楊春帆　儀秀琴

[摘要]隨著國民經(jīng)濟的迅速發(fā)展，家庭理財日益重要。文章通過對有效回收的302份家庭理財問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進行分析，著重探討黑龍江省城鎮(zhèn)家庭理財現(xiàn)狀、城鎮(zhèn)家庭理財最優(yōu)組合的定量等，力求完善黑龍江省城鎮(zhèn)中低收入家庭資產(chǎn)組合，合理分配不同年齡階段的家庭投資，為推進黑龍江省城鎮(zhèn)中低收入家庭理財健康發(fā)展提出對策和建議。

[關鍵詞]黑龍江；城鎮(zhèn)居民；家庭理財

[DOI]1013939/jcnkizgsc201808123

隨著國家經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，以及近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得黑龍江省經(jīng)濟不斷發(fā)展，2017年上半年黑龍江城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入為13163元，較上年同期增長64%；[1]2016年全年城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入25736元，比上年增長63%；[2]城鎮(zhèn)居民可支配收入增加，為家庭理財提供物質(zhì)基礎。[3]現(xiàn)對有效回收的302份黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財調(diào)查問卷進行數(shù)據(jù)分析，著重探討黑龍江省城鎮(zhèn)居民家庭理財?shù)奶卣骱痛嬖诘膯栴}，制訂行之有效的理財方案，使城鎮(zhèn)中低收入家庭實現(xiàn)財富最大化的目標，提高家庭收入，同時也豐富和發(fā)展相關領域的學術(shù)研究。

1黑龍江城鎮(zhèn)居民理財特點

11投資理財方式增多

隨著居民可支配收入增加，信息網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展，居民選擇理財產(chǎn)品的視野也不斷擴大，股票型基金、貨幣基金、信托、外匯理財以及人民幣理財逐步進入人們的視野，并且隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”思維的深入人心，城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的投資規(guī)模迅速擴大，并且在投資群體年齡段上趨向于年輕化。

12家庭理財方式保守

在當前銀行利率如此之低以及人均收入水平不斷提高的時代大環(huán)境下，仍有818%的城鎮(zhèn)居民偏好儲蓄投資，其中有392%偏好投資債券、股票、基金等變相儲蓄投資，426%傾向儲蓄存款，132%傾向于更多消費。

13家庭理財行為隨機性強

目前城鎮(zhèn)居民理財知識普遍匱乏，缺乏科學的指導，因此在理財方式的選擇，以及理財周期的把握方面大多依靠感覺，并且受到先行者的示范作用影響較大，忽視自身家庭的理財目標與資產(chǎn)負債水平，盲目向投資獲利者效仿，具有很強的隨機性。[4]

2黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財行為存在的問題

21理財行為急功近利

對黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財狀況的調(diào)查問卷進行數(shù)據(jù)分析后發(fā)現(xiàn)，中低收入家庭理財行為在整體上缺乏科學的指導，期望一個季度就收取利潤的人數(shù)高達半數(shù)以上，多數(shù)人群投資周期較短，期望在最短的時期取得最大的回報，具有急功近利的問題。以下是關于黑龍江城鎮(zhèn)家庭理財中理財周期，比重以及回收期的問卷調(diào)查情況見下表。

22家庭理財產(chǎn)品的選擇盲目性與從眾性并存

通過有效回收的調(diào)查問卷和訪談調(diào)查來看，目前黑龍江城鎮(zhèn)居民的理財意識顯著增強，理財目標也非常明確，但在理財產(chǎn)品的選擇上，理財者盲目聽信網(wǎng)絡宣傳來選擇理財產(chǎn)品，缺乏理財方面的獨立思考，呈現(xiàn)盲目性的特點。另外在投資理財?shù)恼w規(guī)劃方面也非常欠缺，經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計，有722%的投資者表示，其理財規(guī)劃易受周圍人中先行獲利者影響，很少考慮自身的理財目標與財務狀況，具有顯著的盲目性與從眾性。

23理財者普遍對保險和互聯(lián)網(wǎng)金融存在誤解

我國保險業(yè)起步晚，加之少數(shù)不法分子損害被保險人的利益，并且城鎮(zhèn)中還存在著保險推銷人員虛假宣傳等亂象，導致城鎮(zhèn)居民普遍對保險類理財產(chǎn)品產(chǎn)生了錯誤的認識?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+思維”也是近年才提出，加之諸多利用互聯(lián)網(wǎng)套現(xiàn)行為的曝光，使人們對于互聯(lián)網(wǎng)理財還持觀望態(tài)度。在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來便利，一些持觀望態(tài)度的人在涉及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品使用時將其綁定銀行卡，當使用結(jié)束后當即解綁與之相關的銀行卡，以此保護個人財產(chǎn)，可見這一部分人承認了互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來的便利，但也對其的危害保持著高度的警惕。另外，在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，35歲以下的年齡群體對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)恼J可度很高，但由于目前經(jīng)濟實力并不強，其在互聯(lián)網(wǎng)金融理財方面還處在嘗試階段。

