劉洪秀+姚永鵬

摘要：科技型中小企業(yè)是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。文章基于?duì)蘭州市89家科技型中小企業(yè)的實(shí)地調(diào)研，分析了蘭州市中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，并對(duì)企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行統(tǒng)計(jì)描述，發(fā)現(xiàn)企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題，結(jié)果表明融資難的問(wèn)題普遍存在。造成融資難的原因主要包括企業(yè)自身約束性、金融創(chuàng)新不足和信息不對(duì)稱(chēng)。最后提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；問(wèn)題；原因

一、中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境

近年來(lái)，蘭州市科技型中小企業(yè)不斷快速發(fā)展。根據(jù)蘭州市第三次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)，2013年年末，第二、三產(chǎn)業(yè)中有信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)法人單位669家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)187家；科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)法人單位1310家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)278家。經(jīng)過(guò)近幾年的不斷發(fā)展，蘭州市科技型中小企業(yè)數(shù)量定會(huì)不斷增長(zhǎng)，至今沒(méi)有完全統(tǒng)計(jì)。截止2015年，全省登記省級(jí)科技成果819項(xiàng)，技術(shù)市場(chǎng)合同交易額130.3億元，專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)14584，平均每萬(wàn)人口發(fā)明專(zhuān)利1.59件，科技對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到50.3%。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)下，蘭州市又作為“一帶一路”建設(shè)中的重要節(jié)點(diǎn)城市，大力發(fā)展科技型中小企業(yè)，是促進(jìn)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿??？萍夹椭行∑髽I(yè)是蘭州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)繁榮和實(shí)現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ)。但是，科技型中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著很多問(wèn)題，最為突出的就是融資問(wèn)題。融資困難成為制約科技型中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的瓶頸。

為促進(jìn)科技型中小企業(yè)融資，蘭州市不斷完善中小企業(yè)發(fā)展配套措施并強(qiáng)化政策落實(shí)，梳理完成了《支持中小微企業(yè)發(fā)展政策匯編》，匯總了國(guó)家、省、市及各縣區(qū)中小微企業(yè)發(fā)展政策36個(gè)，以此為基礎(chǔ)，配套制定了《關(guān)于堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向落實(shí)政策措施進(jìn)一步推動(dòng)全市非公有制經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》。同時(shí)，蘭州市開(kāi)展了小微企業(yè)信用融資貸款，2015年至今，累計(jì)發(fā)放信用貸款3.6億元，并啟動(dòng)實(shí)施了互助貸款工作，截至目前，2017年已向銀行推薦了265戶(hù)企業(yè)，申貸額度超過(guò)10億元。此外，還實(shí)施新三板“361”行動(dòng)計(jì)劃，幫助海紅技術(shù)等19戶(hù)企業(yè)成功掛牌，累計(jì)融資111.53億元。在加強(qiáng)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)中，建設(shè)中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)64家，其中省級(jí)平臺(tái)35家（含國(guó)家級(jí)10家）、市級(jí)平臺(tái)29家，面向全市中小企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢(xún)、代理服務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新等服務(wù)。盡管政府部門(mén)為促進(jìn)企業(yè)融資提供大力支持，但并未完全解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

二、科技型中小企業(yè)融資情況調(diào)查分析

為了確切的了解蘭州市科技型中小企業(yè)融資狀況，對(duì)蘭州市部分科技型中小企業(yè)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，共發(fā)放100問(wèn)卷份，回收有效問(wèn)卷89份。調(diào)查問(wèn)卷的主要內(nèi)容包括企業(yè)基本狀況、企業(yè)主特征、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)融資狀況。

