微眾銀行風險管理課題組

編者按：習近平總書記在黨的十九大報告中強調(diào)，要“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”。這不僅是習近平新時代中國特色社會主義思想在金融領域的根本要求，也是我國金融機構(gòu)做好新時代金融工作的基本遵循和行動指南?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+ 金融”近年來風生水起，已經(jīng)并將繼續(xù)深刻改變我國傳統(tǒng)金融業(yè)。在這個偉大的歷史變革過程中，作為傳統(tǒng)金融核心的風險管理面臨著一系列重要拷問：要不要變？哪些能變、怎么變？哪些必須堅持不能變？微眾銀行作為國內(nèi)首家民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行，三年來在這些方面進行了艱難但有益的探索。本文擬從戰(zhàn)略布局、實踐探索和技術工具三個層面，簡要勾勒微眾銀行風險管理的思考與實踐。

微眾銀行成立之初，就把踐行普惠金融作為自己的最高理想和最終目標，肩負起民營銀行以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、科技創(chuàng)新為抓手，改善普羅大眾、小微企業(yè)供給側(cè)金融服務的歷史使命。

開業(yè)三年來，微眾銀行始終圍繞這個初心和使命，在監(jiān)管指導和股東支持下，針對當前金融服務不平衡不充分的一些具體問題，陸續(xù)推出微粒貸、微車貸、微路貸、微業(yè)貸、直通銀行等系列產(chǎn)品，通過便捷高效的金融服務滿足普羅大眾尤其是傳統(tǒng)銀行難以觸達的長尾客戶的現(xiàn)實需求，同步實現(xiàn)銀行自身的穩(wěn)健增長和高質(zhì)量發(fā)展。

在這個過程中，微眾銀行始終堅持合規(guī)經(jīng)營、規(guī)范管理、審慎創(chuàng)新，在戰(zhàn)略布局上將風險管理作為立行之本，在實踐探索中將規(guī)范平衡作為風控之魂，在技術工具層將快速迭代作為創(chuàng)新之術。

將風險管理作為立行之本

作為國內(nèi)首家民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行成立伊始便備受關注，其戰(zhàn)略布局更是行業(yè)引領。其實作為行業(yè)新兵，微眾銀行戰(zhàn)略布局中也蘊含著“不變與變”之道：不變的是商業(yè)銀行的本質(zhì)，核心仍然在于經(jīng)營和管理風險，因此微眾銀行跟其他絕大多數(shù)銀行一樣，都在戰(zhàn)略上把風險管理作為立行之本，將風險管理能力視為核心價值，高度重視全面風險管理體系建設；與傳統(tǒng)銀行有所不同的是，微眾銀行明確以普惠金融為目標，以數(shù)據(jù)科技為抓手，不設物理網(wǎng)點，所有業(yè)務和風控環(huán)節(jié)都在線上完成，在這樣獨特的業(yè)務模式下合規(guī)、穩(wěn)定、可持續(xù)地發(fā)展業(yè)務并實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，必然也需要相應的探索創(chuàng)新。

通過恢復與處置計劃強化股東的最終承諾

商業(yè)銀行不是普通企業(yè)，一旦因經(jīng)營不善而破產(chǎn)，其風險具備極強的傳導性和負外部性，容易導致區(qū)域性、全國性的系統(tǒng)性風險。次貸危機之后，為保障銀行的穩(wěn)定經(jīng)營，降低其破產(chǎn)風險和后續(xù)影響，各國監(jiān)管當局除要求銀行滿足資本充足要求外，還對系統(tǒng)重要性銀行（SIFIs）要求制定恢復與處置計劃（Recovery and Resolution Plan，簡稱RRP），其目標是通過提前計劃和準備措施，以應對機構(gòu)停業(yè)情況的出現(xiàn)，降低因單個金融機構(gòu)無法繼續(xù)經(jīng)營而倒閉產(chǎn)生的系統(tǒng)性風險。

