姚春靈

（中交第一公路工程局有限公司）

1 問題提出

根據(jù)我國對外承包工程商會發(fā)布的《2016～2017中國對外承包工程發(fā)展報告》顯示，我國對外承包工程2016年完成營業(yè)額1594億美元，同比增長3.5%，新簽合同額2440億美元，同比增長16.2%[1]。中國承包企業(yè)從走出去伊始到現(xiàn)在日益壯大，經(jīng)歷了一個漫長而曲折的過程，這其中既有磨煉的成功經(jīng)驗，更有對風險問題的認識不足和防范不到位而造成的慘痛教訓和損失。

2 風險因素分類和識別

2.1 國家風險

第一個層面是國家風險，國家風險是指東道國特定的國家層面事件通過直接或間接的方式，導致國際經(jīng)濟活動偏離預期結(jié)果造成的損失和可能性[2]。一般來說國家風險模型包含4個風險維度，18個一級指標和51個二級指標。

2.1.1 政治風險

政治風險主要包括：①戰(zhàn)爭和武裝沖突，當前國際局勢依舊不太平，政治和安全問題復雜多變，大國博弈導致的地緣政治沖突和局部地區(qū)的內(nèi)戰(zhàn)時有發(fā)生；②政治穩(wěn)定性，雖然多數(shù)非洲國家實行的是民主選舉，但是制度不完善，實際上很多非洲國家政權(quán)的穩(wěn)定性主要依靠當權(quán)多年的領導人，這些國家的領導人執(zhí)政時間長，年齡較大，面臨政權(quán)交接的不穩(wěn)定性；③社會安全：a.極端主義和恐怖主義的滲透，包括博科圣地組織和索馬里青年黨等；b.日益惡化的非洲國家治安條件，包括南非、肯尼亞及尼日利亞等非洲主要經(jīng)濟體；④國有化與征收，一般不會發(fā)生此類風險，但也不排除在一些特定國家的特定領域，尤其是資源開發(fā)等敏感性領域；⑤國際關(guān)系，包括多邊國際關(guān)系、國際關(guān)系，以及與中國的雙邊合作關(guān)系等。

2.1.2 經(jīng)濟風險

經(jīng)濟風險主要包括：①宏觀經(jīng)濟，大部分非洲國家經(jīng)濟體量小，經(jīng)濟基礎薄弱，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一，過分依賴于資源和國際援助，發(fā)展動力不足，抗風險能力較差，同時存在經(jīng)濟政策連續(xù)性不足等風險；②貨幣金融，主要表現(xiàn)在貨幣幣值穩(wěn)定性差，匯率波動大，國際儲備不足以及匯兌及轉(zhuǎn)移的限制性條件苛刻等；③財政收支，絕大多數(shù)非洲國家的工業(yè)化和國際化程度低，稅收來源有限，導致政府財政收支不平衡和赤字日益嚴重；④國際收支，同上原因，導致國際收支赤字逐年擴大；⑤外債償付，同上原因，大多數(shù)非洲國家（尤其是內(nèi)陸國家）創(chuàng)匯能力有限，導致其外債償付能力很差；⑥雙邊經(jīng)貿(mào)，大多數(shù)非洲國家與中國的雙邊經(jīng)貿(mào)往來頻繁，但是出口的基本都是資源和初級產(chǎn)品，貿(mào)易逆差已經(jīng)常態(tài)化。

2.1.3 商業(yè)環(huán)境風險

商業(yè)環(huán)境風險主要包括：①投資便利性，雖然多數(shù)非洲國家都設置有一站式服務機構(gòu)，但是官僚主義及腐敗依然是風險關(guān)注點；②稅收體系，殖民地時期的非洲國家建立了較完備的現(xiàn)代稅收管理體系，但是稅負較重、稅收政策隨意性大以及“擼中資企業(yè)羊毛”等惡性事件時有發(fā)生；③基礎設施，大多數(shù)非洲國家“三網(wǎng)一化”水平低，交通基礎設施落后，水電供應不足；④行政效率，非洲國家普遍存在行政效率低及辦事拖沓等問題。

2.1.4 法律風險

法律風險主要包括：①涉外法規(guī)，基本沿用英美國家在殖民地時期的法律體系，較為完備；②執(zhí)法成本，由于專業(yè)執(zhí)法人員不足和國民受教育程度較低，大多數(shù)非洲國家的執(zhí)法成本高昂；③國際協(xié)定，大部分非洲國家都加入了國際多邊協(xié)定以及和中國簽有雙邊協(xié)定。