（一）企業(yè)基本狀況

在本次調(diào)查的89家企業(yè)中，根據(jù)城區(qū)劃分企業(yè)分布情況，城關(guān)區(qū)有62家，七里河區(qū)14家，安寧區(qū)6家，西固區(qū)2家，永登縣2家，榆中縣1家，蘭州新區(qū)2家，紅古區(qū)和皋蘭縣沒(méi)有調(diào)研。城關(guān)區(qū)科技型中小企業(yè)占調(diào)研總數(shù)的69%，城關(guān)區(qū)是蘭州市的市中心，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，適合大部分中小企業(yè)作為注冊(cè)地點(diǎn)。蘭州新區(qū)以農(nóng)業(yè)示范園區(qū)、空港物流園區(qū)、裝備制造業(yè)園區(qū)、孵化產(chǎn)業(yè)園區(qū)等為主，大部分企業(yè)屬于中大型企業(yè)。根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段劃分，處于起步階段的有22家，成長(zhǎng)階段的有33家，成熟階段的有34家，可以看出科技型中小企業(yè)新增創(chuàng)業(yè)數(shù)量不多，大部分企業(yè)處于成長(zhǎng)和成熟階段，起步階段面臨資金、科研和市場(chǎng)壓力等，很難在競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)發(fā)展。企業(yè)取得科研成果的有38家，未取得科研成果的有51家，科研創(chuàng)新能力明顯不足。被調(diào)查企業(yè)的行業(yè)分布，互聯(lián)網(wǎng)軟件和相關(guān)服務(wù)業(yè)28家，節(jié)能環(huán)保1家，生物醫(yī)藥和科技10家，新能源3家，電子、電腦設(shè)備和儀器16家，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)15家，廣播電視、衛(wèi)星傳輸和通信設(shè)備9家，其他行業(yè)7家?；ヂ?lián)網(wǎng)軟件和相關(guān)服務(wù)業(yè)占調(diào)研總數(shù)的31.5%，所占比例最大，該行業(yè)緊跟互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的腳步，所需投入資金不高，技術(shù)創(chuàng)新要求低，企業(yè)規(guī)模偏于中小型，吸引了大部分創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入該行業(yè)。

（二）企業(yè)主基本特征

企業(yè)主是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展決策的主要制定者，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的作用。企業(yè)主所處年齡階段，20歲至30歲的有18人，31歲至40歲的有36人，41歲至50歲的有28人，51歲至60歲的有6人，60歲以上的1人，大部分企業(yè)家處于中年階段。企業(yè)主的受教育程度，小學(xué)文化2人，初中文化13人，高中文化32人，大專(zhuān)及以上42人，47.2%的企業(yè)主受教育程度在大專(zhuān)文憑以上，高中及以上文憑占83%，受教育程度普遍較高。企業(yè)主是否擁有良好的社會(huì)關(guān)系，其中68人無(wú)，21人有，表明大部分企業(yè)主社會(huì)關(guān)系一般。

（三）融資現(xiàn)狀分析

在被調(diào)查的89家企業(yè)中，存在資金短缺的企業(yè)有54家，占調(diào)查總數(shù)的61%，大部分企業(yè)存在融資需求。企業(yè)的資金滿(mǎn)足程度，滿(mǎn)足20%以下的有29家，20%～50%的有42家，50%～80%的有15家，全部滿(mǎn)足的只有3家，企業(yè)資金滿(mǎn)足程度不高。企業(yè)主認(rèn)為融資難易程度調(diào)查中，有53.93%的人認(rèn)為融資比較難，30.34%的人認(rèn)為融資難度一般，只有1人認(rèn)為融資非常容易。企業(yè)的融資成本，有15人認(rèn)為企業(yè)融資成本非常高，43人認(rèn)為融資成本比較高，沒(méi)有人認(rèn)為融資成本非常低。對(duì)融資效果的評(píng)價(jià)中，有48.31%的人認(rèn)為不滿(mǎn)意，28.09%的人認(rèn)為基本滿(mǎn)意。如下圖1和圖2所示可以看出，大部分企業(yè)資金滿(mǎn)足程度不高，大部分企業(yè)主認(rèn)為科技型中小企業(yè)融資比較困難。圖3和圖4可以看出，企業(yè)融資成本較高，企業(yè)主對(duì)融資效果滿(mǎn)意程度不高。

企業(yè)融資用途情況，資金用于臨時(shí)或日常性周轉(zhuǎn)的有26家，用于擴(kuò)大再生產(chǎn)或擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的有23家，用于開(kāi)發(fā)新項(xiàng)目或新市場(chǎng)的有28家，用于歸還企業(yè)債務(wù)的有5家，其他用途有7家。企業(yè)獲取貸款的最主要形式，信用貸款有23家，抵押貸款有37家，擔(dān)保貸款有18家，質(zhì)押貸款有7，其他有4家，其中獲得抵押擔(dān)保貸款的企業(yè)占69.6%，大部分企業(yè)獲得貸款需要抵押或擔(dān)保。企業(yè)曾經(jīng)采用過(guò)的最主要的融資渠道，民間借貸占總調(diào)查比例的35.9%，內(nèi)部積累占30.3%，銀行貸款占22.5%，政府基金和其他渠道占11.2%，企業(yè)獲取資金的渠道主要依賴(lài)民間借貸和內(nèi)部積累。企業(yè)獲得貸款的機(jī)構(gòu)主要為中小股份制商業(yè)銀行、小額貸款公司或新型金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)，從五大國(guó)有銀行獲取貸款的僅有16.8%。蘭州市科技型中小企業(yè)融資需求高，資金供給不足，融資形式和融資渠道受到一定限制，融資難的問(wèn)題仍然制約著企業(yè)發(fā)展。endprint