微眾銀行盡管系統(tǒng)重要性程度不高，但作為初創(chuàng)民營銀行， 主動按照監(jiān)管要求，在騰訊等大股東支持下，引入業(yè)界高標準， 制定了自己的RRP。在治理架構(gòu)方面，建立了董事會和高級管理層直接領導的恢復與處置計劃工作委員會及其下辦公室，作為負責銀行恢復與處置計劃日常工作的專門機構(gòu)；在關鍵要素方面， 定義并識別了核心業(yè)務條線、關鍵功能、關鍵共享服務以及重要實體四部分內(nèi)容；壓力測試方面，設計了體現(xiàn)本行經(jīng)營特點的壓力情景，指導開展壓力測試；恢復措施方面，將觸發(fā)機制設置為系統(tǒng)性危機事件和個體性危機事件兩類指標，并相應準備了包括各類資產(chǎn)處置、流動性補充、資本市場工具、股東支持在內(nèi)的恢復措施；風險自擔機制方面，恢復與處置計劃詳細闡述了微眾銀行主要股東風險自擔機制的具體內(nèi)容，以及為確保機制正常運行而在日常管理中采取的監(jiān)控機制。

作為一家真正意義上自擔風險的民營銀行，微眾銀行極其認真和嚴肅地制定了高標準的恢復與處置計劃，具有特別重要的現(xiàn)實意義：全體股東通過公司章程和恢復與處置計劃，擲地有聲地做出了自愿承擔剩余風險、自覺接受監(jiān)管的鄭重承諾，有助于消除監(jiān)管、社會與廣大客戶對民營銀行不確定性的疑慮。這一做法在民營銀行乃至整個國內(nèi)商業(yè)銀行界樹立了標桿，得到各方認可。

戰(zhàn)略使命與愿景價值蘊含豐富的風險理念和風險文化

早在2014年微眾銀行籌建之初，經(jīng)過深入分析和討論，微眾銀行就明確提出“科技普惠、連接”的企業(yè)愿景和“讓金融普惠大眾”的使命，并將發(fā)展戰(zhàn)略確定為“普惠金融為目標、個存小貸為特色、數(shù)據(jù)科技為抓手、同業(yè)合作為依托”，確立“誠信、共贏和創(chuàng)新”的價值觀。這一愿景和戰(zhàn)略具有先導性、統(tǒng)領性和穩(wěn)定性，堅守至今，不忘初心，砥礪前行。

對商業(yè)銀行而言，戰(zhàn)略管理其實是最大最高的風險管理。微眾銀行的戰(zhàn)略、愿景、使命和價值觀中同樣蘊含著豐富的風險管理內(nèi)涵，特別是“個存小貸為特色、數(shù)據(jù)科技為抓手、同業(yè)合作為依托”這三句話可視為微眾風控“三大法寶”。個存小貸意味著兩端客戶量多、小額、分散，有助于降低系統(tǒng)性風險；數(shù)據(jù)科技的應用能將客戶定位做得更豐富、精準和廉價，使白名單邀請制成為可能，有助于降低客戶信息不對稱的風險；通過同業(yè)合作將資金和風險進行了轉(zhuǎn)移分散，有助于降低資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)性錯配的風險。

微眾銀行選擇普惠金融作為首要目標，既是響應國家號召， 落實監(jiān)管要求，也是從自身實際出發(fā)的理性選擇，更是利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)探索風控的絕佳機會。傳統(tǒng)地看，高頻度小金額的個人業(yè)務、小微企業(yè)業(yè)務，具有利潤低、風險大、管理難等特點， 是普惠金融難點。在小額消費貸款、小微企業(yè)貸款這些傳統(tǒng)中高風險領域開展差異化競爭，需要經(jīng)營者自始將風險管理擺在更為重要的位置，廣泛利用各類資源設計有針對性的風險管理體系， 并在執(zhí)行過程中嚴格監(jiān)控，方能有效避免全局性的、系統(tǒng)性的風險。正是因為微眾銀行一直堅持這種初心和定位，才獲得了有利的內(nèi)外部環(huán)境，保障了主營業(yè)務持續(xù)、穩(wěn)定增長。

風險偏好與風險治理全方位貫穿經(jīng)營管理

微眾銀行注重風險偏好體系，以此打造符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的風險治理機制。微眾銀行董事會每年初確立當年全行風險偏好， 并通過風險戰(zhàn)略規(guī)劃、風險偏好管理向全行傳導可持續(xù)發(fā)展的風險理念和文化，不斷強化全員風險意識。微眾銀行的風險偏好由資本類、資產(chǎn)類、信貸類、流動性類等定量指標和操作風險、合規(guī)、聲譽類定性指標組成。微眾銀行注重將全行層面的、靜態(tài)的指標分解落實到產(chǎn)品層面的、可監(jiān)控的指標，進而形成具體的日常管理和監(jiān)測要求，避免風險不充分暴露的隱患。通過風險偏好的嚴格執(zhí)行，防范業(yè)務上急功近利的短期行為，強化可持續(xù)發(fā)展、風險與收益相平衡的業(yè)務發(fā)展理念。

