■//梁志強(qiáng)

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題的提出

會(huì)計(jì)信息是指會(huì)計(jì)通過(guò)一系列的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告程序，為信息用戶提供的有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的重要信息，是信息用戶據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)；是考核企業(yè)管理當(dāng)局經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要保證。從理論上說(shuō)，會(huì)計(jì)的目的就是向會(huì)計(jì)信息用戶提供有用信息，即知識(shí)。會(huì)計(jì)信息用戶進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，必須收集到相關(guān)信息（即知識(shí)），包括會(huì)計(jì)信息和非會(huì)計(jì)信息，并運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ɑ虺绦蜃鞒鲎罴褯Q策。如果知識(shí)不能用于經(jīng)濟(jì)決策，那么就無(wú)法體現(xiàn)其價(jià)值。會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)者向信息用戶提供會(huì)計(jì)信息，并為信息用戶“消費(fèi)”的過(guò)程，形成了一個(gè)會(huì)計(jì)信息價(jià)值鏈（accounting information value chain）見(jiàn)下圖。

會(huì)計(jì)信息價(jià)值鏈

會(huì)計(jì)信息價(jià)值鏈?zhǔn)遣ㄌ氐膬r(jià)值鏈理論在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)環(huán)境中的應(yīng)用，是數(shù)據(jù)、信息和知識(shí)在公司流程中不斷演化和增值。會(huì)計(jì)信息價(jià)值鏈從經(jīng)濟(jì)交易或事項(xiàng)發(fā)生開(kāi)始，經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)處理，轉(zhuǎn)化為信息或知識(shí)，最后被用戶用于決策。會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為知識(shí)是會(huì)計(jì)信息價(jià)值鏈最關(guān)鍵、也是最困難的一環(huán)節(jié)，主要是如何根據(jù)不同信息用戶群的不同需求，提供有針對(duì)性的信息服務(wù)。可見(jiàn)，用戶需求在價(jià)值鏈的形成過(guò)程中占據(jù)核心地位。

國(guó)內(nèi)外某些企業(yè)向利益相關(guān)者所提供的會(huì)計(jì)信息不可靠，甚至提供虛假信息，就不用說(shuō)相關(guān)信息了。從會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)過(guò)程來(lái)看，顯然會(huì)計(jì)信息價(jià)值鏈出現(xiàn)脫節(jié)，主要是信息向知識(shí)轉(zhuǎn)換的環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題，為此必須進(jìn)行會(huì)計(jì)信息管理。所謂會(huì)計(jì)信息管理，就是以會(huì)計(jì)信息為管理對(duì)象，組織并有效控制會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量，并將會(huì)計(jì)信息及時(shí)傳遞給會(huì)計(jì)信息用戶的過(guò)程。會(huì)計(jì)信息管理主要是對(duì)會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)和披露的控制，以達(dá)到向信息用戶傳達(dá)有用信息的管理目標(biāo)。

二、會(huì)計(jì)信息管理的動(dòng)因：信息不對(duì)稱

股票市場(chǎng)的交易者主要是上市公司和股東。對(duì)股東來(lái)說(shuō)，是否繼續(xù)持有上市公司股票就要借助公司相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行投資決策。股東的投資決策總是要涉及未來(lái)事項(xiàng)，一般來(lái)說(shuō)未來(lái)總是具有一定的不確定性，不確定性使股東只能預(yù)見(jiàn)自己的行為會(huì)有哪幾種可能的結(jié)果以及這些結(jié)果出現(xiàn)的可能性。不確定性意味著信息的缺乏（Daft and Lengel，1986），也就是說(shuō)不確定性帶來(lái)了不完全信息，從而導(dǎo)致了股東在投資決策時(shí)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。股東投資決策所需要的經(jīng)濟(jì)信息是不完全的，信息的不完全又往往表現(xiàn)為信息不對(duì)稱。所謂信息不對(duì)稱，是指市場(chǎng)交易的一方擁有另一方所不知道的信息，也就是雙方在擁有信息的數(shù)量、質(zhì)量上具有顯著差異。具體來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)信息在股東與公司管理當(dāng)局之間的分布是不均衡的。

