劉志鵬　張?jiān)鋈?/p>

【摘要】近期，云南省某縣域發(fā)生“1角硬幣短缺”的上訪信件引起人民銀行總行領(lǐng)導(dǎo)高度關(guān)注，人民銀行楚雄中支隨即在全州范圍內(nèi)開展了小面額貨幣供應(yīng)情況調(diào)查并對(duì)小面額人民幣流通工作提出了要求。為進(jìn)一步完善小面額現(xiàn)金供應(yīng)機(jī)制，筆者通過對(duì)2014～2016年楚雄州轄區(qū)人民幣投放、回籠情況的分析，結(jié)合調(diào)研收集的數(shù)據(jù)結(jié)論，對(duì)以楚雄州為代表的高原民族地區(qū)構(gòu)建小面額人民幣供應(yīng)長效機(jī)制中存在的問題和原因進(jìn)行剖析，并提出對(duì)應(yīng)的措施和建議。

【關(guān)鍵詞】高原民族地區(qū) 小面額人民幣 長效機(jī)制

一、楚雄州小面額人民幣供應(yīng)基本情況

（一）2016年楚雄州人民幣流通情況

分券別來看，2016年楚雄州全轄一市九縣中，100元和50元面額投放量最大，占比為94.6%，20元面額占比為2.07%，10元和5元、1元占比依次是1.91%、1.24%、0.04%，5角及1角僅占比0.028%，綜合下來10元以下小面額投放占比僅為3.32%。楚雄州位于滇中腹地境內(nèi)多山地且經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，小面額人民幣投放量明顯低于沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，且轄區(qū)六個(gè)縣支行無發(fā)行庫，距離遠(yuǎn)投放難度大、成本高是重要原因。

從楚雄州全轄各券別的回籠情況來看，100元、50元?dú)垞p券占比較高，為90.02%，20元占比為3.96%，10元以及5元、1元回籠占比依次為4.11%、1.47%、0.38%，受多種因素影響2016年5角、1角回籠較少，綜合下來10元及以下面額人民幣回籠占比約為6.03%。

（二）小面額人民幣流通情況分析

2014～2016年，楚雄州轄區(qū)小面額券回籠量與投放量之比依次為57.23%、56.55%和55.45%，小面額券別投放回籠總量逐年增長但小面額人民幣回籠量占投放量的比例逐年小幅遞減；且小面額券別投放回籠比例為21.8：1，投放量與回籠量明顯失衡；分券別來看，2014～2016年，小面額券別回籠基數(shù)占投放基數(shù)的比例明顯偏低，其中1元以及5角、1角券回籠比例更低，最低的僅為0.38%，小面額人民幣券別回籠難度較大。

二、小面額人民幣供應(yīng)長效機(jī)制建設(shè)中存在的問題

為強(qiáng)化人民幣流通監(jiān)測(cè)，人民銀行楚雄中支通過發(fā)放調(diào)查問卷方式，對(duì)轄區(qū)內(nèi)小面額人民幣供應(yīng)情況進(jìn)行了調(diào)查。此次調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問卷112份，回收問卷102份，問卷有效率91%。問卷發(fā)放范圍較集中，代表性較強(qiáng)。調(diào)查顯示：目前，轄區(qū)大面額人民幣供應(yīng)充足；但10元以下特別是1元、5角、1角小面額兌換需求偶爾不能滿足，24%的調(diào)查對(duì)象反應(yīng)曾去銀行兌換但無法兌到理想的券別，89%的調(diào)查對(duì)象表示會(huì)用微信、支付寶等方式支付小額日常消費(fèi)；65%的調(diào)查對(duì)象傾向于接受1元紙幣而非1元硬幣。小面額人民幣兌換方便度呈現(xiàn)由楚雄州市區(qū)、有庫支行縣市、無庫支行縣市的方式逐步遞減特點(diǎn)。結(jié)合全轄2014-2016年出入庫券別的投放、回籠的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前楚雄州小面額人民幣供應(yīng)中存在的問題主要有：

（一）券別投放結(jié)構(gòu)不合理，供求矛盾較為突出

作為“山、少、邊、窮”的西部高原少數(shù)民族州，楚雄轄內(nèi)微信等電子支付方式發(fā)展迅速但市場(chǎng)交易仍以現(xiàn)金結(jié)算為主，加上紙幣使用偏好，市場(chǎng)上對(duì)小面額券別投放需求較大，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為逐利性機(jī)構(gòu)，對(duì)貨幣投放以保證總量供應(yīng)為主，貨幣投放結(jié)構(gòu)存在不足，商業(yè)銀行向人民銀行提出的取款預(yù)約以100、50元面額為主，導(dǎo)致小面額人民幣供應(yīng)較為緊張。數(shù)據(jù)顯示，2014年至2016年，全州累計(jì)現(xiàn)金投放量為217.45億元，小面額人民幣僅投放8.23億元，且投放的小面額券別多集中在10元券，5元以下券別更少。需求較大，投放較小，小面額人民幣供求矛盾突出，而且這種狀態(tài)在一定時(shí)期內(nèi)將長期存在。

