中小企業(yè)融資租賃問題與對策研究

趙云芳

摘要：近年來，我國政府大力支持融資租賃行業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)成為我國經濟發(fā)展中最具活力的部分，大約有80%的融資租賃客戶是中小企業(yè)。文章將融資租賃與中小企業(yè)融資有效結合，從中小企業(yè)自身、我國市場大環(huán)境及融資租賃企業(yè)三方面尋找解決中小企業(yè)融資租賃問題的對策。

關鍵詞：中小企業(yè);融資租賃;融資難

隨著我國改革開放的不斷深入，中小企業(yè)在其發(fā)展過程中存在諸多困難，表現在融資結構失衡，價值較低，信譽等級低，不能有效的應對風險，所以解決融資治理和調整中小企業(yè)的快速發(fā)展也成為了接踵而至的任務。要盡快探討新的融資方法，優(yōu)化產業(yè)的資本結構，采用融資租賃解決融資問題，營造良好的債務融資氛圍，從而使中小企業(yè)的發(fā)展得到加快。

一、中小企業(yè)融資租賃概述

（一）什么是中小企業(yè)

中小企業(yè)，又稱中小型企業(yè)或中小企，它在同類行業(yè)中，規(guī)模較小，擁有的資產規(guī)模較小，經營規(guī)模比較單一的單位。中小企業(yè)往往是由一個人或者幾個人集資組成，雇用少數人數，不能賺到更大的營業(yè)額，一般情況下由創(chuàng)辦的人直接管理，基本不受外界干涉。

作為讓眾多參與者都可以參與創(chuàng)業(yè)的中小型企業(yè)，可以幫助我們增加就業(yè)崗位，積極創(chuàng)新科技，維護社會的穩(wěn)定和諧，對于增長我國的GDP和可持續(xù)發(fā)展有著十分重要的意義。

（二）融資租賃的基本概念

融資租賃另一種說法設備租賃或現代租賃，它的本質是指租賃全部或者一部分資產的風險與報酬的租賃。我們可以選擇轉讓或者不轉讓資產。融資租賃與金融租賃得到迅猛發(fā)展，是為了更好的進行金融改革，可以有效降低融資難的困難，帶動其它企業(yè)的資金注入，加快企業(yè)的優(yōu)化升級。融資租賃作為一種新生的模式，可以降低租賃雙方的風險。

二、我國中小企業(yè)融資租賃的現狀及存在的問題

（一）我國中小企業(yè)的融資租賃現狀

1.數量激增的融資租賃公司

在當前形勢下，按照主體的不同，我國的融資租賃公司分為三種類型：金融租賃、內資租賃和外資租賃。且截止2016年底，我國運營的融資租賃公司共有由年初的4508家增長到7136家，增速58%，其中，金融租賃公司增長了25%;內資租賃公司已成功達到205家;外資租賃公司已經增長了2601家。（見表1）

2.融資租賃業(yè)務總量連年增長

在2012-2016年間，中國融資租賃業(yè)一直保持高速增長，其業(yè)務總量也由2012年的約15500億元增至2016年約53300億元，增長了約3.5倍。（見表2）

通過對上述數據的整理，結合宏觀經濟環(huán)境進行分析，我國融資租賃在2013年增速放緩，這是由于在世界經濟環(huán)境的影響下，相關部門適當的調整了對融資租賃控制力度，我國融資租賃業(yè)開始進入盤整期。2014年我國融資租賃業(yè)雖然仍處在盤整期，但是增長幅度為52.3%，比2013年的35.4%增幅明顯加大，這對我國融資租賃業(yè)是一個積極的信號?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略大背景下，隨著中國企業(yè)“走出去”的步伐加快，2015年及2016年分別增長了12400億元及8900億元。融資租賃業(yè)在國內迅猛發(fā)展，對實體經濟融資的帶動作用顯著。但是，2016年融資租賃公司數量增幅58%，融資租賃合同余額增幅20%?？梢姡緮盗吭龇h高于融資租賃公司的業(yè)務增幅，主要是新成立公司較多，而業(yè)務量并未大規(guī)模開展。此外，我國融資租賃的市場滲透率維持在5%以下，仍遠遠低于美國、歐洲及日本等國家。