如果說風險偏好是微眾銀行風險管理的“指導思想”，那么風險治理則是微眾銀行風險管理的“組織形態(tài)”。微眾銀行遵循監(jiān)管要求，借鑒行業(yè)長期實踐經(jīng)驗，建立由董事會和高級管理層風險管理委員會、資產(chǎn)負債管理委員會、信息科技委員會等各專項管理委員會的決策監(jiān)督層，各業(yè)務部門、風險管理部門和內(nèi)審部門三道防線各司其職、各負其責，各層次相互銜接、有效制衡，做到“科學決策、有效制衡、兼顧效率、保障執(zhí)行”。

為嚴格保證銀行各項業(yè)務的開展受到監(jiān)管和法規(guī)的有效約束，股東、董事會的有效監(jiān)督，高管層的有效管理，微眾銀行建立了董事會、CEO和風險條線各負責人的授權(quán)體系，決策監(jiān)督層與執(zhí)行保障層之間通過授權(quán)體系進行責、權(quán)、利的有效劃分。授權(quán)體系涵蓋日常管理職能，以及授信審批、資產(chǎn)管理、撥備管理和不良資產(chǎn)處置等風險管理的各個方面。

搭建互聯(lián)網(wǎng)銀行的全面風險管理體系—eRM

微眾銀行不斷探索適用互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務特點、具有互聯(lián)網(wǎng)銀行特色的全面風險管理體系（eRM）。這個體系主要包括風險管理數(shù)據(jù)、模型與信息系統(tǒng)等“三大支柱”，以及體制、制度和人才建設等“三大保障”。

數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)銀行風險管理的原材料。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)是標配，微眾銀行持續(xù)積累央行、公安、學歷和法院四大征信數(shù)據(jù)，基本實現(xiàn)跟核心數(shù)據(jù)源直連；合理運用大股東騰訊的數(shù)據(jù)優(yōu)勢；引入了數(shù)十個市場數(shù)據(jù)，覆蓋信用行為、網(wǎng)上消費、欺詐信息、汽車等領域。

模型是互聯(lián)網(wǎng)銀行風險管理的裝備庫。風控模型主要識別信用風險和欺詐風險，應用于信貸產(chǎn)品的貸前、貸中、貸后全周期，以及交易支付等領域。目前微眾銀行已經(jīng)研發(fā)及部署模型達數(shù)十類，既有邏輯回歸、決策樹等傳統(tǒng)建模方法，也引入神經(jīng)網(wǎng)路、隨機森林等機器學習新型方法。

系統(tǒng)是互聯(lián)網(wǎng)銀行風險管理的生產(chǎn)線。微眾銀行所有業(yè)務、數(shù)據(jù)、模型和規(guī)則都在信息系統(tǒng)中進行部署，信息系統(tǒng)是風險管理工作開展的基礎平臺。截至目前，已經(jīng)逐步建設并完善了包含數(shù)十套系統(tǒng)的全行風險管理信息系統(tǒng)體系，大大提升了風險管理效率和決策能力。

風險體制是互聯(lián)網(wǎng)銀行風險管理的機制保障，微眾銀行以產(chǎn)品為單位開展全流程風險管理，確保產(chǎn)品風險可控，業(yè)務運行合規(guī)。風險管理工作貫穿于每個產(chǎn)品設計、立項、實施、上線及運行等階段，并具備產(chǎn)品退出機制；風險管理流程作用于每項業(yè)務的貸前、貸中、貸后等各個環(huán)節(jié)；風險管理職能覆蓋了全行各類型風險，逐步完善了十大風險的風險管理職能。

風險制度是互聯(lián)網(wǎng)銀行風險管理的制度保障。業(yè)務未動，制度先行，自開業(yè)以來，微眾銀行相繼制定了完整覆蓋各類風險的基本制度以及針對產(chǎn)品業(yè)務流程的管理辦法、規(guī)定和細則，對相關風險管理工作進行指導和規(guī)范，初步形成了符合監(jiān)管要求、體現(xiàn)本行特色的全面風險管理政策制度體系。

風險人才是互聯(lián)網(wǎng)銀行風險管理的人才保障，微眾銀行適應前瞻性的發(fā)展要求，招募和使用各類風險人才，包括傳統(tǒng)銀行風險管理專家、專業(yè)機構(gòu)及海外專家以及大數(shù)據(jù)科技專家等三大主要人才團隊。在此基礎上，每年吸納優(yōu)秀的畢業(yè)生作為儲備人才和新鮮血液，不斷充實和發(fā)展團隊的活力與創(chuàng)新力。

