□張建江,韓曉麗

(山西廣播電視大學(xué),山西 太原 030027)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是小額貸款的一種重要的表現(xiàn)形式,小額借貸最早是由孟加拉國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德·尤努斯博士所首創(chuàng),他創(chuàng)立的格萊珉銀行辦理的就是小額貸款業(yè)務(wù)。歷史上公認(rèn)的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是由四個(gè)年輕人2005年在倫敦設(shè)立的Zopa平臺(tái)。我國(guó)首家真正意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是2007年成立于上海的拍拍貸,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)傳入我國(guó)后隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展,無(wú)論是平臺(tái)的數(shù)量還是平臺(tái)的借貸規(guī)模都出現(xiàn)了火箭式的增長(zhǎng)。在2015年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā),諸如e租寶、中晉資產(chǎn)等很多平臺(tái)出現(xiàn)非法集資、跑路等問(wèn)題且金額巨大,引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一時(shí)成為過(guò)街老鼠人人喊打。2016年8月24日,《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)的出臺(tái),給脫韁狂奔的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這匹野馬系上了韁繩,然而辦法和制度的出臺(tái)依舊存在不盡如人意的地方。如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),保證收益,是必須要考慮的問(wèn)題。2017年《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》的下發(fā),要求各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)立即停止批設(shè)網(wǎng)絡(luò)(互聯(lián)網(wǎng))小額貸款公司,禁止跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),從而規(guī)避“現(xiàn)金貸”的風(fēng)險(xiǎn)。這些辦法和通知的出臺(tái)對(duì)規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起到了積極的作用,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展亂象受到了制約。但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充,是有其合理生存空間的。根據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心的數(shù)據(jù),截止到2018年2月底,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)的家數(shù)是1890家,與上月相比投資人和借款人雙雙出現(xiàn)了下跌。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)

作為一種模式創(chuàng)新,在互聯(lián)網(wǎng)+的背景下,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相比銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。作為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充,其服務(wù)對(duì)象主要是小微企業(yè)和普通民眾的小額資金借貸業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的小額分散性使得它的參與門檻低,可以很方便地集聚民間小額閑置資金,同時(shí)其便利的服務(wù)體驗(yàn)吸引了大量的人參與其中。在具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也不可避免地存在許多問(wèn)題,最為突出的就是其設(shè)計(jì)之初就顯得先天不足,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是由國(guó)外傳入,水土不服成為必然。作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸誕生地的英國(guó),十分完善的信用體系足以保障P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的安全運(yùn)營(yíng)。[1]而相比我國(guó)的信用體系,與國(guó)外差距明顯,這使得眾多平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)控難度很大,同時(shí)個(gè)別不法平臺(tái)的惡意欺詐,導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)頻頻出現(xiàn)問(wèn)題。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以其高收益吸引著眾多的投資者,同時(shí)不斷有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路、失聯(lián),給投資者帶來(lái)了巨大的損失,也給整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的正常發(fā)展蒙上了陰影。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在信用體系、投資者教育、合規(guī)性以及監(jiān)管方面都存在一定的風(fēng)險(xiǎn),2016年出臺(tái)的監(jiān)管新規(guī)定《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》又給網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)帶來(lái)了新的變化。

個(gè)人信用體系不完善。個(gè)人信用體系的全面、完善是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)賴以生存的基礎(chǔ),在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的起源地英國(guó),個(gè)人信用體系的建設(shè)就很全面和完善。在英國(guó)一般是由專業(yè)的信用管理公司來(lái)調(diào)查個(gè)人的信用,并且提供給英國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa作為借款人的信用保證,這些信用數(shù)據(jù)來(lái)源可靠、判斷準(zhǔn)確而全面,使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)較低。目前我國(guó)現(xiàn)有的個(gè)人征信系統(tǒng)存在數(shù)據(jù)來(lái)源渠道不足,不同的征信機(jī)構(gòu)其信用評(píng)價(jià)模型也不相同,這使得信用數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)共享。同時(shí)我國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)一般不向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開放,平臺(tái)很難獲得借款人的信用等級(jí)數(shù)據(jù)。同時(shí)借款人在平臺(tái)的借款行為尚未納入個(gè)人征信系統(tǒng)采集的來(lái)源,征信系統(tǒng)的封閉運(yùn)行和信息共享機(jī)制的短缺,使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)難以掌握借款人的準(zhǔn)確信息,存在借款人在不同的平臺(tái)上借貸,最后超出其償還能力的風(fēng)險(xiǎn)。[2]個(gè)人征信體系的不完善,使得投資者、平臺(tái)以及借款人之間存在信息不對(duì)稱,迫使平臺(tái)只能依靠自己通過(guò)借款人個(gè)人信息和歷次還貸情況判斷其信用狀況,往往可信度不高而且存在欺詐風(fēng)險(xiǎn),使得 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨更高的信用風(fēng)險(xiǎn)，增加了平臺(tái)的運(yùn)行成本。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的投資者專業(yè)投資水平不高。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具有受眾廣的特點(diǎn),在平臺(tái)中借出資金者多為普通投資者,他們數(shù)量多、投入資金量分散,缺乏對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力,特別喜好高回報(bào),但同時(shí)對(duì)于虧損的承受能力較弱。由于我國(guó)居民理財(cái)選擇范圍狹小,相比較于風(fēng)險(xiǎn)大的股票以及收益小的銀行存款來(lái)說(shuō),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸無(wú)疑是一種不錯(cuò)的選擇。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者很容易受到高額回報(bào)的誘惑而忽略了其潛在的風(fēng)險(xiǎn),由于投資者缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識(shí),很難從專業(yè)的角度來(lái)看待自己的投資決策,最終往往使得自己的資金受損,甚至血本無(wú)歸。

