(山東女子學院 山東 濟南 250300)

一、案例回顧

九好網(wǎng)絡科技集團有限公司(以下簡稱中國九好)，是一家從事“后勤托管”服務的集團化企業(yè)，中國九好主要業(yè)務是后勤服務中介平臺業(yè)務，起到供應商和客戶之間的橋梁作用，當雙方達成協(xié)議時，中國九好向供應商收取一定比例的費用，這也就是中國九好的收入來源。九昊集團設想借用鞍山股份的殼上市，為了達到上市的目的，中國九好通過一系列財務欺詐手段偽裝成一個極具潛力的優(yōu)秀企業(yè)，經(jīng)調查，中國九好的虛擬服務費收入約為2.56億元，虛擬銀行存款約為3億元，資產甚至達到37.1億元，2017年4月21日受到證監(jiān)會的相關處罰。

二、財務造假手段分析

(一)虛構大額銀行存款

中國九好銀行賬戶追回其他應收賬款1.7億元，偽造銀行存款轉入4770萬元，轉讓銀行存款1億元，但不做賬，通過此類造假手法，銀行存款賬戶中的虛擬存款達到了3億元左右。然后，中國九好將平安銀行虛擬的3億元銀行存款轉入上海銀行賬戶，并以內部資金形式將虛擬資金轉入國外賬戶。因為在審計過程中，集團內部資金轉移往往是被忽視的，這也是審計人員的被蒙蔽的原因。

(二)未對外披露其借款和質押行為

中國九好為了使自己偽造的3億元的存款不被發(fā)現(xiàn)，向銀行借款了3億元，又將從銀行借款得到的3億元進行質押。同時中國九好不斷地從銀行購買大量的短期理財產品和定期存單，并且用理財產品為借款方的關聯(lián)公司進行質押擔保，然后以承兌匯票貼現(xiàn)的方式將資金歸還借款方，所以最終賬面上的結果就是中國九好從銀行借入了3個億資金，購買銀行理財然后進行了質押，并且為自己開取票據(jù)，向銀行貼現(xiàn)歸還了借人的3個億，即目前3個億資金理財，作為承兌人又欠銀行3個億。

(三)虛構服務費收入和貿易收入

根據(jù)相關資料，中國九好為了達到上市的目的，希望使其財務數(shù)據(jù)更具有吸引力，達到擴大資產規(guī)模、推動估值的目的，因此在財務數(shù)據(jù)上，尤其是營業(yè)收入上進行了虛增。2013～2015年，公司的營業(yè)收入逐步增加，分別達到2.52億元、3.26億元、4.17億元；凈利潤也相應大幅提升，從3987萬元、1.15億元，增長至1.93億元。更加值得注意的是，2015年6月末貨幣資金余額只有1.13億元，但是只經(jīng)過了半年時間，就增加了4.28億元。

三、財務造假動因分析

(一)利益驅使是財務造假的根本動因

財務舞弊的動機之一是高級經(jīng)理人追求自身經(jīng)濟利益以實現(xiàn)最優(yōu)價值。高級經(jīng)理人追求自身經(jīng)濟利益以達到最優(yōu)價值，往往希望通過虛假利潤等方式增加勞動報酬，也使自己進行財務欺詐。而對于擬上市的公司而言，財務欺詐能夠幫助其完善財務數(shù)據(jù)，達到順利上市的目的。

(二)注冊會計師缺乏獨立性

我國會計委派體系還存在著嚴重的缺陷。在會計市場中，會計公司是弱勢群體。在這種環(huán)境下，審計工作不僅不利于公司的內部控制，而且審計人員在事件運作過程中的作用也變成了為審計客戶服務。他們有權決定審計師的費用，是否雇用，以及續(xù)聘。公司在這一點上被完全轉化為會計事務所的“雇主”，注冊會計師在這樣的大環(huán)境下其實是無法保障其職業(yè)的獨立性的，更不要說能夠獨立、客觀、公正地站在第三方的立場，履行對股東和為社會公眾負責的責任。