股東與上市公司管理當(dāng)局產(chǎn)生信息不對(duì)稱的原因主要是上市公司存在著兩權(quán)分離：所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離（Berle&Means，1932），從而股東作為投資者一般是公司“非知情者”，并不真正掌管公司運(yùn)營(yíng)。此外，股東之間也存在著信息不對(duì)稱，主要是因?yàn)楣蓶|為獲取信息需要支付成本。如果搜尋信息的成本過(guò)于高昂，或者有些股東不愿息為獲取信息支付成本，從而能夠降低信息成本，或者愿意支付這種成本的一方就形成了對(duì)另一方的信息優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致信息不對(duì)稱的格局。

信息不對(duì)稱造成證券市場(chǎng)參與者（主要是公司管理者、投資者與證券分析師）之間的溝通差距，從而影響參與者經(jīng)濟(jì)決策，并最終侵蝕股票市場(chǎng)運(yùn)行效率，削弱資本配置效果。然而，最重要的是股東與管理當(dāng)局之間存在信息不對(duì)稱，管理當(dāng)局具有信息優(yōu)勢(shì)，從而產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的傾向，侵蝕股東利益。道德風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在交易協(xié)議簽訂后，其中一方利用多于另一方的信息，有意地?fù)p害另一方的利益而增加個(gè)人私利的行為，有時(shí)被稱為“隱蔽行為”。逆向選擇是指市場(chǎng)的某一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受損，傾向于與對(duì)方簽訂協(xié)議進(jìn)行交易，也稱“隱蔽信息”。逆向選擇主要是公司與外部投資者的信息交流問(wèn)題，解決此問(wèn)題一般可通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表，向會(huì)計(jì)信息用戶充分披露相關(guān)、可靠、及時(shí)和符合成本效益原則的信息?？梢哉f(shuō)，逆向選擇實(shí)際上就是“隱蔽知識(shí)”，將有用信息屏蔽于外界。之所以存在道德風(fēng)險(xiǎn)，就是因?yàn)楣竟芾懋?dāng)局的經(jīng)營(yíng)努力程度的不可觀察性，一般通過(guò)薪酬激勵(lì)等方式來(lái)控制道德風(fēng)險(xiǎn)。而會(huì)計(jì)信息可以在一定程度上反映管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)努力程度，將公司內(nèi)部信息傳遞給投資者?？傊?，會(huì)計(jì)信息在控制逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)方面可起到一定作用。在一定程度上信息不對(duì)稱產(chǎn)生了對(duì)會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)的必要性。

信息是減少不確定性的重要機(jī)制，信息增加了，不確定性就會(huì)減少，從而也會(huì)減緩信息不對(duì)稱?？梢?jiàn)，對(duì)付道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇的辦法，最理想、最有效的一種解決辦法就是信息分享（information sharing）。信息披露是將公司私有信息（private information）不斷轉(zhuǎn)化為公共信息（public information）的過(guò)程。公共信息是所有人都可以觀察得到或者知道的信息；私有信息是某個(gè)人或某些人知道，其他人不知道也無(wú)法觀察到的信息。如果不存在私有信息，意味著利益相關(guān)者都知道或者可以觀察到所有信息，也就是完全信息，也就不存在信息不對(duì)稱問(wèn)題了。完全信息就是信息分享的信息。上市公司所生產(chǎn)并披露信息是從零信息（null information）向完全信息無(wú)限接近的過(guò)程。然而，信息分享只是一種理想狀態(tài)。作為會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)者，經(jīng)理人員與其他信息用戶之間對(duì)所生產(chǎn)并披露的會(huì)計(jì)信息依然存在著信息不對(duì)稱，從而依舊損害信息用戶的經(jīng)濟(jì)利益。這主要表現(xiàn)在下面兩個(gè)方面：