借貸限額限制了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)發(fā)展。2016年8月,史上最嚴(yán)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》發(fā)布,要求網(wǎng)絡(luò)借貸要小額化、分散化。即在同一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),個(gè)人借款限額20萬(wàn)元,法人100萬(wàn)元;在多個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中,個(gè)人限額100萬(wàn)元,法人限額500萬(wàn)元。[3]這個(gè)規(guī)定對(duì)避免資金過(guò)于集中,減少借貸的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),避免投資者受到損失能夠起到一定的作用,但是對(duì)于平臺(tái)已經(jīng)開展的一些業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)卻有很大的影響。如著名的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——紅嶺創(chuàng)投的標(biāo)的絕大多數(shù)都超過(guò)了這項(xiàng)規(guī)定,嚴(yán)重影響到了這類借款業(yè)務(wù),加之《暫行辦法》中劃定的十三條禁令使得這些平臺(tái)經(jīng)營(yíng)模式調(diào)整勢(shì)在必行,小額分散借款成為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的必然選擇,一些平臺(tái)業(yè)務(wù)的調(diào)整成為必然。

區(qū)別監(jiān)管,保障網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的穩(wěn)定。網(wǎng)絡(luò)借貸《暫行辦法》的發(fā)布,規(guī)定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu),這些規(guī)定對(duì)于規(guī)范P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)起到了積極的作用,但是在實(shí)際操作方面仍然具有一定的提升空間。《暫行辦法》對(duì)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的整改提出了一年的過(guò)渡期,但是缺乏具體的措施,由于監(jiān)管辦法規(guī)定比較籠統(tǒng),各地區(qū)對(duì)規(guī)定的理解也有一定的偏差,同時(shí)不同的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的情況也有很大的區(qū)別,如果按照相同的處理辦法進(jìn)行一刀切,將會(huì)極大地影響到整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的穩(wěn)定,不利于行業(yè)的健康發(fā)展。

技術(shù)漏洞給網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來(lái),不斷有媒體爆出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)生客戶資金被盜取、客戶資料被竊取的事件,這在很大程度上是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在漏洞所導(dǎo)致的,這些漏洞的出現(xiàn)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展造成了嚴(yán)重威脅。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō),互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用是其前提和基礎(chǔ),而平臺(tái)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)恰恰就因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)存在一定的缺陷,導(dǎo)致客戶信息泄露和資金損失。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)存在漏洞不可避免,隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步漏洞必然會(huì)逐漸減少,從而推動(dòng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展。但是,不管互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到何種地步,不可避免地都會(huì)存在一些紕漏,這些紕漏極易被不法分子利用來(lái)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行攻擊。如果平臺(tái)防范意識(shí)不強(qiáng),就很容易受到黑客的攻擊,導(dǎo)致平臺(tái)數(shù)據(jù)被盜取,嚴(yán)重的還有可能使得借貸平臺(tái)的資金受到損失。