（二）中小企業(yè)融資租賃存在的問題

1.中小企業(yè)自身的問題

中小型企業(yè)的硬件設施不過關，例如：注冊資金以及流動資金規(guī)模較小，對自身財務的管理缺乏專業(yè)知識，內部人員的管理機構不夠健全，沒有較為英明的領導人來帶領，隨波逐流等。其次，中小型企業(yè)的信譽并不是很高，他們的債務問題總是依靠拖延時間來解決。越來越多中小企業(yè)拖欠貸款，并且拖欠的形式相似，這是非常不利于他們進行企業(yè)的融資的。更為嚴重的是，中小企業(yè)不能跟銀行進行及時有效的交流。為了規(guī)避這些行為為銀行帶來的不利影響以及維護自身的利益，相當一部分銀行拒絕貸款給中小型企業(yè)，這樣，中小型企業(yè)便不能順利的進行融資。這樣做的結果是，中小型企業(yè)和大型企業(yè)之間的差距越來越大，我國中小企業(yè)運營模式以及發(fā)展模式存在許多問題，亟待解決。

2.融資租賃公司的缺陷

融資租賃模式在我國已經有了30多年的歷史，但融資租賃公司的發(fā)展并不能讓人滿意。我國現有的融資租賃的公司的數目、業(yè)務量及市場滲透率、規(guī)范性等與西方一些發(fā)達國家相比還是存在相當大的差距的。除此之外，我國的融資租賃市場并不能適應當前形勢發(fā)展的需要，還需要繼續(xù)擴大。部分融資租賃公司不能明確自己經營范圍，自己公司的主打項目有時候也會變得特別模糊。很多租賃公司的現在所經營的并不是他們指定的主打內容，調查結果表明：許多融資租賃公司都是通過借貸業(yè)務來維持公司的發(fā)展，很多公司的租賃資產占據了本公司價值的很大比例。另外，融資租賃公司也在減少租賃的內容，想成為不是銀行的金融機構。

中小企業(yè)通過融資租賃來解決其內部資金的流通問題是遠遠多于大型企業(yè)的，然而，因為中小型企業(yè)的法人代表不具有魅力，資產比重不夠大，一些大型企業(yè)不想和其合作。這種情況非常不利于中小型企業(yè)的發(fā)展，迫使他們不得不去選擇其它的融資方式。

3.我國市場大環(huán)境的問題

我國的融資租賃僅僅發(fā)展了30余年，并沒有引起我們的高度關注，融資得不到有效的發(fā)展，在一定程度阻擋了中小型企業(yè)的融資租賃業(yè)務。我國當前的市場大環(huán)境已經出現了很多問題，首當其沖的便是法律并沒有給予中小型企業(yè)足夠的保護。我們必須建立相當的法律程序來確保中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。比如美國，就建立了這樣的法律體系，其中大大小小有50多部的法律。我國出臺了《個人獨資企業(yè)法》、《公司法》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等多部法律法規(guī)，但這些對于中小型企業(yè)來說遠遠不夠。我國中小企業(yè)在遇到諸如股票、資金周轉、貸款等問題時找不到合法的依據來維護自身的權利。其次，我國金融沒有對其進行足夠支持，為了謀取利益，銀行更傾向于貸款給國有大企業(yè)。再者，我國中小企業(yè)沒有完善的產業(yè)結構。我國很多的中小企業(yè)都是采用當地資源來滿足自身的需求，缺乏創(chuàng)新，遇到沖擊時盲目不知所措，找不到解決辦法，就會被社會淘汰。再次，我國沒有設立一個專門的機構對中小型企業(yè)進行補助。西方在這方面就做得很好，例如日本的中小企業(yè)廳，美國的小企業(yè)管理局等。最后，我國的信用擔保制度還有待完善，“營改增”的推行也對部分租賃業(yè)造成影響。endprint