(三)法律法規(guī)的不健全

1.法律規(guī)定的違法成本太低，例如：在美國上市公司違規(guī)或將以證券欺詐的行為依法判處最高25年的監(jiān)禁，因個人和公司的證券欺詐行為的處罰分別為500萬美元和2500萬美元。對于注冊會計師的違法行為可視情況判處十年以下的監(jiān)禁或者是罰款。但我國刑法的最高刑期是5年，罰款金額是籌集資金的百分之一到百分之五。我們可以明顯看出我國對于造假行為的處罰力度還是比較輕的，可能這樣的客觀原因也助長了他們造假的風氣，畢竟所得的高額回報是可以預見的，而處罰力度也在可以接受的范圍之內。

2.我國的執(zhí)法監(jiān)督體制尚不完善，在證券市場的監(jiān)管體制下，上市公司在財務報告與審計過程中承擔著機構和人員的報酬。在這樣的環(huán)境下，審計監(jiān)督的作用在實踐中并沒有充分發(fā)揮出來。當事人之間的關系是被審查與審查的關系。如果達成利益聯(lián)盟，其結果是共同欺詐損害了投資者的經(jīng)濟利益，更不用說監(jiān)管的初衷。

3.投資者很難捍衛(wèi)自己的權利。我國對證券法作出了相應的修改。金融詐騙罪已納入民事賠償制度，在原有條款無法選擇的情況下，對其進行了一定程度的補充和調整。然而在具體的實施過程中，由于訴訟成本過高，許多投資者對維護自身權益失去了信心，使得法律法規(guī)不能很好地保護投資者的利益。

四、對策與建議

(一)加大懲處力度，提高違規(guī)成本

第一，要完善《證券法》的規(guī)定，加大對擾亂市場經(jīng)濟秩序的虛假陳述的處罰力度，加大最高處罰力度。第二，提高企業(yè)財務會計專業(yè)水平。更改虛假報告給投資者造成巨大損失，并增加了對涉嫌金融欺詐者的處罰。第三，建立集體訴訟制度，是我國的集體訴訟制度，其較高的民事賠償可以消除大多數(shù)企業(yè)的投機心理。目前，我國的集體訴訟制度還不夠完善。我們可以借鑒美國股票市場的集體訴訟制度，或者設立一個總代理機構，代表中小投資者對上市公司的集體債權，從而完善我國的集體訴訟制度。

(二)加強會計師職業(yè)的監(jiān)管措施

第一，有效監(jiān)督會計職業(yè)道德的實施。要提高審計質量，必須改變以年檢整改為主的監(jiān)督方式，加強事前監(jiān)督管理，嚴格對簽名會計師資格和審計師任期的監(jiān)督。不斷執(zhí)行風險提示，以確保審計的獨立性。第二，建立健全舉報激勵機制，建立高效、快捷的舉報渠道，如匿名網(wǎng)上舉報窗口、專線舉報信箱等。對舉報人應當制定相應的保護措施，并給予一定的獎勵，鼓勵舉報和監(jiān)督金融欺詐違法行為。第三，監(jiān)管部門干預計劃中的上市公司聘用會計師事務所。為了改變計劃上市公司直接委托會計師事務所進行審計的現(xiàn)象，第三方委托證券監(jiān)督管理委員會、證交所等會計師事務所進行審計。建議上市公司向第三方支付審計費用，然后由第三方和審計機構結賬。同時，審計收費嚴格依賴于審計質量，以防止會計師事務所、企業(yè)合謀造假行為。

結語

中國九好財務舞弊案只是我國資本市場冰山一角。事實上，上市公司財務造假已成為一個普遍的問題。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，財務舞弊現(xiàn)象不斷升級，這就意味著必須摒棄審計財務管理簡單機械的程序，并與時俱進大膽創(chuàng)新，保持高水平職業(yè)道德，堅持“獨立、客觀、公正”的行業(yè)良知。財務造假將在無形中被消滅。