張越 王雯 管竹筍

2015年12月，香港聯(lián)合交易所有限公司修訂了《環(huán)境、社會及管治報告指引》的條文，規(guī)定發(fā)行人須在其年報或環(huán)境、社會及管治報告中闡述其于有關(guān)財政年度是否已遵守《ESG指引》所載列的“不遵守就解釋”條文，2017年23個“不遵守就解釋”條文已經(jīng)全部生效。2018年6月起，234只中國A股被正式納入到廣為全球投資人所青睞的MSCI指數(shù)體系，MSCI將對所有被納入指數(shù)體系的A股公司進(jìn)行ESG相關(guān)研究和評級。這對于中國上市公司而言，也意味著全新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

為了更好地推進(jìn)ESG管理，電力行業(yè)企業(yè)主動將ESG理念納入投資決策，考慮如何對這些影響進(jìn)行管理，及時公開披露ESG信息。企業(yè)社會責(zé)任報告（ESG報告或可持續(xù)發(fā)展報告）作為企業(yè)非財務(wù)信息披露的主要載體，全面展現(xiàn)企業(yè)的ESG理念、實踐和績效。

截至2018年10月31日，我們共收集到電力行業(yè)企業(yè)社會責(zé)任報告92份。本文通過對公開收集到的電力行業(yè)企業(yè)社會責(zé)任報告進(jìn)行評估和分析，結(jié)合行業(yè)特征、相關(guān)電力行業(yè)社會責(zé)任文獻(xiàn)研究以及企業(yè)在報告中披露的ESG信息，識別電力行業(yè)企業(yè)披露的環(huán)境和社會范疇ESG關(guān)鍵議題，歸納共性特征，確立電力行業(yè)企業(yè)的ESG關(guān)鍵議題共6個，分別是：發(fā)展清潔能源、減緩氣候變化、職業(yè)健康與安全、供應(yīng)鏈管理、社區(qū)關(guān)系、責(zé)任治理。

六大關(guān)鍵議題管理與信息披露

研究發(fā)現(xiàn)，電力行業(yè)企業(yè)根據(jù)識別出的ESG關(guān)鍵議題，普遍能建立與議題相關(guān)的ESG績效指標(biāo)體系，并選取關(guān)鍵定量和定性信息進(jìn)行定期披露。同時，也有較多電力企業(yè)在社會責(zé)任報告中應(yīng)用了全球報告倡議組織《可持續(xù)發(fā)展報告標(biāo)準(zhǔn)》、香港聯(lián)交所《ESG報告指引》，不僅在報告編制框架、議題內(nèi)容、披露指標(biāo)方面均遵守相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或指引的信息披露要求，同時還能結(jié)合行業(yè)實際，披露具有行業(yè)特色的行動舉措和成效。

1. 發(fā)展清潔能源

議題釋義

清潔能源主要包括核能以及水能、風(fēng)能、太陽能、潮汐能等可再生能源，通過發(fā)展清潔能源能夠緩解能源短缺的壓力，降低污染排放，推進(jìn)能源創(chuàng)新和能源高效利用。

議題管理的重要性

（1）隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快和消費結(jié)構(gòu)持續(xù)升級，我國能源需求剛性增長，資源環(huán)境問題仍是制約我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的瓶頸之一。

（2）清潔能源的使用能有效提升能源的利用效率，同時單位清潔能源產(chǎn)出的溫室氣體排放量遠(yuǎn)低于熱能發(fā)電廠，有利于減少污染排放。

議題披露建議

ESG指引并未對清潔能源的信息作出單獨的強(qiáng)制性披露要求，指引側(cè)重于對企業(yè)資源使用管理政策與制度的披露。建議電力行業(yè)結(jié)合自身特點，在遵守ESG指引要求的基礎(chǔ)上，還需注重披露對清潔能源的使用以減少碳排放，以及為提升資源使用效率而制定的計劃或采取的行動。

典型案例

中國華能集團(tuán)公司2017年可持續(xù)發(fā)展報告披露了中國華能集團(tuán)有限公司在開發(fā)清潔能源方面的表現(xiàn)，分別介紹了公司在推進(jìn)水電、核電、風(fēng)電和光伏產(chǎn)業(yè)方面的項目計劃和實施進(jìn)展，通過加快能源結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)綠色發(fā)展。