（二）存在“三難”現(xiàn)象

一是調(diào)劑難。由于小面額人

民幣需求較大，且已投放的小面額券大多被大型商超、醫(yī)院等提前預(yù)約掉，個(gè)體工商戶和個(gè)人能從銀行柜臺(tái)取到的較為有限。二是回籠難。由于回籠渠道不暢，小面額回籠率仍居于較低水平。商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)是當(dāng)前現(xiàn)金回籠的主渠道，但因?yàn)榉e極性不高，且許多營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)缺少硬幣清分設(shè)備，對(duì)小面額人民幣存款特別是硬幣存款部分網(wǎng)點(diǎn)存在推諉現(xiàn)象，導(dǎo)致小面額券不能及時(shí)回籠，小面額人民幣亦無法存入網(wǎng)點(diǎn)自助設(shè)備。三是小面額殘損券兌換難。部分商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)配備的小面額新鈔數(shù)量較少，造成小面額殘損券兌換難，部分群眾也不愿意花時(shí)間去銀行排隊(duì)，兌換小面額殘損幣的主動(dòng)性不夠高。

（三）硬幣流通不暢通，部分硬幣券別供不應(yīng)求

由于歷史習(xí)慣使然，楚雄市民在支付時(shí)傾向于使用紙幣，偶爾收到的硬幣僅用于乘坐公交或找零或存放家中，導(dǎo)致硬幣被大量沉淀在居民家中。商家為方便找零也會(huì)經(jīng)常儲(chǔ)備一些硬幣，再加上個(gè)別收藏愛好者大量囤積，使市場(chǎng)上流通的硬幣量持續(xù)萎縮不暢通。截止2016年底，楚雄州硬幣一直處于凈投放狀態(tài)，基本未回籠，而需求量卻有增無減，5角特別1角硬幣供不應(yīng)求，各類商戶和營業(yè)單位均有很大的需求。1元硬幣由于持續(xù)大量投放，基本可以滿足需求。

三、相關(guān)建議

（一）健全供應(yīng)調(diào)劑機(jī)制，緩解供需矛盾

一是暢通小面額人民幣供求渠道，人民銀行分支機(jī)構(gòu)可按照人民幣不同券別需求，在商業(yè)銀行取款過程中適當(dāng)提高小面額券別比重，同時(shí)指導(dǎo)、監(jiān)督商業(yè)銀行提高小面額券別供應(yīng)頻率和數(shù)量，優(yōu)化不同面額供應(yīng)結(jié)構(gòu)。二是探索建立小面額貨幣信息調(diào)劑中心，完善主辦銀行和主辦網(wǎng)點(diǎn)制度、小面額現(xiàn)金備付制度，協(xié)調(diào)各商業(yè)銀行進(jìn)行相互調(diào)劑，協(xié)助公交公司與硬幣需求較大商戶進(jìn)行已清分硬幣調(diào)劑。三是商業(yè)銀行可根據(jù)需要增設(shè)小面額原封新券兌換專用窗口，增加網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)小面額券別的儲(chǔ)備，合理配備現(xiàn)金券別。

（二）強(qiáng)化流通管理，擴(kuò)寬投放回籠渠道，解決調(diào)劑難、回籠難、兌換難問題

一是繼續(xù)加大1元硬幣等不同券別的小面額新鈔投放數(shù)量，增加可流通的小面額紙硬幣總量。二是完善獎(jiǎng)罰制度，提高商業(yè)銀行小面額人民幣投放、回籠積極性，使小面額原封新券投得下去，殘損券回得上來，更好滿足市場(chǎng)需要。三是主動(dòng)出擊，上門兌換，擴(kuò)寬投放回籠渠道，人民銀行每年可組織商業(yè)銀行，分片分點(diǎn)主動(dòng)去大型農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、社區(qū)為商戶、居民兌換小面額原封新券，同時(shí)回收商戶、居民手上的小面額殘損券，解決商戶調(diào)劑難問題。

（三）持續(xù)推動(dòng)硬幣自循環(huán)體系建設(shè)，改善硬幣流通環(huán)境

一是引導(dǎo)商業(yè)銀行和公交公司加大硬幣兌換機(jī)投放力度，引導(dǎo)社會(huì)公眾將手中沉睡的硬幣進(jìn)行兌換，推動(dòng)小面額貨幣自助兌換便民服務(wù)示范工程建設(shè)，方便公眾和商戶利用自助設(shè)備進(jìn)行大換小、小換大、硬換紙、紙換硬、舊換新。二是加強(qiáng)宣傳。廣泛利用微信、商業(yè)銀行LED屏等方式，重點(diǎn)宣傳主辦銀行和主辦網(wǎng)點(diǎn)、硬幣兌換機(jī)布放網(wǎng)點(diǎn)，組織轄區(qū)商業(yè)銀行廣泛進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)兌換活動(dòng)，使群眾更好的知曉小面額人民幣兌換方式和途徑。

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作者簡介：劉志鵬（1987-），男，云南楚雄人，研究生學(xué)歷，研究方向：金融法；張?jiān)鋈?966-），男，云南楚雄人，本科學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：貨幣銀行學(xué)。endprint