三、融資中存在的主要問(wèn)題

（一）主要依賴(lài)內(nèi)源融資

通過(guò)調(diào)查結(jié)果的分析，科技型中小企業(yè)融資中仍存在許多問(wèn)題。就融資渠道而言，內(nèi)源融資仍是主要融資方式，調(diào)查中曾經(jīng)采用過(guò)的融資渠道，有27家企業(yè)選擇內(nèi)部積累，大部分企業(yè)依靠?jī)?nèi)部資金積累或向親朋好友借錢(qián)，只有一小部分企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金。內(nèi)源融資有一定的優(yōu)勢(shì)，不受外界的制約和影響，融資成本較低，不需要支付大量的利息和費(fèi)用，自主性較強(qiáng)；但也有缺點(diǎn)，融資規(guī)模受到較大的制約，不可能進(jìn)行大規(guī)模的融資。當(dāng)內(nèi)源融資不足以支撐企業(yè)發(fā)展時(shí)，必須借助于外部資金，從外部獲取資金限制條件較多，融資成本較高。所以，大部分企業(yè)主要依賴(lài)內(nèi)源融資。

（二）民間借貸活躍、銀行借貸難度大

根據(jù)調(diào)查中顯示，曾經(jīng)采用過(guò)的最主要融資渠道，有32家企業(yè)選擇民間借貸，當(dāng)涉及更傾向于哪種融資渠道時(shí)，有35家選擇銀行貸款。可以看出企業(yè)家更愿意通過(guò)銀行貸款獲得資金，對(duì)于民間借貸利率的看法，有53家企業(yè)認(rèn)為利率偏高、難以承受，但實(shí)際中大部分企業(yè)仍然選擇民間借貸。民間借貸除了利率較高以外，門(mén)檻較低，不需要完全抵押物、手續(xù)簡(jiǎn)便、融資效率較快。相比之下，從五大國(guó)有銀行獲取資金難度較大，從中小股份制商業(yè)銀行和其他小額貸款公司獲得資金，手續(xù)繁瑣、效率慢，所以民間借貸比較活躍。

（三）科技型中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱

中小企業(yè)相對(duì)于大中型企業(yè)，在企業(yè)規(guī)模和影響力上就有一定差距，再加之科技型中小企業(yè)自身特殊性，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，在申請(qǐng)貸款時(shí)與其他企業(yè)相比，競(jìng)爭(zhēng)力較弱。一方面，科技型中小企業(yè)管理不科學(xué)，大部分企業(yè)法人即使企業(yè)的所有者，又是經(jīng)營(yíng)者，所從事行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)軟件和相關(guān)服務(wù)業(yè)居多，公司員工少且缺乏管理。另一方面，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，盈利能力不足，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。根據(jù)調(diào)查，大部分企業(yè)依靠自身內(nèi)部積累資金不斷擴(kuò)大生產(chǎn)，企業(yè)盈利能力不足嚴(yán)重阻礙企業(yè)的發(fā)展，一般經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并存。銀行發(fā)放貸款時(shí)首先考慮的就是企業(yè)的盈利性、安全性和穩(wěn)健性，在這一點(diǎn)上，科技型中小企業(yè)很難滿(mǎn)足，因此從外部獲取融資難度較大。

四、融資難的原因分析

（一）科技型中小企業(yè)自身特殊性

科技型中小企業(yè)，以科技創(chuàng)新為核心競(jìng)爭(zhēng)力，以無(wú)形資產(chǎn)、專(zhuān)利發(fā)明為主要資產(chǎn)，有形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)不足，缺乏抵押物，很難獲得抵押貸款。在調(diào)查中，有37家企業(yè)認(rèn)為抵押貸款是獲取貸款的主要形式，23家企業(yè)以信用貸款為主，抵押物不足、信用水平難以衡量嚴(yán)重阻礙了企業(yè)融資。此外，科技型企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)注入活力，所需研發(fā)資金前期投入量大、科研周期較長(zhǎng)且風(fēng)險(xiǎn)較大，科技創(chuàng)新中需要源源不斷的注入資金，若研究成果不能達(dá)到預(yù)期收益，企業(yè)將很難維持和生存，所以只有資金實(shí)力雄厚和科研創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)才能長(zhǎng)久發(fā)展。企業(yè)自身限制性，生命周期不穩(wěn)定性都嚴(yán)重阻礙企業(yè)融資。