將規(guī)范平衡作為風控之核

將“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”落實到微眾銀行， 就是要求通過風險管理守住不發(fā)生大的意料之外的風險。要落實這一要求，就必須在滿足監(jiān)管要求、借鑒同業(yè)經(jīng)驗的基礎上，通過不斷實踐探索出適合自身業(yè)務特點的風險管理模式。微眾銀行三年來的實踐表明，無論業(yè)務模式如何新穎變化，風險管理的本質(zhì)不變，“貸款給誰？用來干什么？能不能還款？”這三個根本性問題不變。微眾銀行堅守監(jiān)管指引和行業(yè)規(guī)范，平衡風險、成本和收益，探索風控體制機制，推動實踐穩(wěn)中求進，資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)，全行不良率始終低于1%。

扎根實體經(jīng)濟是防范金融風險的根本舉措

實體經(jīng)濟風險是金融風險的根本來源，只有從根本上把握各個行業(yè)的經(jīng)濟周期規(guī)律，抓準行業(yè)發(fā)展脈絡，選好支持對象，與行業(yè)共同成長，才是根本上解決業(yè)務風險管理的關鍵。微眾銀行扎根實體經(jīng)濟，深入研究行業(yè)，致力于深入應用已被廣泛接受的行業(yè)風控經(jīng)驗和資源，與行業(yè)中最具影響力的O2O公司進行充分合作，在汽車金融、物流金融、供應鏈金融、小微企業(yè)金融等領域進行了充分的探索實踐，在實踐中不斷提升自身在特定領域的風險管理能力。

作為“互聯(lián)網(wǎng)銀行+車平臺”汽車信貸業(yè)務模式的拓荒者， 微眾銀行與專業(yè)的在線汽車交易平臺和服務平臺攜手合作，借助平臺汽車領域的經(jīng)驗和線下運營能力，開展二手車消費的購車貸款業(yè)務。通過流程管控、科技和數(shù)據(jù)三方面相結(jié)合的手段，解決了身份真實、交易真實、信息可靠、貸后可控、違約可追等風控難題，保障了汽車金融業(yè)務的有序健康發(fā)展。流程管控方面， 建立了一套規(guī)范的汽車金融風險管理體系，涵蓋了貸前、貸中、貸后全流程；科技方面，著力通過各種科技手段解決客戶核身和交易真實性問題，通過反欺詐工具箱防控各類欺詐風險；數(shù)據(jù)方面，充分運用各類合作方數(shù)據(jù)和外部征信數(shù)據(jù)，制定授信審批和貸后策略。

同時，微眾銀行持續(xù)探索、提升對小微企業(yè)金融服務質(zhì)效。針對小微企業(yè)銀行融資面臨的門檻高、條件嚴、手續(xù)繁的難題， 微眾銀行繼開展基于O2O平臺具體場景下的個人經(jīng)營性貸款，還在不斷探索針對小微企業(yè)隨借隨還的金融產(chǎn)品，研發(fā)了小微企業(yè)信貸產(chǎn)品。通過挖掘企業(yè)財務數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營及納稅行為數(shù)據(jù)、垂直領域特定數(shù)據(jù)等信息，識別企業(yè)關鍵風險點；通過自主創(chuàng)新開發(fā)的風險模型，多維度、全方位開展對企業(yè)和企業(yè)主的風險畫像；通過線上化申請，隨時支用等方法幫助小微企業(yè)靈活方便地獲得融資，實現(xiàn)了純信用、全線上為小微企業(yè)提供更為便捷靈活的普惠金融服務。

落實監(jiān)管指引是銀行控制風險的最低要求

銀行業(yè)是一個受到高度監(jiān)管的行業(yè)，微眾銀行作為國內(nèi)首家持牌民營銀行，自然也受到各項監(jiān)管約束。微眾銀行作為規(guī)模較小、業(yè)務剛剛起步的民營銀行，始終不降低標準，投入了大量的人力物力，使風險管理體系始終保持在監(jiān)管所要求的水準之上， 并努力向國內(nèi)外先進標準靠攏，力爭達到上市銀行水平。以信用風險管理為例，嚴格按照甚至高于監(jiān)管標準，建立起了完整的信貸資產(chǎn)管理體系，全程管理各類風險，做到準確識別、審慎評估、合理授信、及時預警、有效處置。

