各種風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上深入分析P2P農(nóng)戶小額信貸面臨的風(fēng)險和監(jiān)管存在的主要問題。主張建立多元監(jiān)管主體體系和分類監(jiān)管模式，提出具體監(jiān)管對策。以期保障P2P農(nóng)戶小額信貸健康可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]P2P；小額信貸；農(nóng)戶；風(fēng)險；監(jiān)管

[DOI]1013939/jcnkizgsc201801012

國際金融危機后世界各國對融資難問題持續(xù)高度關(guān)注，促進(jìn)普惠金融發(fā)展的呼聲日益高漲，不斷追求金融創(chuàng)新。飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融創(chuàng)新深度融合產(chǎn)生出來的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種“非抵押、低成本、便攜式”的信貸模式，有助于實現(xiàn)金融末端的普惠，是傳統(tǒng)金融機構(gòu)借貸作用的有益補充。

《2015年第37次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2015年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)688億人，全年共計新增網(wǎng)民3951萬人；互聯(lián)網(wǎng)普及率為503%，較2014年底提升了24個百分點。而中國網(wǎng)民中農(nóng)村網(wǎng)民占比284%，規(guī)模達(dá)195億人，較2014年底增加了1694萬人。[1]

中國P2P借貸行業(yè)發(fā)展迅速。2015年10月10日發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2015）》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，中國P2P借貸交易額為329194億元。在網(wǎng)絡(luò)高度發(fā)達(dá)的今天，P2P農(nóng)戶小額信貸應(yīng)運而生，并得以快速發(fā)展，成為弱勢群體獲得金融實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。[2]但在P2P農(nóng)戶小額信貸發(fā)展過程中，由于監(jiān)管缺位，存在較大風(fēng)險，其可持續(xù)發(fā)展能力減弱。經(jīng)過“草莽”階段發(fā)展后即將迎來監(jiān)管下的合規(guī)發(fā)展期，價值也會愈來愈大。因此，當(dāng)下研究我國P2P農(nóng)戶小額信貸的法律監(jiān)管對策具有較強的理論和實踐意義。

1P2P農(nóng)戶小額信貸概述

11P2P農(nóng)戶小額信貸的概念

小額信貸模式的引入是我國農(nóng)村金融的重大事件。有著“中國小額信貸鼻祖”之稱的杜曉山認(rèn)為，“小額信貸是指專向中低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動，是通過特定的小額信貸機構(gòu)為具有一定潛在負(fù)債能力的窮人提供信貸服務(wù)以幫助他們擺脫貧困的特殊信貸方式”。[3]

小額信貸一般都是機構(gòu)對個人的貸款，而P2P小額信貸是個人對個人的信貸模式，是小額信貸模式的創(chuàng)新。P2P小額信貸作為聯(lián)接個人資金借貸雙方的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，其商業(yè)模式即通過利率競價排名方式，為借貸雙方提供議價的場所并通過抽取服務(wù)費來實現(xiàn)盈利，其融資方式與民間“標(biāo)會”形式大體一致，后者借助親朋好友的力量解決資金短缺不足等問題。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式從一出現(xiàn)開始，就帶有普惠金融的特點，它服務(wù)的對象大部分都是無法從正規(guī)金融渠道獲取金融服務(wù)的人群。

基于P2P模式下的農(nóng)戶小額信貸不應(yīng)僅僅是一般性互聯(lián)網(wǎng)P2P小額信貸模式的發(fā)展，而是需要探索適合農(nóng)村金融環(huán)境的P2P模式。P2P農(nóng)戶小額信貸是P2P小額信貸的一種創(chuàng)新模式。P2P農(nóng)戶小額信貸是把城市中高收入、熱心助農(nóng)扶貧公益事業(yè)的人士和有信用貸款需求的低收入農(nóng)戶對接，通過個人對個人的民間借貸方式實現(xiàn)信貸助農(nóng)扶貧，信用普惠大眾。[4]農(nóng)戶小額信貸模式中包括四種主體：資金需求者（一些需要資金的農(nóng)戶）、資金出借人（一些社會各界的愛心人士）、合作的小額信貸機構(gòu)或鄉(xiāng)村業(yè)務(wù)部門、P2P信貸助農(nóng)平臺。其中，P2P助農(nóng)平臺主要是針對一些貧困戶的助農(nóng)平臺。如果要成為農(nóng)戶借款人，需要滿足這些條件：①屬于“三農(nóng)”的范圍（農(nóng)民、農(nóng)村和農(nóng)業(yè)）；②貧困戶；③60周歲以下的已婚婦女。

