（華南師范大學(xué)，廣東 廣州 510006）

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及，網(wǎng)民規(guī)模不斷擴大，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟社會的深度融合。我國政府提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，實施網(wǎng)絡(luò)強國的戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)行業(yè)不斷融合，成為我國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)下，創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮著重要的作用。金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)不斷融合，互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模不斷擴展，成為人們關(guān)注的熱點。許多金融或者非金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)推出理財軟件、支付工具等，拓展資本市場融資模式，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展提供機遇。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點和服務(wù)方式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的結(jié)合。狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融是主要是向客戶提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或者平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐，融合互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)業(yè)，本質(zhì)上屬于金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興金融業(yè)態(tài)，打破了傳統(tǒng)金融的限制，向用戶提供跨時空的金融服務(wù)。我國傳統(tǒng)的金融機構(gòu)創(chuàng)新的動力主要是信息技術(shù)，以及應(yīng)對新興業(yè)態(tài)沖擊的先天信用優(yōu)勢。信息技術(shù)推動了金融創(chuàng)新，出現(xiàn)家庭銀行、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品、網(wǎng)上銀行等。互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺和信息技術(shù)，深度挖掘用戶數(shù)據(jù)，為用戶提供金融服務(wù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有明顯的特點，第一，互聯(lián)網(wǎng)金融操作方便，效率高。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融的操作流程趨于標(biāo)準(zhǔn)化，減少傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的人為失誤、排隊等候等，處理速度更快。第二，成本較低。使用網(wǎng)絡(luò)平臺集中信息，并進(jìn)行匹配、交易等，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要開設(shè)實體營業(yè)網(wǎng)點，減少了運營成本和資金的投入。在透明開放的平臺上，供需雙方尋找適合的金融項目和產(chǎn)品，縮短時間，減少信息的不對稱程度，也減少風(fēng)險成本。第三，廣泛的覆蓋面和更高的即時性。互聯(lián)網(wǎng)金融打破傳統(tǒng)地域、時間的限制，使人們可以在互聯(lián)網(wǎng)中隨時尋找需要的資源。第四，具有更好的金融普惠性。使每個人都有獲得金融服務(wù)的機會，就是普惠金融，也正因為如此，余額寶等產(chǎn)品受到歡迎，應(yīng)用廣泛。微型金融、小額信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，使中小企業(yè)、平民階層等，都可以參與經(jīng)濟發(fā)展環(huán)節(jié)。另外，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管控比較弱，容易出現(xiàn)蓄意詐騙、信息泄露、行業(yè)內(nèi)跑路等問題，相關(guān)的法律法規(guī)還不完善，監(jiān)管不到位，行業(yè)發(fā)展嚴(yán)重缺乏規(guī)范性。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式

互聯(lián)網(wǎng)金融的典型服務(wù)方式主要有移動理財、移動支付、第三方支付等，第三方支付發(fā)展迅速，從運營主體上來看，有比如支付寶、財付通等，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主導(dǎo)的新興支付模式。有以傳統(tǒng)金融企業(yè)為基礎(chǔ)的銀行聯(lián)合模式，比如快錢、匯付天下為等。早在2011年，電信、聯(lián)通、移動三大移動運營商已經(jīng)獲得第三方支付的牌照，移動支付市場競爭越來越激烈。移動理財終端包括移動記賬理財軟件和網(wǎng)站、移動基金理財軟件等，于發(fā)達(dá)國家相比，我國第三方理財占理財市場的份額不高，有廣闊的市場潛力。2012年，諾亞、東方財富、好買基金等獲得首批基金第三方銷售牌照。第三方支付財付通、支付寶等，獲得基金第三方支付牌照?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資實踐的形式主要有P2P借貸、網(wǎng)絡(luò)微貸、眾籌等。P2P借貸依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，是一種個人對個人的借貸模式，但其法律地位還不明確。網(wǎng)絡(luò)微貸通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，獲得交易主體信用資料，根據(jù)資料提供相應(yīng)的小額貸款，發(fā)展最為活躍的是電子商務(wù)龍頭企業(yè)，阿里巴巴、京東、蘇寧等。眾籌模式的門檻比較低，并且注重創(chuàng)意，具有多樣性，是多數(shù)人對創(chuàng)意項目的資助方式，與社交網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響

（一）積極影響

互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)拓展了融資渠道，過去中小企業(yè)融資的主要渠道是銀行。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中小企業(yè)可以結(jié)合實際情況，選擇多種融資活動，比如項目融資、產(chǎn)品融資、股權(quán)融資等。互聯(lián)網(wǎng)金融市場上有針對日常需求的微眾銀行，比如微粒貸，有針對中小電商的融資平臺，比如螞蟻金服。在集成化網(wǎng)絡(luò)模式下，交易成本降低，融資成本隨之降低。