在風險分類方面，建立了覆蓋所有信用風險資產(chǎn)的五級分類系統(tǒng)，動態(tài)監(jiān)控全行資產(chǎn)的五級分類情況，并按月報告管理層， 微眾銀行的風險分類遵循真實體現(xiàn)貸款實際風險的穿透原則，確保對信貸資產(chǎn)的風險分類準確、審慎、客觀。

在風險計提方面，以準確分類、真實數(shù)據(jù)為基礎，審慎考慮產(chǎn)品未成熟特征和宏觀周期、銀行策略的不穩(wěn)定影響，并在損失計提中體現(xiàn)，避免風險不充分暴露導致的利潤高估，充分留足撥備。此外，微眾銀行從2017年底就開始實施國際最新的IFRS9標準（新會計準則），用更加精準的模型和方法計算預期損失并計提撥備。

在資本管理方面，不僅僅滿足于用權(quán)重法計算風險加權(quán)資產(chǎn)（RWA），而且基于內(nèi)評法的要求，開發(fā)了完整的違約率（PD）、違約損失率（LGD）、經(jīng)濟資本（EC）計量體系， 并在各個產(chǎn)品的上線投產(chǎn)、收益管理中運用風險加權(quán)后收益率（RAROC）指標進行管理，有效實現(xiàn)了各產(chǎn)品的風險收益相匹配。

此外，微眾銀行在1104監(jiān)管報表、EAST報表、央行征信報送、信貸法律工作、檔案管理、反洗錢，以及其他各項風險管理基礎工作中，均按照最新的監(jiān)管要求和行業(yè)標準，進行了完整的、高質(zhì)量的、快速的實施。

提前介入流程是管好項目風險的最佳實踐

微眾銀行的很多產(chǎn)品從銷售到管理到運營，均依托于互聯(lián)網(wǎng)O2O平臺和自身的信息科技能力，離不開與各類互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作。經(jīng)過不斷嘗試磨合，微眾銀行內(nèi)部逐漸形成了以項目制運營，由“產(chǎn)品經(jīng)理+風險經(jīng)理+科技經(jīng)理”組成的“鐵三角”為組織方式的管理模式。風險經(jīng)理作為項目風險牽頭人，協(xié)同風險政策、數(shù)據(jù)、模型、反欺詐、平臺管理等團隊相互配合，不同團隊的專業(yè)管理貫穿產(chǎn)品開發(fā)和運營的全流程各個環(huán)節(jié)。

為了充分體現(xiàn)合作共贏并控制合作平臺的道德風險，微眾銀行與合作平臺建立清晰的分工機制。微眾銀行掌握核心風控環(huán)節(jié)，同時將其他配套服務外包給合作伙伴。這既是監(jiān)管機構(gòu)的明確要求，也是業(yè)務模式的內(nèi)在需求。通過合作平臺服務等級協(xié)議（SLA：Service-Level Agreement），強化平臺在整個風控過程中的參與度和執(zhí)行效果。

在項目管理方面，新產(chǎn)品、新業(yè)務必須風險與合規(guī)評估，確保風險可控。在新產(chǎn)品構(gòu)思、設計之初，即邀請風險、合規(guī)團隊參與其中，包括參加現(xiàn)場盡職調(diào)查；在立項階段，風險部門牽頭出具風險評估報告，與業(yè)務部門立項報告同時提交立項會議決策參考；在實施階段，風險控制的各種措施都將變成系統(tǒng)需求嵌入到業(yè)務流程中；在上線之前，風險合規(guī)獨立評估報告將是上線的前提條件；運行之后，進入密切的風險監(jiān)測和迭代升級循環(huán)；如果項目決定退出，同樣需要進行風險結(jié)項評估和善后處理。

權(quán)衡風險收益是風險管理藝術的基本經(jīng)驗

微眾銀行風險偏好明確提出，在業(yè)務開展中有效平衡風險、收益、增長三者之間的關系。在業(yè)務風險管理中，微眾銀行充分借鑒國內(nèi)外先進銀行的優(yōu)秀實踐，將其多年經(jīng)驗證明行之有效的管理經(jīng)驗和方法在微眾內(nèi)部迅速建立并投入應用，形成理念先行、數(shù)據(jù)為基、實踐檢驗、不斷更新的自我成長與完善之路。