12P2P農(nóng)戶小額信貸的特殊性

P2P農(nóng)戶小額信貸具有兩種運作模式：一種是P2P信貸平臺設(shè)立鄉(xiāng)村業(yè)務(wù)部門，獨立開展農(nóng)戶小額信貸的直貸模式；另一種是P2P信貸平臺和當(dāng)?shù)匦☆~信貸機構(gòu)合作，間接開展農(nóng)戶小額信貸的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。[5]其中的典型代表是宜農(nóng)貸。P2P農(nóng)戶小額信貸的特殊性主要體現(xiàn)在：①屬于公益性和商業(yè)性相結(jié)合的一種小額信貸創(chuàng)新模式；②農(nóng)村信息化建設(shè)落后，農(nóng)戶使用網(wǎng)絡(luò)不如城市居民方便，無法覆蓋全部地區(qū)，并且支付系統(tǒng)不完善；③P2P信貸助農(nóng)平臺四方主體即農(nóng)戶借款人、小額信貸機構(gòu)、P2P信貸助農(nóng)平臺和城市資金出借人之間存在信息不對稱，使得城市資金人無法識別農(nóng)戶的信息真實性，無法判斷農(nóng)戶的財務(wù)狀況等信息。

2P2P農(nóng)戶小額信貸面臨的主要風(fēng)險

21經(jīng)營風(fēng)險

P2P農(nóng)戶小額信貸模式四種主體，即農(nóng)戶借款人、小額信貸機構(gòu)、P2P信貸助農(nóng)平臺和城市資金出借。這四種主體之間存在信息不對稱現(xiàn)象，而由此帶來的信貸風(fēng)險極大。P2P農(nóng)戶小額信貸模式處于起步發(fā)展階段，農(nóng)村信息化建設(shè)落后，技術(shù)條件欠成熟，融資成本偏高，融資困難，資本規(guī)模不大，難以控制風(fēng)險。農(nóng)戶小額信貸存在供求結(jié)構(gòu)及額度矛盾，供求周期及季節(jié)矛盾，成本與收益不對稱等基本問題，加上特質(zhì)性風(fēng)險等，帶來了較高的經(jīng)營風(fēng)險。P2P農(nóng)戶小額信貸貸款的用途用于種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，存在自然風(fēng)險和市場風(fēng)險，影響農(nóng)戶的收入水平，加之盈利周期較長，容易導(dǎo)致破產(chǎn)。

22信用風(fēng)險

除去因經(jīng)營風(fēng)險帶來的無力還款轉(zhuǎn)化而來的信用風(fēng)險之外，還存在潛在風(fēng)險，包括惡意拖延和拒絕還款等，農(nóng)村地區(qū)所依靠的鄉(xiāng)規(guī)民約、道德等約束機制在互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)揮作用，使得信用意識低的人有可乘之機。比如宜農(nóng)貸是助農(nóng)貸款，資金來源于城市居民的公益理財性質(zhì)的投資，還款成本偏低，壓力相對小，容易引發(fā)較高的逆向選擇風(fēng)險，即收入越低的農(nóng)戶更愿意申請此類貸款，因而加大回收款項難度。加之，由于缺乏征信系統(tǒng)，農(nóng)村信貸員難以對數(shù)量眾多的農(nóng)戶的誠信度進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。endprint

23法律風(fēng)險

作為P2P小額信貸的創(chuàng)新，P2P農(nóng)戶小額信貸得不到法律的認(rèn)可且缺少監(jiān)管，缺乏明晰的針對P2P信貸模式的法律法規(guī)，由于沒有明確的法律地位，極易涉嫌非法集資、非法發(fā)行證券、變相吸收公眾存款，容易觸碰法律紅線。比如對于P2P農(nóng)戶小額信貸的典型代表之一宜農(nóng)貸而言，雖然明確表示平臺不吸儲不放貸，但實際上，平臺實際從事的是金融服務(wù)，即使借貸雙方的資金由第三方的支付公司監(jiān)管，但仍然會有一定數(shù)量的在途資金沉淀在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的中轉(zhuǎn)賬戶中，當(dāng)其數(shù)額超過“向不特定公眾借款20萬元”的限度時，就容易觸碰非法集資的底線。還易被利用成為洗錢的通道，這是最大的法律風(fēng)險。同時，還會因此降低信任度，增加經(jīng)營風(fēng)險。從而影響其健康良性運行。