2. 減緩氣候變化

議題釋義

減緩氣候變化主要是指行業(yè)或企業(yè)在減少溫室氣體排放方面制定的目標(biāo)、政策以及采取的行動。

議題管理的重要性

（1）電力行業(yè)屬于高耗能高排放行業(yè)，溫室氣體排放量在電力生產(chǎn)與供應(yīng)過程中的氣體排放量占比較高，所產(chǎn)生的溫室氣體排放（GHG），如二氧化碳（CO2）、甲烷（CH4）和六氟化硫（SF6）等，可能是引起全球氣候變化的重要原因之一。

（2）氣候變化會影響發(fā)電能量主要來源（如太陽能、水能、風(fēng)能及潮汐能等可再生能源）的可得性與穩(wěn)定性，不利于電力行業(yè)發(fā)展。

（3）政府層面對特定的溫室氣體排放標(biāo)準(zhǔn)有一定要求，要求企業(yè)監(jiān)控能源使用和溫室氣體排放情況，如果不遵守排放標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)，可能會對公司造成嚴(yán)重的行政處罰和名譽(yù)損害。

議題披露建議

ESG指引側(cè)重于對溫室氣體排放總量及強(qiáng)度的披露，考慮企業(yè)規(guī)模差異較大，以單位排放量反映企業(yè)的環(huán)境管理成效。建議電力行業(yè)結(jié)合自身特點，在遵守ESG指引要求的基礎(chǔ)上，還需注重披露為最小化自身的溫室氣體排放所進(jìn)行的技術(shù)與工藝改進(jìn)、采取的抵消溫室氣體排放的措施以及碳排放管理經(jīng)驗等。

典型案例

國家電網(wǎng)有限公司2017年社會責(zé)任報告披露了國家電網(wǎng)有限公司在應(yīng)對氣候變化方面的表現(xiàn)。通過推動發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)及用戶側(cè)節(jié)能減排，增加新能源裝機(jī)容量占電源總裝機(jī)容量的比例，減少溫室氣體排放，以應(yīng)對氣候變化，促進(jìn)綠色發(fā)展。

3. 職業(yè)健康與安全

議題釋義

職業(yè)健康與安全是指以保障職工在職業(yè)活動過程中的安全與健康為目的的工作領(lǐng)域及在法律、技術(shù)、設(shè)備、組織制度和教育等方面所采取的相應(yīng)措施。

議題管理的重要性

（1）由于電力行業(yè)的特殊性，其特定的生產(chǎn)方式?jīng)Q定了員工的勞動條件不同于一般行業(yè)。

（2）安全事故除了造成人員傷亡外，還有可能導(dǎo)致電力的中斷、延誤等，從而對企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營造成影響，并在一定程度上增加企業(yè)的運營成本。

（3）由于行業(yè)性質(zhì)原因，電力企業(yè)在職業(yè)健康與安全指標(biāo)方面的記錄和披露受到利益相關(guān)方的廣泛關(guān)注，包括員工死亡、受傷率、過程安全事件、環(huán)境影響事件等，這些不僅可能導(dǎo)致更高的員工流失率，同時也會對企業(yè)聲譽(yù)造成嚴(yán)重影響。

議題披露建議

ESG指引中側(cè)重于對保障員工健康與安全的政策的披露。建議電力行業(yè)結(jié)合自身特點，在遵守ESG指引要求的基礎(chǔ)上，還需注重披露通過關(guān)注員工和承包商的安全，建立“安全文化”，以及持續(xù)改進(jìn)運營方式，減少職業(yè)健康和安全事故，進(jìn)而提高生產(chǎn)力的政策、措施和成效。

典型案例

中國三峽集團(tuán)2017可持續(xù)發(fā)展報告披露了中國三峽集團(tuán)重視健康與安全的表現(xiàn)，通過大力推進(jìn)質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全“三標(biāo)一體”體系建設(shè)，改善員工工作環(huán)境，完善職業(yè)健康管理，降低員工特別是一線員工的職業(yè)健康安全風(fēng)險。

4. 供應(yīng)鏈管理

議題釋義

供應(yīng)鏈管理是指企業(yè)通過采購和購買決策影響其他組織，推動價值鏈成員接受和支持社會、環(huán)境等方面的原則和實踐。

議題管理的重要性

（1）電力產(chǎn)品具有不可儲存性，發(fā)電量超過需求量會造成浪費，而發(fā)電量不足又會嚴(yán)重影響生產(chǎn)和生活需要。因此電力行業(yè)在發(fā)電、輸電、配電到銷售等環(huán)節(jié)的資源整合，促進(jìn)上下游企業(yè)的溝通與合作，對保持供需平衡，保障用電需求有著重要作用。

