洪珈珈

[提要] 本文首先從披露模式、披露數(shù)量及制度環(huán)境和披露質(zhì)量等三個(gè)方面描繪我國(guó)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀；其次，利用數(shù)據(jù)庫(kù)收集樣本信息，選擇各行業(yè)上市公司作為研究樣本，共2，326份上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，從披露總量、報(bào)告審驗(yàn)情況和平均披露率等三個(gè)方面對(duì)比分析各行業(yè)間信息披露的異同；最后，得出我國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露不全面不系統(tǒng)，各行業(yè)發(fā)展情況參差不齊等問(wèn)題。針對(duì)存在的問(wèn)題，提出完善第三方獨(dú)立審驗(yàn)體系、發(fā)揮媒體輿論力量、加強(qiáng)政府監(jiān)管力度等建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；企業(yè)社會(huì)責(zé)任；信息披露；行業(yè)比較

中圖分類(lèi)號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年12月20日

一、引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，環(huán)境污染、資源浪費(fèi)、三無(wú)產(chǎn)品等一系列社會(huì)問(wèn)題日益嚴(yán)峻。作為社會(huì)主要單元之一的上市公司，必須擔(dān)負(fù)起更大的責(zé)任，因此對(duì)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究迫在眉睫。通過(guò)查閱文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)有研究中，鮮有行業(yè)間的比較研究。因此，開(kāi)展上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的行業(yè)比較研究就顯得很有意義。本文通過(guò)對(duì)部分行業(yè)近年來(lái)的信息披露狀況進(jìn)行比較研究，了解現(xiàn)狀和存在問(wèn)題，為今后不斷發(fā)展提供實(shí)踐性的對(duì)策。

二、上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀分析

首先要明確企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念和內(nèi)容?？傮w上，我們可以把上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任概括為企業(yè)在以利益為首要目的，對(duì)所有者承擔(dān)法律責(zé)任的同時(shí)，還要考慮承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任及義務(wù)。共同關(guān)注環(huán)境保護(hù)、合理利用資源、安全生產(chǎn)、員工福利、產(chǎn)品質(zhì)量安全、稅收等一系列社會(huì)問(wèn)題。但目前我國(guó)上市公司的社會(huì)責(zé)任意識(shí)并不強(qiáng)烈，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究。

（一）披露模式現(xiàn)狀分析。我國(guó)社會(huì)責(zé)任披露模式主要有兩種，分別是依附于財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露和獨(dú)立報(bào)告模式。附注形式信息量少且分布散亂，可讀性低，而且存在一定的虛假性。以文字描述為主，缺乏說(shuō)服力和科學(xué)性。獨(dú)立報(bào)告模式是國(guó)家所倡議的，信息量大，一般定期發(fā)布，類(lèi)似于財(cái)務(wù)報(bào)告。報(bào)告中既有定性文字描述又有數(shù)據(jù)分析，圖文并茂，文字與表格相結(jié)合，能提供較為全面、有意義的社會(huì)責(zé)任信息。2013年就有264家上市公司采用獨(dú)立報(bào)告模式。如中國(guó)電網(wǎng)的獨(dú)立報(bào)告就完整地披露了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，包括目標(biāo)、準(zhǔn)則、具體內(nèi)容、計(jì)劃從事的事項(xiàng)、預(yù)計(jì)投入的資金等。

（二）披露數(shù)量及制度環(huán)境現(xiàn)狀分析。從MQI中可以獲知，2006年國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布了我國(guó)上市公司第一份獨(dú)立的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，填補(bǔ)了我國(guó)在這方面的空白。不僅電力行業(yè)，石油、運(yùn)輸、金融等其他行業(yè)的上市公司也共發(fā)布了6份獨(dú)立報(bào)告。從2006年開(kāi)始，社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)布數(shù)量逐年遞增，在2009年迎來(lái)井噴式的增長(zhǎng)，增幅相對(duì)2006年達(dá)到了23倍之多，披露數(shù)量達(dá)到了459份。2015年數(shù)量開(kāi)始下降，但社會(huì)責(zé)任信息披露的質(zhì)量卻提高了。2015年共披露848份，經(jīng)過(guò)審驗(yàn)評(píng)價(jià)的比例達(dá)20.5%，其中第三方獨(dú)立審驗(yàn)占7.19%。除了人力資源行業(yè)，其他行業(yè)均有披露社會(huì)責(zé)任信息。截至2016年，我國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告已有5，705份。