3P2P農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險監(jiān)管存在的問題

P2P農(nóng)戶小額信貸存在諸多風(fēng)險，法律監(jiān)管的必要性日益凸顯。但是，在實踐中P2P農(nóng)戶小額信貸法律監(jiān)管存在很多問題，包括缺乏明確的監(jiān)管依據(jù)，監(jiān)管對象、監(jiān)管主體模糊不清，信息披露制度不完善等，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

31缺乏明確的法律監(jiān)管依據(jù)

2015年12月28日《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）發(fā)布。但《辦法》及其后銀監(jiān)會出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》中許多內(nèi)容依然是抽象表述，某些規(guī)定難以有效實施。因而，銀監(jiān)會的監(jiān)管效果如何還是未知數(shù)。之后《辦法》把P2P借貸模式界定為民間借貸，依據(jù)我國的《合同法》《民法通則》，債權(quán)債務(wù)關(guān)系均可受法律保護(hù)。只有符合合同法、債權(quán)轉(zhuǎn)讓和居間合同規(guī)定的P2P借貸交易，才能被認(rèn)為是規(guī)范的民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化交易；只有符合合伙、公司和證券法相關(guān)規(guī)定的股權(quán)眾籌，才具有合法性。P2P若采用資金池、專業(yè)放貸、承諾回報或公開宣傳等形式，則因具有非法性、公開性、利誘性和社會性，存在被認(rèn)定為非法集資罪的風(fēng)險。[6]

2016年3月25日中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、工商總局、法制辦、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室多家部門聯(lián)合頒布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺結(jié)束了“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)注、無監(jiān)管機構(gòu)”的“三無”困境。http：//wwwlegalweeklycn/indexphp/Index/article/id/2898，訪問時間：2016年4月15日但是由于這一指導(dǎo)意見沒有法律的強制約束力，并且缺乏具體的可操作性強的實施條例，真正能發(fā)揮多大的作用還有待觀察。因此，P2P農(nóng)戶小額信貸仍然缺乏明確的法律監(jiān)管依據(jù)，對這一創(chuàng)新模式的順利發(fā)展有諸多阻礙因素存在。

32監(jiān)管主體職責(zé)不清，監(jiān)管對象法律地位不明確

P2P農(nóng)戶小額信貸的監(jiān)管主體職責(zé)不清，監(jiān)管對象法律地位不明確的問題也十分突出。在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺之前，P2P農(nóng)戶小額信貸一直處于無監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的境地。

321監(jiān)管主體職責(zé)不清

《指導(dǎo)意見》關(guān)于監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定如下：①工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則；②客戶資金存管由人民銀行會同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則；③信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度，有關(guān)部門按照職責(zé)分工負(fù)責(zé)監(jiān)管；④人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會會同有關(guān)行政執(zhí)法部門，根據(jù)職責(zé)分工依法開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費者和投資者權(quán)益保護(hù)工作；⑤人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室分別負(fù)責(zé)對相關(guān)從業(yè)機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)；⑥人民銀行牽頭負(fù)責(zé)對從業(yè)機構(gòu)履行反洗錢義務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪工作由公安部牽頭負(fù)責(zé)；⑦財政部負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)財務(wù)監(jiān)管政策。人民銀行會同有關(guān)部門，負(fù)責(zé)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系，相關(guān)部門按照監(jiān)管職責(zé)分工負(fù)責(zé)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計和監(jiān)測工作，并實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息共享。