借款方和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)違約給網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。違約的信用風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)來(lái)源:一是借款方未能如期歸還所借資金的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款方信用評(píng)級(jí)的判定有一定的局限性,由于我國(guó)整體的信用環(huán)境不成熟、體系不完善,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面缺乏專業(yè)的人員,不具備充分的貸款風(fēng)控能力,導(dǎo)致無(wú)法進(jìn)行有效的貸后管理,使得借款的償還出現(xiàn)問(wèn)題。二是平臺(tái)自身弄虛作假導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)編造借貸方的信息從而違規(guī)吸納資金。平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者出于自身的考慮,可能會(huì)通過(guò)虛構(gòu)借款人的身份信息、信用記錄等來(lái)取得出借人的信任,從而獲得資金,同時(shí)將資金用于自融,或者是關(guān)聯(lián)交易,最終使出借人受到損失。平臺(tái)中相關(guān)信息的不透明和不對(duì)稱加上對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)缺乏有效的監(jiān)管,導(dǎo)致出借人無(wú)法真正了解資金的流向,從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

資金存管要求給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)帶來(lái)很大的壓力。《暫行辦法》中明確規(guī)定,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中涉及到的資金往來(lái)必須選擇正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)如銀行做為存管機(jī)構(gòu)。實(shí)行資金存管機(jī)構(gòu)合規(guī)銀行化后,由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不直接接觸資金,所以能夠大幅度地減少不合規(guī)交易,使得平臺(tái)跑路風(fēng)險(xiǎn)大大降低。由于資金往來(lái)通過(guò)銀行進(jìn)行,這使得有關(guān)資金流向等相關(guān)信息更加公開透明,同時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力較強(qiáng),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的可靠性也得到了相應(yīng)的提高,這些無(wú)疑對(duì)整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)來(lái)說(shuō)都是有益的。另一方面,為了達(dá)到監(jiān)管的要求,平臺(tái)需要與銀行進(jìn)行資金存管的對(duì)接,對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō),每年動(dòng)輒百萬(wàn),乃至千萬(wàn)的銀行存管成本給平臺(tái)帶來(lái)了很大的壓力。

三、監(jiān)管新規(guī)下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的防范

2016年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年。在2016年初,國(guó)務(wù)院就牽頭組織啟動(dòng)了為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治行動(dòng),對(duì)非法集資等各類違法犯罪活動(dòng)進(jìn)行重點(diǎn)打擊。同年8月,銀監(jiān)會(huì)等四部委正式出臺(tái)《暫行辦法》,使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生存的市場(chǎng)環(huán)境得到了改善,網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)步入了規(guī)范發(fā)展的軌道。同年10月28日,被稱為“史上最嚴(yán)信披”的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》由中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式公布。按照P2P網(wǎng)貸行業(yè)一加三的制度框架設(shè)計(jì),2016和2017年,銀監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門分別發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》三個(gè)配套制度。各項(xiàng)政策和監(jiān)管措施的密集落地實(shí)施,進(jìn)一步確立了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的規(guī)則,對(duì)于規(guī)范整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展起到了良好的推動(dòng)作用,有利于整個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰,使得整個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)有法可依、有章可循,為網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息共建共享機(jī)制。對(duì)于借款方的信用查詢,可以通過(guò)中央銀行的征信系統(tǒng)，以及利用淘寶以及京東等大型電子商務(wù)企業(yè)所掌握的原始交易數(shù)據(jù)和利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行分析后獲得的信用等級(jí)來(lái)進(jìn)行評(píng)定。人民銀行征信系統(tǒng)以及知名電商征信系統(tǒng)要實(shí)現(xiàn)信息的聯(lián)動(dòng),來(lái)完成征信系統(tǒng)的共建。針對(duì)當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間缺乏信息共享的機(jī)制,溝通不暢,很容易導(dǎo)致同一借款人在不同平臺(tái)超額借款的現(xiàn)象,引發(fā)整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn),相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快通過(guò)接入中央銀行的征信系統(tǒng)或者建立獨(dú)立的 P2P 信息系統(tǒng)來(lái)建立和完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息共享系統(tǒng),以便借貸雙方實(shí)時(shí)掌握相關(guān)信息,合理進(jìn)行決策。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)規(guī)范社會(huì)征信體系建設(shè),大力推進(jìn)全社會(huì)征信體系的建設(shè)與完善,同時(shí)要設(shè)立和完善褒獎(jiǎng)和懲罰機(jī)制,引導(dǎo)借款人守法誠(chéng)信,有效避免違約風(fēng)險(xiǎn)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的爆發(fā)。