（2）我國發(fā)電仍以火力發(fā)電為主，水力、核電、風(fēng)力、太陽能發(fā)電等為輔，在電力生產(chǎn)和運輸過程中，排放的粉塵、硫化物、氮氧化物等對環(huán)境污染嚴(yán)重，不利于電力企業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展，也對社會環(huán)境帶來影響。

（3）隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和用電需求的增加，電力生產(chǎn)過程中的安全問題，會對電力行業(yè)供電的穩(wěn)定性和可靠性造成嚴(yán)重影響。

議題披露建議

ESG指引側(cè)重于企業(yè)管理供應(yīng)鏈的環(huán)境、社會風(fēng)險的政策的披露。建議電力行業(yè)結(jié)合自身特點，在遵守ESG指引要求的基礎(chǔ)上，還需注重對供應(yīng)商環(huán)境、社會風(fēng)險的識別和改進(jìn)措施的披露，以減少供應(yīng)鏈潛在風(fēng)險的發(fā)生，構(gòu)建負(fù)責(zé)任的行業(yè)供應(yīng)鏈。

典型案例

中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司2017年企業(yè)社會責(zé)任報告披露了中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司構(gòu)建可持續(xù)價值鏈的表現(xiàn)。通過充分發(fā)揮電網(wǎng)企業(yè)在行業(yè)供應(yīng)鏈中的紐帶作用，與上游電廠建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同保障電網(wǎng)安全;加強(qiáng)供應(yīng)商質(zhì)量環(huán)境職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證，幫助供應(yīng)商提升責(zé)任管理能力，打造可持續(xù)價值鏈。

5. 社區(qū)關(guān)系

議題釋義

社區(qū)關(guān)系是企業(yè)負(fù)責(zé)任的組織行為的重要組成部分，是企業(yè)對社區(qū)事務(wù)的積極主動地擴(kuò)展，其目的是預(yù)防和解決問題。社區(qū)關(guān)系直接影響著企業(yè)的公眾形象。

議題管理的重要性

（1）電力建設(shè)項目（如核電廠、變電站等鄰避設(shè)施）會因社區(qū)擔(dān)心對身體健康、環(huán)境質(zhì)量和資產(chǎn)價值等帶來諸多負(fù)面影響，以此引發(fā)的連鎖反應(yīng)和示范效應(yīng)往往會造成巨大經(jīng)濟(jì)損失和社會穩(wěn)定風(fēng)險。

（2）電力企業(yè)是否能將社區(qū)關(guān)系納入企業(yè)的運營管理系統(tǒng)，制定利益相關(guān)方參與計劃，全面披露對社區(qū)關(guān)系問題的理解以及背后的管理方法，將有效防止可能發(fā)生的風(fēng)險。

議題披露建議

ESG指引中側(cè)重于企業(yè)在回饋社區(qū)、慈善公益、社區(qū)溝通等方面的方針、政策的披露，以及企業(yè)參與社區(qū)貢獻(xiàn)所專注的范疇、開展的活動及成效。建議電力行業(yè)結(jié)合自身特點，在遵守ESG指引要求的基礎(chǔ)上，還需注重社區(qū)間的溝通方式和溝通渠道的披露，把與社區(qū)的溝通作為化解鄰避效應(yīng)的重要方式，以增進(jìn)與社區(qū)間的利益認(rèn)同和情感認(rèn)同，提升企業(yè)運營透明度。

典型案例

中國核能電力股份有限公司2017社會責(zé)任報告披露了中國核能電力股份有限公司在社區(qū)溝通與參與的表現(xiàn)。中國核電重視與政府、上下游企業(yè)等相關(guān)方溝通的同時，愈加注重與普通公眾的溝通，實現(xiàn)公眾溝通從B2B到B2C的擴(kuò)展。通過創(chuàng)新編制《中國核電公眾溝通白皮書》，建立包括信心（Confidence）、聯(lián)結(jié)（Connection）、協(xié)同（Coordination）的“3C”溝通理念創(chuàng)新公眾溝通實踐，深化公眾對核電的科學(xué)認(rèn)知、最大限度消除公眾對核電的恐慌心理。

6. 責(zé)任治理

議題釋義

責(zé)任治理是企業(yè)為實現(xiàn)其目標(biāo)而制定和實施決策的系統(tǒng)。

議題管理的重要性

（1）電力行業(yè)企業(yè)的公司治理水平，如公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會治理水平、董事會的獨立性及其成員的能力水平，會對公司的戰(zhàn)略和投資決策造成影響，從而影響投資者利益。這種公司治理包括正式治理機(jī)制和非正式治理機(jī)制，正式治理以既定的結(jié)構(gòu)和程序為依據(jù)，而非正式治理的形成與企業(yè)的文化和價值觀有關(guān)。