從以上規(guī)定可以看出，《指導(dǎo)意見》中對于P2P農(nóng)戶小額信貸實施的是多部門聯(lián)合監(jiān)管的模式。除去業(yè)務(wù)性的監(jiān)管外，P2P農(nóng)戶小額信貸主要由人民銀行、銀監(jiān)會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室作為監(jiān)管主體，但是關(guān)于信息披露、風(fēng)險提示、合格投資者制度、互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測這些P2P農(nóng)戶小額信貸重要的制度，僅規(guī)定有關(guān)部門按照職責(zé)分工負(fù)責(zé)監(jiān)管，未明確規(guī)定由哪些部門負(fù)責(zé)。監(jiān)管部門職責(zé)不清。

322監(jiān)管對象法律地位不明確

目前，P2P農(nóng)戶小額信貸平臺的法律地位仍未予以明確?！毒W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》對信貸平臺的性質(zhì)定義為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)。但是，宜農(nóng)貸屬于債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。因此，是否符合信息中介的性質(zhì)仍存在爭議，法律地位模糊、不確定。如果沒有合法的地位，就會導(dǎo)致此種模式信任度降低，使其處于變相吸金的狀態(tài)，加大其經(jīng)營風(fēng)險，影響其健康良性發(fā)展。比如《濟南時報》的一篇名為《公益宜農(nóng)貸實為變相吸儲，員工自曝公司沒有牌照》的報道，[7]使得宜農(nóng)貸的信任度嚴(yán)重受損，阻礙其可持續(xù)發(fā)展。

間接融資模式的P2P農(nóng)戶小額信貸，通常會在各地尋求小額信貸機構(gòu)（MFI）作為合作機構(gòu)。對于專門合作機構(gòu)的資格審查程序、資質(zhì)要求等具體標(biāo)準(zhǔn)依然沒有被納入監(jiān)管范圍。缺乏對于合作的小額信貸機構(gòu)的前期篩選、準(zhǔn)確的風(fēng)險評估和運作指導(dǎo)。加之在偏遠(yuǎn)地區(qū)，小額信貸機構(gòu)（MFI）很難對資金進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，資金用途、風(fēng)險變故很難控制，極有可能導(dǎo)致出現(xiàn)借款人通過虛假描述從P2P農(nóng)戶小額信貸平臺得到廉價資金，卻將其用于非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，使得急需資金支持的貧困借款人因此無法得到貸款，違背 P2P農(nóng)戶小額信貸模式服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，應(yīng)加強監(jiān)管對象的法律監(jiān)管。endprint

33信息披露監(jiān)管不力

P2P農(nóng)戶小額信貸與一般的P2P小額信貸涉及的主體不大相同，不管是直貸模式還是合作模式，都涉及四種主體，增加了一個專門負(fù)責(zé)收集農(nóng)戶信息、發(fā)布借款信息的當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)機構(gòu)，目前來看主要是P2P信貸平臺鄉(xiāng)村業(yè)務(wù)部門或者當(dāng)?shù)匦☆~信貸機構(gòu)。

P2P農(nóng)戶小額信貸四種主體由于地域、設(shè)施等因素限制，存在嚴(yán)重的信息不對稱。首先，P2P助農(nóng)信貸主體與中國人民銀行、地方各級政府之間的合作機制尚未建立，難以實現(xiàn)信息共享。其次，由于缺乏征信系統(tǒng)，農(nóng)村信貸員難以對數(shù)量眾多的農(nóng)戶的誠信度進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，比如農(nóng)戶是否勤勞、是否酗酒、是否有過拖欠、惡意欠款記錄，也造成農(nóng)戶借款人與當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)機構(gòu)的信息不對稱。即使對不講信用違約的人在黑名單上公布，其約束力也是有限的。最后，基于農(nóng)村地區(qū)的特殊性，農(nóng)戶信息的及時收集難度特別大，致使完整的信息披露制度難以建立，資金出借人無法準(zhǔn)確判斷農(nóng)戶借款人的真實需求。資金出借人與農(nóng)戶借款人之間的信息不對稱，造成借貸關(guān)系難以形成。

對以上四種主體信息披露的法律監(jiān)管非常不力，表現(xiàn)在從未以法律的形式，明確有關(guān)信息披露的義務(wù)人、信息披露的內(nèi)容和形式、信息披露的原則和標(biāo)準(zhǔn)等，信息披露法律監(jiān)管的司法和執(zhí)法更是無從談起。