微眾銀行建立了基于風險調(diào)整的資本收益評價體系和管理閉環(huán)，并嵌入產(chǎn)品投產(chǎn)上線流程?；陲L險調(diào)整的資本收益評價指標，即風險調(diào)整后資本回報RAROC（Risk-adjusted return on capital）和經(jīng)濟增加值EVA（Economic value added）等指標， 在傳統(tǒng)收益評價指標如資產(chǎn)收益率、凈利潤率等指標的基礎上，引入了對風險的考量。將預期損失和非預期損失，分別以風險成本和資本成本的形式體現(xiàn)出來，能夠更全面更科學的衡量業(yè)務給銀行帶來的價值增加。

在此基礎上，微眾銀行充分借鑒領先銀行的成功經(jīng)驗，在數(shù)據(jù)不充分的情況下運用專家判斷，以監(jiān)管和同業(yè)風險參數(shù)為參考，盡力構(gòu)建基于風險調(diào)整的資本收益評價體系，并逐步將其運用在業(yè)務開展前的測算，以及各業(yè)務單元的績效考核中。做到對每一個新業(yè)務，都在事前算好賬，強化風險與收益的平衡。同時在業(yè)務存續(xù)期間，持續(xù)監(jiān)控業(yè)務的風險調(diào)整資本回報水平，一旦由于風險的增加引起該回報水平降低，將適時預警，甚至退出業(yè)務。另外，在業(yè)績考核中，這兩個指標也從最初的引入觀察、分析到目前納入考核指標體系，形成了有效的管理閉環(huán)。

引入風險調(diào)整的資本收益指標，能夠有效地貫徹風險收益平衡的理念，讓每個業(yè)務人員都建立起扎實的風險意識，不僅僅從財務收益，而是結(jié)合風險狀況更全面地看待一個業(yè)務。這個一般傳統(tǒng)銀行經(jīng)歷了幾年甚至十幾年的時間才最終實現(xiàn)考核和定價中逐步應用的管理體系，微眾銀行理念先行，著眼長遠，從上自下快速有效的實現(xiàn)了應用與執(zhí)行。

將快速迭代作為創(chuàng)新之術

隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等革新技術和實體經(jīng)濟、金融行業(yè)的深度融合，金融服務的時間、空間和模式也持續(xù)發(fā)生著深刻的變化。這給互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟帶來了活躍度，但也帶來了大量不可預知的金融風險?？梢灶A見，在互聯(lián)網(wǎng)技術和商業(yè)模式不斷創(chuàng)新發(fā)展的當下和未來，有更多的新事物、新領域等待著微眾銀行去不斷探索和開拓。研究新領域、新業(yè)務模式中的風險管理技術和方法，解決風險管理面臨的新挑戰(zhàn)，是微眾銀行風險人理所當然的抱負與使命。

成立以來，微眾銀行深入分析新業(yè)態(tài)的風險規(guī)律，持續(xù)創(chuàng)新風控手段，積極引入、研發(fā)前沿風險管理技術、工具，在業(yè)務中持續(xù)檢驗、試錯，逐步積累經(jīng)驗，重點攻關和突破。正是由于成立時間短，業(yè)務相對集中，規(guī)模不大，再加上來自多個行業(yè)的人才優(yōu)勢，讓微眾銀行在引入新技術、新工具、新標準方面具有一定的后發(fā)優(yōu)勢，有些傳統(tǒng)銀行探索多年的項目，微眾可能花一兩年就達到或落地了，并有條件、有動力進行快速迭代。

打磨風險管理工具箱

對微眾銀行這樣一家不設物理網(wǎng)點，完全依靠線上開展業(yè)務的銀行，對內(nèi)外部數(shù)據(jù)的處理、分析和建模能力很大程度上決定了銀行的風險管理能力。國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過近20年的迅猛發(fā)展， 逐步建立了針對信用、欺詐、市場、流動性等風險類別的分析工具和分析能力，各種風控規(guī)則、策略、評分卡、內(nèi)部評級模型也在風險管理中被廣泛充分應用。從微眾銀行的實踐來講，在持續(xù)研發(fā)新的模型、規(guī)則的同時，整合不同模型及審批規(guī)則，形成適用于不同產(chǎn)品的風險管理策略工具箱，并持續(xù)對模型、規(guī)則進行創(chuàng)新迭代，伴隨著產(chǎn)品的發(fā)展逐步打磨相應風險管理工具箱，是微眾銀行發(fā)展出適應業(yè)務創(chuàng)新的風險管理能力的重要經(jīng)驗。