披露數(shù)量和質(zhì)量的提高是因?yàn)樾畔⑴吨改喜粩喑雠_(tái)和修訂。2002年1月《上市公司治理準(zhǔn)則》發(fā)布；2014年新修訂《環(huán)境保護(hù)法》；2014年4月深圳市政府頒布企業(yè)社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，這在我國(guó)還是首次；全球報(bào)告倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》中文版，因?yàn)槠鹾衔覈?guó)特殊國(guó)情，也成為我國(guó)上市公司信息披露的重要指引。

（三）披露質(zhì)量現(xiàn)狀分析。本文借用和訊網(wǎng)發(fā)布的上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告專(zhuān)業(yè)測(cè)評(píng)體系，該體系對(duì)發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告的內(nèi)容分別打分評(píng)價(jià)，再綜合得出總分，并進(jìn)行排名?；谛畔⒌恼鎸?shí)有效性，本文以下數(shù)據(jù)收集主要以手工為主。如表1，以2016年為例。排名第一的金融行業(yè)，得分最高的是股東責(zé)任17.79分，可創(chuàng)新部分僅有0.50分，說(shuō)明金融行業(yè)對(duì)科技信息、產(chǎn)品創(chuàng)新的信息披露少，進(jìn)而推斷金融行業(yè)創(chuàng)新理念匱乏，技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目數(shù)量稀少；雖然員工責(zé)任得分為15分，可在安全培訓(xùn)方面只有3分；環(huán)境責(zé)任得分為8分，反映出金融行業(yè)環(huán)境責(zé)任履行和信息披露狀況不佳，投入的治理資金也較少。（表1）

上述分析說(shuō)明雖然近十年來(lái)報(bào)告數(shù)量和信息披露指南都有顯著進(jìn)步，但披露質(zhì)量卻明顯滯后。再加上行業(yè)屬性和發(fā)展情況不同，各行業(yè)所面臨的社會(huì)責(zé)任及信息披露的側(cè)重點(diǎn)也有所差異。肖勝楠（2012）指出煤炭開(kāi)采、石油和天然氣作為能源資源行業(yè)，更應(yīng)加強(qiáng)節(jié)能減排、資源利用率的信息披露；電力以及冶煉行業(yè)是高危行業(yè)，社會(huì)責(zé)任側(cè)重點(diǎn)就應(yīng)是員工職業(yè)培訓(xùn)、安全作業(yè)、環(huán)境污染的問(wèn)題。郭勇（2013）提出農(nóng)林牧漁和醫(yī)藥制藥業(yè)除了產(chǎn)品質(zhì)量的信息披露，還需披露化學(xué)、農(nóng)藥物品的使用情況；金融行業(yè)則需多公布資金整合和調(diào)配情況；汽車(chē)制造業(yè)還應(yīng)包括生產(chǎn)過(guò)程員工工傷次數(shù)及恢復(fù)程度。

三、上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露數(shù)據(jù)來(lái)源與評(píng)價(jià)方法

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源。本文數(shù)據(jù)主要選取企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告關(guān)鍵定量指標(biāo)體系數(shù)據(jù)庫(kù)（MQI）。該數(shù)據(jù)庫(kù)不僅有總量統(tǒng)計(jì)、審驗(yàn)情況分析，還針對(duì)不同行業(yè)建立指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，旨在為各行業(yè)上市公司披露信息時(shí)提供實(shí)質(zhì)性的幫助。

（二）樣本基本情況。本文從數(shù)據(jù)的可獲得性和行業(yè)屬性考慮，將選擇MQI收錄的八個(gè)行業(yè)的上市公司作為研究對(duì)象。這八個(gè)樣本行業(yè)共發(fā)布了2，326份上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告。具體上市公司行業(yè)分布為：石油和天然氣612份、金融412份、冶煉366份、醫(yī)藥制藥業(yè)340份、電力241份、煤炭開(kāi)采133份、農(nóng)林牧漁112份、汽車(chē)制造業(yè)110份。

（三）評(píng)價(jià)方法。本章借用關(guān)鍵定量指標(biāo)體系的平均披露率評(píng)價(jià)各行業(yè)信息披露水平。該體系每個(gè)指標(biāo)均包括五個(gè)類(lèi)別的指標(biāo)，分別為：經(jīng)濟(jì)類(lèi)指標(biāo)、環(huán)境類(lèi)指標(biāo)、社會(huì)類(lèi)指標(biāo)、勞工類(lèi)指標(biāo)、產(chǎn)品類(lèi)指標(biāo)。該體系基于指標(biāo)內(nèi)容對(duì)每份報(bào)告進(jìn)行分析，通過(guò)對(duì)報(bào)告分類(lèi)從而得出該行業(yè)所有報(bào)告在每個(gè)指標(biāo)項(xiàng)下的披露率，再在披露率的基礎(chǔ)上運(yùn)用加權(quán)平均法得出平均披露率，以此作為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)。endprint