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致盈余管理乃至?xí)?jì)欺詐

外部投資者無(wú)法觀察經(jīng)理人員的行為選擇，從而公司經(jīng)理人員大多會(huì)偷懶，不會(huì)全力經(jīng)營(yíng)管理公司，為此所制定的薪酬激勵(lì)政策有時(shí)也會(huì)失靈。外部會(huì)計(jì)信息用戶特別是股東，與內(nèi)部經(jīng)理人員存在著信息不對(duì)稱，不知道財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字是如何生產(chǎn)出來(lái)的。從而，以財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有時(shí)會(huì)有“水分”，這樣就會(huì)大大損害投資者的經(jīng)濟(jì)利益。公司經(jīng)理人員為了追逐超額薪酬及坐穩(wěn)“寶座”，往往采取有效手段，保持公司盈利水平穩(wěn)定增長(zhǎng)。手段之一就是大膽使用盈余管理技術(shù)操縱盈余，尤其是在公司業(yè)績(jī)下滑時(shí)，以此保證自己的切身利益。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀（Katherine Schipper，1989）就認(rèn)為：盈余管理是企業(yè)經(jīng)理人為了獲取私人利益，在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，有意的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行的控制。

一般認(rèn)為，盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的彈性范圍之內(nèi)進(jìn)行的。但是，一旦超出這個(gè)界限則變?yōu)闉E用盈余管理，扭曲真實(shí)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。那么，這就是管理當(dāng)局玩弄財(cái)務(wù)數(shù)字游戲，在財(cái)務(wù)報(bào)表中造假已達(dá)到自己的目的。做假帳是經(jīng)理人員為了個(gè)人或小團(tuán)體的利益而不惜犧牲他人利益的不道德行為。克魯格曼在《蕭條經(jīng)濟(jì)學(xué)》里面說(shuō)：“目前經(jīng)濟(jì)制度唯一不能解決的就是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題”，再完善的制度也不會(huì)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)做到百分之百的控制。美國(guó)股市的法律和制度是相當(dāng)完善的，會(huì)計(jì)制度也被認(rèn)為是世界上最好的，但是也會(huì)發(fā)生安然事件這類惡性財(cái)務(wù)欺詐案件。

（二）逆向選擇導(dǎo)致內(nèi)幕交易和推遲披露

會(huì)計(jì)信息是證券市場(chǎng)的“血液”，證券市場(chǎng)正常發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)功能必須要求上市公司必須充分、真實(shí)、及時(shí)地披露會(huì)計(jì)信息，并且此信息必須公平地披露給所有信息用戶。也就是說(shuō)，上市公司所披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)具有充分性，并且其披露的內(nèi)容對(duì)所有信息使用者來(lái)說(shuō)是公平的。然而由于信息不對(duì)稱，公司經(jīng)理人員能取得關(guān)于公司價(jià)值的信息，可能憑借信息優(yōu)勢(shì)犧牲投資者利益為其謀私利。該逆向選擇主要表現(xiàn)在三方面：會(huì)計(jì)造假、內(nèi)幕交易和延遲披露。會(huì)計(jì)造假同樣具有道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的問(wèn)題，只不過(guò)是分股票上市前后（類似于高級(jí)管理人員與投資者簽訂投資契約的前后）。具體來(lái)說(shuō)，如果上市公司在公開(kāi)招股前的粉飾甚至編造公司業(yè)績(jī)，以吸引廣大投資者的行為就是逆向選擇；在股票上市后，以弄虛作假來(lái)獲取配股資格和較高市價(jià)的行為則構(gòu)成了道德風(fēng)險(xiǎn)。下面主要說(shuō)明內(nèi)幕交易和延遲披露的問(wèn)題。

1.內(nèi)幕交易。上市公司的信息披露越公開(kāi)，證券市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)和潛在參與者越能共享信息。但是，上市公司存在內(nèi)幕消息?！吨腥A人民共和國(guó)證券法》指出：“證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。”公司管理者等內(nèi)幕人員（內(nèi)部人）獲悉內(nèi)幕消息，具有信息優(yōu)勢(shì)，可能進(jìn)行內(nèi)幕交易賺取交易利得，以犧牲不知情交易者（外部人）利益。內(nèi)幕交易（insider trading）就是掌握內(nèi)幕信息的行為主體，利用其地位或職務(wù)之便進(jìn)行股票交易，獲取不公平經(jīng)濟(jì)利益的行為。內(nèi)幕交易的存在構(gòu)成了市場(chǎng)運(yùn)行中的人為信息不對(duì)稱因素。