4防范P2P農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險的監(jiān)管策略

41建立多元監(jiān)管主體體系

應(yīng)建立包含中國人民銀行、銀監(jiān)會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、地方金融管理局、金融管理辦公室、行業(yè)協(xié)會多元監(jiān)管體系。實現(xiàn)政府監(jiān)管和行業(yè)自律管理的多元協(xié)調(diào)監(jiān)管機制。

411政府監(jiān)管為主

政府部門的監(jiān)管主要包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、地方金融管理局、金融管理辦公室等。中國人民銀行、銀監(jiān)會是傳統(tǒng)的小額信貸的監(jiān)管機構(gòu)，在P2P模式下的農(nóng)戶小額信貸涉及復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)知識，需要國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、甄別信貸行為是否合法合規(guī)，因此國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室也是必不可少的監(jiān)管機構(gòu)。P2P農(nóng)戶小額信貸因其面向農(nóng)村農(nóng)戶，涉及地域廣泛，單純由中國人民銀行、銀監(jiān)會監(jiān)管會力有不及，必須依靠地方金融管理局、金融管理辦公室等金融監(jiān)管分支機構(gòu)予以密切監(jiān)管。

412行業(yè)自律管理為輔

在P2P信貸助農(nóng)平臺風(fēng)險監(jiān)管方面，政府監(jiān)管難以面面俱到，無法實現(xiàn)金融監(jiān)管的全覆蓋，當(dāng)政府監(jiān)管出現(xiàn)監(jiān)管無效、過度干預(yù)時，需要另外一種監(jiān)管力量有效地進(jìn)行協(xié)調(diào)和補充。行業(yè)自律組織對P2P信貸助農(nóng)平臺的指導(dǎo)、培訓(xùn)，有助于P2P信貸助農(nóng)平臺增強風(fēng)險防范能力。應(yīng)籌建P2P農(nóng)戶小額信貸協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)則，發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險底線。政府指導(dǎo)協(xié)會，協(xié)會自我約束，制定章程和規(guī)則，推動第三方評級等。行業(yè)自律組織可以設(shè)立風(fēng)險基金，由各P2P信貸助農(nóng)平臺和政府共同出資，當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險時，都可以向行業(yè)自律組織申請救助。

42建立分類監(jiān)管模式

《指導(dǎo)意見》指出，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。其中分類監(jiān)管應(yīng)包含兩層含義：一是對于不同的監(jiān)管主體其監(jiān)管職責(zé)各有不同；二是不同的監(jiān)管對象根據(jù)其性質(zhì)應(yīng)有不同的監(jiān)管對策。

第一種情況下，作為中央金融監(jiān)管機構(gòu)的中國人民銀行和銀監(jiān)會應(yīng)建立預(yù)警機制，加強對P2P農(nóng)戶小額信貸的監(jiān)測，預(yù)防系統(tǒng)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險，從宏觀上履行監(jiān)管職責(zé)。地方金融監(jiān)管機構(gòu)，包括金融管理局和金融管理辦公室，應(yīng)履行對P2P農(nóng)戶小額信貸的具體監(jiān)管職責(zé)。行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)制定行業(yè)規(guī)則、發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險底線。

第二種情況下，要厘清P2P農(nóng)戶小額信貸的監(jiān)管對象。前文提到，農(nóng)戶小額信貸模式中包括四種主體：資金需求者（一些需要資金的農(nóng)戶）、資金出借人（一些社會各界的愛心人士）、合作的小額信貸機構(gòu)或鄉(xiāng)村業(yè)務(wù)部門、P2P信貸助農(nóng)平臺，這四種主體均應(yīng)納入監(jiān)管對象的范疇。因涉及主體較多，法律關(guān)系較為復(fù)雜，對他們的監(jiān)管主要包括：必須明確四者的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確成為資金需求者和資金出借人的法律條件，明確合作的小額信貸機構(gòu)或鄉(xiāng)村業(yè)務(wù)部門、P2P信貸助農(nóng)平臺的市場準(zhǔn)入和退出機制等。

43防范P2P農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險的具體監(jiān)管措施

加強P2P農(nóng)戶小額信貸法律監(jiān)管的具體措施，除了市場準(zhǔn)入與退出法律制度、監(jiān)管責(zé)任法律制度、監(jiān)管救濟法律制度等適用于P2P小額信貸的一般監(jiān)管措施外，還應(yīng)重點關(guān)注信息披露監(jiān)管制度、資金安全監(jiān)管制度、信用風(fēng)險監(jiān)管制度等。