該指標(biāo)根據(jù)行業(yè)性質(zhì)，選取具有行業(yè)特征的指標(biāo)。如農(nóng)林牧漁行業(yè)經(jīng)濟(jì)類(lèi)指標(biāo)由經(jīng)濟(jì)績(jī)效、社會(huì)責(zé)任投入、采購(gòu)行為三個(gè)方面組成；勞工類(lèi)指標(biāo)由雇傭和職工健康與安全構(gòu)成。而電力行業(yè)的經(jīng)濟(jì)類(lèi)指標(biāo)就不包括采購(gòu)行為，在勞工類(lèi)指標(biāo)中多了職業(yè)培訓(xùn)與教育、合規(guī)兩個(gè)方面。

關(guān)鍵定量指標(biāo)體系適應(yīng)行業(yè)間的差異性，使得評(píng)價(jià)方法具有針對(duì)性；再加上各指標(biāo)內(nèi)容的關(guān)聯(lián)性，使得行業(yè)間的對(duì)比性更強(qiáng)。

四、基于MQI上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的行業(yè)比較

（一）披露總量的比較。冶煉行業(yè)是披露報(bào)告最多的行業(yè)，占所有報(bào)告的4.53%，數(shù)量達(dá)504份。冶煉行業(yè)對(duì)環(huán)境污染極其嚴(yán)重，則需向外界傳達(dá)更多信息。金融行業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)分列二三位，占比分別是3.73%和3.05%。電力行業(yè)位居第四，占比2.16%。煤炭開(kāi)采、農(nóng)林牧漁和汽車(chē)制造業(yè)三個(gè)行業(yè)披露數(shù)量大致相等，占比分別是1.20%、1.01%和0.99%，其中煤炭開(kāi)采行業(yè)稍稍領(lǐng)先。而作為環(huán)境污染的罪魁禍?zhǔn)字坏氖秃吞烊粴庑袠I(yè)，比例僅為0.58%。

圖1是近三年各行業(yè)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告數(shù)量的變化趨勢(shì)。可以發(fā)現(xiàn)，各行業(yè)在近年的披露數(shù)量大體都保持穩(wěn)定。其中，金融行業(yè)平穩(wěn)中還有細(xì)微上升。醫(yī)藥制造業(yè)在2015年有些許波動(dòng)，相對(duì)于2014年下降15.52%，2016年又回歸平穩(wěn)，反映出披露報(bào)告數(shù)量不穩(wěn)定。石油和天然氣、農(nóng)林牧漁和汽車(chē)制造業(yè)雖穩(wěn)定，卻沒(méi)有上升跡象，尤其是石油和天然氣行業(yè)，報(bào)告數(shù)量均為個(gè)位數(shù)。（圖1）

（二）第三方獨(dú)立審驗(yàn)的比較。陶曉紅（2012）指出一份社會(huì)責(zé)任報(bào)告只有經(jīng)過(guò)第三方的審驗(yàn)或者點(diǎn)評(píng)之后才是具有說(shuō)服力。表2顯示冶煉行業(yè)經(jīng)過(guò)獨(dú)立審驗(yàn)的報(bào)告數(shù)量為202份，領(lǐng)先其他行業(yè)。金融行業(yè)居第二位，數(shù)量達(dá)149份。這兩個(gè)行業(yè)合計(jì)占比將近76%，說(shuō)明其他行業(yè)報(bào)告獨(dú)立審驗(yàn)方面還處于起步階段，如農(nóng)林牧漁這種超大型行業(yè)審驗(yàn)報(bào)告數(shù)量?jī)H有19份，石油和天然氣以及汽車(chē)制造行業(yè)只有14份和16份。雖然披露數(shù)量逐年增加，質(zhì)量卻有待提高。多年的積累也只有533份，比重27.79%。可以看出，我國(guó)社會(huì)責(zé)任信息披露獨(dú)立審驗(yàn)的發(fā)展道路還是長(zhǎng)久、艱巨的。（表2）