內(nèi)幕交易構(gòu)成了對(duì)股市“公開(kāi)、公平和公正”原則的直接踐踏，甚至影響投資者信心。若內(nèi)部人為自利而延遲信息傳遞，則可能降低信息價(jià)值，損害公司利益。此外，經(jīng)理人員的內(nèi)幕交易可能損害公司聲譽(yù)，破壞公司的公眾形象，進(jìn)而導(dǎo)致公司融資成本的上升。

2.延遲披露。公開(kāi)披露的年度報(bào)告是投資者進(jìn)行投資決策的主要依據(jù)，而上市公司年報(bào)披露的不及時(shí)將直接影響投資者對(duì)年報(bào)信息的使用。及時(shí)通過(guò)正常渠道向投資者披露相關(guān)信息，投資者才可能同步及時(shí)地獲取有效的信息，從而減少信息不對(duì)稱程度。無(wú)論是好消息還是壞消息，公司都應(yīng)該在年報(bào)中直接披露，這不僅表現(xiàn)出一家上市公司的誠(chéng)信度，而且最終也會(huì)使股價(jià)受益。然而，上市公司年報(bào)披露時(shí)間普遍遵循“提前披露好消息，延遲披露壞消息”的披露規(guī)律。為引起新聞媒介和市場(chǎng)的更多關(guān)注，對(duì)于擁有好消息的公司而言，管理層有動(dòng)機(jī)趕在其他公司之前發(fā)布其信息；相反，當(dāng)公司擁有壞消息時(shí)，公司管理層則有以下動(dòng)機(jī)而延遲壞消息的披露：第一，管理層希望通過(guò)采取延遲披露策略，使壞消息的影響較緩慢地反映到股價(jià)中，從而避免因壞消息的公布而對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生過(guò)度沖擊；第二，由于壞消息的披露延遲，使得信息暫時(shí)處于保密狀態(tài)，管理者可以憑借其自身的信息優(yōu)勢(shì)趁機(jī)獲利；第三，管理層認(rèn)為隨著時(shí)間的推移和壞消息的陸續(xù)發(fā)布，進(jìn)行會(huì)計(jì)信息管理。

三、現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息管理——知識(shí)管理

自奴隸社會(huì)以來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)信息管理也在不斷發(fā)展。每一次重大會(huì)計(jì)事件的發(fā)生，特別是近現(xiàn)代的南海事件、20世紀(jì)30年代的大蕭條以及21世紀(jì)初期的安然事件等會(huì)計(jì)丑聞，一方面表現(xiàn)為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的惡性影響，另一方面也表現(xiàn)為會(huì)計(jì)信息管理發(fā)生質(zhì)的飛躍。特別是到了20世紀(jì)90年代中期以后，信息社會(huì)、知識(shí)經(jīng)濟(jì)日趨明顯，將對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新的飛躍，也對(duì)會(huì)計(jì)信息管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

美國(guó)《商業(yè)周刊》在1996年12月30日發(fā)表了一組文章，提出新經(jīng)濟(jì)（New Economy）的概念。一般認(rèn)為，新經(jīng)濟(jì)的含義涵蓋三個(gè)方面：知識(shí)經(jīng)濟(jì)是新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)，虛擬經(jīng)濟(jì)是新的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)模式，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是新的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式。這種由信息和通訊技術(shù)帶來(lái)的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化稱為信息革命（Information Revolution），主要表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)和計(jì)算機(jī)及其生物工程技術(shù)的運(yùn)用和飛速發(fā)展。信息革命帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)變化，也給現(xiàn)代會(huì)計(jì)帶來(lái)了全新挑戰(zhàn)。計(jì)算機(jī)技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)通過(guò)提供及時(shí)獲取大量數(shù)據(jù)和信息的能力，創(chuàng)造了共享知識(shí)的新機(jī)會(huì)，并且有助于提高利用信息的經(jīng)濟(jì)決策能力。同時(shí)，計(jì)算機(jī)的復(fù)雜性也對(duì)審計(jì)人員的能力提出了挑戰(zhàn)。個(gè)人電腦和網(wǎng)絡(luò)的普遍促使人們對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)會(huì)計(jì)和連續(xù)審計(jì)的期望。總之，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代給會(huì)計(jì)和審計(jì)實(shí)務(wù)以及公司治理帶來(lái)了巨大變化，不順應(yīng)此變化則不能保障投資者等利益相關(guān)者的利益要求。相應(yīng)地，會(huì)計(jì)信息管理必須有所創(chuàng)新，適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息革命的變化。