（二）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不足

大部分科技型中小企業(yè)存在融資需求，但卻很難滿(mǎn)足，資金供需不均衡。金融機(jī)構(gòu)貸款門(mén)檻較高、成本費(fèi)用較高且手續(xù)復(fù)雜、效率慢，不能滿(mǎn)足企業(yè)融資需求。在調(diào)查中，有35家企業(yè)認(rèn)為融資難的原因是銀行貸款門(mén)檻高，14家企業(yè)認(rèn)為是金融創(chuàng)新不足；有26家企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款的原因是信貸風(fēng)險(xiǎn)高，面臨這些問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不足，難以提供充足的資金支持。在對(duì)企業(yè)融資起決定性作用的機(jī)構(gòu)中，有27家企業(yè)認(rèn)為是金融機(jī)構(gòu)，20家企業(yè)認(rèn)為是政府部門(mén)，30家企業(yè)認(rèn)為是企業(yè)自身，其中金融機(jī)構(gòu)作為融資來(lái)源的提供者，必然起到關(guān)鍵作用，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不足也將加劇融資難的問(wèn)題。

（三）信息不對(duì)稱(chēng)

一方面，科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，金融機(jī)構(gòu)很難了解到企業(yè)的基本發(fā)展情況，借貸雙方?jīng)]有良好的信息交流，金融機(jī)構(gòu)會(huì)持有一種懷疑態(tài)度，不愿意放貸。另一方面，企業(yè)與銀行或者信貸機(jī)構(gòu)間缺乏溝通，有融資需求的企業(yè)不了解金融產(chǎn)品、不知道通過(guò)何種途徑融資，對(duì)融資過(guò)程中需要具備什么條件、什么流程以及如何申請(qǐng)等問(wèn)題了解不足，加劇融資難的問(wèn)題。在調(diào)查中，有22家企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)不愿意為科技型中小企業(yè)提供貸款的原因是信息不對(duì)稱(chēng)。

五、促進(jìn)融資的對(duì)策建議

（一）提高企業(yè)自身素質(zhì)

建立健全企業(yè)管理體系，科技型中小企業(yè)生存難、發(fā)展難、融資難，很多原因在于企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，應(yīng)完善企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，增強(qiáng)企業(yè)信息公開(kāi)透明化?？萍夹推髽I(yè)應(yīng)加強(qiáng)科技創(chuàng)新能力，積極地實(shí)施人才戰(zhàn)略，這對(duì)于坐落西北部的蘭州市尤為重要，考慮個(gè)人的事業(yè)、待遇和情感等方面，制定一套吸引、留住高素質(zhì)人才的戰(zhàn)略方針，并且通過(guò)制定有效的激勵(lì)方案、獎(jiǎng)懲措施，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，提高企業(yè)創(chuàng)新能力。

（二）拓寬融資渠道、加強(qiáng)金融創(chuàng)新

建立健全金融體制是促進(jìn)企業(yè)融資的途徑之一。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以制定具有可操作性的信貸政策，在建立健全信用評(píng)估體系的基礎(chǔ)上，增加信貸品種數(shù)量，建立借貸雙方信息互通制度，為科技型中小企業(yè)提供快捷高效的融資貸款。另一方面，加快建設(shè)政策性金融體系，提供多層次、全方位的資本市場(chǎng)和融資平臺(tái)，營(yíng)造良好的融資環(huán)境，拓寬企業(yè)的融資渠道，增加對(duì)高科技行業(yè)的資金注入。建立資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)和科技型中小企業(yè)之間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資，維護(hù)投資人的合法權(quán)益，可以利用證券投資的政策工具，轉(zhuǎn)變依靠銀行融資的觀念，將融資場(chǎng)所逐漸擴(kuò)展到債券市場(chǎng)和技術(shù)產(chǎn)權(quán)。加強(qiáng)金融創(chuàng)新、建立完善的金融體制可以有效的解決科技型中小企業(yè)融資面臨的外部環(huán)境較難的問(wèn)題。

（三）完善社會(huì)服務(wù)體系

從宏觀角度上講，政府部門(mén)應(yīng)對(duì)科技型中小企業(yè)提供相關(guān)政策支持和保障，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，提供科研資金支持，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。蘭州市2017年專(zhuān)精特新中小企業(yè)申報(bào)工作正在開(kāi)展，對(duì)于專(zhuān)精特新企業(yè)提供研發(fā)資金支持，促進(jìn)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)品，鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)自我創(chuàng)新意識(shí)。完善社會(huì)服務(wù)，建立健全信用擔(dān)保體系，支持小額貸款公司的發(fā)展，完善信用評(píng)價(jià)體系，提供法律法規(guī)政策保障。社會(huì)服務(wù)體系的完善可以為企業(yè)融資提供良好的環(huán)境。

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基金項(xiàng)目：蘭州市軟科學(xué)項(xiàng)目“蘭州市科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題研究”，項(xiàng)目編號(hào)2017-4-41。

（作者單位：甘肅農(nóng)業(yè)大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院）endprint