策略工具方面，微眾銀行為各類不同產(chǎn)品部署了多套風控策略，實現(xiàn)在線自動授信審批，支持業(yè)務運行與迭代。為適應本行業(yè)務快速增加、合作模式復雜多樣的實際情況，微眾銀行總結(jié)歸納已上線項目的風控策略及手段，以現(xiàn)有信貸工具為基礎，打造了風險管理工具箱，包含風險評估、授信策略、核額策略、項目應用策略等10余個工具模塊以及更多的子工具和子策略，基本滿足了絕大多數(shù)產(chǎn)品的授信風控需求，為產(chǎn)品部門快速響應和科技開發(fā)快速上線提供了堅實的基礎和保障。

模型工具方面，微眾銀行結(jié)合業(yè)務風控的實際需要，逐步搭建起符合自身業(yè)務特色的風險計量模型體系，保證管理流程的全覆蓋，包含貸前、貸中、貸后的信用和反欺詐計量等各個環(huán)節(jié)。針對授信業(yè)務全生命周期的管理環(huán)節(jié)，分別開發(fā)了貸前申請評分模型、貸中行為評分模型、預警監(jiān)測模型，催收評分模型，模型種類超過20大類、子模型達數(shù)百個。

引入業(yè)界監(jiān)管新標準

微眾銀行積極參與、學習和引入各類業(yè)界監(jiān)管新標準，陸續(xù)引入了BASELⅢ（新資本協(xié)議）、RAROC（風險調(diào)整收益）、BCM（業(yè)務連續(xù)性管理）、IFRS9（新會計準則）等監(jiān)管及國際標準管理體系，有效促進了相關計量模型、數(shù)據(jù)系統(tǒng)、業(yè)務流程、管理職責等基礎能力的進步。

BASELⅢ及其相應的PD/LGD/EAD指標計量體系是商業(yè)銀行精細化資本管理的基礎，也是信用風險量化管理的基石。微眾銀行從業(yè)務籌備開始就逐步搭建基于BASELⅢ的風險計量模型體系，包括準確計量PD和LGD所需的各項業(yè)務基礎模型，在此基礎上逐步開展了對各業(yè)務的風險參數(shù)的計量工作，包括PD、LGD、EAD（違約風險敞口）等，以用于內(nèi)部計量各業(yè)務經(jīng)濟資本。目前，微眾在模型基礎層面已經(jīng)基本具備實施BASELⅢ內(nèi)評法的要求，只是在數(shù)據(jù)長度上尚需時間積累。

BCM（業(yè)務連續(xù)性管理）是微眾銀行為有效應對重要業(yè)務的運營中斷事件，建設的應急響應、恢復機制和管理能力框架，是保障重要業(yè)務持續(xù)運行的重要手段。微眾投入了大量資源， 發(fā)起咨詢項目，推動全行BCM落地，制定了相關預案并開展演練。目前，微眾全行BCM管理體系已基本滿足監(jiān)管要求。

IFRS9（新會計準則）是未來主流金融機構(gòu)都需要實施的國際會計規(guī)范，其實施涉及范圍廣泛，需要對幾乎所有銀行業(yè)務、合同條款和信息系統(tǒng)進行梳理，對風險管理尤其是計量技術的要求非常高。微眾銀行在有限的時間內(nèi)快速推動了IFRS9項目的實施，建立了符合IFRS9的風險減值與估值體系，全面提升了撥備計量及相關PD參數(shù)計量的精細度和前瞻性，進一步提高了全行風險計量的基礎能力。

打造大數(shù)據(jù)分析平臺

近年來，與大數(shù)據(jù)覆蓋面廣、維度豐富、實時性高和人工智能技術飛速發(fā)展的特點相呼應，銀行風控成為大數(shù)據(jù)和人工智能的熱點應用領域和方向。微眾銀行從解決業(yè)務實際關鍵問題出發(fā)，全面收集和深入挖掘各類風險數(shù)據(jù)資源，持續(xù)推動全行大數(shù)據(jù)分析平臺的建立，形成基于大數(shù)據(jù)分析技術的風險識別、實時偵測、計量和報告能力，為全行風險管理工作和風險模型開發(fā)提供數(shù)據(jù)支持。

微眾銀行建立了集中化的全行風險數(shù)據(jù)管理及分析環(huán)境，支持SAS、Python、Hive、Hadoop等大數(shù)據(jù)分析工具，支持多用戶同時對超大數(shù)據(jù)文件（100萬兆字節(jié)以上）進行挖掘分析，有效支持全行風險監(jiān)測與模型建設工作，在該平臺上實現(xiàn)各類工具開發(fā)與業(yè)務應用。