（2）電力行業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營的特殊環(huán)境，關(guān)系國計民生，有著自身特定的利益相關(guān)方群體，行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營決策必須要考慮他們的利益或接受他們的約束。

議題披露建議

雖然ESG指引中并未對組織治理信息作出強(qiáng)制性披露要求，但組織治理作為組織社會責(zé)任核心主題之一（GB/T 36000中的7.2），對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)和制定決策有著重要作用。建議電力行業(yè)有效結(jié)合電力生產(chǎn)經(jīng)營對利益相關(guān)方的影響，發(fā)揮高層領(lǐng)導(dǎo)力，自上而下推動企業(yè)社會責(zé)任管理，并主動披露對企業(yè)自身履行社會、環(huán)境責(zé)任的意愿、目標(biāo)、行為和績效做出公開明確的承諾。

典型案例

中國華電集團(tuán)2017年可持續(xù)發(fā)展報告披露了中國華電集團(tuán)責(zé)任治理的表現(xiàn)。除常規(guī)公司治理外，中國華電還構(gòu)建了由公司主要領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)小組組長，各部門領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任成員的社會責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)小組，下設(shè)辦公室，負(fù)責(zé)日常社會責(zé)任管理、可持續(xù)發(fā)展報告編制發(fā)布等工作。同時，還通過構(gòu)建社會責(zé)任指標(biāo)管理體系，形成社會責(zé)任管理的閉環(huán)，推動責(zé)任管理水平提升。

關(guān)鍵議題管理與披露建議

1. 構(gòu)建完善的環(huán)境管理體系，確立環(huán)境管理目標(biāo)計劃。電力行業(yè)應(yīng)從可持續(xù)發(fā)展的角度進(jìn)一步識別行業(yè)在環(huán)境方面的風(fēng)險與機(jī)遇因素，制定相應(yīng)的目標(biāo)與行動計劃，并進(jìn)行連續(xù)地跟進(jìn)、監(jiān)控與披露，通過連年的信息披露呈現(xiàn)企業(yè)完整的PDCA管理路徑。

2. 建立溫室氣體排放日常管理和監(jiān)測機(jī)制，并透明公開披露相關(guān)信息。電力行業(yè)應(yīng)在現(xiàn)有的環(huán)境管理體系基礎(chǔ)上，推動企業(yè)建立溫室氣體排放信息披露機(jī)制，加強(qiáng)對溫室氣體排放的管理、監(jiān)測、記錄和統(tǒng)計，并定期主動公開溫室氣體排放信息。

3. 建立職業(yè)健康管理體系以及適應(yīng)電力行業(yè)特征的安全管理政策。電力行業(yè)應(yīng)加快建立與行業(yè)風(fēng)險水平相匹配的職業(yè)健康與安全管理體系，完善安全管理和應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，進(jìn)一步預(yù)防社會責(zé)任風(fēng)險，保護(hù)員工及其他相關(guān)方的職業(yè)健康安全，保障和維護(hù)利益相關(guān)方的健康安全權(quán)益。

4. 將責(zé)任理念傳遞給供應(yīng)商，促進(jìn)電力產(chǎn)業(yè)鏈可持續(xù)發(fā)展。電力行業(yè)應(yīng)完善在價值鏈中的責(zé)任傳遞，加強(qiáng)對供應(yīng)商在質(zhì)量、環(huán)境、社會的表現(xiàn)進(jìn)行定期評估與審查，同時結(jié)合自身在環(huán)境、社會風(fēng)險管理方面的經(jīng)驗，通過培訓(xùn)、輔導(dǎo)等活動提高供應(yīng)商的ESG管理水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)、健康發(fā)展。

5. 項目立項建設(shè)運營全過程，充分考慮對社區(qū)可能帶來的影響，并及時披露相關(guān)信息。電力行業(yè)應(yīng)充分考慮電力建設(shè)、生產(chǎn)運營等全過程對社區(qū)可能帶來的影響，并理解社區(qū)對電力認(rèn)知的不足，廣泛開展公眾溝通和科普宣傳，確保項目全過程信息公開、透明，主動保障社區(qū)知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

6. 建立ESG治理機(jī)制，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)層參與。電力行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善責(zé)任治理體系，提升董事會對ESG議題識別和信息披露過程的參與度，幫助董事會更有效地評估和回應(yīng)行業(yè)在環(huán)境和社會方面的風(fēng)險及機(jī)遇，更好地做出ESG管理決策。