（三）平均披露率的比較。表3顯示煤炭開(kāi)采行業(yè)平均披露率為38.42%，是八個(gè)行業(yè)中最高的。其中，經(jīng)濟(jì)績(jī)效的披露率為87.78%，說(shuō)明在133份披露報(bào)告中，至少有116份報(bào)告披露了經(jīng)濟(jì)績(jī)效的內(nèi)容。石油和天然氣以37.86%緊隨其后，與煤炭開(kāi)采行業(yè)相同，經(jīng)濟(jì)績(jī)效披露是最高的，為89.47%，這是值得鼓勵(lì)的。可是在廢氣及廢棄物排放、社區(qū)建設(shè)和居民沖突方面披露數(shù)是0，未披露數(shù)高達(dá)38。金融行業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)和電力行業(yè)分列三至五位，披露率均達(dá)30%以上。其中電力行業(yè)在社會(huì)責(zé)任投入指標(biāo)中披露率是57.41%，廢氣披露率也達(dá)到43.21%。金融行業(yè)的職工培訓(xùn)與教育指標(biāo)平均值是74.77%，該指標(biāo)主要描述每年接受職業(yè)培訓(xùn)的員工人數(shù)、次數(shù)及時(shí)間。醫(yī)藥制造業(yè)平均披露率只有27.75%。但有一點(diǎn)值得關(guān)注的是，有近一半的企業(yè)披露了能源消耗量及節(jié)能的信息。冶煉行業(yè)的環(huán)境指標(biāo)占了多數(shù)，可作為重污染行業(yè)，廢水排放量及減排量的信息披露只有15.64%，農(nóng)林牧漁行業(yè)只有10.94%，與其他行業(yè)差距大。（表3）

（四）行業(yè)比較結(jié)論。綜上所述，以各行業(yè)上市公司作為研究樣本，共2，326份上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告。從披露總量、報(bào)告審驗(yàn)情況和平均披露率三個(gè)方面對(duì)比分析各行業(yè)間信息披露現(xiàn)狀。行業(yè)發(fā)展的不均衡，對(duì)“落后”行業(yè)要加強(qiáng)引導(dǎo)；審驗(yàn)獨(dú)立報(bào)告有利于促進(jìn)披露報(bào)告質(zhì)量的提高；關(guān)鍵定量指標(biāo)體系可以促使社會(huì)責(zé)任披露更具針對(duì)性?？傮w而言，社會(huì)責(zé)任披露仍處于初步發(fā)展階段，制度規(guī)定不全面不系統(tǒng)使得信息披露質(zhì)量不高、行業(yè)發(fā)展情況參差不齊等問(wèn)題。

五、改善上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量的建議

（一）完善第三方獨(dú)立審驗(yàn)體系。目前，由于我國(guó)在信息披露上并沒(méi)有做出強(qiáng)制性要求，以至于信息的真實(shí)可靠性不高。因此，為提高信息披露質(zhì)量，應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的審驗(yàn)體系，提高信息質(zhì)量要求；審驗(yàn)體系根據(jù)行業(yè)間的差異性，制定相適應(yīng)的信息披露評(píng)價(jià)方法，使得所作出的信息披露更具有行業(yè)針對(duì)性。而人們根據(jù)第三方審驗(yàn)體系發(fā)布的檢驗(yàn)報(bào)告，可以更好地了解上市公司的社會(huì)責(zé)任履行報(bào)告。

（二）發(fā)揮媒體輿論力量?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代下，社會(huì)民眾可以多途徑了解、監(jiān)督企業(yè)。新聞媒體作為傳播媒介，在監(jiān)督企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露中起著一定作用。新聞媒體應(yīng)加大對(duì)此領(lǐng)域的報(bào)道，借助社會(huì)輿論力量，給在社會(huì)披露報(bào)道中避重就輕的企業(yè)施以壓力，從而增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感。當(dāng)企業(yè)積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任時(shí)，既能增加企業(yè)的可見(jiàn)度，達(dá)到消費(fèi)者、社會(huì)對(duì)企業(yè)的期望，又能建立良好的社會(huì)形象。

（三）出臺(tái)政策加強(qiáng)監(jiān)管力度。出臺(tái)針對(duì)性指導(dǎo)文件，并加強(qiáng)政府在社會(huì)責(zé)任披露制度上的監(jiān)督作用。為“落后”行業(yè)的行業(yè)披露提供指南和制定資源性披露的指引，有利于行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。制定統(tǒng)一的披露模式，完善信息披露評(píng)價(jià)方法，以解決行業(yè)發(fā)展參差不齊的現(xiàn)狀。政府對(duì)各企業(yè)報(bào)告實(shí)施監(jiān)督管理，定期匯報(bào)、公示結(jié)果，有利于提高信息透明度。

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