2.2 工程風險

第二個層面是工程本身風險，包括項目前期風險（立項及投議標階段），項目執(zhí)行階段風險和項目執(zhí)行后風險等三個方面。

2.2.1 項目前期風險

項目前期風險主要包括：①項目信息風險，包括項目的真實性和合法性，業(yè)主資信情況，以及項目資金來源及到位情況等；②合同風險，包括采用的合同版本，是否體現(xiàn)了“權(quán)責對等”的風險分配原則，合同中對支付條款、調(diào)價條款、違約處罰條款、保護主義條款以及對墊資、預付款及保留金等的規(guī)定是否符合國際慣例；③報價風險，是否全面理解業(yè)主的要求，報價的完整性（不漏項），對市場價格的波動預判性，以及低價中標帶來的風險等；④技術(shù)和工期風險，包括對采用的技術(shù)規(guī)范的熟悉程度和可操作性，設計文件的完備性及可靠性，HSE的要求，以及工期要求的合理性和誤期罰款的規(guī)定是否超出慣例等。

2.2.2 項目執(zhí)行階段風險

項目執(zhí)行階段風險主要包括：①業(yè)主的履約及配合情況，是否存在拖欠工程款，隨意指令工程變更，無視承包商合理的索賠要求等；②監(jiān)理工程師職業(yè)操守和履職情況；③分包商及設備材料供應商的配合情況，是否存在分包商履約能力不足，設備材料供應商不能滿足施工進度要求以及供貨質(zhì)量不合格等；④承包商自身管理水平，包括管理人員水平、機械設備的配備，工程、合同和物資的管理，以及項目資金的合理安排和籌措等；⑤不可預見事件，是指發(fā)生在經(jīng)濟領域里導致工程實施的經(jīng)濟條件發(fā)生變化的、有經(jīng)驗的承包商也無法預料的事件[3]；⑥自然風險，包括惡劣的自然條件，以及不利的現(xiàn)場條件，特別是工程地質(zhì)條件差，與業(yè)主提供的資料和預期情況相差較大等。

2.2.3 項目執(zhí)行后風險

一般來說項目業(yè)主簽發(fā)履約證書，標志著承包商在合同項下的履約責任終止，但是在非洲國家地區(qū)，由于業(yè)主自身管理水平的不足和當?shù)剌浾摰膶颍瑫幸韵马椖繄?zhí)行后風險發(fā)生：①由于業(yè)主本身的操作失誤或日常養(yǎng)護不到位導致項目發(fā)生事故和不能正常運轉(zhuǎn)，業(yè)主方不加分析和調(diào)查，或者為了推卸責任，片面指責和抹黑承包商；②項目未達到預期的目標和經(jīng)濟效益，如高速公路未達到預期的車流量等，當?shù)孛襟w煽風點火，刻意營造中國承包商欺詐和不負責任的負面形象。

3 防范和對策

風險是客觀存在的，但并非不可防范[3]。一般來說主要包括風險回避，風險自留，風險轉(zhuǎn)移和風險利用等四種處理措施。

風險回避是指中斷風險源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展[3]。從企業(yè)經(jīng)營角度來說，這是一種消極的防范手段，因為回避了風險，也就意味著放棄了機會，不符合企業(yè)長遠發(fā)展規(guī)律。

風險自留是指企業(yè)積極采取預防措施，有計劃性的將某些風險留給自己，集中體現(xiàn)了承包商的管理經(jīng)驗和水平，以及綜合考量機會成本、可能損失與風險概率等因素。

風險轉(zhuǎn)移的手段包括：①利用合同談判機會，在合同中分清責任，將部分風險轉(zhuǎn)移給業(yè)主單位；②合法的分包和轉(zhuǎn)包，可以將自身在合同項下的風險有效的轉(zhuǎn)移給合作單位；③工程保險，一般包括工程一切險、工程機械設備綜合險、車輛保險和人身意外險等；④利用金融工具，投保匯率險及套匯交易等；⑤利用中信保的政策性機構(gòu)，投保特殊合同險，保障承包商由于債務人未履行或無法履行合同項下的付款義務。

風險利用是一個有經(jīng)驗的承包商善用風險事件為自己創(chuàng)造額外盈利的手段，如利用調(diào)價公式來合理沖抵市場漲價帶來的風險，利用索賠手段來合理應對業(yè)主和監(jiān)理工程師的不作為等。

4 結(jié)語

隨著國家“走出去戰(zhàn)略”和“一帶一路倡議”的提出和升級，給中國承包企業(yè)提供了更廣闊的國際市場和平臺，同時金磚國家開發(fā)銀行和亞洲基礎設施投資銀行的成立，也為中國承包企業(yè)的出海提供了強有力的金融支持。在這個大環(huán)境下，我們工程承包企業(yè)要抓住機遇，積極謀劃，在認真研究和把控風險的基礎上，擴大國際工程承包市場占有率，搶占國際工程承包市場制高點，為中國的外交大局服務，為“中國夢”添磚加瓦。

[1]對外承包工程商會.2016～2017中國對外承包工程發(fā)展報告.2017.

[2]中國出口信用保險公司.2017年國家風險分析報告.2017.

[3]雷勝強.國際工程風險管理與保險.北京：中國建筑工業(yè)出版社，2011，12.