譚夢桐

P2P備案在即，P2P公司都在“焦頭爛額”地忙合規(guī)，各路理財小編也是得不著閑，跟蹤報道各大平臺的合規(guī)情況。

小編今日得閑，做一個重大的決定——投一款P2P。說來慚愧，小編雖入行多年，目睹了P2P經(jīng)歷的大風大浪、大紅大紫，但是作為謹慎投資風格的小編一直沒有往P2P里投錢。念備案之日迫近，小編覺得機會來了，在現(xiàn)在安全性尚可，下次降息潮來臨前，趕緊下手。

產(chǎn)品種類：現(xiàn)金貸商業(yè)模式原罪太重

眾所周知，2016年8月，監(jiān)管層叫停了網(wǎng)貸行業(yè)的大額標的業(yè)務(wù)，避免了許多大額壞賬的情況。

對于小額標的，又要根據(jù)借款人，細分為兩種。一種是門檻比較高的，需要借款人信用良好，有工資流水證明等。這種是小額信用貸款，借款人借的錢有的用來消費，有的中小企業(yè)借款用來經(jīng)營，至于消費的，有的公司還會細分為車和3C等情形。

另一種就是在前一種借不到錢的人，可以在一些平臺上借到錢，方便快捷，快速到賬，但是也會為此付出高額的借款利息，這個就是現(xiàn)金貸。

有人認為堅決不能碰現(xiàn)金貸，認為它商業(yè)模式原罪太重。小編也是這么認為的。

為什么小編不選擇現(xiàn)金貸呢？通過對比市面上的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金貸可以利用高利率覆蓋高違約風險。較高的違約風險必然需要較高的利率去覆蓋，這在邏輯上很好理解。在客戶結(jié)構(gòu)一定的前提下，利率越高，可承受的新貸客戶損失率越會增加。高利率加之同樣不菲的手續(xù)費和違約金，成為其高盈利的原因之一。

趣店CEO羅敏也曾提到：“你不還錢，就算了，當作福利送你了”。在談到商業(yè)模式時，羅敏也說有能力屏蔽掉壞賬。

但是對于小編，對于普通的投資人來說，借現(xiàn)金貸無異于“走鋼絲”了，現(xiàn)金貸平臺上有些借款人已離老賴不遠了，風險甚高。小編是要通過理財掙錢的，不是去虧錢的，所以還是選了一家收益率較低的小額信用借款的平臺。

公司背景：“瘦死的駱駝比馬大”

雖然許多投資者因為看公司背景而踩過很多坑，但是小編還是要叮囑你一定要看公司背景，因為“瘦死的駱駝比馬大”。而踩坑的投資人，多是因為只看了公司背景，并沒有看平臺的風控等。

小編選擇的公司A是其母公司B 2012年推出的。2015年A成功在美國紐約證券交易所上市，成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融海外上市第一股。母公司B創(chuàng)建于2006年，總部位于北京，實繳資本3000萬。

3月15日，A公司發(fā)布了四季報，截至2017年12月31日，A公司累計促成借款總額已達739億人民幣。

從資料和數(shù)據(jù)上看，小編覺得A公司還是比較可靠的。

風控：辨別是“李逵”還是“李鬼”的關(guān)鍵

信用審核是P2P平臺的第一道風控關(guān)卡，也是最重要的環(huán)節(jié)，好的借款人可以從源頭降低P2P理財?shù)娘L險，從源頭把壞賬率控制在低水平。

小編打開A平臺的出借頁面，有精英標和自動投標兩種，著重看了精英標。精英標主要是針對城市白領(lǐng)、工薪階層等人群的出借咨詢服務(wù)。

進一步仔細查看可以發(fā)現(xiàn)，這些標的的年齡多集中在30～50之間，既沒有年齡過小的畢業(yè)生，也沒有疾病容易找上身的退休老年人。

我還發(fā)現(xiàn)，精英標的長期標的居多，借款期限多為36個月。小編認為延長還款期限，可以降低借款人每個月的還款壓力，可以提高借款人的還款欲望。

此外，對于借款人工作狀況、收入狀況、征信逾期狀況、借款用途等都有披露。同時，我們通過查看投標記錄，可以發(fā)現(xiàn)每個標的都有多個借款人，同一借款人的借款資金被多個投標人獲得債權(quán)，“分散”大大降低了逾期所帶來的風險。

此外，小編還發(fā)現(xiàn)了兩點信息很重要。一個是，小編刻意下載了A平臺的借款端APP查看，發(fā)現(xiàn)普通標的最高的借款金額只能到10萬，而精英標最高可借到20萬。另一點是，A平臺的標的幾乎顯示均為滿標狀態(tài)，無標的可出借，這就是我們通常所說的“資產(chǎn)荒”。

其實，每年春節(jié)過后，P2P平臺均會出現(xiàn)資產(chǎn)荒。對于投資人來說無項目可投，但這并非壞事。因為，有資產(chǎn)荒，也間接說明了該平臺的資產(chǎn)項目的真實性，不出現(xiàn)資產(chǎn)荒的平臺反而要好好甄別一下標的的真假了。

就風控而言，還有一個指標是值得注意的，就是壞賬率。A公司2016年發(fā)放貸款的累計壞賬率為5.9%，壞賬水平符合公司的預期。值得注意的是，不排除一些非上市平臺披露壞賬率存在造假或虛低的可能。

銀行存管和備案：P2P下半場的入場券

到了大家最關(guān)心的部分了：銀行存管。

“反正，沒有銀行存管，我就不投。”小編隔壁的大媽也投過P2P，雖然嘴上說了銀行，但是銀行存管具體是什么，大媽其實也是一知半解。

小編給大家嘮嘮存管是啥。資金存管能夠使用戶資金與平臺賬戶隔離，平臺無法接觸到資金，避免形成資金池，也更保障用戶資金安全。

截至2018年3月初，已有北京、上海、廣州、深圳、浙江、福建、江西、山東、安徽、新疆、河南等地出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理實施細則》或者相關(guān)公開征求意見稿，均明確要求P2P平臺的資金存管為備案的必要條件。

小編要投的A公司已于2015年實現(xiàn)了與廣發(fā)銀行合作的資金存管。

在此，小編要提醒投資人一句，看一個平臺也不能光看它有沒有存管。P2P平臺財佰通跑路，將為該平臺提供存管業(yè)務(wù)的廈門國際銀行推至公眾前。財佰通在其銀行開通了存管業(yè)務(wù)，且存管在2017年10月27日正式上線，財佰通從銀行存管正式上線到今年1月23日，被福建省泉州市公安局立案偵查，前后相距不到3個月，在如此短的時間內(nèi)“爆雷”。所以說，一個平臺上線了銀行存管，并不能當做是銀行的背書。

2018評判P2P網(wǎng)貸平臺是否安全的標準當中，P2P備案是最重要的一個指標，這已是茶余飯后不得不聊的話題了。那么，P2P備案是什么意思

P2P備案登記是各地方金融監(jiān)管部門依申請，對轄內(nèi)P2P平臺的基本信息進行登記、公示并建立相關(guān)機構(gòu)檔案，以備事后監(jiān)管的行為。

“這是結(jié)束，也是開始?！币晃籔2P行業(yè)資深人士說，“其實備案就好像入場券，資格不夠的，就不能帶他們玩了?！?/p>

以上，就是小編為大家整理的小編親測的P2P投資，望大家現(xiàn)在心里都能有點數(shù)了。好了，小編迫不及待地去投標了。