劉硯青

國(guó)家要求商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮作用，意味著全行業(yè)將從過(guò)去的“我要發(fā)展”轉(zhuǎn)變成“要我發(fā)展”。

作為全世界唯一一個(gè)老齡人口超過(guò)2億的國(guó)家，中國(guó)正面臨著巨大的養(yǎng)老壓力。來(lái)自中國(guó)老齡工作委員會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)60歲以上老齡人口在2050年將達(dá)到4.8億，占全球老齡人口的四分之一。

如何應(yīng)對(duì)老齡化，成為中國(guó)未來(lái)最緊迫的問(wèn)題之一。

作為第一支柱，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是當(dāng)前中國(guó)養(yǎng)老保障體系的主要供給方，而企業(yè)年金及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為第二支柱及第三支柱，發(fā)展相對(duì)滯后。

然而，隨著中國(guó)老齡人口的大幅增加，僅靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，將很難滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的美好生活需要。

為增加民眾養(yǎng)老資金來(lái)源，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)形成有效補(bǔ)充，國(guó)務(wù)院辦公廳在2017年6月印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見(jiàn)》，從多個(gè)方面部署了推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展工作。

“國(guó)家要求商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮作用，意味著全行業(yè)將從過(guò)去的‘我要發(fā)展轉(zhuǎn)變成‘要我發(fā)展?！敝袊?guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)朱進(jìn)元對(duì)《瞭望東方周刊》表示，國(guó)家對(duì)養(yǎng)老保障體系建設(shè)提出更高要求的同時(shí)，也賦予了商業(yè)保險(xiǎn)公司更多的使命。

購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的人不到5%

瑞士信貸發(fā)布的《全球財(cái)富報(bào)告2015》指出，中國(guó)家庭財(cái)富總值為22.81萬(wàn)億美元，位居世界第二，僅次于美國(guó)。剔除掉債務(wù)后，中國(guó)家庭財(cái)富凈值為21萬(wàn)億美元，其中個(gè)人養(yǎng)老金只有0.3萬(wàn)億美元，占比1.5%。而英國(guó)和美國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金占家庭財(cái)富凈值比例分別為37.9%和24.6%。

保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在2017年6月公開(kāi)表示，作為養(yǎng)老保障的第三支柱，中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展較為滯后，與國(guó)際相比差距很大。

保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示：2016年中國(guó)具備養(yǎng)老功能的人身保險(xiǎn)（包括各類在被保險(xiǎn)人年滿55歲后向其給付生存保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)產(chǎn)品）保費(fèi)收入為8600億元，在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比為25%，這一比例在美國(guó)、英國(guó)、加拿大等歐美國(guó)家約為50%。

黃洪特別強(qiáng)調(diào)，全國(guó)8600億元的養(yǎng)老功能人身保險(xiǎn)保費(fèi)中還包括了企業(yè)年金，并非真正意義上的個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的總收入。

“這些保險(xiǎn)一共承保了6532萬(wàn)人次，忽略掉一個(gè)人會(huì)購(gòu)買(mǎi)多份保險(xiǎn)的可能性，按照全國(guó)13.7億人口計(jì)算，只有不到5%的人給自己購(gòu)買(mǎi)了具有養(yǎng)老功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品。”他指出。

而在全部具有養(yǎng)老功能的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品中，退休后分期領(lǐng)取的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的保費(fèi)收入僅為1500億元，在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比僅為4.4%，有效承保人次只有1707萬(wàn)。

長(zhǎng)期以來(lái)，由于個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)沒(méi)能得到應(yīng)有重視，盡管一些商業(yè)保險(xiǎn)公司也曾自主經(jīng)營(yíng)過(guò)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，但保障功能并不到位。

目前市場(chǎng)上可以作為養(yǎng)老金積累的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)大致分為固定利率型、分紅型、投資連結(jié)型和萬(wàn)能型四種。

“固定利率型養(yǎng)老險(xiǎn)的養(yǎng)老金從何時(shí)領(lǐng)取、每次領(lǐng)多少在投保時(shí)都會(huì)作出明確約定，但目前產(chǎn)品的回報(bào)率通常只有2%左右，很難抵御通脹；其余三種都是浮動(dòng)收益，投資連接型和萬(wàn)能型更偏重投資，分紅型雖然有保底回報(bào)，因?yàn)楫a(chǎn)品每年或有分紅，約定收益率較固定利率型更低?！币晃徊辉竿嘎缎彰谋ｋU(xiǎn)從業(yè)人員告訴本刊記者。

李冰（化名）在10年前給兒子購(gòu)買(mǎi)了一款終生返還的儲(chǔ)蓄型分紅險(xiǎn)，產(chǎn)品不僅承諾每?jī)赡攴颠€保額的9%，每年還能提供分紅收益。起初她覺(jué)得保險(xiǎn)公司每隔一年就會(huì)給自己返回9000元十分劃算，但如今算上通脹率，這筆錢(qián)已經(jīng)變得微不足道，而產(chǎn)品每年的分紅收益只有1.75%。

“因?yàn)槿狈ο嚓P(guān)的政策引導(dǎo)，中國(guó)老百姓購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的意識(shí)不足，很多人都把它視為投資工具或消費(fèi)品?！敝袊?guó)太平洋人壽健康養(yǎng)老事業(yè)中心副總經(jīng)理何飛波對(duì)《瞭望東方周刊》表示，商業(yè)機(jī)構(gòu)這些年雖然一直在銷售養(yǎng)老保險(xiǎn)，但部分公司都在把它當(dāng)作投資理財(cái)產(chǎn)品推廣，這使得投保人本該終身領(lǐng)取的養(yǎng)老保險(xiǎn)變成了5年期、10年期的年金產(chǎn)品。

試水“以房養(yǎng)老”