431信息披露監(jiān)管

P2P農(nóng)戶小額信貸四種主體之間存在嚴(yán)重的信息不對稱問題。為解決信息不對稱、均衡保護(hù)P2P信貸助農(nóng)平臺各方當(dāng)事人的利益，預(yù)防信用風(fēng)險，應(yīng)建立嚴(yán)格的信息報告和披露制度。首先，應(yīng)建立健全農(nóng)戶經(jīng)濟檔案，篩選優(yōu)質(zhì)的小額信貸合作機構(gòu)；其次，引入第三方信息審核機構(gòu)，獨立審查P2P信貸助農(nóng)平臺信息披露的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，進(jìn)行客觀評價，并對評價結(jié)果賦予法律效力，為投資者傳遞真實、準(zhǔn)確、清晰的信息，從而達(dá)到風(fēng)險指引和風(fēng)險預(yù)警的目的；最后，明確有關(guān)機構(gòu)違反信息披露制度的法律責(zé)任，比如規(guī)定P2P信貸助農(nóng)平臺和小額信貸機構(gòu)應(yīng)對農(nóng)戶借款人承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任等。

432資金安全監(jiān)管

為規(guī)避P2P農(nóng)戶小額信貸資金安全風(fēng)險，保障投資人的資金安全，首先，應(yīng)制定嚴(yán)格的《資金管理條例》，杜絕挪用第三方賬號資金現(xiàn)象，加強第三方支付監(jiān)管，監(jiān)管部門對第三方賬戶進(jìn)行實時監(jiān)控；其次，制定農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度，可有助于道德風(fēng)險的發(fā)生；再次，積極推動P2P助農(nóng)平臺與銀行的合作，降低銀行資金存管門檻；最后，監(jiān)管機構(gòu)還可以根據(jù)具體發(fā)展情況，要求設(shè)置風(fēng)險準(zhǔn)備金等。鑒于P2P助農(nóng)平臺的公益性質(zhì)，風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)獨立于P2P助農(nóng)平臺的運營資金，可成立專門的基金管理公司，同時銀監(jiān)會應(yīng)對風(fēng)險準(zhǔn)備金的數(shù)額、管理規(guī)則、提取比例等做出相應(yīng)具體規(guī)定，將其納入監(jiān)管范圍。除此之外，P2P農(nóng)戶小額信貸也可與保險公司合作，由財政補貼或成立保險基金，義務(wù)為出借者購買保險，從而保證資金安全。切實保障該項公益事業(yè)的有效推進(jìn)。

433信用風(fēng)險監(jiān)管

農(nóng)村獨有的“隱性征信”在經(jīng)濟發(fā)展過程中的局限性日益凸顯，農(nóng)村亟待建立“顯性征信”制度，以規(guī)避農(nóng)戶借貸過程中的信用風(fēng)險，從而為農(nóng)戶突破貸款難的困境提供可行路徑。[8]為構(gòu)建完善的農(nóng)村征信體系，首先，應(yīng)在農(nóng)村建立統(tǒng)一的信用評價機制，對信貸平臺雙方采取統(tǒng)一的信用管理規(guī)則和信用評價方式進(jìn)行信用評價、分等級管理；其次，在農(nóng)村范圍內(nèi)貫徹落實《征信業(yè)管理條例》，建立健全適合農(nóng)戶和小企業(yè)特點的信用征集和信用評級體系，建立農(nóng)戶信用檔案，推行農(nóng)戶信用獎懲機制，讓守信用的農(nóng)戶因誠信得到相應(yīng)獎勵，讓不講信用農(nóng)戶因失信行為受到懲罰。再次，建立P2P信貸助農(nóng)征信系統(tǒng)。包括農(nóng)戶信用信息、小額信貸機構(gòu)運行狀況、P2P信貸助農(nóng)平臺的信譽情況等；最后，加強P2P信貸助農(nóng)平臺各方主體與地方各級政府、人民銀行之間的合作，實現(xiàn)信息共享，從而降低信用風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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[8]黃中明公益宜農(nóng)貸實為變相吸儲[N].濟南時報，2012-10-24endprint