提升投資者的投資水平。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以其高額的回報(bào)吸引了大量的投資者,作為投資者首先要學(xué)習(xí)和掌握一定的專業(yè)知識(shí)和技能,其次要用余錢進(jìn)行投資。在明顯的偏高收益面前,投資者應(yīng)該保持清醒的頭腦,不要盲目投資。第三是精選投資,最重要的是慎重選擇平臺(tái)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的類型按照有無(wú)資本以及資本的性質(zhì)分為五種類型:銀行系、上市公司系、國(guó)資系、民營(yíng)系、風(fēng)投系。從網(wǎng)貸之家獲得的數(shù)據(jù)可以看出,風(fēng)投系的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成交量超過(guò)了民營(yíng)系,民營(yíng)系平臺(tái)的綜合利息率高但是民營(yíng)系平臺(tái)內(nèi)部質(zhì)量參差不齊,經(jīng)常出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)。作為一名普通的投資者,在選擇平臺(tái)的時(shí)候一定要關(guān)注那些口碑好、運(yùn)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)、有實(shí)力背景的大平臺(tái),在這些平臺(tái)進(jìn)行投資,風(fēng)險(xiǎn)較小。同時(shí)需要關(guān)注平臺(tái)在信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、利息率設(shè)定等方面是否及時(shí)、透明、安全,避免在不了解的情況下進(jìn)行投資所導(dǎo)致的損失。要正確看待P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的收益率,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承諾收益率越高,平臺(tái)發(fā)生倒閉的概率就越高。所以在投資的時(shí)候應(yīng)該始終將資金的安全放在第一位,始終牢記天上不會(huì)掉餡餅,要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。投資者應(yīng)該根據(jù)自己的收入水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好程度來(lái)制定適合自己的、個(gè)性化的投資策略。

適當(dāng)放寬對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)限額的規(guī)定。《暫行辦法》規(guī)定的個(gè)人和企業(yè)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的金額,很難適應(yīng)市場(chǎng)的運(yùn)行,必然導(dǎo)致現(xiàn)在一些成熟的平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)型或者是退出市場(chǎng)。對(duì)于這個(gè)限額,建議可以設(shè)置一定的門檻來(lái)提高借款的限額來(lái)滿足借款人的多樣化需求,同時(shí)由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息的不透明,很難精準(zhǔn)監(jiān)管,使得限額的規(guī)定形同虛設(shè),適當(dāng)提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的限額規(guī)定,對(duì)于優(yōu)質(zhì)平臺(tái)做大做強(qiáng)有重要的促進(jìn)作用。

對(duì)于平臺(tái)借貸金額的限制,平臺(tái)主要通過(guò)大力開展車貸業(yè)務(wù)來(lái)抵消借貸限額對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)的影響?！稌盒修k法》規(guī)定的出臺(tái),使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)小額化成為必然選擇。由于車貸業(yè)務(wù)涉及的金額不大,消費(fèi)人數(shù)多,同時(shí)合約可以標(biāo)準(zhǔn)化,可操作性強(qiáng),加之車貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求大,前景好,所以大力發(fā)展車貸業(yè)務(wù)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)小額業(yè)務(wù)模式的絕佳選擇?，F(xiàn)在已經(jīng)有很多大型的平臺(tái)紛紛布局車貸業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

區(qū)分平臺(tái)的類型,有針對(duì)性地采取監(jiān)管措施。從保護(hù)投資者權(quán)益的角度出發(fā),我們應(yīng)當(dāng)對(duì)平臺(tái)的類型進(jìn)行劃分,針對(duì)不同類型的平臺(tái),采取不同的措施。對(duì)于合規(guī)的平臺(tái)進(jìn)一步按照《暫行辦法》的要求進(jìn)行規(guī)范。首先要嚴(yán)格定位于信息中介模式,其次要按照規(guī)定進(jìn)行信息的披露,同時(shí)要按照規(guī)定的要求建立資金的托管等。對(duì)于暫時(shí)未合規(guī)的平臺(tái)要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行整改,平臺(tái)要提出自己的整改方案,監(jiān)管部門不僅要把關(guān)更要引導(dǎo),以保證整改效果的最優(yōu)化。對(duì)于違法違規(guī)平臺(tái)堅(jiān)決予以取締,同時(shí)根據(jù)情節(jié)輕重依法追究當(dāng)事人的責(zé)任。要做到“一家一策”,不搞一刀切,整改驗(yàn)收合格一家、備案一家,對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要做到有序開展驗(yàn)收和備案工作,最終實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)市場(chǎng)出清、保留下優(yōu)質(zhì)的平臺(tái),使得劣質(zhì)的平臺(tái)自覺(jué)地退出。在市場(chǎng)退出方面,當(dāng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)倒閉或者停止運(yùn)營(yíng)的時(shí)候,應(yīng)該有相應(yīng)的解決方案。對(duì)于準(zhǔn)備停止運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)應(yīng)提前發(fā)出通告,確保借貸雙方的合同完成。對(duì)于突然停止運(yùn)營(yíng)的平臺(tái),要有專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)處理,停止運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)要提前向這個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的費(fèi)用,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)處置。