互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸服務(wù)信息具有良好的透明度，有利于解決信息不對稱的問題。以信息技術(shù)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠使商業(yè)銀行對中小企業(yè)的經(jīng)營活動有更好的了解，掌握多方信息，比如財務(wù)狀況、信用等級、經(jīng)營狀況、借貸記錄等，可以查詢在各種商務(wù)平臺上，中小企業(yè)的交易記錄、金額等。根據(jù)獲得的信息確定發(fā)放貸款的額度。商務(wù)平臺也可以要求中小企業(yè)定期匯報資金的使用情況，及時反饋信息。不僅解決了中小企業(yè)融資難的問題，并且銀行放貸信心也可以明顯提升。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有技術(shù)優(yōu)勢，靈活性高，創(chuàng)新性強，一定程度上能夠改善商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持，提高對中小企業(yè)的重視程度。一方面可以推動銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，在激烈的市場競爭中，銀行需要調(diào)整傳統(tǒng)觀念，加強與中小企業(yè)的聯(lián)系。一方面可以促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)升級。銀行要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，完善金融服務(wù)體系，滿足中小企業(yè)的資金需求，提高自身的經(jīng)濟效益。銀行要繼續(xù)維持互聯(lián)網(wǎng)金融的地位，完善服務(wù)體系，同時要提高科研水平，吸引高素質(zhì)人才，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資服務(wù)。

中小企業(yè)在我國市場經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的作用，我國大約有90%以上的企業(yè)都是中小企業(yè)。中小企業(yè)眾多，資金需求更加多元化。隨著市場需求的多樣化，中小企業(yè)也需要改革自身，積極發(fā)展，但需要大量資金，往往通過外部融資才能滿足經(jīng)營需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠滿足中小企業(yè)的多元化需求。傳統(tǒng)融資門檻高，融資成本高，中小企業(yè)融資難的問題明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)可以利用信息技術(shù)調(diào)研和征信，了解不同的資金需求，提供個性化的融資服務(wù)，并且利用微貸技術(shù)，也可以滿足多元化的融資需求。

（二）消極影響

我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步晚，發(fā)展還不完善，仍存在一系列問題，比如法律法規(guī)不完善，信息共享程度低，違約成本低。一些發(fā)達(dá)國家的信貸業(yè)務(wù)有完善的系統(tǒng)的借款流程，在各個環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的措施進(jìn)行控制，比如注冊階段有國家監(jiān)管機構(gòu)的嚴(yán)格審查，提交學(xué)歷、不良支付記錄、社交賬號、關(guān)聯(lián)銀行賬號等信息，出現(xiàn)違約，違約成本高，個人和企業(yè)在信用方面的信息共享程度高。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的控制方面還有許多問題，信用信息共享機制、借貸環(huán)境、經(jīng)營信譽信息等，滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。沒有建立統(tǒng)一規(guī)范的借貸信息，無法有效實現(xiàn)信息共享，違約成本低，增加違約風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融也存在網(wǎng)絡(luò)安全問題，雖然利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢突破傳統(tǒng)金融行業(yè)的限制，但存在網(wǎng)絡(luò)安全隱患。一些企業(yè)的重要信息在網(wǎng)絡(luò)中心中，這些信息存在被泄漏的風(fēng)險，企業(yè)重要信息泄漏，帶來的危害不可估量。互聯(lián)網(wǎng)金融需要解決的一大難題，就是數(shù)據(jù)安全問題。對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺乏實際法律條例，沒有明確界定互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合法和非法行為，增加了流動性風(fēng)險，一些不法分子利用法律缺乏，通過P2P平臺圈錢。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)融資的對策

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

傳統(tǒng)金融機構(gòu)相對管理簡單，業(yè)務(wù)面有限，世界各國都有相關(guān)法律法規(guī)管理和約束，互聯(lián)網(wǎng)金融拓展了融資業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營方式，但缺乏完備法律法規(guī)，在發(fā)展中出現(xiàn)一系列問題。政府要加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)，重視完善法律法規(guī)，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)形式、資本管理等，使其有法可依，減少運營風(fēng)險，實現(xiàn)規(guī)范化運行，同時也提高中小企業(yè)融資的安全性。

（二）加強監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅要創(chuàng)新融資模式，還要有效控制風(fēng)險，信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，為用戶提供安全放心的交易平臺，成為安全的融資途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員要加強行業(yè)自律，以及相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管。監(jiān)管政策的實施是對風(fēng)險的有效控制，促進(jìn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)有獨特的特點，需要監(jiān)管人員有專業(yè)知識素養(yǎng)、互聯(lián)網(wǎng)思想和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，制定操作強的監(jiān)管政策，避免監(jiān)管流于形式。

（三）提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要提高信息安全技術(shù)，使用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)風(fēng)險管理技術(shù)，保障平臺和中小企業(yè)的信息安全。根據(jù)中小企業(yè)的情況設(shè)定貸款額度，降低經(jīng)營風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要構(gòu)建可靠的風(fēng)險控制系統(tǒng)，防止受到黑客的攻擊，避免損失。研發(fā)投入新技術(shù)，重視技術(shù)創(chuàng)新和高新技術(shù)人才引進(jìn)，保證平臺的安全高效運行。把控好網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，建立善后小組，及時采取措施應(yīng)對風(fēng)險，更好地為中小企業(yè)提供服務(wù)，營造專業(yè)、安全的融資環(huán)境。

總之，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也快速發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，要理清其對中小企業(yè)融資的積極影響和消極影響，深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融，趨利避害，保障互聯(lián)網(wǎng)金融在健康的軌道內(nèi)運行，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要提高技術(shù)水平，保證交易的安全性。政府也要完善相關(guān)法律法規(guī)，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，降低交易風(fēng)險，解決中小企業(yè)融資問題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。