3不同年齡結(jié)構(gòu)的家庭理財策略

31青年階段家庭理財策略分析

青年階段的財務狀況從整體上看，呈現(xiàn)收入相對較低和支出水平相對較高、風險承受能力相對較強的特點，青年階段還可細劃分為單身期和新婚期兩個階段，二者的理財策略是不同的。

單身階段的理財目標是結(jié)婚以及應對應急事件的支出，如突發(fā)疾病、親友借錢和意外事故等。因此處于這個階段的人為了積累財富，可以每月將一部分收入用于銀行儲蓄等低風險低收益的理財路徑，還可選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，便于隨時提取。在單身期的末期，可以選擇風險稍高同時收益也稍高的理財產(chǎn)品，不過也要注意把握尺度，例如房地產(chǎn)、股票甚至期貨等超出此階段人群承受能力的理財品種仍不建議投資。

新婚階段人群的理財目標是完成購置房產(chǎn)和家庭轎車以及孕育子女等家庭重任，對中低收入家庭群體來說，多數(shù)仍需要通過銀行貸款并且按月償還的方式購房。首先應通過銀行儲蓄或證券基金等方式建立購房基金和子女教育基金，并且新婚階段的人群仍是風險型偏好投資者，但承擔風險的能力遠低于單身階段，屬于穩(wěn)健型的投資者，因此新婚期人群最優(yōu)化的理財組合是提高中低風險理財產(chǎn)品在家庭理財中所占的比重。

32中年階段家庭理財策略分析

中年階段人群財富積累已初具規(guī)模，理財經(jīng)驗也日漸成熟，但理財策略與青年階段有明顯的不同，以家庭成長期和家庭成熟期兩部分進行分析。

家庭成長期的人群的理財目標：子女教育和贍養(yǎng)父母，這一階段的家庭總支出增多，除了選擇風險較低的國債以及銀行儲蓄之外，還應兼顧基金等中等風險的理財產(chǎn)品。

家庭成熟期階段是指家庭中的子女具備獨立的經(jīng)濟能力期。這一階段的人群的銀行貸款等負債逐漸減少，子女經(jīng)濟獨立，也不再需要按月提供生活費用，家庭財富積累增加，但由于身體健康程度的每況愈下，醫(yī)藥費的支出逐漸增多，加之子女結(jié)婚需要購房買車等開銷也需要父母支持，這一階段的理財目標是擴大理財規(guī)模，理財策略上應以低風險投資為主，同時兼顧疾病險等保險類的投資，在心理能夠承受風險的范圍之內(nèi)進行少量的高風險高收益的理財產(chǎn)品的投資。

33老年階段家庭理財策略分析

老年群體身體健康狀況普遍下滑，導致醫(yī)藥費支出增大，另外消費欲望較單身期和中年期有所下降，加之子女大多形成了自己的家庭，對老年期家庭在經(jīng)濟方面的牽制程度降低，同時由于前期的理財積累，使老年期群體普遍擁有一定的積蓄，但風險承受能力則在整個生命周期中表現(xiàn)最低，因此，在理財風險選擇上，應選擇低風險的理財產(chǎn)品，理財目標也變化成為了在保值的基礎上進行增值，以此來保障生活質(zhì)量和有效地應對疾病等突發(fā)事件。[5]

4結(jié)論

家庭理財目標的實現(xiàn)，不僅取決于家庭財富的積累和規(guī)模是否龐大，還和理財觀念的提升、理財途徑的選擇和理財產(chǎn)品、預期報酬率、家庭資產(chǎn)負債水平以及風險承受能力等因素息息相關。為了更好地進行家庭理財，投資者還應系統(tǒng)學習理財知識并學以致用，金融機構(gòu)應大力開發(fā)多元化理財產(chǎn)品，理財機構(gòu)應秉持職業(yè)操守合法經(jīng)營，國家應提高城鎮(zhèn)居民收入水平，政府應加大對家庭理財?shù)闹匾暢潭?，投資者自身注重節(jié)財與理財并重，這樣就能夠最大限度地實現(xiàn)家庭財富的最大化。

參考文獻：

[1]黑龍江省統(tǒng)計局2017年1—6月月度數(shù)據(jù)[EB/OL]. （2017-08-23）http：//wwwhljstatsgovcn/tjsj/ydsj/201708/t20170823_60028htm

[2]黑龍江省統(tǒng)計局2016年黑龍江省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報[EB/OL]. （2017-05-27）http：//wwwhljstatsgovcn/tjgb/shgb/201705/t20170527_58845htm

[3]國家統(tǒng)計局2016年中國統(tǒng)計年鑒[M].北京：中國統(tǒng)計出版社，2016

[4]楊春帆黑龍江中低收入家庭理財策略分析[J]. 財經(jīng)界：學術(shù)版，2016（11）：63

[5]劉淼城鎮(zhèn)家庭理財策略研究[D].保定：河北大學，2013