加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的技術(shù)控制能力?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展,在帶來(lái)便利的同時(shí)也帶來(lái)了一系列的問(wèn)題,技術(shù)的進(jìn)步有助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)堵塞漏洞,提高系統(tǒng)的安全性,但是有矛就有盾,安全永遠(yuǎn)是相對(duì)的。技術(shù)的提升,并沒(méi)有徹底解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的安全問(wèn)題,平臺(tái)面臨的攻擊并沒(méi)有得到有效的解決[4]。為此平臺(tái)要加大投入,配備專門的團(tuán)隊(duì)來(lái)負(fù)責(zé)網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng),要經(jīng)常殺毒、對(duì)平臺(tái)進(jìn)行升級(jí),不給不法分子留下攻擊的漏洞。此外,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還應(yīng)鼓勵(lì)用戶及時(shí)發(fā)現(xiàn)平臺(tái)漏洞,要建立機(jī)制鼓勵(lì)用戶主動(dòng)發(fā)現(xiàn)平臺(tái)漏洞,從而可以第一時(shí)間加以改進(jìn),降低可能出現(xiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)借款人的貸款審查工作,準(zhǔn)確評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)。目前,我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款方的審核主要是通過(guò)審核借款方提供的資料來(lái)進(jìn)行的,因?yàn)闊o(wú)法準(zhǔn)確無(wú)誤地證明借款方提交材料的真實(shí)性,所以這樣的審核不能準(zhǔn)確地評(píng)估借款方的資信。為了有效解決這種審核所帶來(lái)的問(wèn)題,有必要轉(zhuǎn)換對(duì)借款人的審核方式?？梢院蛡鹘y(tǒng)銀行業(yè)進(jìn)行合作,對(duì)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行借款者進(jìn)行真實(shí)性和可靠性的審核,根據(jù)銀行反饋的結(jié)果來(lái)決定是否向這些借款人發(fā)放貸款,同時(shí)P2P平臺(tái)要建立信息共享機(jī)制,使得其他平臺(tái)也拒絕這樣不符合要求的借款者,從而降低整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)要堅(jiān)守自己信用中介的定位,要做好資料的審查工作,查看借款人的集中度以及借款人借款后的資金流水等內(nèi)容,從而更加有效地避免自融的發(fā)生。[5]

推進(jìn)資金存管簽約上線的進(jìn)度,盡快做到合規(guī)經(jīng)營(yíng)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸合規(guī)經(jīng)營(yíng)中的一項(xiàng)重要環(huán)節(jié)就是看網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是否和銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂了資金存管協(xié)議。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要盡快和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行接洽,商討進(jìn)行資金的存管。由于資金由銀行存管涉及到一些技術(shù)上的問(wèn)題,這需要投入不菲的費(fèi)用,這使得本就困難的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)更加雪上加霜。但是,合規(guī)是一個(gè)必須經(jīng)過(guò)的陣痛過(guò)程,按照國(guó)家規(guī)定,沒(méi)有進(jìn)行資金存管的平臺(tái)將不會(huì)給予備案,未取得存管要求的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將會(huì)強(qiáng)制退出這個(gè)領(lǐng)域。據(jù)網(wǎng)貸天眼網(wǎng)站的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截止到2017年年底,已有670余家平臺(tái)與銀行完成直接存管系統(tǒng)對(duì)接并上線。這種資金銀行存管模式可以較好地保護(hù)投資者的利益,但也不是萬(wàn)能的,截止2017年底,已有18家上線銀行存管的平臺(tái)出問(wèn)題,這充分說(shuō)明銀行資金存管可以降低風(fēng)險(xiǎn),但是合規(guī)經(jīng)營(yíng)并不代表沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn),作為P2P投資人來(lái)說(shuō),必須要擦亮眼睛,認(rèn)清平臺(tái),從而最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。[6]

隨著新的監(jiān)管措施《暫行辦法》的出臺(tái),對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)提出了明確的要求,界定了平臺(tái)是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的信息中介者的身份,作為行業(yè)的主體,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要在監(jiān)管規(guī)定的時(shí)間內(nèi)做到合規(guī)經(jīng)營(yíng),要取得許可證以及簽約銀行資金存管;作為投資者,要擦亮眼睛,認(rèn)真甄別平臺(tái),兼顧安全性和收益性;作為監(jiān)管主體來(lái)說(shuō),要做到適度監(jiān)管,為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展保駕護(hù)航。