為讓產(chǎn)品回歸保障、令“保險(xiǎn)重新姓?！?，保監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行了一系列整頓和規(guī)范，并于2017年5月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，明確提出支持并鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，要讓產(chǎn)品重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者長(zhǎng)期生存金、長(zhǎng)期養(yǎng)老金的積累。

在被叫停一批“不合格”產(chǎn)品后，商業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的服務(wù)理念和產(chǎn)品設(shè)計(jì)都在發(fā)生改變。市場(chǎng)上也出現(xiàn)了一批回歸養(yǎng)老保障屬性，為老年人提供終身分期領(lǐng)取養(yǎng)老金的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

2014年7月1日，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)四家保險(xiǎn)公司在北京、上海、廣州、武漢正式開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

2015年3月，保監(jiān)會(huì)批復(fù)幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱幸福人壽）《幸福房來(lái)寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)（A款）》保險(xiǎn)條款及費(fèi)率，首款保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品正式推出。

住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，60周歲至85周歲之間、擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老人可以將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故。老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

截至2017年底，共有來(lái)自83戶家庭的117位老人完成了這款產(chǎn)品的承保手續(xù)。在領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金的家庭中，以月領(lǐng)5000～10000元的居多，最高月領(lǐng)養(yǎng)老金3萬(wàn)余元。

除了每月領(lǐng)取養(yǎng)老金，老人還可以按照約定條件將房屋出租，同時(shí)獲取“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)金和租金兩份收入；另外產(chǎn)品還能“一房?jī)杀！?，夫妻兩人可分別領(lǐng)取養(yǎng)老金，這樣一人去世也不會(huì)影響另一人繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金。

幸福人壽黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李傳學(xué)告訴《瞭望東方周刊》，保險(xiǎn)公司會(huì)與投保人共同選擇和委托一家具備國(guó)家一級(jí)資質(zhì)的房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行房屋評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告，目前對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后，在合同期內(nèi)養(yǎng)老金保持不變。未來(lái)房產(chǎn)處置時(shí)，償還養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用后若有剩余，由老人指定的繼承人或受遺贈(zèng)人繼承。endprint

“我們?cè)谟?jì)算老年人可領(lǐng)取的養(yǎng)老金金額時(shí)，已適當(dāng)考慮了房產(chǎn)增值率，讓老年人提前享受到房屋增值的利益?！崩顐鲗W(xué)表示，就算房?jī)r(jià)下跌，老人的養(yǎng)老保險(xiǎn)金也不會(huì)下降，保險(xiǎn)公司會(huì)繼續(xù)按照約定金額給付養(yǎng)老金直至老人終身。

六成職工愿購(gòu)買(mǎi)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)

2017年6月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），提出要推動(dòng)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)工作。

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)即個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，這是投保人在稅前列支保費(fèi)，退休后領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)。因?yàn)閭€(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在個(gè)稅繳納時(shí)可獲得一定優(yōu)惠，所以許多發(fā)達(dá)國(guó)家都以此鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

但稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在中國(guó)的推出過(guò)程卻并不順利。

早在2007年，天津?yàn)I海新區(qū)就被有關(guān)部門(mén)正式列為發(fā)展個(gè)人稅延型補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)地區(qū)，并提出工資收入的30%都可以在稅前列支購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。但由于種種原因，這項(xiàng)試點(diǎn)工作沒(méi)能如期進(jìn)行。

盡管《意見(jiàn)》明確要在2017年底前啟動(dòng)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，且保監(jiān)會(huì)和多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都公開(kāi)表示已做好稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)的準(zhǔn)備工作，但行業(yè)至今沒(méi)能等來(lái)政策落地的消息。

南開(kāi)大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來(lái)認(rèn)為，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)之所以推進(jìn)困難，是因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)公司擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)、稅前列支額度偏低、投保人抵稅流程復(fù)雜等問(wèn)題。

盡管多家商業(yè)保險(xiǎn)公司已經(jīng)明確表示已將養(yǎng)老視為公司未來(lái)業(yè)務(wù)開(kāi)拓的重要領(lǐng)域，將全力做好稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的銷售和服務(wù)準(zhǔn)備，但這一產(chǎn)品是否可以得到市場(chǎng)認(rèn)可，關(guān)鍵還要看國(guó)家到底能給出多大的優(yōu)惠力度。

“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的操作較為復(fù)雜，涉及到幾年甚至幾十年以后的個(gè)稅抵扣。”朱銘來(lái)表示，如果優(yōu)惠力度不大，老百姓恐怕很難認(rèn)可。

《中國(guó)大中城市職工養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)報(bào)告（2017）》顯示，有接近六成的受訪者都表示會(huì)考慮購(gòu)買(mǎi)稅收優(yōu)惠型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，而“金額大，繳費(fèi)壓力大”和“稅收優(yōu)惠少、補(bǔ)貼金額小，無(wú)吸引力”是影響人們拒絕購(gòu)買(mǎi)的兩大最主要原因。

據(jù)內(nèi)部消息，目前上報(bào)的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)設(shè)計(jì)方案中，稅收優(yōu)惠幅度比之前推出的稅優(yōu)健康險(xiǎn)提高較多，為了讓更多人接受并購(gòu)買(mǎi)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)與稅務(wù)部門(mén)理清了報(bào)稅流程，且要求保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)化了投保手續(xù)。

“國(guó)家針對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策的目的是推動(dòng)社會(huì)形成新的養(yǎng)老保障習(xí)慣，要想真正發(fā)展第三支柱，我們保險(xiǎn)公司還需練好內(nèi)功，提高精算能力。如果能夠在產(chǎn)品保本的基礎(chǔ)上，每年的投資收益做到3%～6%，我想會(huì)有更多人愿意主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。”何飛波說(shuō)。endprint