以計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為代表的信息革命也為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)信息管理提供了楔機(jī)。現(xiàn)代會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，其最終目的是滿足不同信息用戶的需求，而決策有用性往往被視為信息用戶的最終需求。1978年11月，美國(guó)證券交易委員會(huì)（FASB）就在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架（SFAC）第1號(hào)《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)》（Objective of Financial Reporting by Business Enterprises，SFAC NO.1）提出了財(cái)務(wù)報(bào)告的首要目標(biāo)是：財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)該提供對(duì)現(xiàn)在的和可能的投資者、債權(quán)人以及其他使用者做出合理的投資、信貸及類似決策有用的信息?，F(xiàn)代社會(huì)會(huì)計(jì)信息用戶對(duì)會(huì)計(jì)信息需求更加個(gè)性化、多元化，信息革命將以信息多維化、實(shí)時(shí)性等特點(diǎn)滿足用戶的需求。

美國(guó)信息管理專家霍頓（F.W.Horton）將信息界定為：信息是按照用戶決策的需要經(jīng)過(guò)加工處理的數(shù)據(jù)。而對(duì)用戶決策有用的信息就是知識(shí)。然而真正對(duì)信息用戶有用、令其滿意的會(huì)計(jì)信息才是知識(shí)。而會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)人員以及會(huì)計(jì)信息監(jiān)管人員都需要知識(shí)，知識(shí)的有效運(yùn)用有利于提供相關(guān)、可靠的會(huì)計(jì)信息?！柏?cái)務(wù)報(bào)告是以數(shù)據(jù)創(chuàng)建、記錄、傳送和管理為中心的復(fù)雜流程的終點(diǎn)，這些流程也就是所謂的知識(shí)管理。在財(cái)務(wù)這樣的數(shù)據(jù)密集型領(lǐng)域，知識(shí)管理原理可以提高人們對(duì)數(shù)據(jù)的理解，將數(shù)據(jù)從單純的數(shù)字搜集提升到有如公司血液般寶貴的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在財(cái)務(wù)的世界中……數(shù)據(jù)的精確性、完整性和及時(shí)性是決定公司成敗最關(guān)鍵的因素（伯杰倫，中譯本，2004，P60-61）?！蔽覀円呀?jīng)進(jìn)入了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，會(huì)計(jì)信息管理也進(jìn)入了知識(shí)管理階段。

四、總結(jié)

自私有制建立以來(lái)，社會(huì)分工意味著社會(huì)進(jìn)步，但是也帶來(lái)了委托代理關(guān)系和代理成本。會(huì)計(jì)是旨在減少代理成本的制度安排，會(huì)計(jì)信息披露是降低監(jiān)督成本的有效機(jī)制。但是，公司代理人——管理層就會(huì)控制會(huì)計(jì)信息，利用信息不對(duì)稱為其牟取私人利益。為此，必須進(jìn)行會(huì)計(jì)信息管理，達(dá)到信息公平與利益均衡。在私有制社會(huì)，只要存在利己主義，就會(huì)有會(huì)計(jì)信息管理。20世紀(jì)90年代以來(lái)，世界進(jìn)入了一個(gè)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。順應(yīng)時(shí)代變革，現(xiàn)代會(huì)計(jì)管理也應(yīng)該進(jìn)入知識(shí)管理時(shí)代，提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。

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