微眾銀行深入挖掘風險數(shù)據(jù)，建設全行風險客戶監(jiān)控系統(tǒng)。充分運用風險數(shù)據(jù)信息進行風險監(jiān)測與報告、風險計量模型、貸后預警、反欺詐與黑名單識別等不同領域的風險管理工作。風險客戶監(jiān)控系統(tǒng)上線以來，已匯總不同類型的全行高風險客戶信息超過千萬條，并在全行各個產(chǎn)品中得到應用。

微眾銀行逐步建設全行層面的風險數(shù)據(jù)集市和風險視圖，實現(xiàn)關鍵風險監(jiān)測指標自動計算，提高各項風險管理工作的便捷性和有效性。通過產(chǎn)品合作開發(fā)促進風險數(shù)據(jù)的共享，在產(chǎn)品開發(fā)過程中，充分利用合作方的數(shù)據(jù)環(huán)境進行風險模型的開發(fā)建設及部署，實現(xiàn)風險信息的共享合作。

微眾銀行充分利用多維度的信息數(shù)據(jù)來源，采用先進的大數(shù)據(jù)分析和挖掘技術，提升風險管理的效率和準確性。電商數(shù)據(jù)、運營商數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡數(shù)據(jù)等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)意義上屬于弱區(qū)分能力變量，信息量較為稀疏，無法滿足傳統(tǒng)模型對數(shù)據(jù)質(zhì)量的要求。為充分利用這些數(shù)據(jù)，微眾銀行采用機器學習模型等更加前沿的統(tǒng)計科學和技術手段進行數(shù)據(jù)分析，與其他強區(qū)分能力信息進行結(jié)合，以更好的繪制客戶整體風險輪廓。

搭建反欺詐監(jiān)測體系

微眾銀行產(chǎn)品形態(tài)的多樣化，意味著需要應對繁雜和多樣的欺詐風險事件，主要體現(xiàn)在：第一，傳統(tǒng)面對面核身手段不可用；第二，欺詐份子有較高的技術手段；第三，金融產(chǎn)品場景與形態(tài)的多樣化，與之對應的欺詐手段多樣化。

面對這種“非對稱”式的欺詐風險變化，微眾銀行從事前預警、事中監(jiān)控、事后分析三個環(huán)節(jié)進行控制。在事前預警中，除常規(guī)部署模型策略工具外，增加來自于大數(shù)據(jù)分析技術的“輿情監(jiān)控”和“情報搜集”環(huán)節(jié)，在欺詐大規(guī)模發(fā)生前有的放矢地預防；在事中監(jiān)控中，通過風險規(guī)則引擎，做到風控規(guī)則快速、實時順應產(chǎn)品和外部變化，動態(tài)管理和修改，使?jié)撛陲L險能夠及時被系統(tǒng)阻斷，防止風險擴散；事后分析中，應用關系鏈分析等大數(shù)據(jù)技術，打通行內(nèi)外數(shù)據(jù)，實現(xiàn)對多場景大數(shù)據(jù)的自動化關聯(lián)分析，識別關鍵風險ID。在充分保護用戶隱私、獲得用戶授權(quán)的前提下，通過大數(shù)據(jù)豐富模型緯度，利用AI算法發(fā)掘欺詐行為。

微眾銀行App剛上線時就采用人臉識別技術作為開戶核身手段，并在隨后的兩年來，持續(xù)優(yōu)化相關核身技術，發(fā)展出人臉核身、聲紋核身、指紋核身三大核身技術。其中微眾銀行人臉識別是通過億級數(shù)據(jù)分析訓練，獨創(chuàng)UFACE深度人臉識別模型。支持簡單、中級、高級多種場景模式，支持唇語、唇動、數(shù)字、動作等多種活體檢測，準確率世界領先。銀行目前應用于開戶、密碼修改、綁卡等業(yè)務場景，在百萬級核身數(shù)據(jù)下，差錯率低于百萬分之一。

針對各類欺詐風險，如偽冒開戶、虛假資料、道德風險、交易虛假、團體欺詐、賬號盜用、機器惡意攻擊等，微眾銀行研究總結(jié)了形成了初步的欺詐風險防范工具箱，可實現(xiàn)快速定制和組裝各類產(chǎn)品欺詐防范策略，及時識別、計量、評估、監(jiān)測、調(diào)查、報告、防控欺詐風險。

（課題組執(zhí)筆成員：李南青、劉堃、王磊、陳婷、鄭萌）